หุ้นพุ่งขึ้นแม้มีการเพิ่มขึ้นของผู้ว่างงานและการกลับลำด้านภาษี

วอลล์สตรีทปิดเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี โดยได้แรงหนุนจากรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งจาก Nvidia แม้ว่ากำไรจะถูกลดทอนลงบางส่วนจากความผันผวนใหม่ที่เกี่ยวข้องกับนโยบายการค้าของสหรัฐฯ ศาลการค้าของรัฐบาลกลางได้ตัดสินให้ยกเลิกภาษี “ตอบโต้” ของประธานาธิบดีทรัมป์ในขั้นต้น แต่ต่อมาศาลอุทธรณ์ได้กลับคำวินิจฉัยและทำให้มีการเรียกเก็บภาษีเหล่านี้อีกครั้ง สร้างความไม่แน่นอนใหม่เข้าสู่ตลาด นักลงทุนยังประมวลข้อมูลเศรษฐกิจที่แสดงให้เห็นว่าการขอรับสวัสดิการการว่างงานมีจำนวนเพิ่มขึ้นและการปรับคาดการณ์จีดีพีที่ต่ำกว่าคาดการณ์ ซึ่งสร้างความกังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงานและทิศทางเศรษฐกิจโดยรวม แม้จะมีความผันผวน แต่ดัชนี S&P 500, Nasdaq และ Dow ต่างก็เพิ่มขึ้นจากความเชื่อมั่นในเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์และความแข็งแกร่งในบางผลประกอบการ เมื่อเข้าสู่สัปดาห์ใกล้สิ้นสุด ดัชนีหลักยังคงมีแนวโน้มทำกำไรได้ดีในสัปดาห์และเดือนนี้

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้นเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายที่ผันผวน: ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 117.03 จุด หรือ 0.28% ปิดที่ 42,215.73 หลังจากแกว่งไปมาระหว่างกำไรและขาดทุนตลอดทั้งวัน ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าของสหรัฐฯ และข้อมูลเศรษฐกิจที่หลากหลายทำให้กำไรยังถูกจำกัด อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นได้รับการสนับสนุนจากความแข็งแกร่งของบางบริษัท โดยเฉพาะการเพิ่มขึ้นของหุ้นโบอิ้ง
• S&P 500 และ Nasdaq เพิ่มขึ้นแต่พลาดจุดสูงสุด: S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.4% เป็น 5,912.17 และ Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 0.39% เป็น 19,175.87 ทั้งสองดัชนีนี้สูงกว่าจุดสูงสุดภายในวันของพวกเขาที่ 0.9% และ 1.5% ตามลำดับ เนื่องจากความระมัดระวังของนักลงทุนที่เกิดขึ้นหลังจากความผันผวนทางกฎหมายเกี่ยวกับการตัดสินภาษีและข้อมูลเศรษฐกิจที่ซอฟต์ลง
• ยุโรปปิดตลาดปนเป หลังจากคำตัดสินการค้าที่สร้างความไม่สบายใจ: ตลาดยุโรปปิดผสมกันในวันพฤหัสบดี ซึ่งกลับทิศทางความเชื่อมั่นที่มีมาก่อนหน้านี้หลังจากศาลการค้าของสหรัฐฯ ยกเลิกภาษีตอบโต้ของทรัมป์ ดัชนี Stoxx 600 ลดลง 0.19% โดยได้รับผลกระทบจากการขาดทุนของหุ้นเยอรมันและอังกฤษ ดัชนี DAX ของเยอรมนีลดลง 0.44% มาที่ 23,933.23 ขณะที่ดัชนี FTSE 100 ของอังกฤษลดลงเล็กน้อย 0.11% ที่ 8,716.45 ในขณะที่ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสตรงข้ามกับแนวโน้มทั่วไป เพิ่มขึ้น 0.9% มาที่ 7,862 และดัชนี FTSE MIB ของอิตาลีเพิ่มขึ้น 0.4% มาจ่อที่ 40,280 ภาคยานยนต์ของสหราชอาณาจักรสร้างแรงกดดันต่อตลาด เนื่องจากการผลิตยานยนต์ในเดือนเมษายนลดลง 15.8% ซึ่งเป็นเดือนเมษายนที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 1952 หากไม่นับการหยุดทำงานที่เกี่ยวข้องกับการแพร่ระบาด การลดลงนี้ถูกกล่าวโทษว่าเกิดจากความต้องการทั่วโลกที่อ่อนแอ ภาษีของสหรัฐฯ และช่วงเวลาของวันหยุดอีสเตอร์ ทั้งนี้ยังเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับความทนทานของอุตสาหกรรมในภูมิภาคนี้
• ตลาดหุ้นเอเชียดีดตัวขึ้นหลังศาลท้าทายภาษีของสหรัฐฯ: ตลาดหุ้นเอเชียโดยรวมปรับตัวขึ้นในวันพฤหัสบดีหลังจากศาลการค้าระหว่างประเทศของสหรัฐฯ ตัดสินคัดค้านคำสั่งภาษีของประธานาธิบดีทรัมป์ ซึ่งส่งผลให้ความต้องการเสี่ยงในภูมิภาคเพิ่มขึ้น ดัชนีนิกเกอิ 225 ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 1.88% ปิดที่ 38,432.98 จุด ในขณะที่ดัชนีท็อปิกซ์ขึ้น 1.53% ปิดที่ 2,812.02 จุด ดัชนีคอสปิของเกาหลีใต้พุ่งขึ้น 1.89% ปิดที่ 2,720.64 จุด และคอสแด็กเพิ่มขึ้น 1.03% ดัชนีหั่งเส็งของฮ่องกงเพิ่มขึ้น 1.35% ปิดที่ 23,573.38 จุด และดัชนี CSI 300 ของจีนเพิ่มขึ้น 0.59% ปิดที่ 3,858.70 จุด ดัชนีเอเอสเอ็กซ์ 200 ของออสเตรเลียขึ้นเล็กน้อย 0.15% ปิดที่ 8,409.8 จุด ส่วนดัชนีเซนเซ็กซ์และนิฟตี้ของอินเดียไม่เปลี่ยนแปลง ธนาคารกลางเกาหลีใต้ลดอัตราดอกเบี้ยลงเหลือ 2.5% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2022 เนื่องจากผู้กำหนดนโยบายต้องการสนับสนุนการเติบโตท่ามกลางความขัดแย้งทางการค้าและอัตราเงินเฟ้อที่ลดลง เทรดเดอร์ยังให้ความสำคัญกับหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ของเอเชียหลังจากผลประกอบการที่ยอดเยี่ยมของ Nvidia ทำให้มุมมองถึงความต้องการชิปทั่วโลกเพิ่มขึ้น
• น้ำมันลดลงท่ามกลางความกังวลเรื่องอุปสงค์และความวิตกกังวลทางกฎหมาย: ราคาน้ำมันลดลงเนื่องจากความกังวลเรื่องอุปสงค์ในจีนกลับมาอีกครั้ง และผู้ค้าตอบสนองต่อข่าวภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ที่เปลี่ยนแปลงไปมา เบรนท์ลดลง 1.19% อยู่ที่ 64.13 ดอลลาร์ ในขณะที่ WTI ลดลง 1.52% อยู่ที่ 60.90 ดอลลาร์ ความคิดเห็นจาก IEA ที่ระบุถึงการบริโภคที่อ่อนแอและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ได้เพิ่มความรู้สึกขาลงเข้าไปอีก
• อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลลดลงเนื่องจากข่าวการจ้างงานและศาล: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ลดลง 5 เบสิสพอยต์ มาอยู่ที่ 4.438% ขณะที่ตลาดรับรู้ข่าวการตัดสินภาษี และสัญญาณทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปี ลดลงมาอยู่ที่ 4.922% ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี ลดลงมาอยู่ที่ 3.945% นักลงทุนหันไปหาสินทรัพย์ปลอดภัย เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของการขอรับสวัสดิการว่างงานและความไม่แน่นอนของนโยบายส่งผลต่อมุมมองในอนาคต
• การขอรับสวัสดิการว่างงานพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว GDP ถูกปรับลดลง: การขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นเพิ่มขึ้นเป็น 240,000 ราย เกินความคาดหมายและเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายปี 2021 การขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่องเพิ่มขึ้นเป็น 1.83 ล้านราย GDP ไตรมาสแรกถูกปรับลดลงเป็น -0.2% เนื่องจากการนำเข้าที่พุ่งสูง แม้ว่าการลงทุนภาคเอกชนจะชดเชยการบริโภคที่ชะลอตัวบางส่วน

FX วันนี้:

• EUR/USD ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วจากข้อมูลสหรัฐอ่อนแอ: เงินยูโรแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี โดย EUR/USD เพิ่มขึ้น 0.67% เพื่อปิดที่ 1.1366 คู่สกุลเงินนี้ดีดตัวขึ้นจากการเปิดที่ 1.1291 ได้รับแรงหนุนจากข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานและข้อมูล GDP ของสหรัฐที่อ่อนแอซึ่งกดดันดอลลาร์ EUR/USD ทะลุแนวต้านที่ 1.1340 และแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 1.1384 ก่อนที่จะลดลงเล็กน้อยในช่วงปิดตลาด การเคลื่อนไหวนี้ทำให้ปิดสูงสุดในรอบกว่า 1 สัปดาห์และนำคู่เงินเข้าใกล้ระดับสำคัญที่ 1.1400 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 1.1184 ยังคงให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่ง ในขณะที่ SMA 100 วัน และ 200 วันที่ 1.0849 และ 1.0812 ตามลำดับ ส่งเสริมการจัดตำแหน่งเชิงบวกของคู่เงินนี้ ตราบใดที่ราคายังคงอยู่เหนือ 1.1300 แนวโน้มขาขึ้นที่กว้างกว่าจะยังคงอยู่
• GBP/USD ยังคงอยู่ใกล้ระดับ 1.3500 ขณะที่ตลาดยังคงอยู่ในการควบคุมของผู้ซื้อ: GBP/USD เพิ่มขึ้น 0.17% เพื่อปิดที่ระดับ 1.3493 ซึ่งเป็นการขยายการเคลื่อนไหวแบบรวมตัวใกล้กับระดับสูงสุดล่าสุด ในช่วงของการซื้อขายมีจุดต่ำสุดที่ 1.3415 ก่อนที่จะฟื้นตัว และราคายังคงอยู่เหนือแนวรับหลักบริเวณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ราย 50 วันที่ 1.3206 แรงบวกในระยะกลางยังคงแข็งแกร่งได้รับการสนับสนุนจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ราย 100 วันและ 200 วัน ที่ 1.2899 และ 1.2890 คู่สกุลเงินนี้ยังคงเคารพการทะลุแนวต้านที่ 1.3300 เมื่อต้นเดือนพฤษภาคม และจุดต่ำสูงในเมื่อวานนี้ยังคงยืนยันการควบคุมของผู้ซื้อเหนือโซน 1.3400 การปิดเหนือตัวเลข 1.3600 อย่างเด็ดขาดจะเปิดประตูไปสู่การเพิ่มขึ้นไปยัง 1.3700 ในขณะที่แนวรับยังคงอยู่ที่ 1.3410 และ 1.3330 หากการเพิ่มขึ้นนี้หยุดลง
• USD/JPY ลดลงเหลือ 144.14 หลังถูกปฏิเสธที่ 146: คู่สกุลเงิน USD/JPY ลดลง 0.47% ปิดที่ 144.14 กลับทิศทางจากการเพิ่มขึ้นในช่วงเริ่มต้นหลังจากไม่สามารถคงระดับเหนือ 146 ได้ คู่เงินนี้เริ่มแรกเพิ่มขึ้นถึง 146.28 แต่ถูกจำกัดโดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ 145.31 ทำให้เกิดการกลับทิศทางอย่างรวดเร็ว ในขณะนี้ราคาต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 และ 200 วันที่ 148.71 และ 149.44 แนวโน้มระยะกลางยังคงเป็นขาลง การปิดตลาดในวันพฤหัสบดีเน้นให้เห็นว่าคู่เงินนี้อยู่ในช่วงการซื้อขายระหว่าง 143.50 และ 145.50 หากมีการทะลุระดับล่างของช่วงนี้ อาจทำให้ระดับต่ำสุดในเดือนพฤษภาคมใกล้ 140.30 กลับมาให้ความสนใจ ฝ่าย Bull จำเป็นต้องกลับขึ้นไปเหนือ 146.00 เพื่อฟื้นตัว แต่แรงขับเคลื่อนยังคงอยู่กับฝ่ายขายใต้เส้นค่าเฉลี่ยหลัก
• USD/CHF ถูกกดดันต่ำกว่า 0.8300 เมื่อแนวโน้มขาลึกลง: ดอลลาร์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับฟรังก์สวิส โดย USD/CHF ลดลง 0.36% ปิดที่ 0.8230 คู่สกุลเงินไม่สามารถคงแรงขึ้นเหนือ 0.8347 และกลับตัวเป็นแท่งเทียนขาลงรายวัน ซึ่งเป็นการพยายามขาขึ้นที่ล้มเหลวครั้งที่สามตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคม ราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก โดยที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันอยู่ที่ 0.8388 และทั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน และ 200 วัน ใกล้ 0.8690 ความกดดันด้านลบอย่างต่อเนื่องและการฟื้นตัวที่ตื้นบ่งชี้ว่าผู้ขายยังคงควบคุมสถานการณ์ การทดสอบใหม่ที่ระดับ 0.8200 หากการแตกต่ำกว่าระดับนี้สามารถมุ่งเป้าไปที่ระดับต่ำสุดในเดือนเมษายนที่ 0.8080 การต้านทานยังคงแข็งแกร่งใกล้ 0.8350 และหากไม่สามารถกลับมาครองได้ การพยายามขึ้นครั้งต่อ ๆ ไปมีแนวโน้มที่จะถูกจำกัด
• ทองคำขยับขึ้นสู่ $3,316 เมื่อโมเมนตัมเพิ่มขึ้น: ทองคำขยายการฟื้นตัวของตัวเองด้วยการเพิ่มขึ้น 0.87% ปิดที่ $3,316 ในวันพฤหัสบดี โลหะนี้เริ่มการซื้อขายที่ $3,288 และแตะ $3,331 ก่อนที่จะปรับลงเล็กน้อย นี่เป็นการเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นครั้งที่สองและยืนยันการสนับสนุนที่ $3,245 ซึ่งมีผลในช่วงต้นสัปดาห์ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ $3,217 ยังคงแนะนำแนวโน้มขาขึ้น โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน และ 200 วัน ที่ $3,028 และ $2,824 ยืนยันโครงสร้างขาขึ้น การต้านทานที่ $3,330 ยังคงเป็นอุปสรรคในระยะสั้นสำคัญ การทะลุแนวนี้อาจมุ่งเป้าไปที่จุดสูงสุดของเดือนเมษายนใกล้ $3,400 ขณะที่การปรับลดลงสู่ $3,275 หรือ $3,217 น่าจะดึงดูดความต้องการใหม่ๆ

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• Nvidia พุ่งสูงขึ้นหลังจากรายงานผลประกอบการที่ยอดเยี่ยม: Nvidia (NVDA) พุ่งขึ้นกว่า 3% หลังจากรายงานรายได้ไตรมาสที่ 1 จำนวน $44.06 พันล้าน ดีกว่าประมาณการที่ $43.29 พันล้าน แผนกศูนย์ข้อมูลของบริษัทเติบโตขึ้น 73% เมื่อเทียบปีต่อปี ทำให้เกิดความตื่นเต้นใหม่ในด้าน AI
• หุ้นเอลฟ์ บิวตี้เกี่ยวข้องกับดีล Rhode: หุ้นของเอลฟ์ บิวตี้ (ELF) พุ่งขึ้นมากกว่า 22% หลังจากยอดขายในไตรมาสที่ 4 ทะลุ 332.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 327.4 ล้านดอลลาร์ นักลงทุนยินดีต่อการเข้าซื้อแบรนด์ Rhode ของ Hailey Bieber มูลค่า 800 ล้านดอลลาร์
• Veeva Systems พุ่งขึ้นจากแนวโน้มเชิงบวก: Veeva Systems (VEEV) พุ่งขึ้นมากกว่า 18% หลังจากรายได้ไตรมาสแรกสูงกว่าที่คาดไว้ที่ $759.0 ล้าน บริษัทได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ทั้งปีเป็น $3.09–$3.10 พันล้าน
• โบอิ้งปรับขึ้นจากการเพิ่มการผลิต: หุ้นโบอิ้ง (BA) เพิ่มขึ้นมากกว่า 3% หลังจากประกาศแผนการเพิ่มการผลิตเครื่องบินเจ็ทรุ่น 737 เป็น 47 เครื่องต่อเดือนภายในสิ้นปี การอัปเดตนี้ปลอบใจนักลงทุนท่ามกลางความล่าช้าในการส่งมอบที่เกิดขึ้นล่าสุด โบอิ้งเป็นผู้นำในกลุ่มผู้เพิ่มขึ้นภายในดัชนีดาวน์โจนส์
• หุ้น HP Inc. ร่วงลงเนื่องจากคำแนะนำที่อ่อนแอ: HP (HPQ) ร่วงลงกว่า 8% หลังจาก EPS ไตรมาสที่ 2 เท่ากับ $0.71 ต่ำกว่าความคาดหวังที่ $0.80 นอกจากนี้ยังปรับลดคำแนะนำ EPS เต็มปีลงเหลือ $3.00–$3.30 ซึ่งต่ำกว่าช่วงก่อนหน้านี้ที่ $3.45–$4.75 ความต้องการที่อ่อนลงส่งผลกระทบต่อความรู้สึกของนักลงทุน
• หุ้น SentinelOne ร่วงหลังปรับลดคาดการณ์รายได้: หุ้น SentinelOne (S) ลดลงมากกว่า 11% หลังจากปรับลดคาดการณ์รายได้ในปี 2026 ลงเหลือ 996 ล้านดอลลาร์ถึง 1.00 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งพลาดเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 1.01 พันล้านดอลลาร์ บริษัทความปลอดภัยทางไซเบอร์กล่าวถึงการไหลของดีลที่ช้าลง
• Best Buy ร่วงหลังปรับลดคาดการณ์: หุ้นของ Best Buy (BBY) ร่วงลงกว่า 9% หลังจากปรับลดคาดการณ์ EPS ในปี 2026 เป็น $6.15–$6.30 จาก $6.20–$6.60 ร้านค้าปลีกนี้ได้เตือนถึงแนวโน้มการใช้จ่ายที่ระมัดระวังของผู้บริโภค การอัปเดตนี้สร้างความผิดหวังให้กับนักลงทุนที่มองหาความมั่นคง
• Uber ร่วงหลังจากที่ Tesla เข้าสู่การแข่งขัน Ride-Share: Uber (UBER) ลดลงมากกว่า 4% หลังจากที่ อีลอน มัสก์ กล่าวว่า Tesla กำลังทดสอบแท็กซี่ขับเคลื่อนด้วยตัวเองใน Austin โดย Uber ได้ร่วมมือกับ Waymo ในเมืองเดียวกันแล้ว ข่าวนี้ได้ก่อให้เกิดความกังวลใหม่ ๆ เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงและการแข่งขัน

การประชุมในวันพฤหัสบดีแสดงถึงตลาดที่ถูกฉีกขาดระหว่างความมองโลกในแง่ดีจากผลประกอบการของบริษัทที่แข็งแกร่งและความไม่สบายใจที่คงอยู่จากนโยบายการค้าเปลี่ยนแปลงและสัญญาณเศรษฐกิจที่อ่อนแอลง รายได้ของ Nvidia ช่วยรักษาดัชนีสำคัญให้อยู่ในเขตบวก แต่ความผันผวนจากการตั้งภาษีใหม่ของทรัมป์และการเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดของการเรียกร้องงานทำร้ายความต้องการเสี่ยง อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรลดลงเนื่องจากนักลงทุนหันมาระมัดระวัง ในขณะที่น้ำมันลดลงเนื่องจากความกังวลเรื่องความต้องการทั่วโลก เมื่อเดือนพฤษภาคมมาถึงที่สิ้นสุด ตลาดยังคงเป็นเส้นทางสำหรับกำไรในแต่ละเดือนที่มั่นคง แต่ความรู้สึกที่เปราะบางบ่งชี้ว่าการเพิ่มระดับในการไม่แน่ใจของนโยบายหรือความอ่อนแอทางเศรษฐกิจใดๆ อาจทดสอบความทนทานของการขึ้นลงนี้ได้อย่างรวดเร็ว