ตลาด Wall Street สามารถฟื้นตัวได้ในวันศุกร์เนื่องจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อสอดคล้องกับการคาดการณ์ ช่วยยับยั้งการลดลงสามวันติดต่อกันในเกณฑ์ชี้วัดหลัก การฟื้นตัวเกิดขึ้นหลังจากการอ่านค่าทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ในช่วงต้นสัปดาห์ รวมถึงตัวเลขการจ้างงานที่ดีและการปรับเพิ่มการเจริญเติบโตของไตรมาสที่สอง ซึ่งได้ส่งผลกระทบต่อความคาดหวังที่จะมีการผ่อนคลายนโยบายในทันที แม้จะมีการฟื้นตัวในช่วงปลาย สุดท้ายเกณฑ์ชี้วัดหลักก็ยังคงตัดช่วงสามสัปดาห์ของการชนะแปรเปลี่ยนไป สะท้อนถึงความระมัดระวังของนักลงทุนเกี่ยวกับทิศทางของอัตราดอกเบี้ยและความอ่อนแอที่ยังคงมีอยู่ในหุ้นเทคโนโลยี ตลาดยุโรปและเอเชียก็ได้รับผลกระทบจากการประกาศภาษีใหม่จากทำเนียบขาวด้วย โดยในกลุ่มยารักษาโรคได้รับแรงกดดัน ในขณะที่ราคาพลังงานขยับสูงขึ้นหลังจากเกิดความกังวลเกี่ยวกับอุปทานซึ่งเชื่อมโยงกับความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

  • ดาวโจนส์ฟื้นตัวแต่ปิดสัปดาห์ต่ำกว่าเดิม: ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 299.97 จุด หรือ 0.65% ปิดที่ 46,247.29 จุด ดัชนีหยุดแนวโน้มขาลงที่ยาวนานสามวันด้วยการฟื้นตัวในวันศุกร์ แต่อย่างไรก็ตามยังคงลดลง 0.2% ตลอดสัปดาห์ ซึ่งเป็นการลดลงครั้งแรกในรอบสี่สัปดาห์
  • S&P 500 ปิดฉากสตรีคชนะสามสัปดาห์: ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.59% ในวันศุกร์ สู่ระดับ 6,643.70 โดยฟื้นตัวในช่วงปลายวัน แต่ดัชนียังลดลง 0.3% ตลอดทั้งสัปดาห์ ยุติการชนะต่อเนื่องสามสัปดาห์เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับนโยบายการเงินทำให้ความต้องการความเสี่ยงลดลง
  • Nasdaq เผชิญความกดดันจากการสูญเสียของหุ้นเทคโนโลยี: Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 0.44% ในวันนั้นเพื่อปิดที่ 22,484.07 แม้ว่าจะลดลง 0.7% สำหรับสัปดาห์ หุ้นซอฟต์แวร์และที่เชื่อมโยงกับ AI ส่งผลลบต่อความรู้สึก นักลงทุน โดย Oracle ลดลงกว่า 8% ตลอดสัปดาห์
  • ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวขึ้นแม้กลุ่มเภสัชกรรมจะถ่วง: ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวขึ้นในวันศุกร์ โดย Stoxx 600 เพิ่มขึ้น 0.8% และดัชนีหลักของทุกประเทศก็ปรับตัวขึ้นด้วยเช่นกัน ดัชนี FTSE 100 ของลอนดอนเพิ่มขึ้น 0.74% มาอยู่ที่ 9,284.83 ดัชนี CAC 40 ของปารีสเพิ่มขึ้น 0.86% ดัชนี FTSE MIB ของมิลานเพิ่มขึ้น 0.96% และดัชนี DAX ของแฟรงค์เฟิร์ตเพิ่มขึ้น 0.87% อย่างไรก็ตาม ดัชนี Stoxx Europe 600 Healthcare ปิดตัวคงที่หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ยืนยันการเก็บภาษี 100% สำหรับการนำเข้าเภสัชกรรมตั้งแต่เดือนตุลาคม บริษัท Zealand Pharma และ Novo Nordisk ของเดนมาร์กตกลง 2.4% และ 3.5% ตามลำดับ ขณะที่ Orion ของฟินแลนด์ลดลง 1.9% นักวิเคราะห์จาก JP Morgan แนะนำว่าผลกระทบโดยรวมอาจมีจำกัดเนื่องจากแผนการผลิตในสหรัฐฯ ความตึงเครียดทางการค้าโดยรวมยังคงเป็นประเด็นสำคัญเมื่อรายงานระบุว่าสหภาพยุโรปกำลังเตรียมเก็บภาษีสูงสุด 50% สำหรับเหล็กจากจีน นอกจากนี้ หุ้นของ Orsted ลดลง 2% เนื่องจากมีการคาดการณ์ว่าอาจขายหุ้นในโครงการพลังงานลม Hornsea 3 ในสหราชอาณาจักร
  • เอเชียผสมผสานตามหุ้นยาฮวบหลังจากภาษี: ตลาดหุ้นเอเชียมีการผสมผสาน โดยมีการลดลงอย่างหนักในภาคเภสัชกรรมหลังจากที่ทรัมป์ประกาศเก็บภาษี 100% สำหรับยานำเข้าที่มีตรา Topix Pharma Index ลดลง 1.47% โดย Daiichi Sankyo ลดลง 2.11%, Chugai ลดลง 3.64%, และ Sumitomo ร่วงลง 5.33% ในเกาหลีใต้ Samsung Biologics และ SK Bio Pharmaceuticals สูญเสีย 1.71% และ 3.71% ตามลำดับ หุ้นของ Alibaba Health และ JD Health ที่จดทะเบียนในฮ่องกงลดลง 2.92% และ 2.23% ตามลำดับ โดยรวมแล้ว Nikkei 225 ของญี่ปุ่นคงที่ในขณะที่ Topix เพิ่มขึ้น 0.59% ทำสถิติสูงสุดใหม่ Kospi ของเกาหลีใต้ลดลง 2.02% Kosdaq ลดลง 1.57% และ Hang Seng ของฮ่องกงลดลง 0.86% CSI 300 ของจีนปิดคงที่ในขณะที่ ASX 200 ของออสเตรเลียอ่อนตัวลงเล็กน้อย ข้อมูลเงินเฟ้อของโตเกียวยังได้รับความสนใจ โดยราคาผู้บริโภคพื้นฐานเพิ่มขึ้น 2.5% ในเดือนกันยายน ซึ่งน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.8%
  • การใช้จ่ายผู้บริโภคในสหรัฐฯ แข็งแกร่งแต่ความเชื่อมั่นลดลง: การใช้จ่ายของผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนสิงหาคม ซึ่งมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.5% โดยขยายตัวได้ดีจากเดือนกรกฎาคมและคงการเติบโตของ GDP ให้อยู่บนพื้นฐานที่มั่นคง นักวิเคราะห์คาดว่าการเติบโตจะชะลอตัวลงในช่วงปลายปีเนื่องจากราคาสินค้าที่สูงขึ้นกดดันครัวเรือน ถึงแม้ว่าประมาณการเติบโตในไตรมาสที่สามยังคงอยู่ใกล้ 2.5% ในขณะเดียวกัน ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนในเดือนกันยายนลดลงเหลือ 55.1 ซึ่งลดลง 5.3% ต่อเดือน โดยลดลงในหลายกลุ่มประชากร โดยเฉพาะความเชื่อมั่นในกลุ่มครัวเรือนที่มีการถือครองหุ้นจำนวนมากยังคงอยู่ในระดับเดิม สะท้อนถึงการแตกต่างที่เกี่ยวข้องกับความมั่งคั่งจากตลาดเงินเฟ้อ การคาดการณ์เงินเฟ้อยังคงยึดมั่นอยู่ในกรอบโดยมีมุมมองหนึ่งปีอยู่ที่ 4.7% และห้าปีอยู่ที่ 3.7%
  • ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นเนื่องจากความกังวลเรื่องการส่งมอบน้ำมันของรัสเซีย: ราคาน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นหลังจากการโจมตีด้วยโดรนของยูเครนต่อโรงกลั่นน้ำมันของรัสเซียทำให้การส่งออกถูกขัดจังหวะ เบรนต์ปิดที่ 69.78 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.52% ขณะที่ WTI เพิ่มขึ้น 0.54% เป็น 65.32 ดอลลาร์ รัสเซียยังได้ขยายข้อจำกัดในการส่งออกน้ำมันเบนซินและประกาศห้ามการขนส่งดีเซลบางส่วนจนถึงสิ้นปี ทำให้ตึงเครียดเรื่องการจ่ายน้ำมันมากขึ้น
  • อัตราผลตอบแทนทรงตัวเนื่องจากเงินเฟ้อตรงกับการคาดการณ์: ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยหลังจากดัชนี PCE หลักเพิ่มขึ้น 2.9% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งตรงกับการคาดการณ์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี ปิดใกล้ 4.18%, พันธบัตรอายุ 2 ปีที่ 3.65%, และพันธบัตรอายุ 30 ปีที่ 4.76% ข้อมูลเหล่านี้ยืนยันว่าเงินเฟ้อกำลังชะลอตัวลงแต่ยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ในขณะที่ข้อมูลการว่างงานและ GDP ที่แข็งแกร่งขึ้นเมื่อต้นสัปดาห์นี้ทำให้คาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยลึกลงน้อยลง

FX วันนี้:

  • EUR/USD ยืนเหนือแนวรับหลัก: EUR/USD ปิดที่ 1.1704 ขึ้น 0.33% หลังจากมีการซื้อขายระหว่าง 1.1659 และ 1.1706 โดยปิดใกล้ระดับสูงสุดพร้อมกับแท่งเทียนที่มีความเสถียร โดยการฟื้นตัวเกิดขึ้นเมื่อฝั่งผู้ซื้อกลับเข้ามาในตลาดที่ระดับประมาณ 1.1650 ช่วยลดแรงกดดันขาลงหลังจากโมเมนตัมอ่อนแอมาตลอดสัปดาห์ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ระดับ 1.1680 ยังคงทำหน้าที่เป็นแนวรับใกล้เคียง ในขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ระดับ 1.1589 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ระดับ 1.1176 หนุนแนวโน้มระยะยาวของการมีจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นตั้งแต่เดือนมิถุนายน แนวต้านทันทีอยู่ที่ 1.1750 จากนั้นที่ 1.1850 ซึ่งเป็นจุดที่การปรับขึ้นก่อนหน้านี้หยุดชะงัก ในทางลง การทะลุระดับ 1.1650 อย่างต่อเนื่องอาจเสี่ยงต่อการเคลื่อนไปที่ระดับ 1.1580 ซึ่งจะทำให้เกิดแนวโน้มป้องกันมากขึ้นหากผู้ซื้อไม่สามารถยืนหยัดแนวรับนี้ได้
  • GBP/USD ปรับตัวขึ้นจากความอ่อนแอล่าสุด: GBP/USD ปิดที่ 1.3407 เพิ่มขึ้น 0.47% หลังจากเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงระหว่าง 1.3330 และ 1.3415 โดยปิดใกล้จุดสูงสุดของช่วงหลังจากทดสอบแนวรับที่ 1.3350 การดีดขึ้นช่วยบรรเทาความกดดันหลังจากที่เงินสเตอร์ลิงประสบการลดลงรายสัปดาห์ใหญ่ที่สุดตั้งแต่เดือนกรกฎาคม แม้ว่าคู่สกุลเงินนี้ยังคงถูกกดดันอยู่ใต้ระดับเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ 1.3469 และ 100 วัน ที่ 1.3489 ระดับเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 1.3128 ให้ฐานที่กว้างขึ้น รักษามุมมองในระยะยาวที่สร้างสรรค์แม้มีความอ่อนแอล่าสุด ราคายังมีการทำจุดต่ำลงตั้งแต่กลางเดือนกันยายน แสดงถึงการสูญเสียโมเมนตัมหลังจากล้มเหลวหลายครั้งใกล้ 1.3700 แนวต้านอยู่ที่ 1.3450 และ 1.3550 ขณะที่แนวรับยังคงแข็งแกร่งที่ 1.3350 และตามด้วย 1.3250 หากผู้ขายกลับมาควบคุมอีกครั้ง
  • USD/JPY ถอยลงต่ำกว่า 150.00: USD/JPY ปิดที่ 149.47 ลดลง 0.21% หลังจากเคลื่อนไหวระหว่าง 149.40 และ 149.96 โดยถอยกลับหลังจากติดต้านที่ระดับจิตวิทยา 150.00 การถอยกลับเกิดขึ้นหลังจากการพุ่งขึ้นอย่างฉับไวเมื่อต้นสัปดาห์ ทำให้เกิดแท่งเทียนหมีเล็ก ๆ ที่แสดงให้เห็นว่าผู้ขายปกป้องแนวต้านไว้ ค่าเฉลี่ย 20 วันอยู่ที่ 147.72 และค่าเฉลี่ย 50 วันอยู่ที่ 146.45 ทั้งสองยังคงมีแนวโน้มสูงขึ้น ในขณะที่ค่าเฉลี่ย 100 วันอยู่ที่ 148.46 และค่าเฉลี่ย 200 วันอยู่ที่ 148.93 ยังคงเป็นระดับอ้างอิงหลัก การทะลุระดับ 149.80 อย่างต่อเนื่องจะเปิดเส้นทางไปถึง 150.50–151.00 ในขณะที่แนวรับเริ่มต้นอยู่ที่ 149.00 และต่อมาอยู่ที่ 148.50 หากแรงกดดันเพิ่มเติม
  • เงินกำลังขยายตัวขึ้นไปที่ 47.00: เงินปิดที่ 46.08 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2.02% หลังจากซื้อขายระหว่าง 44.61 ดอลลาร์ถึง 46.62 ดอลลาร์ จบใกล้ระดับสูงสุดด้วยแท่งเทียนที่มีแนวโน้มขาขึ้นแข็งแกร่งอีกอัน โลหะนี้ได้บันทึกกำไรติดต่อกันผ่านเดือนกันยายน สะท้อนด้วยค่าเฉลี่ยที่สูงขึ้น โดยเฉลี่ย 20 วันที่ 41.79 ดอลลาร์ 50 วันที่ 39.79 ดอลลาร์ 100 วันที่ 37.47 ดอลลาร์ และ 200 วันที่ 34.59 ดอลลาร์ทั้งหมดพุ่งขึ้น การเปิดตัวที่เหนือ 45.00 ดอลลาร์เปลี่ยนระดับนั้นเป็นการสนับสนุนทันที ในขณะที่ผู้ซื้อขณะนี้เน้นที่แนวต้านที่ 47.00 ดอลลาร์ การเคลื่อนไหวข้ามอุปสรรคนี้จะเปิดทางไปยัง 47.50-48.00 ดอลลาร์
  • ทองคำรวมกำลังใกล้ระดับสูงสุดเหนือ $3740: ทองคำปิดที่ $3767 เพิ่มขึ้น 0.47% หลังอยู่ในกรอบระหว่าง $3749 ถึง $3784, รักษาระดับการทะลุแนวต้านล่าสุดเหนือ $3700 ด้วยการปิดที่เป็นบวกอีกครั้ง โลหะยังคงได้รับการสนับสนุนจากการจัดเรียงเชิงบวกของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ โดยมีค่าเฉลี่ย 20 วัน ที่ $3612, 50 วัน ที่ $3475, 100 วัน ที่ $3400, และ 200 วัน ที่ $3158 เพิ่มขึ้นอย่างมั่นคง แนวโน้มขาขึ้นตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคมยังคงอยู่ โดยมีการทำจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นต่อเนื่อง ซึ่งยืนยันถึงอุปสงค์พื้นฐานที่แข็งแกร่ง ขณะนี้มีแนวต้านอยู่ที่ $3785 และ $3800 ในขณะที่มีแนวรับที่ $3740 และโซนการทะลุแนวต้านใกล้ $3700

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

  • หุ้นพลังงานปรับตัวสูงขึ้นพร้อมกับราคาน้ำมัน: ผู้ผลิตพลังงานและบริษัทให้บริการรวมตัวเพิ่มขึ้นพร้อมกับน้ำมันดิบขณะที่ WTI แตะระดับสูงในรอบ 1.75 เดือน Devon Energy เพิ่มขึ้นมากกว่า 3%, Schlumberger เพิ่มขึ้นกว่า 2%, ขณะที่ Exxon Mobil, ConocoPhillips และ Marathon Petroleum ต่างก็ปิดตลาดในแดนบวก
  • อิเล็กทรอนิกอาร์ตพุ่งสูงจากการเจรจาเพื่อนำบริษัทออกจากตลาดหุ้น: ราคา EA เพิ่มขึ้นกว่า 14% หลังมีรายงานว่า บริษัทกำลังเจรจาในขั้นสูงเพื่อออกจากตลาดหุ้นนำโดย Silver Lake.
  • หุ้นของบริษัท Crinetics Pharmaceuticals เพิ่มขึ้นอย่างมากหลังจากได้รับการอนุมัติจาก FDA: ราคาหุ้นของ Crinetics พุ่งสูงขึ้นกว่า 27% หลังจากบริษัทได้รับการอนุมัติสำหรับการรักษา Palsonify สำหรับผู้ใหญ่ที่มีอาการอะโครเมกาลี (acromegaly)
  • หุ้น Paccar พุ่งขึ้นเพราะการเพิ่มภาษีรถบรรทุกในสหรัฐฯ: Paccar เพิ่มขึ้นมากกว่า 5% หลังจากได้รับการยืนยันว่าการนำเข้ารถบรรทุกหนักจะถูกเก็บภาษีถึง 25% ซึ่งสนับสนุนความต้องการรถยนต์ที่ผลิตในสหรัฐฯ
  • มิเรียน เทคโนโลยีส์ เพิ่มขึ้นเนื่องจากการรายงานเชิงบวก: มิเรียน เทคโนโลยีส์ เพิ่มขึ้นกว่า 10% หลังจาก JPMorgan เริ่มให้การครอบคลุมด้วยการจัดอันดับ overweight และกำหนดราคาเป้าหมายที่ 28 ดอลลาร์
  • Concentrix ราคาหุ้นลดลงเนื่องจากแนวโน้มรายได้อ่อนแอ: Concentrix ลดลงมากกว่า 13% หลังจากออกคำแนะนำสำหรับไตรมาสที่สี่ที่ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้มาก ทำให้นักลงทุนผิดหวังมาก
  • การหลุดของ RH เนื่องจากภาษีนำเข้าใหม่: RH สูญเสียมูลค่ากว่า 4% หลังจากที่สหรัฐอเมริกาประกาศภาษีนำเข้า 50% สำหรับตู้ครัว ห้องอาบน้ำ และผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องซึ่งจะมีผลในเดือนตุลาคม
  • กลับมาดูยอดขายของ Costco หลังจากที่ผลการขายไม่แน่นอน: หุ้นของ Costco ลดลงมากกว่า 2% หลังยอดขายในสหรัฐฯ สำหรับไตรมาสที่ผ่านมาขึ้นมาที่ 5.1% ซึ่งน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 5.21%

การฟื้นตัวในวันศุกร์ช่วยลดความเสียหายของหุ้นในสัปดาห์นี้ แต่มันไม่เพียงพอที่จะป้องกันไม่ให้ดัชนีหลักของสหรัฐฯ ที่มีเส้นชัยติดต่อกันมาหลายสัปดาห์ ข้อมูลเงินเฟ้อสอดคล้องกับการคาดการณ์และช่วยสร้างความมั่นคงให้กับความเชื่อมั่นหลังจากตัวเลขการเติบโตและแรงงานที่แข็งแกร่งได้ทำให้ความคาดหวังสั่นคลอนในช่วงต้นสัปดาห์ ด้วยภาษีที่กำลังปรับเปลี่ยนมุมมองต่ออุตสาหกรรมยาและอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้อง และราคาพลังงานที่กำลังขึ้นเนื่องจากความเสี่ยงในการจัดหาใหม่ นักลงทุนเผชิญกับสัญญาณที่ซับซ้อนเมื่อต้องเข้าสู่ไตรมาสถัดไป บรรยากาศในตลาดยังคงเป็นแบบระมัดระวัง โดยที่ผู้ค้ากำลังคำนวณความสมดุลระหว่างความเชื่อมั่นในเรื่องการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่คงที่ และความไม่แน่นอนในอัตราการผ่อนคลายนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve)