Wall Street conseguiu um rali de alívio na sexta-feira, já que os dados de inflação vieram amplamente em linha com as previsões, ajudando a conter uma queda de três dias nos principais índices. A recuperação seguiu leituras econômicas mais fortes do que o esperado no início da semana, incluindo números sólidos de empregos e uma revisão para cima do crescimento do segundo trimestre, o que pesou nas expectativas de flexibilização iminente da política monetária. Apesar da recuperação tardia, os principais índices ainda encerraram uma sequência de três semanas de ganhos, refletindo a cautela dos investidores em relação ao caminho das taxas de juros e à persistente fraqueza nas ações de tecnologia. No exterior, os mercados europeus e asiáticos também foram impactados por novos anúncios de tarifas da Casa Branca, com o setor farmacêutico sob pressão, enquanto os preços da energia subiram após preocupações renovadas com o abastecimento, ligadas ao conflito entre Rússia e Ucrânia.

Principias Pontos:

  • Dow se Recupera, mas Termina a Semana em Queda: O Dow Jones Industrial Average subiu 299,97 pontos, ou 0,65%, fechando em 46.247,29. O índice quebrou uma sequência de três dias de perdas com a alta de sexta-feira, mas ainda caiu 0,2% durante a semana, registrando seu primeiro declínio em quatro semanas.
  • O S&P 500 Quebra Sequência de Três Semanas de Alta: O S&P 500 subiu 0,59% na sexta-feira, fechando em 6.643,70, após uma recuperação tardia. No entanto, o índice de referência recuou 0,3% ao longo da semana, encerrando uma sequência de três semanas de ganhos, à medida que preocupações com a política monetária reduziram o apetite por risco.
  • Nasdaq Sob Pressão de Perdas no Setor de Tecnologia: O Nasdaq Composite ganhou 0,44% no dia, fechando em 22.484,07, embora tenha perdido 0,7% na semana. As ações de software e vinculadas à IA pesaram significativamente no sentimento, com a Oracle caindo mais de 8% ao longo da semana.
  • Mercados Europeus Sobem Apesar da Pressão da Indústria Farmacêutica: As ações europeias avançaram na sexta-feira, com o índice Stoxx 600 subindo 0,8% e os principais índices nacionais em alta. O FTSE 100 de Londres subiu 0,74% para 9.284,83, o CAC 40 de Paris ganhou 0,86%, o FTSE MIB de Milão subiu 0,96% e o DAX de Frankfurt aumentou 0,87%. No entanto, o índice Stoxx Europe 600 Healthcare terminou estável após o presidente dos EUA, Donald Trump, confirmar tarifas de 100% sobre as importações farmacêuticas a partir de outubro. As empresas dinamarquesas Zealand Pharma e Novo Nordisk caíram 2,4% e 3,5% respectivamente, enquanto a Orion da Finlândia deslizou 1,9%. Os analistas do JP Morgan sugeriram que o impacto geral pode ser limitado devido aos planos de fabricação nos EUA. As tensões comerciais mais amplas continuaram em foco, já que relatórios indicaram que a UE está preparando tarifas de até 50% sobre o aço chinês. Além disso, as ações da Orsted caíram 2% em meio a especulações de que poderia vender uma participação no seu projeto eólico Hornsea 3 no Reino Unido.
  • Ásia mista enquanto ações de farmacêuticas caem devido a tarifas: As ações asiáticas ficaram mistas, com quedas significativas no setor farmacêutico após Trump anunciar taxas de 100% sobre importações de medicamentos de marca. O índice Topix Pharma caiu 1,47%, com Daiichi Sankyo caindo 2,11%, Chugai recuando 3,64% e Sumitomo despencando 5,33%. Na Coreia do Sul, Samsung Biologics e SK Bio Pharmaceuticals perderam 1,71% e 3,71%. As ações da Alibaba Health e JD Health listadas em Hong Kong recuaram 2,92% e 2,23%. De forma mais ampla, o Nikkei 225 do Japão ficou estável, enquanto o Topix subiu 0,59% para um novo recorde histórico. O Kospi da Coreia do Sul caiu 2,02%, o Kosdaq caiu 1,57% e o Hang Seng de Hong Kong perdeu 0,86%. O índice CSI 300 da China terminou estável, enquanto o ASX 200 da Austrália caiu marginalmente. Os dados de inflação de Tóquio também chamaram atenção, com os preços ao consumidor subindo 2,5% em setembro, abaixo da previsão de 2,8%.
  • Gastos do consumidor nos EUA fortes, mas o sentimento cai: Os gastos do consumidor aumentaram 0,6% em agosto, superando a previsão de 0,5%, estendendo o sólido ganho de julho e mantendo o crescimento do PIB em uma base firme. Os analistas esperam que o ritmo desacelere até o final do ano, à medida que os preços mais altos pesam sobre as famílias, embora as estimativas de crescimento do terceiro trimestre permaneçam próximas de 2,5%. Ao mesmo tempo, o índice de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan para setembro caiu para 55,1, uma queda mensal de 5,3%, com declínios em quase todas as demografias. Notavelmente, o sentimento entre as famílias com maiores participações em ações se manteve estável, refletindo uma divergência ligada à riqueza do mercado. As expectativas de inflação permaneceram amplamente ancoradas, com a perspectiva de um ano em 4,7% e a de cinco anos em 3,7%.
  • Ganho do Petróleo devido a Preocupações com o Fornecimento Russo: Os preços do petróleo subiram após ataques de drones ucranianos a refinarias russas interromperem as exportações. O Brent fechou a $69,78, alta de 0,52%, enquanto o WTI subiu 0,54% para $65,32. A Rússia também estendeu as restrições às exportações de gasolina e anunciou uma proibição parcial das exportações de diesel até o final do ano, restringindo ainda mais os suprimentos.
  • Rendimentos Mantêm-se Estáveis Conforme Inflação Atinge Previsões: Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA mantiveram-se praticamente inalterados depois que o índice PCE núcleo subiu 2,9% no ano, em linha com as expectativas. O rendimento de 10 anos fechou perto de 4,18%, o de 2 anos em 3,65%, e o de 30 anos em 4,76%. Os dados confirmaram que a inflação está moderando, mas permanece acima da meta de 2% do Fed, enquanto números mais fortes de pedidos de auxílio-desemprego e de PIB no início da semana limitaram as expectativas de cortes mais profundos nas taxas.

FX Hoje:

  • EUR/USD Mantém-se Acima do Suporte Chave: O par EUR/USD fechou em 1,1704, com alta de 0,33%, após oscilar entre 1,1659 e 1,1706, encerrando próximo aos máximos com uma vela de estabilização. O repique ocorreu quando compradores voltaram a atuar em torno de 1,1650, limitando a pressão de baixa após uma semana de menor impulso. A média móvel de 50 dias em 1,1680 continua a atuar como suporte próximo, enquanto a média de 100 dias em 1,1589 e a de 200 dias em 1,1176 sustentam a tendência de longuíssimo prazo de mínimas mais altas desde junho. A resistência imediata está em 1,1750, seguida por 1,1850, onde avanços anteriores estancaram. Pelo lado da queda, um rompimento sustentado abaixo de 1,1650 poderia levar a um movimento em direção a 1,1580, deixando o viés mais defensivo caso os compradores não consigam manter o suporte.
  • GBP/USD Recupera de Fraqueza Recente: O GBP/USD fechou em 1,3407, com alta de 0,47%, depois de oscilar entre 1,3330 e 1,3415, encerrando perto do topo do intervalo após testar o suporte em 1,3350. A recuperação ajudou a aliviar a pressão após a maior queda semanal da libra esterlina desde julho, embora o par permaneça limitado abaixo da média móvel de 50 dias em 1,3469 e da média móvel de 100 dias em 1,3489. A média móvel de 200 dias em 1,3128 fornece uma base mais ampla, mantendo uma perspectiva de longo prazo construtiva apesar da fraqueza recente. A ação de preço tem sido marcada por máximas mais baixas desde meados de setembro, sublinhando uma perda de momentum após repetidas falhas perto de 1,3700. A resistência está em 1,3450 e 1,3550, enquanto o suporte permanece firme em 1,3350, seguido por 1,3250 se os vendedores retomarem o controle.
  • USD/JPY Recuar Abaixo de 150.00: O USD/JPY fechou em 149.47, uma queda de 0,21%, após negociar entre 149.40 e 149.96, recuando após estagnar logo abaixo da marca psicológica de 150.00. A retração ocorreu após um forte rali no início da semana, deixando uma pequena vela de baixa que mostrou os vendedores defendendo a resistência. A média de 20 dias em 147.72 e a de 50 dias em 146.45 estão ambas em tendência de alta, enquanto a média de 100 dias em 148.46 e a de 200 dias em 148.93 continuam fornecendo níveis de referência chave. Uma quebra sustentada acima de 149.80 reabriria o caminho em direção a 150.50–151.00, enquanto o suporte inicial agora está em 149.00 e depois em 148.50 se a pressão aumentar.
  • Prata Estende Rally em Direção a 47.00: A prata fechou a $46,08, uma alta de 2,02%, após ter oscilado entre $44,61 e $46,62, terminando perto das máximas com mais uma forte vela de alta. O metal agora acumulou sucessivos ganhos durante setembro, sustentado por médias móveis ascendentes com o preço médio de 20 dias a $41,79, de 50 dias a $39,79, de 100 dias a $37,47, e de 200 dias a $34,59, todas alinhadas em alta. A quebra acima de $45,00 transformou esse nível em suporte imediato, enquanto os compradores agora miram a resistência em $47,00. Um movimento além dessa barreira abriria caminho para a faixa de $47,50–$48,00.
  • O ouro consolida-se perto das máximas acima de $3740: O ouro fechou a $3767, uma alta de 0,47%, após variar entre $3749 e $3784, mantendo sua recente ruptura acima de $3700 com outro fechamento positivo. O metal continua a ser apoiado por um alinhamento otimista das médias móveis, com a média de 20 dias em $3612, 50 dias em $3475, 100 dias em $3400 e 200 dias em $3158, todas subindo firmemente. A tendência de alta desde o início de agosto permanece em vigor, com sucessivas mínimas mais altas confirmando uma forte demanda subjacente. A resistência agora está em $3785, depois $3800, enquanto o suporte é visto em $3740 e na zona de ruptura perto de $3700.

Movimentos de Mercado:

  • Ações de Energia Avançam Com os Preços do Petróleo: Produtores de energia e empresas de serviços se recuperaram juntamente com o petróleo, à medida que o WTI atingiu uma alta de 1,75 meses. A Devon Energy ganhou mais de 3%, a Schlumberger subiu mais de 2%, enquanto a Exxon Mobil, ConocoPhillips e Marathon Petroleum fecharam todas em alta.
  • A Electronic Arts Dispara com Conversas para Aquisição Privada: A EA subiu mais de 14% após relatos de que a empresa está em negociações avançadas para ser adquirida por um consórcio liderado pela Silver Lake.
  • As ações da Crinetics Pharmaceuticals disparam com a aprovação da FDA: As ações da Crinetics subiram mais de 27% após a empresa conseguir a aprovação de seu tratamento Palsonify para adultos com acromegalia.
  • Paccar sobe com impulso de tarifas para caminhões nos EUA: Paccar teve um aumento de mais de 5% após a confirmação de que as importações de caminhões pesados serão atingidas com uma tarifa de 25%, apoiando a demanda por veículos fabricados nos EUA.
  • Mirion Technologies ganha destaque com cobertura positiva: Mirion Technologies subiu mais de 10% após o JPMorgan iniciar a cobertura com uma classificação “overweight” e um preço-alvo de $28.
  • Concentrix cai devido a fraca previsão de lucros: Concentrix caiu mais de 13% após emitir uma orientação para o quarto trimestre bem abaixo das expectativas dos analistas, desapontando os investidores.
  • RH sofre perdas com novas tarifas sobre importações de armários: A RH perdeu mais de 4% após os EUA anunciarem uma tarifa de 50% sobre armários de cozinha, pias de banheiro e produtos relacionados importados, com vigência a partir de outubro.
  • Costco recua após resultados mistos de vendas: as ações da Costco caíram mais de 2% depois que as vendas comparáveis trimestrais nos EUA aumentaram 5,1%, ligeiramente abaixo da expectativa consensual de 5,21%.

A recuperação de sexta-feira ajudou a limitar os danos da semana para os mercados de ações, mas não foi suficiente para impedir os principais índices dos EUA de interromperem suas sequências de ganhos de várias semanas. Os dados de inflação atenderam às previsões e estabilizaram o sentimento após os números mais fortes de crescimento e trabalho terem provocado uma instabilidade nas expectativas no início da semana. Com as tarifas remodelando as perspectivas para os setores farmacêutico e industrial, e os preços da energia subindo devido a novos riscos de oferta, os investidores enfrentam uma mistura complexa de sinais ao entrar no próximo trimestre. O tom do mercado permanece de cautela, com os negociadores equilibrando o otimismo em relação ao consumo estável contra a incerteza sobre o ritmo do afrouxamento da política do Federal Reserve.