Wall Street logró un repunte de alivio el viernes, ya que los datos de inflación estuvieron en gran medida en línea con las previsiones, ayudando a frenar una caída de tres días en los principales índices. El rebote siguió a lecturas económicas más fuertes de lo esperado a principios de semana, incluidas sólidas cifras de empleo y una revisión al alza del crecimiento del segundo trimestre, lo que había afectado las expectativas de un próximo alivio de políticas. A pesar del repunte tardío, los principales índices rompieron una racha ganadora de tres semanas, reflejando la cautela de los inversores sobre el rumbo de las tasas de interés y la continua debilidad en las acciones tecnológicas. En el extranjero, los mercados europeos y asiáticos también fueron influenciados por nuevos anuncios de aranceles de la Casa Blanca, con las farmacéuticas bajo presión, mientras que los precios de la energía subieron debido a nuevas preocupaciones sobre el suministro relacionadas con el conflicto entre Rusia y Ucrania.

Puntos Clave:

  • El Dow se recupera pero termina la semana a la baja: El promedio industrial Dow Jones subió 299.97 puntos, o un 0.65%, para cerrar en 46,247.29. El índice rompió una racha de tres días de pérdidas con el repunte del viernes, pero aún así cayó un 0.2% durante la semana, marcando su primer descenso en cuatro semanas.
  • El S&P 500 rompe la racha ganadora de tres semanas: El S&P 500 subió un 0.59% el viernes para finalizar en 6,643.70, logrando un rebote tardío. Aun así, el índice de referencia cayó un 0.3% durante la semana, poniendo fin a una racha de tres semanas de ganancias, ya que las preocupaciones sobre la política monetaria atenuaron el apetito por el riesgo.
  • El Nasdaq bajo presión por pérdidas en tecnología: El Nasdaq Composite ganó un 0,44% en el día para cerrar en 22.484,07, aunque perdió un 0,7% en la semana. Las acciones vinculadas a software e inteligencia artificial pesaron mucho en el sentimiento, con Oracle cayendo más del 8% durante la semana.
  • Los Mercados Europeos Impulsados a Pesar de la Carga Farmacéutica: Las acciones europeas avanzaron el viernes, con el Stoxx 600 subiendo un 0.8% y los principales índices nacionales en alza. El FTSE 100 de Londres aumentó un 0.74% hasta 9,284.83 puntos, el CAC 40 de París ganó un 0.86%, el FTSE MIB de Milán subió un 0.96%, y el DAX de Frankfurt se incrementó un 0.87%. Sin embargo, el índice Stoxx Europe 600 Healthcare terminó plano después de que el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, confirmara aranceles del 100% a las importaciones farmacéuticas a partir de octubre. Las empresas danesas Zealand Pharma y Novo Nordisk bajaron un 2.4% y un 3.5% respectivamente, mientras que la finlandesa Orion cayó un 1.9%. Los analistas de JP Morgan sugirieron que el impacto general podría ser limitado dado los planes de manufactura en Estados Unidos. Las tensiones comerciales más amplias siguieron siendo el centro de atención, ya que se informó que la UE está preparando aranceles de hasta un 50% sobre el acero chino. Además, las acciones de Orsted cayeron un 2% en medio de especulaciones de que podría vender una participación en su proyecto eólico Hornsea 3 en el Reino Unido.
  • Asia se mostró mixta mientras que las acciones farmacéuticas caían por los aranceles: Las acciones asiáticas estuvieron mixtas, con fuertes caídas en el sector farmacéutico después de que Trump anunciara gravámenes del 100% sobre las importaciones de medicamentos de marca. El Índice Topix Pharma cayó un 1.47%, con Daiichi Sankyo bajando un 2.11%, Chugai un 3.64% y Sumitomo desplomándose un 5.33%. En Corea del Sur, Samsung Biologics y SK Bio Pharmaceuticals perdieron 1.71% y 3.71%, respectivamente. Alibaba Health y JD Health, que cotizan en Hong Kong, retrocedieron un 2.92% y un 2.23%. De manera más amplia, el Nikkei 225 de Japón se mantuvo plano mientras que el Topix subió un 0.59% para alcanzar un nuevo máximo histórico. El Kospi de Corea del Sur cayó un 2.02%, el Kosdaq perdió un 1.57%, y el Hang Seng de Hong Kong descendió un 0.86%. El CSI 300 de China terminó sin cambios, mientras que el ASX 200 de Australia se debilitó marginalmente. Los datos de inflación de Tokio también llamaron la atención, con los precios al consumidor subyacentes aumentando un 2.5% en septiembre, por debajo del pronóstico del 2.8%.
  • El gasto del consumidor en EE. UU. es fuerte, pero la confianza disminuye: El gasto del consumidor aumentó un 0,6% en agosto, superando el pronóstico del 0,5%, extendiendo el sólido incremento de julio y manteniendo el crecimiento del PIB en una base sólida. Los analistas esperan que el ritmo disminuya hacia fin de año a medida que los precios más altos afecten a los hogares, aunque las estimaciones de crecimiento del tercer trimestre se mantienen cerca del 2.5%. Al mismo tiempo, el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan en septiembre cayó a 55.1, una disminución mensual del 5.3%, con caídas en la mayoría de los grupos demográficos. Notablemente, la confianza entre los hogares con mayores tenencias de acciones se mantuvo estable, reflejando una divergencia vinculada a la riqueza del mercado. Las expectativas de inflación permanecieron ampliamente ancladas, con una perspectiva de un año en 4.7% y de cinco años en 3.7%.
  • Ganancias del Petróleo por Preocupaciones sobre el Suministro Ruso: Los precios del crudo subieron tras los ataques con drones de Ucrania a las refinerías rusas que interrumpieron las exportaciones. El Brent se estableció en $69.78, un aumento del 0.52%, mientras que el WTI ganó un 0.54% situándose en $65.32. Rusia también extendió las restricciones a las exportaciones de gasolina y anunció una prohibición parcial de los envíos de diésel hasta fin de año, lo que estrechó aún más los suministros.
  • Los rendimientos se mantienen estables mientras la inflación coincide con las previsiones: Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EEUU cambiaron poco después de que el índice PCE subyacente aumentara un 2.9% interanual, coincidiendo con las expectativas. El rendimiento a 10 años cerró cerca del 4.18%, el de 2 años en 3.65% y el de 30 años en 4.76%. Los datos confirmaron que la inflación está moderándose, pero sigue por encima del objetivo del 2% de la Fed, mientras que las solicitudes de subsidio por desempleo y las cifras de PIB más fuertes a principios de semana limitaron las expectativas de recortes de tasas más profundos.

FX Hoy:

  • EUR/USD Se Mantiene por Encima del Soporte Clave: El EUR/USD cerró en 1,1704, con una subida del 0,33%, tras operar entre 1,1659 y 1,1706, terminando cerca de los máximos con una vela estabilizadora. El rebote se produjo cuando los compradores volvieron a entrar en torno a 1,1650, limitando la presión a la baja después de una semana de menor impulso. La media móvil de 50 días en 1,1680 sigue actuando como soporte cercano, mientras que la de 100 días en 1,1589 y la de 200 días en 1,1176 sustentan la tendencia a largo plazo de mínimos más altos desde junio. La resistencia inmediata se sitúa en 1,1750, luego en 1,1850, donde los avances anteriores se detuvieron. A la baja, una ruptura sostenida por debajo de 1,1650 podría arriesgar un movimiento hacia 1,1580, dejando el sesgo más defensivo si los compradores no pueden mantener el suelo.
  • La GBP/USD se recupera de la debilidad reciente: La GBP/USD se asentó en 1.3407, subiendo un 0.47%, después de fluctuar entre 1.3330 y 1.3415, cerrando cerca de la parte superior del rango tras probar el soporte de 1.3350. El rebote ayudó a aliviar la presión tras la mayor caída semanal de la libra esterlina desde julio, aunque el par sigue limitado por debajo del promedio móvil de 50 días en 1.3469 y del de 100 días en 1.3489. El promedio móvil de 200 días en 1.3128 proporciona una base más amplia, manteniendo la perspectiva a largo plazo constructiva a pesar de la reciente debilidad. La acción del precio ha estado marcada por máximos más bajos desde mediados de septiembre, subrayando una pérdida de impulso tras repetidos fracasos cerca de 1.3700. La resistencia se encuentra en 1.3450 y 1.3550, mientras que el soporte se mantiene firme en 1.3350, seguido por 1.3250 si los vendedores recuperan el control.
  • USD/JPY retrocede por debajo de 150.00: USD/JPY finalizó en 149.47, bajando un 0.21%, después de oscilar entre 149.40 y 149.96, retrocediendo tras detenerse justo por debajo del nivel psicológico de 150.00. El retroceso siguió a un fuerte rally a principios de semana, dejando una pequeña vela bajista que mostró a los vendedores defendiendo la resistencia. La media de 20 días en 147.72 y la de 50 días en 146.45 están ambas en tendencia ascendente, mientras que la de 100 días en 148.46 y la de 200 días en 148.93 continúan ofreciendo niveles de referencia clave. Una ruptura sostenida por encima de 149.80 reabriría el camino hacia 150.50-151.00, mientras que el soporte inicial está ahora en 149.00 y luego en 148.50 si la presión aumenta aún más.
  • La plata extiende el rally hacia 47.00: La plata cerró en $46.08, subiendo un 2.02%, después de cotizar entre $44.61 y $46.62, terminando cerca de los máximos con otra vela alcista fuerte. El metal ha registrado ganancias sucesivas a lo largo de septiembre, respaldado por medias móviles en aumento con la de 20 días en $41.79, la de 50 días en $39.79, la de 100 días en $37.47, y la de 200 días en $34.59, todas alineadas al alza. La ruptura por encima de $45.00 convirtió ese nivel en un soporte inmediato, mientras que los compradores ahora apuntan a una resistencia en $47.00. Un movimiento más allá de esta barrera abriría el camino hacia $47.50–$48.00.
  • El oro se consolida cerca de máximos por encima de $3740: El oro cerró en $3767, con un aumento del 0.47%, tras oscilar entre $3749 y $3784, manteniendo su reciente ruptura por encima de $3700 con otro cierre positivo. El metal sigue siendo respaldado por una alineación alcista de promedios móviles, con el de 20 días en $3612, el de 50 días en $3475, el de 100 días en $3400 y el de 200 días en $3158, todos subiendo firmemente. La tendencia alcista desde principios de agosto se mantiene, con mínimos sucesivos más altos que confirman una fuerte demanda subyacente. La resistencia ahora se ubica en $3785, luego en $3800, mientras que el soporte se observa en $3740 y la zona de ruptura cerca de $3700.

Movimientos de Mercado:

  • Las acciones de energía avanzan con los precios del petróleo: los productores de energía y las empresas de servicios se recuperaron junto con el crudo mientras el WTI alcanzaba un máximo de 1.75 meses. Devon Energy ganó más del 3%, Schlumberger subió más del 2%, mientras que Exxon Mobil, ConocoPhillips y Marathon Petroleum terminaron la jornada en alza.
  • Electronic Arts se dispara por conversaciones para hacerse privada: EA subió más del 14% después de los informes de que la compañía está en conversaciones avanzadas para hacerse privada por un consorcio liderado por Silver Lake.
  • Crinetics Pharmaceuticals se dispara tras la aprobación de la FDA: Las acciones de Crinetics se dispararon más del 27% después de que la compañía obtuviera la aprobación para su tratamiento Palsonify para adultos con acromegalia.
  • Paccar se beneficia del aumento de aranceles para camiones en EE.UU.: Paccar subió más del 5% después de la confirmación de que las importaciones de camiones pesados ​​serán gravadas con un arancel del 25%, lo que respalda la demanda de vehículos fabricados en EE.UU.
  • Mirion Technologies se dispara tras una cobertura positiva: Mirion Technologies aumentó más del 10% después de que JPMorgan iniciara la cobertura con una calificación de sobrepeso y un precio objetivo de $28.
  • Concentrix cae por la débil perspectiva de ganancias: Concentrix cayó más del 13% después de ofrecer una guía para el cuarto trimestre muy por debajo de las expectativas de los analistas, decepcionando a los inversores.
  • RH cae por nuevos aranceles sobre las importaciones de gabinetes: RH perdió más del 4% después de que EE. UU. anunciara un arancel del 50% sobre gabinetes de cocina importados, tocadores de baño y productos relacionados, efectivo a partir de octubre.
  • Retroceso de Costco tras resultados de ventas mixtos: Costco cayó más del 2% después de que las ventas comparables trimestrales en Estados Unidos subieran un 5,1%, ligeramente por debajo de la expectativa de consenso del 5,21%.

El repunte del viernes ayudó a limitar el daño de la semana para las acciones, pero no fue suficiente para evitar que los principales índices de referencia de EE.UU. rompieran sus rachas de ganancias de varias semanas. Los datos de inflación cumplieron las previsiones y estabilizaron el sentimiento después de que cifras de crecimiento y empleo más fuertes habían inquietado las expectativas a principios de semana. Con los aranceles reconfigurando el panorama para las farmacéuticas y las industriales, y los precios de la energía subiendo debido a nuevos riesgos de suministro, los inversores se enfrentan a una mezcla compleja de señales de cara al próximo trimestre. El tono del mercado sigue siendo de precaución, con los operadores equilibrando el optimismo por el gasto constante de los consumidores con la incertidumbre en torno al ritmo de la flexibilización de la política de la Reserva Federal.