หุ้นที่เชื่อมโยงกับ AI กดวอลล์สตรีทลง เนื่องจากความกังวลเรื่องมูลค่าเริ่มสะสม

ตลาดหุ้นสหรัฐปิดตัวลดลงเป็นวันที่สองติดต่อกันเนื่องจากแรงขายได้กระจายไปทั่วภาคเทคโนโลยี โดยมีผู้นำเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์อย่าง Nvidia และ Oracle นำการลดลง การถอยกลับนี้เกิดขึ้นในขณะที่นักลงทุนตั้งคำถามถึงความยั่งยืนของการซื้อขาย AI และทำการอ่านสถานการณ์ที่ประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวลล์ เตือนถึงมูลค่าตลาดที่ถูกยืดเหนี่ยว ทั้งที่ผู้ผลิตชิปบางแห่งเช่น Intel มีการฟื้นตัวขึ้นจากการคาดเดาดีลใหญ่ แต่อารมณ์ทั่วๆ ไปรวมถึงการซื้อขายยังหวาดระแวง เนื่องจากนักลงทุนยังจับตามองข้อมูลเศรษฐกิจที่จะออกมาและความไม่แน่นอนทางการเมืองในวอชิงตัน

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดาวโจนส์ขยายการลดลงเนื่องจากความอ่อนแอของเทคโนโลยี: ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 171.50 จุด หรือ 0.37% ปิดที่ 46,121.28 โดยได้รับแรงกดดันต่อเนื่องจากหุ้นที่เชื่อมโยงกับ AI
• S&P 500 ถอยหลังเป็นครั้งที่สอง: S&P 500 ลดลง 0.28% ปิดที่ 6,637.97 เนื่องจากนักลงทุนปรับลดการลงทุนในหุ้นเทคโนโลยีที่มีการเติบโตสูง
• แนสแด็กถอยหลังแม้ว่าอินเทลพุ่งทะยาน: ดัชนีแนสแด็กลดลง 0.33% ปิดที่ 22,497.86 ท่ามกลางความรู้สึกซบเซาจากการร่วงของ Nvidia แม้ว่าหุ้นอินเทลจะพุ่งขึ้นมากกว่า 6% หลังมีรายงานว่า Apple กำลังพิจารณาลงทุน
• ตลาดหุ้นยุโรปปิดผสมผสานโดยหุ้นกลุ่มการป้องกันประเทศปรับตัวขึ้น ตลาดหุ้นยุโรปปิดในทิศทางอ่อนตัวลงหลังจากประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวล เตือนถึงการประเมินมูลค่าสูงถึงแม้ว่าหุ้นกลุ่มการป้องกันประเทศปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งจากความคิดเห็นของประธานาธิบดีทรัมป์เกี่ยวกับการสนับสนุนยูเครน ดัชนี Stoxx 600 ปรับตัวลดลง 0.14% ในขณะที่ดัชนี FTSE 100 ของลอนดอนปรับตัวขึ้น 0.29% ปิดที่ 9,250.43 ดัชนี DAX ของแฟรงค์เฟิร์ตปรับตัวขึ้น 0.23% ปิดที่ 23,681.7 โดยได้รับการสนับสนุนจากหุ้นการป้องกันประเทศ โดยหุ้นของ Renk และ Hensoldt ของเยอรมันต่างปรับตัวขึ้นประมาณ 8% ดัชนี CAC 40 ของปารีสปิดลดลง 0.6% ที่ 7,828 และดัชนี FTSE MIB ของมิลานก็ปรับตัวลดลงเล็กน้อย นอกเหนือจากหุ้น ตลาดบรรยากาศการค้าของเยอรมนี (Ifo business climate index) ปรับตัวลดลงที่ 87.7 แสดงถึงการลดลงรายเดือนที่เร็วที่สุดในรอบปี สเปนรายงานว่าราคาผู้ผลิตปรับตัวลดลง 1.5% ต่อปีซึ่งสะท้อนถึงต้นทุนพลังงานที่ลดลง ในขณะที่ราคาที่อยู่อาศัยของเยอรมันปรับตัวขึ้นต่อเนื่องในไตรมาสที่สาม แต่ยังคงต่ำกว่าจุดสูงสุดในปี 2022 ถึง 9%
• ตลาดเอเชียผสมผสานหลังคำเตือนเรื่องการประเมินค่าของพาวเวลล์: ตลาดเอเชียมีผลการดำเนินงานแตกต่างกัน โดยความรู้สึกของนักลงทุนถูกจำกัดจากการถอยหลังของวอลล์สตรีทและคำพูดของพาวเวลล์ ดัชนีนิเคอิ 225 ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.3% เป็น 45,630.31 แม้ว่าข้อมูล PMI การผลิตจะลดลงเหลือ 48.4 ซึ่งเป็นระดับที่อ่อนแอที่สุดในรอบหกเดือน ในขณะที่บริการยังคงขยายตัวที่ 53.0 ดัชนีฮั่งเส็งของฮ่องกงเพิ่มขึ้น 1.49% โดยได้รับการสนับสนุนจากการเพิ่มขึ้นกว่า 6% ของหุ้นอาลีบาบาหลังจากที่บริษัทให้คำมั่นว่าจะลงทุน 53 พันล้านดอลลาร์ใน AI ดัชนี CSI 300 ของจีนแผ่นดินใหญ่ปิดสูงขึ้นที่ 4,566.07 ดัชนี ASX 200 ของออสเตรเลียลดลง 0.92% เนื่องจาก CPI เกินความคาดหมาย ในขณะที่ดัชนีโคสปีของเกาหลีใต้สูญเสีย 0.4% แม้ว่าหุ้นในกลุ่มความมั่นคงจะมีความแข็งแกร่ง ในประเทศนิวซีแลนด์ ธนาคารกลางได้แต่งตั้งแอนนา เบรมาน เป็นผู้ว่าการหญิงคนแรก
• ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์: ดัชนีน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากปริมาณสำรองน้ำมันสหรัฐฯ ลดลงโดยไม่คาดคิดถึง 607,000 บาร์เรล สวนทางกับการคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น เบรนท์เพิ่มขึ้น 2.48% ปิดที่ 69.31 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการปิดสูงสุดตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม ขณะที่ WTI เพิ่มขึ้น 2.49% ปิดที่ 64.99 ดอลลาร์ ความกังวลเกี่ยวกับอุปทานที่เกี่ยวข้องกับอิรัก เวเนซุเอลา และรัสเซีย ก็สนับสนุนการพุ่งขึ้นครั้งนี้เช่นกัน
• อัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้นในขณะที่นักลงทุนติดตามข้อมูลเศรษฐกิจ: อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับสูงขึ้นก่อนที่จะมีการเปิดเผยข้อมูลสำคัญรวมถึงการขอรับสวัสดิการว่างงาน การปรับตัวเลข GDP และดัชนีเงินเฟ้อ PCE ในปลายสัปดาห์นี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นมากกว่า 3 จุดจนถึง 4.149% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีก็เพิ่มขึ้นมากกว่า 3 จุดจนถึง 3.606% ข้อมูลยอดขายบ้านใหม่ที่แข็งแกร่งเกินคาดที่ 800,000 ยูนิตในเดือนสิงหาคมช่วยเสริมให้อัตราผลตอบแทนเพิ่มสูงขึ้น
• ยอดขายบ้านใหม่ในสหรัฐฯ พุ่งขึ้นจากอัตราดอกเบี้ยจำนองที่ลดลง: ยอดขายบ้านเดี่ยวใหม่เพิ่มขึ้น 20.5% ในเดือนสิงหาคม สู่ระดับอัตราต่อปีที่ 800,000 หน่วย สูงเกินกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 650,000 หน่วย ตัวเลขของเดือนกรกฎาคมถูกปรับขึ้นเป็น 664,000 หน่วย ซึ่งยอดขายสูงขึ้น 15.4% เมื่อเทียบกับปีที่แล้วในช่วงเวลาที่อัตราดอกเบี้ยจำนองลดลงถึงระดับต่ำสุดในรอบ 11 เดือนที่ 6.26% หลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดฐาน แม้ว่าตลาดแรงงานที่เย็นลงอาจจะมีผลกระทบต่อแรงขับเคลื่อนดังกล่าวก็ตาม

FX วันนี้:

• EUR/USD ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดของเซสชันโดยมีแนวรับเป็นจุดสำคัญ: EUR/USD ปิดที่ 1.1736 ลดลง 0.67% หลังจากเคลื่อนไหวระหว่าง 1.1819 และ 1.1736 คู่นี้ปิดที่ระดับต่ำสุดของเซสชัน แสดงถึงแรงขายที่แข็งแกร่งหลังจากถูกปฏิเสธที่ระดับสูงในระหว่างวัน ซึ่งยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 1.1676, 100 วันที่ 1.1580 และ 200 วันที่ 1.1145 ซึ่งยังคงรักษาทิศทางขาขึ้นโดยรวมไว้แม้จะมีความอ่อนแอในระยะใกล้ โครงสร้างที่เป็นขาขึ้นตั้งแต่เดือนเมษายนที่กำหนดโดยการเกิดจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นเรื่อยๆ กำลังอยู่ภายใต้แรงกดดันเนื่องจากผู้ซื้อต้องพยายามปกป้องระดับที่สูงขึ้น แนวรับเบื้องต้นอยู่ที่ 1.1700–1.1675 ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ย 50 วัน ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 1.1820–1.1900 ซึ่งเป็นพื้นที่ที่มักจะขัดขวางการขึ้นต่อเนื่อง การปิดต่ำกว่า 1.1675 จะเปิดเผยแนวรับที่ 1.1580 และเสี่ยงต่อการพักตัวลึกขึ้น แต่การฟื้นตัวเหนือ 1.1820 จะฟื้นคืนแรงโมเมนตัมและเปลี่ยนโฟกัสกลับไปที่จุดสูงสุดของเดือนกันยายนใกล้ 1.1900
• GBP/USD อ่อนค่าลงหลังถูกปฏิเสธที่แนวต้าน 1.3530: GBP/USD ปิดที่ 1.3445 ลดลง 0.60% หลังจากซื้อขายระหว่าง 1.3528 และ 1.3427 คู่สกุลเงินนี้ปิดเพียงเหนือจุดต่ำสุดของเซสชั่น แสดงให้เห็นถึงแรงขายที่มั่นคงหลังถูกปฏิเสธที่แนวต้าน 1.3530 ขณะนี้อยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 1.3470, 100 วันที่ 1.3486 และ 200 วันที่ 1.3121 โดยมีระดับที่เกาะกลุ่มกันแน่นกลายเป็นจุดหมุนทางเทคนิคสำคัญ แม้ความพยายามที่จะดันขึ้นสูงตั้งแต่เดือนกรกฎาคม แต่การล้มเหลวซ้ำ ๆ ในบริเวณ 1.3530–1.3600 ได้เปลี่ยนอคติไปทางล่าง โดยให้ผู้ขายเป็นฝ่ายควบคุม การสนับสนุนแรกอยู่ที่ 1.3425–1.3400 และการปิดต่ำกว่าโซนนี้จะเสี่ยงต่อการเร่งลดลงสู่รางในเดือนสิงหาคมใกล้ 1.3300 การต้านทานยังคงถูกจำกัดที่ 1.3530–1.3600 ซึ่งการทะยานขึ้นต้องเผชิญกับความล้มเหลวอย่างสม่ำเสมอ
• USD/CAD ขยับสูงขึ้นเพื่อทดสอบแนวกั้น 1.3920 อีกครั้ง: USD/CAD ปิดที่ 1.3900 เพิ่มขึ้น 0.48% หลังจากซื้อขายระหว่าง 1.3834 และ 1.3900 คู่สกุลเงินจบที่สูง ยืนยันแรงซื้อที่แข็งแกร่งและเพิ่มขึ้นในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาตอนนี้ได้ขยับขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยรายวัน 50 วันที่ 1.3739 และ 100 วันที่ 1.3761 กับเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 1.3999 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านหลักถัดไป การเปลี่ยนแปลงที่สูงขึ้นตั้งแต่ปลายเดือนสิงหาคมได้เสริมสร้างโครงสร้างระยะสั้น โดยที่ผู้ซื้อปกป้องการย่อตัวและขยายการฟื้นตัวเข้าสู่แนวต้าน การสนับสนุนทันทีตอนนี้เห็นที่ 1.3840–1.3800 โดยที่ค่าเฉลี่ยที่สูงขึ้นควรให้ฐาน แนวต้านอยู่ที่ 1.3920–1.3950 ก่อนหน้าที่ค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 1.3999 ซึ่งเป็นการทดสอบที่สำคัญสำหรับการทะลุผ่าน
• USD/CHF ฟื้นตัวจากจุดต่ำสู่กลุ่มค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่: USD/CHF ปิดที่ 0.7952 เพิ่มขึ้น 0.54% หลังจากซื้อขายอยู่ระหว่าง 0.7905 และ 0.7957 คู่เงินนี้ปิดใกล้ระดับสูงสุดของเซสชั่น แสดงถึงความต้องการที่ฟื้นตัวหลังจากคงที่อยู่ที่ระดับต่ำสุดล่าสุด ขณะนี้ซื้อขายใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 0.8011 และ 100 วันที่ 0.8080 ในขณะที่เส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่สูงกว่ามากที่ 0.8443 กำหนดแนวโน้มขาลงในวงกว้าง ตั้งแต่กลางเดือนกรกฎาคม จุดสูงสุดที่ต่ำลงได้ครอบงำโครงสร้าง แต่ความล้มเหลวซ้ำ ๆ ที่จะทะลุต่ำกว่า 0.7850 บ่งบอกว่าฐานกำลังถูกสร้างขึ้น การสนับสนุนเริ่มต้นตั้งอยู่ที่ 0.7900–0.7880 ในขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 0.8010–0.8080 ซึ่งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่มาบรรจบกัน
• ราคาทองคำร่วงลงหลังจากไม่สามารถเคลียร์แนวต้านที่ $3,780 ได้: ราคาทองคำปิดที่ $3,730 ลง 0.91% หลังจากซื้อขายในช่วงระหว่าง $3,779 ถึง $3,718 ราคาทองคำสิ้นสุดใกล้กับจุดต่ำสุด แสดงให้เห็นถึงการขายทำกำไรอย่างชัดเจนหลังจากถูกปฏิเสธที่แนวต้านราว $3,780 แม้จะมีการปรับตัวลง แต่ยังคงอยู่ในระดับเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ $3,457 เส้นค่าเฉลี่ย 100 วันที่ $3,390 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ $3,147 ซึ่งยังคงรักษาโครงสร้างที่เป็นขาขึ้นโดยรวมไว้ การแนวโน้มขึ้นตั้งแต่เดือนกรกฎาคมได้ถูกเสริมด้วยจุดสูงและจุดต่ำที่สูงขึ้น แม้ว่าการเคลื่อนไหวล่าสุดจะแสดงให้เห็นผู้ขายท้าทายแรงโมเมนตัมหลังจากการทะยานขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ การสนับสนุนเริ่มต้นอยู่ที่ $3,700–$3,680 ซึ่งผู้ซื้ออาจมองหาการเข้ายึดการควบคุมอีกครั้ง ในขณะที่แนวต้านอยู่ที่ $3,780–$3,800 ซึ่งการเบรกออกจะเปิดทางสู่การทดสอบจุดสูงสุดใหม่

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• uniQure พุ่งขึ้นจากผลการทดลองที่เป็นบวก: บริษัท uniQure NV พุ่งขึ้นมากกว่า 240% หลังจากการทดลองระยะที่ I/II ของ AMT-130 สำหรับโรคฮันติงตันบรรลุเป้าหมายที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ซึ่งผู้ป่วยที่ได้รับยาในปริมาณสูงแสดงให้เห็นการชะลอตัวของการดำเนินโรคที่มีนัยสำคัญทางสถิติในช่วง 36 เดือน
• ฟรีพอร์ท-แมคมอแรน ร่วงหนักเนื่องจากปัญหาการจัดหาสินค้า: หุ้นของบริษัทลดลงกว่า 16% หลังจากบริษัทประกาศเหตุสุดวิสัยในการจัดหาทองแดงตามสัญญาและระงับการปฏิบัติงานที่เหมืองกราสเบิร์กในอินโดนีเซียเนื่องจากเหตุดินโคลนถล่มที่ทำให้มีผู้เสียชีวิต
• หุ้นของ Bloom Energy ร่วงลงหลังจากการปรับลดระดับโดยนักวิเคราะห์: หุ้นลดลงมากกว่า 10% หลังจาก Jefferies ปรับลดการจัดอันดับเป็น underperform จาก hold และกำหนดราคาเป้าหมายที่ 31 ดอลลาร์
• หุ้นของบริษัท Acadia Pharmaceuticals ตกหลังจากความล้มเหลวในการทดลอง: หุ้นลดลงกว่า 9% หลังจากการทดลองเฟส 3 ของยาสเปรย์จมูกคาร์เบโตซินในผู้ป่วยที่มีโรค Prader-Willi ไม่ประสบความสำเร็จในการบรรลุเป้าหมายหลักในการทดลอง
• หุ้นชิปเพิ่มขึ้นจากการซื้อคืนและดีล: Marvell Technology พุ่งขึ้น 7% หลังจากเปิดเผยแผนการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่ Intel เพิ่มขึ้นมากกว่า 6% จากรายงานการลงทุนที่มีศักยภาพจาก Apple ARM และ Qualcomm เพิ่มขึ้นกว่า 2% โดยที่ Microchip, ON, NXP และ Texas Instruments เพิ่มขึ้นมากกว่า 1%
• ผู้ผลิตพลังงานปรับตัวสูงขึ้นตามราคาน้ำมัน: บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านน้ำมันของสหรัฐฯ ที่มีการเติบโตเนื่องจากราคาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้นกว่า 2% โดย Phillips 66 เพิ่มขึ้นกว่า 3% และ ConocoPhillips และ Devon Energy เพิ่มขึ้นมากกว่า 2% นอกจากนี้ APA, Baker Hughes, Marathon, Occidental, Chevron และ Diamondback Energy ก็เพิ่มขึ้นมากกว่า 1% เช่นกัน
• บริษัทไอเรน จำกัด เพิ่มขึ้นหลังจากการจัดอันดับ “ซื้อ”: หุ้นพุ่งขึ้นมากกว่า 13% หลังจาก Arete เริ่มต้นการวิเคราะห์ด้วยคำแนะนำซื้อและตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ 78 ดอลลาร์

ตลาดแสดงความระมัดระวังอีกครั้งขณะที่การขายหนักในผู้นำด้าน AI ส่งผลกระทบต่อ Wall Street ในขณะที่ยุโรปและเอเชียก็พบปัญหาการประเมินค่าที่ได้รับการเตือนจาก Fed ภาคส่วนป้องกันและผู้ผลิตชิพบางรายมีความยืดหยุ่น แต่โดยรวมแล้วบรรยากาศยังคงไม่แน่นอนขณะที่ผู้ค้ากำลังจับตาดูข้อมูลเศรษฐกิจใหม่และเส้นตายการระดมทุนของรัฐบาลสหรัฐที่กำลังใกล้เข้ามา กับผลตอบแทนจากพันธบัตรที่ขยับสูงขึ้นและราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้น นักลงทุนเฉียดช่วงความผันผวนในวันที่จะมาถึง ทดสอบความอยากเสี่ยงหลังจากการเริ่มต้นเดือนที่แข็งแกร่ง