米国株式は、人工知能リーダーであるNvidiaやOracleが下落を主導する中、テクノロジーセクター全体に売り圧力が広がり、2日連続で安値で取引を終えました。この下落は、投資家がAI取引の持続性に疑問を抱き、連邦準備理事会議長のジェローム・パウエル氏の市場評価の過剰感に対する警告を消化したことによるものです。一部の半導体メーカー、例えばIntelが取引憶測で上昇した一方で、全体的な市場の感情は依然として抑制されており、トレーダーは今後の経済データやワシントンの政治的不確実性にも注目しています。

主なポイント:

  • ダウが下落を拡大、テクノロジーの弱さが影響：ダウ工業株30種平均は171.50ポイント（0.37%）下落し、終値は46,121.28ポイントとなった。これはAI関連株の継続的な圧力に引きずられた結果である。
  • S&P 500が2回目のセッションで後退: 投資家が高成長のテクノロジー株への投資を減らしたため、S&P 500は0.28%下落し、終値は6,637.97となりました。
  • インテルの急騰にもかかわらずナスダックは後退：インテルがアップルの投資を検討しているとの報道を受けて6%以上上昇したにもかかわらず、ナスダック総合指数は0.33%下落し、22,497.86で終了しました。エヌビディアの株価下落が市場のセンチメントを抑えている模様です。
  • 防衛株が上昇し、欧州市場はまちまちで終了：連邦準備制度理事会（FRB）のパウエル議長が高評価を警告したことを受け、欧州株式市場は弱含みで取引を終了しましたが、防衛銘柄はトランプ大統領のウクライナ支援に関するコメントを受けて強く上昇しました。欧州汎用のStoxx 600指数は0.14%下落し、ロンドンのFTSE 100指数は0.29%上昇して9250.43となりました。フランクフルトのDAX指数は防衛株の上昇で0.23%上昇し、23,681.7となり、ドイツのRenkとHensoldtが約8%の上昇を見せました。パリのCAC 40指数は0.6%下落して7,828となり、ミラノのFTSE MIBも下落しました。株式以外では、ドイツのIFO企業景況感指数が87.7に低下し、1年で最大の月次低下を記録しました。スペインはエネルギーコストの低下を反映して、生産者物価が前年比1.5%減少したと報告しました。一方、ドイツの住宅価格は3四半期連続で上昇したものの、2022年のピークからは9%下回っています。
  • パウエル氏の評価警告を受けたアジア市場はまちまち:

    ウォール街の後退とパウエル氏の発言により、投資家のセンチメントが抑制される中、アジア市場は分かれたパフォーマンスを示しました。日本の日経平均株価は0.3％上昇し、45,630.31円となりましたが、製造業PMIは6か月ぶりの低さである48.4に下落し、サービス業は53.0で成長を維持しました。香港のハンセン指数は1.49％急上昇し、アリババが530億ドルのAI投資を約束した後、同社株が6％以上上昇したことが支援材料となりました。中国本土のCSI300指数は4,566.07で取引を終えました。オーストラリアのASX200指数は消費者物価指数（CPI）が予想を上回ったことを受けて0.92％下落しましたが、韓国のKOSPI指数は防衛関連銘柄の強さにもかかわらず0.4％下落しました。ニュージーランドでは、中央銀行がアナ・ブレマンを初の女性総裁に任命しました。
  • 原油価格は7週間ぶりの高値に上昇：米国の在庫が予想外に60万7,000バレル減少し、増加予想を裏切ったことから、原油の指標価格が急激に上昇しました。ブレント原油は2.48%上昇して69.31ドルとなり、8月初旬以来の最高値で引けました。一方、WTIも2.49%上昇して64.99ドルとなりました。また、イラク、ベネズエラ、ロシアに関連する供給懸念もこの上昇を支えました。
  • 金利の上昇が経済データに注目するトレーダーたちを刺激：米国債利回りが、今週後半に発表予定の失業保険申請件数、GDP修正値、およびPCEインフレ指数を前に上昇しました。10年物国債利回りは3ベーシスポイント以上上昇して4.149％となり、2年物国債利回りも3ベーシスポイント以上上昇して3.606％となりました。8月の新築住宅販売件数が予想を上回る80万件となり、利回りの上昇をさらに後押ししました。
  • 米国の新築住宅販売が低金利で急増：8月の新築一戸建て住宅販売は20.5%増加し、年換算で80万戸のペースとなった。これは予測の65万戸を大きく上回る数字である。7月の数字も66.4万戸に上方修正された。前年同月比で販売は15.4%増となり、FRBの25ベーシスポイント金利引き下げ後、住宅ローン金利が11カ月ぶりの低水準6.26%に緩和したことが要因である。ただし、労働市場の冷え込みが勢いを抑える可能性がある。

本日の外国為替市場:

  • EUR/USDはセッションの安値に滑り込み、サポートが注目される: EUR/USDは1.1736で取引を終了し、0.67%下落しました。同ペアは1.1819から1.1736の間で取引され、セッションの安値で終了しました。これは、日中の高値での拒絶後に強い売りの勢いを示しています。それでも、50日移動平均線の1.1676、100日移動平均線の1.1580、および200日移動平均線の1.1145を上回っており、短期的な弱さにもかかわらず広範な上昇トレンドは維持されています。4月以来の連続する高い安値で定義された強気の構造は、買い手が高いレベルを守るのに苦労しているため圧力がかかっています。初期のサポートは50日移動平均線が一致する1.1700–1.1675に見られ、一方で抵抗は1.1820–1.1900にあり、この領域は何度も上値の動きを抑えてきました。1.1675を下回るクローズは1.1580を暴露し、より深い調整のリスクを伴いますが、1.1820を上回る回復はモメンタムを回復させ、焦点を再び9月の高値の近くの1.1900に戻すでしょう。
  • GBP/USDは1.3530のレジスタンスを拒否された後で弱まる：GBP/USDは1.3445で取引を終え、0.60%下落しました。取引範囲は1.3528から1.3427でした。ペアはセッションの安値のすぐ上で終了し、1.3530のレジスタンスを拒否された後の強い売り圧力を示しています。現在、50日移動平均線の1.3470、100日の1.3486、200日の1.3121のちょうど上に位置しており、これらが重要なテクニカルピボットとして機能しています。7月以降の上昇試みが何度も1.3530-1.3600の範囲で失敗しており、バイアスは徐々に下向きになり、売り手の支配下にあります。最初のサポートは1.3425-1.3400に位置し、このゾーンを下回ると、8月のトラフ近くの1.3300に向けた下落の加速リスクがあります。レジスタンスは1.3530-1.3600で固定されており、ラリーは一貫して失速しています。
  • USD/CADは1.3920の障壁を再テストするために上昇中: USD/CADは1.3900で終了し、0.48%上昇しました。取引範囲は1.3834から1.3900の間でした。このペアは高値で終了し、強い買いの勢いを確認し、過去2週間で見られた高い安値の流れを延長しています。価格は現在、50日移動平均線の1.3739と100日の1.3761を上回り、次の主要な抵抗として200日の1.3999が機能しています。8月下旬以降の上昇は短期的な構造を強化し、買い手は下落を守り、抵抗に対する上昇を延長しています。即時支援は現在、上昇中の平均値が基礎を提供する1.3840–1.3800に見られます。抵抗は1.3920–1.3950にあり、200日平均の1.3999の前にあり、これはブレイクアウトの重要なテストを表しています。
  • USD/CHFが安値から反発し移動平均のクラスターに向かう: USD/CHFは0.7952で0.54%上昇して引け、取引範囲は0.7905から0.7957でした。このペアはセッションの高値近くで終了し、最近の安値付近で堅調を保った後、新たな需要があることを示唆しています。現在、50日移動平均の0.8011および100日の0.8080のすぐ下で取引されており、一方200日の0.8443は広いダウントレンドを定義しています。7月中旬以降、低い高値が構造を支配してきましたが、0.7850を下回らないことが繰り返されることは、底が形成されつつあることを示唆しています。初期サポートは0.7900から0.7880に位置し、抵抗線は移動平均が収束する0.8010から0.8080の範囲にあります。
  • ゴールドは$3,780のレジスタンスを突破できずに後退：ゴールドは$3,730でクローズし、0.91%下落。取引範囲は$3,779から$3,718の間でした。金属は低値付近で終了し、$3,780近くのレジスタンスで拒否された後の明確な利益確定売りを示しています。後退にもかかわらず、50日移動平均線の$3,457、100日移動平均線の$3,390、200日移動平均線の$3,147の上に快適に位置しており、幅広い強気の構造が維持されています。7月以降の上昇トレンドは高値と安値の更新により強化されましたが、最近の記録水準への急騰後、売り手が勢いに挑戦しているのが見られます。最初のサポートは$3,700–$3,680にあり、その位置で買い手が制御を再確立しようとする可能性があります。一方でレジスタンスは$3,780–$3,800にあり、ブレイクアウトが新たな高値への道を開くでしょう。

注目の銘柄:

  • uniQure、ポジティブな試験結果で急騰：uniQure NVは、ハンチントン病治療薬AMT-130のフェーズI/II試験が事前に設定されたエンドポイントを達成し、高用量患者が36ヶ月で疾患進行の統計的に有意な遅延を示したことにより、240%以上の急騰を見せました。
  • フリーポート・マクモランの株価が供給の混乱により急落: インドネシアのグラスバーグ鉱山で致命的な地滑りが発生し、契約済みの銅供給に対して不可抗力を宣言した後、同社は操業を停止しました。これにより、株価は16%以上下落しました。
  • ブルーム・エナジーがアナリストの格下げを受けて下落：ジェフリーズが株式の評価を「ホールド」から「アンダーパフォーム」に引き下げ、目標株価を31ドルに設定したことを受け、株価は10%以上下落しました。
  • アカディア・ファーマシューティカルズ、試験失敗で株価急落：プラダー・ウィリー症候群患者を対象とした経鼻カルベトシンの第3相試験が主要評価項目を達成できなかったため、株価は9%以上下落しました。
  • 買戻しと取引によりチップ銘柄が上昇: マーベル・テクノロジーは50億ドルの自社株買い計画を発表した後、7%上昇しました。一方、インテルはアップルの投資の可能性に関する報道を受けて6%以上上昇しました。ARMとクアルコムは2%以上、マイクロチップ、ON、NXP、テキサス・インスツルメンツは1%以上上昇しています。
  • エネルギー生産者は原油価格と共に反発： WTI原油価格が2%以上上昇したことで、米国の主要石油会社が上昇しました。フィリップス66は3%以上上昇し、コノコフィリップスとデボンエナジーも2%以上の上昇を見せました。APA、ベーカー・ヒューズ、マラソン、オクシデンタル、シェブロン、ダイアモンドバック・エナジーも1%以上上昇しました。
  • アイレン株式会社、買い推奨で上昇: アレテが買い推奨と目標株価78ドルでカバレッジを開始した後、株価は13%以上上昇しました。

市場はAI業界のリーダー企業の株価下落がウォール街に重くのしかかる中、新たな警戒感を示しました。ヨーロッパやアジアも連邦準備制度理事会（FRB）によって指摘されたバリュエーション（評価額）の懸念に苦しんでいます。防御セクターや一部の半導体メーカーは堅調さを見せましたが、全般的なトーンは依然として不安定です。トレーダーたちは新たな経済データや迫りくる米国政府の資金提供期限に注目しています。国債利回りが上昇し、原油価格が上昇し続ける中、投資家は今後数日にわたるさらなるボラティリティに備えているようで、月初の強いスタートの後、リスクへの食欲が試されています。