การเพิ่มขึ้นในช่วงแรกจางหายไปกับการลดลงของดาวโจนส์ ตลาดโลกมีความผสมผสานเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงนโยบาย

หุ้นสหรัฐฯ มีการแกว่งตัวอย่างรุนแรงเมื่อวันพฤหัสบดี โดยดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์สูญเสียกำไรในช่วงเช้าและปิดตัวลงด้วยการลดลงเกินกว่า 200 จุด เนื่องจากมีการเทขายเพื่อทำกำไรช่วงท้ายของการซื้อขาย การปรับตัวขึ้นในช่วงต้นที่ได้รับแรงหนุนจากหุ้นกลุ่มชิพและเทคโนโลยีจากข่าวการวางแผนเรียกเก็บภาษีเซมิคอนดักเตอร์ของสหรัฐฯ และการยกเว้นภาษีที่อาจเกิดขึ้นนั้นค่อยๆ ลดลงในระหว่างวัน บรรยากาศการลงทุนเพิ่มเติมได้ถูกกำหนดโดยการตัดสินใจของธนาคารแห่งประเทศอังกฤษในการลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในปีนี้ การเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันที่เกี่ยวโยงกับการพบปะระหว่างทรัมป์และปูตินที่อาจเกิดขึ้นและการแสดงของตลาดโลกที่หลากหลายซึ่งได้รับอิทธิพลจากพัฒนาการนโยบายการค้าและข้อมูลเศรษฐกิจ

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดัชนีดาวโจนส์ร่วงลงหลังจากที่ดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว: ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 224.48 จุด หรือ 0.51% สู่ระดับ 43,968.64 หลังจากเคยขึ้นมากกว่า 300 จุดที่สูงสุดและลดลงมากกว่า 390 จุดที่ต่ำสุด Caterpillar ลดลง 2.5% หลังเตือนเกี่ยวกับผลกระทบจากภาษีศุลกากร ส่วน Eli Lilly ลดลง 14% เนื่องจากผลการทดลองยาลดน้ำหนักที่ไม่เป็นไปตามเป้าหมาย แม้ว่าจะมีผลประกอบการที่ดีเกินคาดและเพิ่มคาดการณ์ก็ตาม
• S&P 500 ยังคงรักษากำไรในสัปดาห์: S&P 500 ร่วงลง 0.08% มาอยู่ที่ 6,340.00 แต่ยังคงอยู่ในเส้นทางสำหรับการเพิ่มขึ้น 1.6% รายสัปดาห์ ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทต่างๆ และข้อมูลเศรษฐกิจที่ทนทานแม้จะมีความไม่แน่นอนทางภาษี หุ้นเซมิคอนดักเตอร์เป็นหนึ่งในหุ้นที่ทำผลงานได้ดีที่สุดหลังจากการยืนยันการยกเว้นให้กับบริษัทที่ลงทุนผลิตในสหรัฐฯ
• Nasdaq ได้รับการสนับสนุนจากความแข็งแกร่งของเทคโนโลยี: ดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 0.35% สู่ระดับ 21,242.70 และมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น 2.9% รายสัปดาห์ โดยมีผู้ผลิตชิปนำการเคลื่อนไหวขึ้นสูง Advanced Micro Devices เพิ่มขึ้น 5.7% ในขณะที่ ASML Holdings, Lam Research, Applied Materials, Micron Technology และ KLA Corp ก็เพิ่มขึ้นอย่างมากจากความเชื่อมั่นในเรื่องการยกเว้นภาษี.
• ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวขึ้นเนื่องจากความหวังด้านภูมิรัฐศาสตร์และการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ: หุ้นยุโรปส่วนใหญ่ปิดในแดนบวกหลังจากที่ทำเนียบเครมลินกล่าวว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐอเมริกาและประธานาธิบดีวลาดิเมียร์ ปูติน ของรัสเซียจะพบกันในอีกไม่กี่วันข้างหน้า ส่งผลให้ความเชื่อมั่นดีขึ้นพร้อมกับการรายงานผลประกอบการที่น่าพอใจ ดัชนี Stoxx Europe 600 เพิ่มขึ้น 0.92% ไปที่ 546 จุด โดยดัชนี DAX เพิ่มขึ้น 1.12%, CAC 40 เพิ่มขึ้น 0.98%, และ FTSE MIB เพิ่มขึ้น 0.93% ขณะที่ FTSE 100 ลดลง 0.69% เนื่องจากค่าเงินปอนด์แข็งขึ้นหลังจากการโหวต 5-4 อย่างฉิวเฉียดของธนาคารกลางอังกฤษที่ลดอัตราดอกเบี้ยจาก 4.25% เหลือ 4% ส่งสัญญาณถึงแนวทางที่ระมัดระวังต่อการผ่อนคลายทางการเงิน ข้อมูลการค้าของเยอรมนีแสดงให้เห็นว่าการส่งออกเพิ่มขึ้น 0.8% ในเดือนมิถุนายนเทียบกับที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.5% โดยการส่งออกไปยังสหภาพยุโรปเพิ่มขึ้น 2.4% แต่การส่งออกไปยังสหรัฐฯ ลดลง 2.1% ต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2022 การนำเข้าเพิ่มขึ้น 4.2% ทำให้เกินดุลการค้าลดลงเหลือ 14.9 พันล้านยูโรจาก 18.5 พันล้านยูโรในเดือนพฤษภาคม นักวิเคราะห์เตือนว่าเศรษฐกิจที่ขับเคลื่อนด้วยการส่งออกของเยอรมนีกำลังเผชิญกับอุปสรรคที่เพิ่มขึ้นจากภาษีของสหรัฐฯ
• ตลาดเอเชีย-แปซิฟิกส่วนใหญ่ปรับตัวสูงขึ้น: หุ้นญี่ปุ่นทำสถิติสูงสุดใหม่ โดย Nikkei 225 เพิ่มขึ้น 0.65% และ Topix เพิ่มขึ้น 0.72% ได้แรงหนุนจากการพุ่งของหุ้นเทคโนโลยีในวอลล์สตรีทและผลประกอบการที่แข็งแกร่ง ดัชนีเบนช์มาร์กของไต้หวันกระโดดขึ้น 2.6% เนื่องจาก TSMC ทำสถิติสูงสุดใหม่จากแผนการลงทุนในสหรัฐฯ ขณะที่ Kospi ของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้น 0.92% จากข่าวที่ว่า Samsung Electronics และ SK Hynix จะรอดพ้นภาษี 100% ตลาดหุ้นฮ่องกงปรับขึ้น 0.69% และข้อมูลการค้าของจีนแสดงให้เห็นว่ายอดส่งออกในเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้น 7.2% เทียบกับปีที่แล้ว และยอดนำเข้าเพิ่มขึ้น 4.1% ตลาดหุ้นอินเดีย Nifty 50 ลดลง 0.60% และ Sensex ลดลง 0.54% หลังจากภาษีใหม่ของสหรัฐฯ เพิ่มภาษีทั้งหมดเป็น 50% ตลาดหุ้นออสเตรเลีย S&P/ASX 200 ลดลง 0.14%
• น้ำมันปรับตัวลดลงจากความหวังในการพบกันระหว่างปูตินและทรัมป์: น้ำมันเบรนท์ลดลง 0.82% มาอยู่ที่ 66.34 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และ WTI ลดลง 0.53% มาอยู่ที่ 63.82 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ราคาถูกกดดันจากความคาดหวังว่าน่าจะมีความคืบหน้าในการเจรจาเรื่องยูเครนหลังจากมีข่าวเกี่ยวกับการพบปะระหว่างทรัมป์และปูตินในเร็ว ๆ นี้ คลังเก็บน้ำมันดิบของสหรัฐลดลง 3 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งเป็นการลดลงมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ ในขณะที่การนำเข้าน้ำมันดิบของจีนในเดือนกรกฎาคมลดลง 5.4% เมื่อเทียบกับเดือนก่อน แต่เพิ่มขึ้น 11.5% จากปีที่แล้ว
• การยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น: การยื่นขอรับสวัสดิการครั้งแรกเพิ่มขึ้นเป็น 226,000 ครั้งเมื่อสัปดาห์ที่แล้วจาก 219,000 ครั้ง ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ที่ 221,000 ครั้ง ในขณะที่การยื่นขอรับสวัสดิการที่ต่อเนื่องเพิ่มขึ้นเป็น 1.97 ล้านครั้ง ซึ่งเป็นจุดสูงสุดตั้งแต่พฤศจิกายน 2021 ผลผลิตในไตรมาสที่สองเพิ่มขึ้น 2.4% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ และต้นทุนแรงงานต่อหน่วยเพิ่มขึ้น 1.6%
• ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้น: ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 1.6 จุดพื้นฐานถึง 4.246% หลังจากทรัมป์เสนอชื่อ Stephen Miran ไปยังคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐ ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปี ก็เพิ่มขึ้น 1.6 จุดพื้นฐานถึง 4.828% ในขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี เพิ่มขึ้นเกือบ 2 จุดพื้นฐานถึง 3.720%

FX วันนี้:

• EUR/USD รวมตัวอยู่ใต้โซนแนวต้านสำคัญ: EUR/USD ปิดที่ 1.1655, ลดลง 0.04%, ในช่วง 1.1611 ถึง 1.1690. คู่สกุลเงินนี้ยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่กำลังขึ้นที่ 1.1600, โดยมีเส้นค่าเฉลี่ย 100 วันที่ 1.1393 และเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 1.0958 ที่กำลังขึ้นเช่นกันเพื่อเสริมการขึ้นของแนวโน้มที่ใหญ่ขึ้น. ราคาอยู่ในช่วงรวมตัวต่ำน้อยกว่า 1.1700 หลังจากที่ดีดตัวจากแนวต่ำสุดปลายเดือนกรกฎาคม. โครงสร้างยังคงเป็นเชิงบวกด้วยการทำต่ำสุดที่สูงขึ้นตั้งแต่เดือนมีนาคมและความต้องการซ้ำๆ รอบ 1.1500–1.1550. แนวต้านอยู่ที่ 1.1700, จากนั้นจะอยู่ที่ระดับสูงของเดือนกรกฎาคมใกล้ 1.1800, ในขณะที่แนวรับอยู่ที่ 1.1650, 1.1600, จากนั้น 1.1550 และ 1.1500. การปิดตลาดรายวันเหนือ 1.1700 จะมีเป้าหมายไปที่ 1.1800, ในขณะที่การตกต่ำกว่า 1.1600 จะเสี่ยงต่อการตกลงลึกไปถึงกลางช่วง 1.1500.
• GBP/USD ขยายการฟื้นตัวหลังจากทะลุเหนือ 1.3400: GBP/USD ปิดที่ 1.3443 เพิ่มขึ้น 0.63% หลังจากซื้อขายระหว่าง 1.3346 และ 1.3443 เทียนแบบกระทิงที่แข็งแกร่งได้กลับไปเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 1.3505 โดยมีเส้นค่าเฉลี่ย 100 วันที่ 1.3356 และ 200 วันที่ 1.2990 ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง คู่สกุลนี้ฟื้นตัวจากระดับต่ำในช่วงต้นเดือนสิงหาคมใกล้ 1.3150 ฟื้นฟูโทนเสียงบวกในระยะสั้นภายในแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้นตั้งแต่เดือนมีนาคม ระดับแนวต้านอยู่ที่ 1.3500 ซึ่งเป็นจุดชวงซัพพลายเดิมและการรวมตัวของเส้น 50 วัน ถัดไปที่ 1.3600 ส่วนแนวรับอยู่ที่ 1.3400 ตามด้วย 1.3350 และ 1.3300 โดยเส้นค่าเฉลี่ย 100 วันให้การหนุนเพิ่มเติม การปิดเหนือ 1.3500 จะเสริมความแข็งแกร่งให้กับกรณีการขึ้นไปยัง 1.3600 ในขณะที่การเคลื่อนกลับต่ำกว่า 1.3400 อาจนำพาผู้ขายกลับไปยัง 1.3350–1.3300
• EUR/GBP กลับตัวลดลงหลังจากไม่สามารถยืนยันที่ระดับ 0.8700: EUR/GBP สิ้นสุดที่ 0.8669 ลดลง 0.65% อยู่ในช่วงระหว่าง 0.8744 และ 0.8669. แท่งเทียนขาลงที่แข็งแกร่งปิดต่ำกว่า 0.8700 แต่ยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ระดับ 0.8587, โดยที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน อยู่ที่ 0.8526 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน อยู่ที่ 0.8429 ก็ยังคงมีแนวโน้มสูงขึ้น ราคาของสกุลเงินนี้ได้อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นตั้งแต่เดือนพฤษภาคม แต่การล้มเหลวซ้ำๆ ที่จะผ่านระดับ 0.8750 ในเดือนกรกฎาคมแสดงถึงแรงต้านที่แข็งแกร่งเหนือระดับนี้. การสนับสนุนอยู่ที่ระดับ 0.8650, ต่อมาคือ 0.8587 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน. การเคลื่อนที่กลับเหนือ 0.8700 จะช่วยลดแรงกดดันขาลง, ขณะที่ความอ่อนแอเพิ่มเติมภายใต้ 0.8650 อาจขยายลงไปถึงช่วงกลางของ 0.8500s.
• USD/JPY ถอยร่นหลังจากการพุ่งขึ้นหยุดที่ต่ำกว่า 150.00: USD/JPY ปิดที่ 147.07 ลดลง 0.19% หลังจากการซื้อขายระหว่าง 146.69 และ 147.71 กราฟเทียนขาลงเล็กน้อยถืออยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 145.97 โดยมีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันอยู่ที่ 145.64 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันอยู่ที่ 149.39 คู่นี้ได้มีการรวมตัวตั้งแต่กลางเดือนกรกฎาคมในช่วง 146.00-150.00 โดยมีความล้มเหลวหลายครั้งที่จุดสูงสุดใกล้ 150.00 ซึ่งเส้น 200 วันก็เพิ่มแรงต้านเช่นกัน แรงต้านอยู่ที่ 148.50 จากนั้นที่ 150.00 ขณะที่แนวรับอยู่ที่ 146.00 ตามด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 100 วัน การแตกต่ำกว่า 146.00 อาจทำให้การสูญเสียลึกลงไปถึง 145.00 ในขณะที่การดันขึ้นอย่างต่อเนื่องเหนือ 148.50 จะเน้นไปที่กำแพง 150.00 อีกครั้ง
• ราคาทองคำใกล้แตะระดับสูงสุดในช่วงการซื้อขายขณะที่ผู้ซื้อย้ำการยึดเกาะแน่น: ราคาทองคำปิดที่ $3,399 ขึ้น 0.92% หลังจากซื้อขายในช่วงระหว่าง $3,365 และ $3,401 แท่งเทียนรายวันแบบกระทิงปรากฏใกล้จุดสูงสุดและกลับมายืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ $3,346 โดยมีค่าเฉลี่ย 100 วันที่ $3,276 และ 200 วันที่ $3,010 ยังมีแนวโน้มสูงขึ้น โมเมนตัมจากการขึ้นราคาช่วงไตรมาสแรกยังคงอยู่ โดยราคาปิดในช่วงตั้งแต่พฤษภาคมระหว่าง $3,300 ต่ำกว่าเล็กน้อยถึงกลาง $3,400 การดันเมื่อวันพฤหัสบดีได้ทดสอบระดับสูงสุดของช่วงนั้นซึ่งอยู่ใต้ $3,400 ที่อุปทานได้หยุดขาขึ้น แนวโมเมนตัมระยะสั้นยังคงเป็นบวกขณะที่แท่งเทียนยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ย 50 วันและจุดต่ำสุดที่สูงกว่าระดับ $3,300 แนวต้านอยู่ที่ $3,400 และตามด้วยกลาง $3,400 ในขณะที่แนวรับอยู่ที่ $3,360–$3,345 ตามด้วย $3,300 และค่าเฉลี่ย 100 วัน การปิดเกิน $3,400 จะเปิดทางไปสู่กลาง $3,400 ในขณะที่การลดลงต่ำกว่า $3,360 จะยังคงช่วงการซื้อขายนี้อยู่และเสี่ยงต่อการเคลื่อนไหวลึกลงไปยัง $3,300

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• Dutch Bros พุ่งขึ้นจากแนวโน้มยอดขายที่แข็งแกร่ง: Dutch Bros เพิ่มขึ้นกว่า 22% หลังจากรายได้ไตรมาส 2 ที่ 415.8 ล้านดอลลาร์เกินการคาดการณ์และการคาดการณ์ทั้งปีถูกปรับขึ้นสูงสุดถึง 1.60 พันล้านดอลลาร์
• DoorDash เพิ่มขึ้นจากยอดขายที่สูงกว่าคาด: DoorDash เพิ่มขึ้นมากกว่า 5% หลังจากรายได้ Q2 ที่ 3.28 พันล้านดอลลาร์เกินคาดหมายของนักวิเคราะห์.
• Fortinet ร่วงลงตามมุมมองที่แคบลง: Fortinet ร่วงลงกว่า 22% นำการลดลงของ S&P 500 และ Nasdaq 100 หลังจากลดช่วงรายได้ทั้งปีต่ำกว่าการประมาณการของนักวิเคราะห์
• Crocs ร่วงลงอย่างหนักจากการคาดการณ์อัตรากำไรที่อ่อนแอ: Crocs ร่วงลง 29% หลังจากที่คาดการณ์ว่าอัตรากำไรจากการดำเนินงานในไตรมาสที่ 3 จะต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์อย่างมาก
• ผู้ผลิตชิปพุ่งขึ้นจากการยกเว้นภาษี: หุ้นของบริษัท Advanced Micro Devices เพิ่มขึ้น 5.7% หลังจากประธานาธิบดีทรัมป์ยืนยันการยกเว้นภาษีสำหรับการผลิตในสหรัฐอเมริกา ทำให้หุ้นของบริษัท ASML Holdings และ Lam Research เพิ่มขึ้นมากกว่า 3% และหุ้นของ Applied Materials, Micron Technology และ KLA Corp เพิ่มขึ้นกว่า 2%
• อีไล ลิลลี่ ร่วงเนื่องจากความผิดหวังในการทดลอง: หุ้นของอีไล ลิลลี่ลดลง 14% หลังจากผลการทดลองในระยะสุดท้ายของยาลดน้ำหนักแสดงประสิทธิภาพน้อยกว่ายาคู่แข่ง แม้ว่าผลประกอบการจะเกินคาดการณ์และได้ปรับเพิ่มคำแนะนำตลอดทั้งปีแล้วก็ตาม
• แอร์บีเอ็นบีลดลงเนื่องจากแนวโน้มการเติบโตช้าลง: หุ้นของแอร์บีเอ็นบีลดลงกว่า 8% หลังจากคาดการณ์ว่ารายได้ในไตรมาสที่ 3 จะเติบโตประมาณ 8% ลดลงจากเกือบ 13% ในไตรมาสที่ 2

ตลาดปิดแบบผสมเมื่อวันพฤหัสบดี เนื่องจากการทำกำไรลดลงจากการเพิ่มขึ้นก่อนหน้านี้ที่ขับเคลื่อนโดยความแข็งแกร่งของเทคโนโลยีและความหวังในเรื่องภาษี ขณะที่ผู้ผลิตชิปและหุ้นที่เติบโตบางตัวขยายการขึ้นเนื่องจากสัญญาณของการยกเว้นสำหรับการผลิตในสหรัฐ แต่การขาดทุนอย่างหนักในหุ้นอุตสาหกรรมและยาใหญ่ถ่วงดัชนีดาวน์โจนส์ หุ้นยุโรปพุ่งขึ้นจากความหวังทางภูมิรัฐศาสตร์และการลดดอกเบี้ยของธนาคารอังกฤษ ในขณะที่ตลาดภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกส่วนมากเพิ่มขึ้นจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งและข้อมูลที่เป็นบวก ราคาน้ำมันลดลงเนื่องจากความคาดหวังต่อการพบปะระหว่างทรัมป์และปูตินที่เพิ่มความหวังในการแก้ปัญหายูเครน ทองปิดที่ระดับต่ำกว่าระดับแนวต้านสำคัญที่ 3,400 ดอลลาร์ นักลงทุนมุ่งความสนใจไปที่การปล่อยข้อมูลเศรษฐกิจที่กำลังจะมาถึงและพัฒนาการเพิ่มเติมในนโยบายการค้าของสหรัฐ ซึ่งอาจมีผลต่อทิศทางตลาดในระยะสั้น