목요일 미국 주식시장은 급격한 변동을 보였으며, 다우존스 산업평균지수는 장 초반의 상승세를 반납하고 200포인트 이상 하락 마감했습니다. 미국 반도체 관세 계획 및 면제 가능성 소식에 힘입어 반도체 및 기술주가 강세를 보이며 초기 랠리가 일어났으나, 장이 진행될수록 이 상승세는 희미해졌습니다. 영국 중앙은행(BoE)이 올해 처음으로 금리를 인하하기로 한 결정, 트럼프-푸틴 회담 가능성과 연관된 유가 움직임, 그리고 무역 정책 발전 및 경제 데이터에 영향을 받는 혼조된 글로벌 시장 성과가 분위기를 더욱 좌우했습니다.

핵심 포인트:

  • 급격한 반전에 이어 다우 지수 하락: 다우 존스 산업평균지수는 고점에서 300포인트 이상 상승하고 저점에서 390포인트 이상 하락한 후 224.48포인트(0.51%) 하락한 43,968.64로 마감했습니다. 캐터필러는 관세 영향에 대한 경고 이후 2.5% 하락했으며, 일라이 릴리는 예상치를 웃도는 실적 발표와 지침 상향 조정에도 불구하고 비만 치료제 임상시험 결과가 실망스럽다는 소식에 14% 급락했습니다.
  • S&P 500 주간 상승률 유지: S&P 500 지수는 0.08% 하락한 6,340.00을 기록했지만, 강력한 기업 실적과 관세 불확실성에도 견고한 경제 데이터 덕분에 주간 1.6% 상승세를 유지하고 있다. 미국 생산에 투자하는 기업들에 대한 면제 확인 이후 반도체 주식은 최고 실적을 기록한 주식 중 하나였다.
  • 기술 강세로 지지받는 나스닥: 나스닥 종합 지수는 0.35% 상승하여 21,242.70에 도달했으며, 주간 기준으로는 2.9% 상승할 것으로 예상됩니다. 특히 반도체 업체들이 상승을 주도했습니다. 어드밴스드 마이크로 디바이시스(Advanced Micro Devices)는 5.7% 급등했으며, ASML 홀딩스, 램 리서치, 어플라이드 머티어리얼즈, 마이크론 테크놀로지, 그리고 KLA 코프도 관세 면제에 대한 기대감으로 인해 견조한 상승을 기록했습니다.
  • 지정학적 기대와 BOE 금리인하로 유럽 시장 상승: 크렘린이 미국 대통령 도널드 트럼프와 러시아 대통령 블라디미르 푸틴이 며칠 내에 만날 예정이라고 밝히면서 투자 심리가 개선되고 긍정적인 실적 발표도 이어져 유럽 주식이 전반적으로 상승 마감했다. Stoxx Europe 600 지수는 0.92% 상승한 546을 기록했고, DAX는 1.12%, CAC 40은 0.98%, FTSE MIB는 0.93% 각각 상승하였다. 반면, FTSE 100 지수는 파운드화가 강세를 보이면서 0.69% 하락했다. 이는 잉글랜드 은행의 금리 인하가 4.25%에서 4%로 단 5-4의 근소한 표차로 결정된 후 조심스러운 통화 정책 완화 신호로 받아들여진 결과이다. 독일의 무역 데이터에 따르면 6월 수출액은 예상치 0.5%를 넘는 0.8% 상승을 기록했으며, EU로의 수출은 2.4% 증가했으나, 미국으로의 수출은 2.1% 감소하여 2022년 2월 이후 최저치를 기록했다. 수입은 4.2% 증가하여 무역 흑자가 5월의 €18.5 billion에서 €14.9 billion으로 감소했다. 분석가들은 독일의 수출 주도형 경제가 미국의 관세로 인해 증가하는 역풍에 직면해 있다고 경고하고 있다.
  • 아시아 태평양 시장 대부분 상승: 일본 주식은 기록적인 최고치를 경신하며, 니케이 225는 0.65%, 토픽스는 0.72% 상승했습니다. 이는 월가의 기술주 랠리와 강력한 실적에 힘입은 것입니다. 대만의 벤치마크 지수는 TSMC가 미국 투자 계획 발표로 사상 최고치를 기록하면서 2.6% 급등했습니다. 한국의 코스피 지수도 삼성전자와 SK하이닉스가 100% 관세를 피할 것이라는 소식에 0.92% 상승했습니다. 홍콩의 항셍 지수는 0.69% 상승했으며, 중국의 무역 데이터는 7월 수출이 전년 대비 7.2%, 수입이 4.1% 증가한 것으로 나타났습니다. 인도의 니프티 50은 새로운 미국 관세로 총 관세율이 50%로 인상되면서 0.60% 하락했고, 센섹스는 0.54% 떨어졌습니다. 호주의 S&P/ASX 200 지수는 0.14% 하락했습니다.
  • 푸틴-트럼프 회담 기대감에 따른 유가 하락: 브렌트유는 0.82% 하락하여 배럴당 $66.34를 기록하였고, WTI는 0.53% 하락하여 $63.82를 기록하였습니다. 유가는 푸틴-트럼프 회담 소식에 따라 우크라이나 협상에서 진전이 있을 것이라는 기대감으로 압박을 받았습니다. 미국 원유 재고는 지난주에 300만 배럴 감소하여 예상보다 큰 폭으로 줄었고, 중국의 7월 원유 수입은 전월 대비 5.4% 감소했으나 전년 대비 11.5% 증가했습니다.
  • 미국 실업수당 청구 건수 증가: 지난주 신규 실업수당 청구 건수가 219,000건에서 226,000건으로 상승하여, 전문가 예상치인 221,000건을 초과했습니다. 계속된 실업수당 청구 건수도 197만 건으로 2021년 11월 이후 가장 높은 수치를 기록했습니다. 2분기 생산성은 기대치를 웃돌며 2.4% 증가했고, 단위 노동 비용은 1.6% 상승했습니다.
  • 국채 수익률 상승: 트럼프가 스티븐 미란을 연방준비제도 이사회에 지명한 후 10년물 수익률은 1.6bp 상승한 4.246%를 기록했습니다. 30년물 수익률도 1.6bp 상승하여 4.828%를 기록했으며, 2년물 수익률은 거의 2bp 상승하여 3.720%를 기록했습니다.

오늘의 외환 시장:

  • EUR/USD는 핵심 저항 구역 아래에서 통합 중입니다: EUR/USD는 1.1655에서 마감했으며, 0.04% 하락하며 1.1611에서 1.1690 사이의 범위 내에서 거래되었습니다. 이 쌍은 상승하는 50일 이동평균선(SMA)인 1.1600 위를 유지했으며, 100일 이동평균선은 1.1393에, 200일 이동평균선은 1.0958에 위치해 전반적인 상승 추세를 강화하고 있습니다. 7월 말 하락세에서 반등한 후 가격은 1.1700 바로 아래에서 통합 중입니다. 구조는 3월 이후 높은 저점과 1.1500-1.1550 사이의 반복되는 수요로 건설적입니다. 저항은 1.1700에 있으며, 그다음은 7월 상단 선반 근처인 1.1800입니다. 지지선은 1.1650, 1.1600, 그다음은 1.1550 및 1.1500입니다. 일일 마감 가격이 1.1700을 넘는다면 1.1800을 목표로 할 것이고, 1.1600 아래로 하락할 경우 1.1550 중반까지 더 깊은 회귀 위험이 있습니다.
  • GBP/USD는 1.3400을 상향 돌파한 후 회복을 이어갑니다: GBP/USD는 1.3443으로 마감했으며, 0.63% 상승했습니다. 이날 거래 범위는 1.3346에서 1.3443 사이였습니다. 강한 상승 캔들 스틱이 50일 단순 이동 평균선(SMA)인 1.3505를 하방에서 상향 돌파했으며, 100일 SMA는 1.3356, 200일 SMA는 1.2990으로 꾸준히 상승하고 있습니다. 이 통화쌍은 8월 초 최저점인 1.3150 근처에서 반등하여 3월 이후 계속된 광범위한 상승 추세 내에서 단기적인 긍정적인 분위기를 회복했습니다. 저항은 과거 공급 지점이자 50일 SMA가 만나는 1.3500과 그 뒤를 이은 1.3600에 있습니다. 지지는 1.3400, 그 다음으로 1.3350과 1.3300에 있으며, 100일 SMA가 추가적인 지지 역할을 합니다. 1.3500 이상의 종가는 1.3600을 향한 강한 상승 전망을 강화시킬 것이며, 반면 1.3400 이하로의 회귀는 매도세가 1.3350-1.3300 구간으로 돌아오게 만들 수 있습니다.
  • EUR/GBP가 0.8700을 지키지 못하고 하락세로 전환: EUR/GBP는 0.8669에서 마감하며 0.65% 하락했으며, 0.8744에서 0.8669 사이의 범위에서 움직였습니다. 강한 하락세의 캔들이 0.8700 아래로 다시 닫혔지만, 상승하는 50일 SMA인 0.8587 위에 여전히 위치해 있으며, 100일 SMA는 0.8526, 200일 SMA는 0.8429에 위치해 있습니다. 이 교차점은 5월부터 상승세를 보였지만, 7월에 여러 번 0.8750을 돌파하지 못한 것은 강한 저항이 있음을 나타냅니다. 지지선은 0.8650, 그 다음은 0.8587과 100일 SMA에 있습니다. 다시 0.8700 위로 움직이면 하락 압력이 완화되지만, 0.8650 아래로 더 약해지면 중간 0.8500대까지 확장될 수 있습니다.
  • USD/JPY가 150.00 아래에서 반등이 멈추면서 후퇴: USD/JPY는 146.69와 147.71 사이에서 거래된 후 147.07에 정착하며 0.19% 하락했습니다. 50일 SMA 145.97 위에서는 약간의 약세 촛대가 유지되었고, 100일 SMA는 145.64, 200일 SMA는 149.39에 위치하고 있습니다. 이 쌍은 7월 중순부터 146.00–150.00 범위 내에서 통합되고 있으며, 200일 SMA가 저항을 추가하는 150.00 근처에서 반복적인 상승 실패를 겪고 있습니다. 저항선은 148.50, 그 다음은 150.00, 지지선은 146.00, 그 다음은 50일 SMA와 100일 SMA입니다. 146.00 이하로의 돌파는 손실을 145.00으로 심화시킬 수 있으며, 148.50 이상의 지속적인 상승은 150.00 장벽에 초점을 다시 맞출 것입니다.
  • 금 가격이 고점 근처에 도달하며 매수세가 강화되고 있습니다: 금은 $3,399로 0.92% 상승 마감했으며, 거래 범위는 $3,365에서 $3,401 사이였습니다. 강세의 일일 캔들이 고점 근처에서 마감되었으며 상승하는 50일 단순 이동 평균(SMA)인 $3,346 위로 다시 올라섰습니다. 100일 SMA는 $3,276에, 200일 SMA는 $3,010에 위치해 있으며 여전히 상승세를 보이고 있습니다. 1분기 상승 모멘텀은 그대로 유지되고 있으며, 가격은 5월 이후 $3,300 초반에서 $3,400 중반 사이의 범위에서 압축되고 있습니다. 목요일의 상승세는 $3,400 바로 아래 범위의 꼭대기를 테스트했으며, 여기서 공급이 랠리를 제한했습니다. 단기적으로는 캔들이 50일 SMA와 $3,300 이상의 높은 저점을 유지하는 한 건설적인 편향이 지속됩니다. 저항은 $3,400과 그 다음으로 $3,400 중반에 있으며, 지지는 $3,360–$3,345 그 다음으로 $3,300과 100일 SMA에 위치해 있습니다. $3,400 이상으로 마감하면 $3,400 중반으로 향하는 길이 열리며, $3,360 이하로 하락하면 범위 내에서의 움직임이 계속되고 $3,300 쪽으로 더 깊이 움직일 위험이 있습니다.

주요 종목 동향:

  • Dutch Bros 강력한 매출 전망으로 급등: Dutch Bros는 2분기 매출이 4억 1,580만 달러로 예상을 상회하고 연간 가이던스가 최대 16억 달러로 상향 조정된 후 22% 이상 상승했습니다.
  • 도어대시, 예상보다 높은 매출로 상승:
    도어대시(DoorDash)는 2분기 매출이 32억 8천만 달러로 컨센서스 예상치를 초과한 후 5% 이상 상승했습니다.
  • 포티넷 주가 급락: 포티넷은 연간 매출 전망을 애널리스트 예상치보다 낮춘 후 S&P 500과 나스닥 100에서 22% 이상 하락하여 하락 종목을 이끌었습니다.
  • 크록스의 약한 마진 예상으로 급락: 크록스는 3분기 영업 마진이 시장 예상치를 크게 밑돌 것이라는 전망으로 인해 29% 하락했다.
  • 관세 면제 소식에 반도체 업체 주가 급등: 미국 내 생산에 대한 면제 확인 후 어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD)가 5.7% 상승했으며, ASML 홀딩스와 램 리서치가 3% 이상, 어플라이드 머티어리얼즈, 마이크론 테크놀로지, KLA 코퍼레이션이 2% 이상 올랐습니다.
  • 일라이 릴리, 임상 시험 실망으로 하락: 일라이 릴리는 체중 감량 약물의 후기 단계 임상 시험 결과가 경쟁 약물보다 효과가 낮다는 결과가 나오면서 14% 하락했습니다. 이는 수익 예측치를 웃도는 실적을 기록하고 연간 가이던스를 상향 조정한 이후의 일입니다.
  • 에어비앤비 성장 전망 둔화로 주가 하락: 에어비앤비는 3분기 매출 성장률이 약 8%로 예상되면서 주가가 8% 이상 하락했습니다. 이는 2분기의 성장률 약 13%에서 감소한 것입니다.

기술주 강세와 관세 관련 낙관론에 의해 초반 상승세를 보였던 시장은 목요일 혼조세로 마감되었다. 칩 제조업체 및 일부 성장주가 미국 내 생산에 대한 면제 조짐에 힘입어 랠리를 이어간 반면, 산업 및 제약 회사의 큰 손실이 다우 지수를 압박했다. 유럽 주식은 지정학적 희망과 영국 은행의 금리 인하에 힘입어 상승했으며, 아시아-태평양 시장은 강력한 실적 및 긍정적인 데이터로 대체로 상승했다. 트럼프-푸틴 회담 가능성이 우크라이나 진전에 대한 희망을 부추기면서 유가가 하락했으며, 금 가격은 핵심 저항선인 $3,400에 가까운 곳에서 마감되었다. 투자자들은 이제 향후 예정된 경제 지표 발표와 미국 무역 정책에 대한 추가 개발에 주목하고 있으며, 이는 단기 시장 방향을 좌우할 수 있다.