목요일에 도널드 트럼프 대통령과 일론 머스크 간의 갈등이 격화되며 주목을 받았고, 테슬라 주가는 급락했으며 시장의 전반적인 심리를 흔들었습니다. 투자자들은 트럼프 대통령과 시진핑 주석 간의 통화 후 미중 무역의 불확실한 전망을 고려했습니다. 대서양 건너편에서는 유럽중앙은행(ECB)이 예상된 금리 인하를 단행한 후 유럽 주식 시장이 반등했습니다. 원자재 시장에서는 은값이 2012년 이후 최고 수준으로 급등하며 귀금속 부문에 새로운 모멘텀을 불어넣었습니다. 시장의 관심이 금요일의 미국 고용 지표로 옮겨지면서, 시장은 조심스럽지만 반응적인 분위기를 유지했습니다.

핵심 포인트:

• 다우존스 산업평균 지수는 기술주 약세로 인해 블루칩에 압박을 받아 108포인트, 즉 0.25% 하락하며 42,319.74에 마감했습니다. 특히 테슬라를 비롯한 주요 기술주들의 손실이 시장 심리에 부정적 영향을 미쳤으며, 테슬라는 시가총액에서 1,520억 달러를 잃었습니다.

• S&P 500이 테슬라 주도로 하락: S&P 500 지수는 0.53% 하락한 5,939.30으로 마감하며 최근의 상승세를 멈췄습니다. 테슬라의 급격한 매도세가 지수를 끌어내렸고, 트럼프-시진핑 전화 통화와 다가오는 미국 경제 지표에 대한 불확실성으로 투자자들은 경계감을 유지했습니다.

• 기술 섹터 혼란 속 나스닥 후퇴: 나스닥 종합지수는 0.83% 하락하여 19,298.45에 마감했습니다. 테슬라는 14% 이상 급락하여 헤드라인을 장식했으며, 반도체 제조업체들과 다른 기술주도 이전의 상승을 반납했습니다. 거래자들이 무역 정책 위험과 미국 경제 지표 둔화를 평가하는 가운데 변동성이 급증했습니다.

• 유럽 중앙은행(ECB)의 금리 인하와 채권 시장 반응으로 유럽 증시 상승세: ECB가 예고된 25 베이시스 포인트 금리 인하를 단행해 예금 금리를 2%로 낮춘 가운데 유럽 증시는 상승 마감했습니다. 인플레이션 기대치 하락과 에너지 비용 감소가 이러한 조치를 뒷받침했습니다. 유로존 전역에서 정부 채권 수익률이 하락했으며, 독일의 10년물 수익률은 4베이시스 포인트 하락했습니다. 이탈리아의 소매 판매는 예상치를 웃돌았고, 혼조된 건설 데이터는 지역 시장의 분위기를 균형 있게 유지시켰습니다. DAX와 CAC는 금융 섹터와 금리에 민감한 섹터의 상승과 함께 상승했습니다.

• 유럽의 데이터는 건설 부진과 공장 회복력 사이에서 혼재됨: 독일의 건설 PMI는 5월에 44.4로 떨어져 더 깊은 수축을 나타냈지만, 2022년 초 이후 처음으로 비즈니스 전망이 개선되었습니다. 유로존 건설 PMI는 45.6으로 하락했으며, 이탈리아의 부문은 50.5로 약간의 성장을 보였고 프랑스는 43.1로 수축 상태를 유지했습니다. 독일 공장 주문은 예상치 1% 감소와는 달리 0.6% 증가하여 놀라움을 주었습니다. 영국에서는 신차 등록이 5월에 전년 동기 대비 1.6% 증가하여 소폭의 긍정적인 신호를 보였습니다.

• 남북한 혼조세를 보이는 가운데 한국은 경기부양 기대감으로 선전함: 아시아-태평양 시장은 목요일에 혼합된 성과를 나타냈습니다. 한국의 코스피는 1.49% 상승하여 2,812.05에 마감하며 10개월 만에 최고치를 기록했습니다. 코스닥은 0.8% 올라 756.23에 마감했습니다. 노무라 애널리스트들은 코스피가 연말까지 2,900에 이를 것으로 예상하며, 이는 이재명 대통령 하에서 예상되는 자본 시장 개혁과 재정 부양책에 힘입은 것입니다. 일본의 니케이 225는 0.51% 하락했고, 토픽스는 1.03% 내려 2,756.47에 마감했습니다. 호주의 ASX 200은 8,538.9에서 변동 없이 마감했습니다. 홍콩의 항셍 지수는 0.85% 상승했고, 중국 본토의 CSI 300은 0.23% 올라 3,877.56에 마감했습니다. 인도의 니프티 50은 0.84% 상승했고, BSE 센섹스는 0.77% 올랐으며, 이는 금요일에 예상되는 인도 중앙은행의 금리 인하를 앞둔 것입니다.

• 무역 진전 기대에 따른 유가 반등: 유가는 상승세를 보였으며, 브렌트유는 0.74% 상승하여 배럴당 $65.34를 기록했고 WTI는 0.83% 상승하여 $63.37를 기록했습니다. 이 움직임은 트럼프-시 주석의 전화 통화와 추가 무역 회담 계획 소식에 따른 것입니다. 분석가들은 무역 긴장 완화가 수요 전망을 높일 수 있다고 지적했으며, 미래 공급에 대한 우려에도 불구하고 캐나다 산불 위험이 유가를 지지했다고 언급했습니다.

• 고용 데이터 발표를 앞두고 국채 수익률 상승: 10년 만기 국채 수익률은 3 베이시스 포인트 이상 상승하여 4.402%를 기록한 반면, 2년 만기 국채 수익률은 5 베이시스 포인트 이상 상승하여 3.93%를 기록했습니다. 금요일 비농업 고용보고서를 앞두고 투자자들이 대비하면서 수익률이 상승했습니다. 낮은 실업수당 청구 건수와 생산성 하락이 미국 경제 전망에 대한 불확실성을 더했습니다.

• 미국 노동 시장 둔화와 생산성 하락: 5월 31일로 끝난 주간의 신규 실업수당 청구 건수가 8,000건 증가하여 247,000건을 기록했습니다. 이는 예상치인 236,000건을 초과하며 2주 연속 증가세를 보였습니다. 연속 청구 건수는 3,000건 감소한 1.904백만 건으로 나타났습니다. 한편, 미국의 1분기 생산성은 연간 환산 기준으로 1.5% 하락하여 초기 추정치인 0.8% 하락에 비해 더 큰 감소를 보였으며, 이는 2022년 2분기 이후 처음으로 감소한 것입니다.

오늘의 외환 시장:

• EUR/USD 상승세를 1.1500을 향해 연장하며 상승세를 유지하다: EUR/USD는 목요일에 1.1437에서 마감하며 0.18% 상승하며 상승 모멘텀을 유지했습니다. 이 쌍은 5월 말부터 1.1200을 넘어선 돌파구를 토대로 계속 상승해왔으며, 50일 SMA가 1.1242에서 동적 지지를 제공하고 있습니다. 100일 및 200일 SMA 모두 상승세를 보이며 견고한 중기 구조를 확인하고 있습니다. 이번 주 1.1400 이상에서 조정한 후, EUR/USD는 이제 1.1500 심리적 장벽을 염두에 두고 있습니다. 이 수준을 돌파하면 1.1550–1.1600 근처의 저항에 노출될 수 있습니다. 1.1350–1.1380으로의 하락은 매수세를 유발할 가능성이 높습니다.

• GBP/USD 강세, 상승 가속화로 1.3600 목표: 지난 목요일 GBP/USD가 소폭 상승하며 1.3573으로 마감하였고, 이는 0.14% 상승한 수치입니다. 4월 초부터 이어져 온 상승세가 확고히 자리잡고 있습니다. 영국 경제 데이터의 호조와 영국 중앙은행의 매파적 기대감이 파운드화에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 50일 이동평균선(SMA)이 1.3266에서 급격히 상승하고 있으며, 100일 및 200일 이동평균선 역시 강세 편향을 확인시켜주고 있습니다. 즉각적인 저항선은 지금 1.3600에 맞춰져 있으며, 그 이상으로는 1.3700 및 1.3750까지 확장될 가능성이 있습니다. 하락 측면에서는 1.3450과 50일 이동평균선 부근에서 지지선이 자리하고 있습니다. 1.3600 이상에서의 지속적인 마감은 6월 하반기로 접어들며 추가 상승을 촉진할 가능성이 큽니다.

• USD/JPY가 145 이하로 하락하면서 하락 모멘텀이 구축됨: USD/JPY는 목요일 급격히 하락하여 143.66에 마감했고, 0.63% 하락하며 최근 고점에서 계속 후퇴했다. 50일 단순 이동평균(SMA)인 144.62 이하로의 이동은 단기 모멘텀의 변화를 나타낸다. 추가 저항선은 145.50과 147.00에 있으나, 현재는 하락세로 기울었다. 이제 지지선은 143.00에서 확인되고 있으며, 142.50 부근에서 강한 수요가 예상된다. 이 아래로 하락하면 향후 몇 주 동안 140.00을 향한 길이 열릴 수 있다. 상승세가 회복되지 않는 한, 단기 전망은 여전히 하락세로 기울어 있다.

• AUD/USD가 주요 저항선을 돌파하며 0.6550을 향해 상승: AUD/USD는 3일 연속 상승하여 0.6507로 마감하며 0.24% 상승했습니다. 강세 모멘텀이 가속화됨에 따라 이 쌍은 0.6480 근처의 저항선을 돌파하고 이제 다중 월 범위의 상단 경계를 시험하고 있습니다. 중요하게도, 이 쌍은 200일 SMA인 0.6440을 훨씬 상회하며 긍정적인 추세를 강화하고 있습니다. 50일 및 100일 SMA 또한 상승세를 보이고 있습니다. 즉각적인 목표로는 0.6550이 있으며, 0.6600-0.6630까지 테스트할 가능성도 있습니다. 0.6450-0.6480으로의 되돌림은 매수자를 찾을 것입니다.

• 금값 $3,350 근처에서 지지를 유지하며 최근의 상승세를 방어: 금값은 목요일 $3,358에 마감하며 0.46% 하락하였으나, 시장은 최근의 후퇴 이후 통합 모드에 머물렀습니다. 매수자들은 $3,340 수준을 방어하여 가격을 단기 주요 지지선 위에 유지했습니다. 50일 단순 이동 평균선(SMA)인 $3,249가 여전히 강력한 동적 바닥 역할을 하고 있습니다. 즉각적인 저항선은 $3,400에 있으며, 이 수준을 돌파하면 $3,450와 새로운 사상 최고치를 목표로 할 수 있습니다. 반대로 $3,340을 하회하면 $3,300 및 50일 SMA를 향한 움직임을 유발할 수 있습니다.

• 은 상승세가 13년 만에 최고치를 기록하면서 급등합니다: 은 가격은 목요일에 급등하여 3.55% 상승한 $35.67로 마감했습니다. 이는 상승 모멘텀이 가속화되면서 수년 만에 최고치를 기록한 것입니다. 금속은 $35.00 수준을 결정적으로 돌파하며, 이전 저항선을 넘고 일중 최고치인 $36.06을 테스트했습니다. 이 랠리는 50일 이동평균선(SMA)인 $32.81의 상승에 의해 지지되며, 100일 및 200일 이동평균선 역시 상승 추세를 보이고 있습니다. 강력한 투자자 수요, 유리한 산업 동향 및 지원적인 거시 경제 조건이 상승세를 견인하고 있습니다. 즉각적인 저항은 $36.50에 있으며, 모멘텀이 계속될 경우 $37.00도 시야에 들어올 수 있습니다. $36.50 이상의 종가를 기록하면 금속은 사상 최고치에 근접하게 되며, 이는 상승 추세를 더욱 강화시킬 것입니다.

주요 종목 동향:

• 트럼프가 머스크의 정부 계약을 위협한 후 테슬라 주가 폭락: 도널드 트럼프 대통령이 일론 머스크를 비판하고 머스크의 회사들에게 지급되는 정부 계약과 보조금을 종료하겠다고 제안한 후, 테슬라 주가는 14% 이상 급락하며 1조 달러 시가총액을 상실했습니다.

• Brown-Forman의 매출이 예상보다 부진해 주가가 급락했다: Brown-Forman의 주가는 4분기 순매출이 8억 9,400만 달러를 기록해 예상치 9억 6,840만 달러에 못 미치면서 17% 이상 하락했다.

• PVH Corp는 전망을 낮추고 주가는 급락했습니다. PVH Corp는 2026년 조정 주당 순이익 전망을 이전 예상 및 시장 컨센서스보다 훨씬 낮춰 발표한 후 주가가 17% 이상 하락했습니다.

• 코스트코 도매: 매출이 시장 예측을 미치지 못해 주가 하락. 5월 동일 매장 매출이 4.3% 증가했지만, 예상했던 4.7% 성장에는 못 미치면서 코스트코 주가는 3% 이상 하락했습니다.

• MongoDB는 강력한 실적 발표와 낙관적인 전망 덕분에 급등했습니다: MongoDB는 1분기 조정된 주당순이익(EPS)을 1.06달러로 발표하며 예상치를 웃돌았고, 연간 가이던스를 상향 조정한 후 12% 이상 급등했습니다.

• 씨에나 코퍼레이션, 실적 기대치 못 미쳐 주가 하락함: 씨에나 코퍼레이션의 주가는 2분기 조정된 주당 순이익이 42센트를 기록해 애널리스트 예상치인 52센트에 미치지 못했다는 소식에 12% 이상 하락했습니다.

투자자들은 목요일에 신중함과 기회의 혼합된 상황에 직면했습니다. 테슬라의 급락과 미중 무역 협상에 대한 불확실성은 광범위한 시장의 열정을 낮추고 있었기 때문입니다. 유럽 주식은 유럽중앙은행(ECB)의 금리 인하와 채권 시장의 개선으로부터 지원을 받았지만, 다른 지역의 분위기는 주요 미국 데이터 발표를 앞두고 혼재된 상태를 유지했습니다. 아시아 시장의 다양한 성과는 지역적 요인과 글로벌 무역 위험을 반영하고 있었습니다. 이제 모든 이목은 금요일 발표될 비농업 고용 보고서에 쏠리고 있으며, 이는 미국 경제와 통화 정책에 대한 단기적인 기대치를 형성할 수 있습니다. 다음 주에 접어들면서도 미중 무역 논의의 전개 상황은 시장의 주요 초점으로 남을 것입니다.