米国株式市場は火曜日に記録的な上昇を続け、人工知能取引への新たな熱意が主要な指数を押し上げた。これは連邦準備制度理事会の金利決定を前にした動きである。特にNvidiaなどの主要なテクノロジー株で大幅な上昇が見られ、投資家は市場の最大手企業の決算発表が相次ぐ時期に向けてポジションを取っていた。米中間の緊張緩和への楽観的な見通しも、この日の市場の雰囲気に寄与し、週末には高官レベルの会談が控えていることから進展の兆しにトレーダーたちは勇気づけられた。注目は連邦準備制度に移っており、政策立案者は広く予想通りに再度の利下げを行い、年末までにさらなる緩和が可能かどうかを示唆する可能性がある。
主なポイント:
- ダウ、米連邦準備制度理事会の決定を前に上昇: ダウ工業株30種平均は161.78ポイント（0.34%）上昇し、終値は47,706.37ポイントとなりました。投資家たちは水曜日のFRBの金利発表に向けてポジションを取っており、トレーダーたちは今年2度目の利下げを予想しています。
- S&P 500が再び最高値を更新、好調な業績が牽引: S&P 500は0.23%上昇して6,890.89となり、一時的に6,900を超えた後も上昇を続けました。今季はこれまでに約3分の1の企業が業績を発表しており、そのうち83%が予想を上回る利益を上げています。
- ナスダックはAIの強さで上昇：ナスダック総合指数は0.80%上昇し、23,827.49で終了しました。これは、NvidiaがGTCカンファレンスでの新しい発表（Nokiaへの戦略的出資など）を受けて約5%急騰したことによります。また、Microsoftも水曜日の決算発表を前に上昇し、再構築されたOpenAIの営利団体の約27%を保有すると確認されたことが助けになりました。
- 欧州市場は分岐を示し、FTSE 100が新記録を達成: 欧州の株式市場は火曜日に混合のパフォーマンスを見せました。投資家たちは企業の業績、中央銀行の予想、そして進化する米中関係をバランスさせました。FTSE 100は0.4％上昇し、9,700を超えて新たな史上最高値を記録しました。これは、大型株のディフェンシブ銘柄の強さと、英国の店頭価格インフレの緩和継続によって支えられ、食品価格がこの5年間で最大の月次下落を記録したことによるものです。スペインのIBEX 35は一時的に2007年の金融危機前のピークを超えた後、0.5％上昇して終了しました。これは銀行とエネルギーセクターによる一年間の上昇トレンドの継続を示しています。フランスのCAC 40は0.4％下落して8,208を記録しましたが、イタリアのFTSE MIBは0.51％上昇し、金融と工業セクターの最近のアウトパフォーマンスを延長しました。ドイツのDAXはわずかに低下し、投資家たちは企業の決算と広範な金融政策の不確実性を天秤にかけました。一方、ユーロ圏の消費者インフレ期待は今後1年間で2.7％に緩和し、ECBの見解で価格上昇が目標に近いところで安定していることを強調しました。
- トランプ-高市首脳会談を控え、アジア市場は停滞: 米国大統領ドナルド・トランプと新任の日本首相高市早苗の間で行われるハイプロファイルな会談を前に、参加者が慎重姿勢を強めたため、アジア市場はおおむね下落しました。日本のNikkei 225は0.74%下落し、広範なTopixは最近の過去最高値を記録した後で1.18%下落しました。韓国のKospiは自身の過去最高値から退き0.8%下落しましたが、最新のGDPプライントは、消費者需要の堅調さと強力な半導体輸出量に牽引され、経済が1年以上で最も速いペースで拡大していることを示しました。Kosdaqは中型のテックおよびバイオテクノロジー銘柄への再関心に支えられ、2024年4月以降で最強のレベルにわずかに上昇しました。オーストラリアのASX 200は、労働市場が「やや逼迫している」というコメントを受け、RBAによる短期的な利下げの期待が薄れたことで0.48%下落しました。香港のHang Sengは0.51%下落し、中国本土のCSI 300は0.48%下落しました。まだ不動産市場の信頼感の弱さにより、感情が抑えられています。明るい面としては、Sany Heavy Industryの香港デビューがあり、これは123.6億香港ドル（15.9億米ドル）を調達しました。
- OPEC+の不確実性により原油価格が後退：ブレント原油は1.9％下落し64.40ドル、WTIは1.9％下落し60.15ドルとなり、3回連続の下落セッションとなりました。市場は、主要なロシアの輸出業者に対する新たな米国制裁の影響と、OPEC+が12月に控えめな増産を承認するとの予想を慎重に見極めました。
- 米国債利回りは、連邦準備制度の指針を前にやや低下：米国10年債利回りは、水曜日の利率決定を見据えて3.978％に下落しました。一方、2年債は3.488％付近で推移しています。消費者信頼感指数は94.6に低下し、4月以来の最低水準を記録しました。これは、米国政府の一部閉鎖が続き、データの見通しが不透明であることを反映しています。
本日の外国為替市場:
- EUR/USDは1.1700以下の狭い範囲で推移: EUR/USDは1.16565で取引を終え、0.10%上昇しました。取引範囲は1.16690と1.16256の間で、価格は最近の上昇が一時的に止まっているため、中間範囲に落ち着いています。この通貨ペアは、50日間の単純移動平均線（SMA）の1.16870のすぐ下、および100日間のSMAの1.16638の近くで取引を継続しており、一方で200日間のSMAの1.13013は広範な回復構造を維持しています。1.1700の領域は売り手が一貫して現れているため、しっかりとした天井となっています。直近の抵抗線は1.16690、その次は50日間平均の1.16870です。初期のサポートは1.16256、その次は1.1580です。1.16256以上を維持することでトーンは建設的になり、1.16870を上回るクローズは1.1750への道を開くことになります。
- GBP/USD、200日サポート付近で重い取引：GBP/USDは1.3276で取引を終了し、0.45%下落しました。セッションの高値は1.3369、安値は1.3248でした。このローソク足は、最近の低い高値構造の下での継続的な圧力を反映しており、日中の買いの試みは下降する短期的なスイングの下で制限されています。価格は現在、200日移動平均線（SMA）の1.3237付近に位置しており、50日SMAは1.3452、100日SMAは1.3476で上昇しています。これは中期的なプロファイルにおける下向きのバイアスを強調しています。直近の抵抗は1.3369にあり、その後は下降する50日と100日SMA周辺のクラスターに向かいます。初期のサポートは1.3248で見られ、その後1.3180付近に位置しています。下向きのバイアスを和らげるには、1.3369以上の終値が必要です。1.3248以下では1.3100に向かうリスクがあります。
- EUR/GBP はレンジ高値に向かって続伸：EUR/GBP の終値は0.8780で、0.56% 上昇し、取引範囲は0.8790から0.8725の間だった。セッション中は買い手がディップでの買いを続けたため、安値は徐々に高くなっている。価格は50日SMAの0.8686、100日の0.8652の上にあり、200日の0.8532が広範なトレンド回復を補強している。直近の抵抗線は0.8790で、初期のサポートは0.8725、次いで0.8686に位置している。0.8790を上方ブレイクして終値を迎えることで、0.8860に向けた余地が開けるだろう。
- USD/JPYは上部抵抗ゾーンをテストした後に軟化: USD/JPYは152.02で取引を終了し、0.55%下落しました。取引範囲は152.87から151.76まででした。価格は50日移動平均線(SMA)の149.08、100日の147.83、200日の147.76の上にあり、広範なトレンドは上向きにバイアスされています。最近の上昇は9月初めからの高値更新によって特徴付けられていますが、152.80〜153.00の近くで上昇モメンタムが鈍化しています。このゾーンは現在、直近の抵抗として機能しており、トレンドが拡大するか一時停止するかの重要な指標となっています。初期のサポートは151.50付近、次に150.80で見られ、このレベルでは以前に買い手が入っていました。151.50以上を維持することで、構造を建設的に保ち、後退がトレンドの変化ではなく修正であることを示唆します。日次終値が152.87以上であれば、次の測定された抵抗レベルへの道が再び開かれます。しかし、151.50を持続的に下回る動きは、短期的なバイアスを弱め、50日平均線近くの149.08へのより深い後退のリスクを引き上げます。
- 金価格は$4,000がピボットゾーンとして安定：金価格は$3,962で取引を終え、0.51%の下落となりました。取引範囲は最高$4,019から最低$3,886まででした。このセッションは再び$4,000エリア以下の低い高値を記録し、このラウンドナンバー付近で売り圧力が集中していることを示しています。価格は50日移動平均線（$3,779）、100日移動平均線（$3,563）、200日移動平均線（$3,313）の上で取引が継続しており、最近のピークからの引き戻しにもかかわらず、広範な上昇トレンドは維持されています。基礎的なトレンド構造は高値と安値が上昇する形で定義されていますが、モメンタムは減速しています。直近のレジスタンスは$4,000と$4,060に位置しており、最初のサポートは$3,900と$3,886付近にあります。日足で$4,000を超えてクローズすれば強気のコントロールが再確立され、最近のピークに向かう可能性が開かれます。一方、$3,886を持続的に下回る動きは50日移動平均線にリスクを晒すことになります。
注目の銘柄:
- Nvidia、AIリーダーシップを拡張：Nvidiaは、新しいシステム能力を発表し、Nokiaへの戦略的出資を発表した後、約5％急上昇し、AIインフラストラクチャにおける支配的な地位を強化しました。
- マイクロソフトはOpenAIの再編から恩恵を受ける：マイクロソフトは、再編された営利目的のOpenAIユニットの約27%を保有することが確認された後、ほぼ2%上昇しました。
- インテルが半導体ラリーに伴い上昇：AIハードウェア需要への期待が半導体セグメント全体をサポートし、インテルは約5%上昇しました。
- ChatGPT統合のニュースでPayPalが上昇: デジタルウォレットがChatGPTに組み込まれるとの報道を受け、PayPalは4%上昇し、取引エンゲージメントの増加に対する期待が高まりました。
- レジェネロンの収益が予想を上回り急上昇：レジェネロンの株価は、予想を上回る収益の発表を受けて11%以上急騰しました。
- UPSの力強い業績で上昇: 予想を上回る調整後利益を発表し、ボリューム傾向に関する懸念を和らげたUPSは、ほぼ8％上昇しました。
- ロイヤル・カリビアンの株価がガイダンスに関する懸念で急落：ロイヤル・カリビアンは、今後の見通しが弱いと発表した後、8%以上の下落を記録し、大きな売りを引き起こしました。
市場は現在、収益および政策のガイダンスが現在の勢いを続けることができるかどうかを決定する重要な段階に移行しています。市場最大手の企業のいくつかが決算を発表し、連邦準備制度理事会（FRB）がさらに金利引き下げを行うことが予想されているため、投資家は利益成長が記録的水準でのインデックスの強さを維持できるかどうかの確認を求めるでしょう。米中協議の進展も短期的なセンチメントにとって重要です。全体としては、トーンは建設的なままですが、今年が進展するにつれて方向性を形作る上で、今後の触媒が鍵となるでしょう。
