Las acciones estadounidenses extendieron su racha de récords el martes, con un renovado entusiasmo por el comercio de inteligencia artificial que ayudó a elevar los principales índices antes de la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal. El sentimiento fue apoyado por fuertes ganancias en nombres importantes de la tecnología, particularmente Nvidia, ya que los inversores continuaron posicionándose para una etapa ocupada de informes de ganancias de las compañías más grandes del mercado. El optimismo en torno a la disminución de tensiones entre Estados Unidos y China también contribuyó al tono del día, con los operadores alentados por señales de progreso antes de las conversaciones de alto nivel a finales de la semana. Ahora la atención se centra en la Reserva Federal, donde se espera ampliamente que los responsables de la política monetaria anuncien otra reducción de tasas y posiblemente indiquen si aún es posible más flexibilización antes de fin de año.

Puntos Clave:

  • El Dow Jones sube antes de la decisión de la Fed: El promedio industrial Dow Jones ganó 161.78 puntos, o 0.34%, para cerrar en 47,706.37 mientras los inversores se preparaban para el anuncio de tasas de interés de la Reserva Federal del miércoles, con los comerciantes esperando un segundo recorte de tasas este año.
  • El S&P 500 alcanza otro récord impulsado por las ganancias: El S&P 500 subió un 0,23% hasta 6,890.89, extendiendo su avance después de superar brevemente el nivel de 6,900 más temprano en el día. Aproximadamente un tercio de las empresas ha informado hasta ahora esta temporada, y el 83% ha superado las expectativas de ganancias.
  • Nasdaq se recupera gracias a la fortaleza de la inteligencia artificial: El Nasdaq Composite ganó un 0.80% para cerrar en 23,827.49, impulsado por un aumento de casi el 5% de Nvidia después de nuevos anuncios en su conferencia GTC, incluyendo una participación estratégica en Nokia. Microsoft también avanzó antes de la publicación de sus resultados el miércoles, ayudado por la confirmación de que tendrá aproximadamente el 27% de la entidad con fines de lucro reestructurada de OpenAI.
  • Los mercados europeos muestran divergencia mientras el FTSE 100 marca un nuevo récord: las acciones europeas tuvieron un desempeño mixto el martes, ya que los inversores equilibraron los resultados corporativos, las expectativas del banco central y las relaciones en evolución entre EE. UU. y China. El FTSE 100 subió un 0.4% a un nuevo máximo histórico por encima de 9700, respaldado por la fortaleza en compañías defensivas de gran capitalización y la continua disminución de la inflación de precios en las tiendas del Reino Unido, con una caída mensual de los precios de los alimentos más pronunciada en casi cinco años. El IBEX 35 de España superó brevemente su pico previo a la crisis financiera de 2007 antes de cerrar con un alza del 0.5%, continuando una racha de un año impulsada por los sectores bancario y energético. El CAC 40 de Francia retrocedió un 0.4% a 8208, mientras que el FTSE MIB de Italia subió un 0.51% para extender el reciente rendimiento superior en los sectores financiero e industrial. El DAX de Alemania terminó marginalmente a la baja mientras los inversores evaluaban los resultados corporativos junto con la incertidumbre más amplia sobre la política monetaria. Mientras tanto, las expectativas de inflación de los consumidores de la zona euro disminuyeron al 2.7% para el próximo año, reforzando la opinión del BCE de que el crecimiento de los precios se está estabilizando cerca del objetivo.
  • Los mercados asiáticos se mueven lateralmente mientras los inversores esperan la cumbre Trump–Takaichi: Los mercados asiáticos operaron en su mayoría a la baja, ya que los participantes se mostraron cautelosos antes de una reunión de alto perfil entre el presidente de los EE.UU., Donald Trump, y la recién nombrada primera ministra japonesa, Sanae Takaichi. El índice Nikkei 225 de Japón cayó un 0,74% y el índice más amplio Topix descendió un 1,18% después de haber alcanzado niveles récord en las últimas semanas. El Kospi de Corea del Sur bajó un 0,8% después de retroceder desde su propio récord histórico, aunque el último reporte del PIB mostró que la economía se expandió al ritmo más rápido en más de un año, impulsada por una demanda de consumidores resiliente y volúmenes fuertes de exportación de semiconductores. El Kosdaq subió ligeramente a su nivel más alto desde abril de 2024, respaldado por un renovado interés en empresas tecnológicas y biotecnológicas de mediana capitalización. El ASX 200 de Australia declinó un 0,48% ya que las expectativas de recortes de tasas a corto plazo por parte del RBA disminuyeron tras comentarios de que los mercados laborales siguen estando «un poco ajustados». El Hang Seng de Hong Kong bajó un 0,51% y el CSI 300 en la China continental cayó un 0,48%, con el sentimiento aún restringido por la débil confianza en el mercado inmobiliario. Un punto brillante fue el debut en Hong Kong de Sany Heavy Industry, que recaudó 12.360 millones de HK$ (1.590 millones de dólares estadounidenses).
  • El petróleo retrocede por la incertidumbre de la OPEP+: el crudo Brent cayó un 1.9% a $64.40, mientras que el WTI bajó un 1.9% a $60.15, marcando la tercera sesión consecutiva de caídas. Los mercados ponderaron el impacto de las nuevas sanciones de Estados Unidos a los principales exportadores rusos junto con las expectativas de que la OPEP+ pueda aprobar un modesto aumento de producción en diciembre.
  • Los rendimientos del Tesoro bajan antes de la orientación de la Fed: El rendimiento del Tesoro a 10 años de EE.UU. bajó a 3.978% mientras los operadores se posicionaban para la decisión sobre las tasas del miércoles, mientras que el de 2 años se mantuvo cerca de 3.488%. La confianza del consumidor cayó a 94.6, la lectura más baja desde abril, reflejando cautela mientras el cierre del gobierno de EE.UU. continúa limitando la visibilidad de los datos.

FX Hoy:

  • EUR/USD se mantiene en un rango estrecho por debajo de 1.1700: EUR/USD cerró en 1.16565, subiendo un 0.10%, después de haber oscilado entre 1.16690 y 1.16256, con el precio asentándose a mitad del rango mientras la reciente subida hace una pausa. El par continúa comercializándose justo por debajo de la media móvil simple de 50 días en 1.16870 y cerca de la media móvil simple de 100 días en 1.16638, mientras que la media móvil simple de 200 días en 1.13013 mantiene la estructura de recuperación más amplia. La región de 1.1700 sigue siendo un techo firme donde los vendedores han emergido consistentemente. La resistencia inmediata se encuentra en 1.16690 y luego en el promedio de 50 días en 1.16870. El soporte inicial se sitúa en 1.16256 y luego en 1.1580. Mantenerse por encima de 1.16256 mantiene el tono constructivo, mientras que un cierre por encima de 1.16870 abriría el camino hacia 1.1750.
  • El GBP/USD se negocia con tendencia a la baja cerca del soporte de la media móvil de 200 días: El GBP/USD cerró en 1.3276, con una disminución del 0.45%, después de alcanzar un máximo intradiario de 1.3369 y un mínimo de 1.3248. La vela refleja una presión continua por debajo de la reciente estructura de máximos decrecientes, con intentos de compra intradiaria limitados por debajo de los movimientos descendentes de corto plazo. El precio actualmente se encuentra cerca de la SMA de 200 días en 1.3237, mientras que la de 50 días se sitúa en 1.3452 y la de 100 días en 1.3476, lo que resalta un sesgo bajista en el perfil de mediano plazo. La resistencia inmediata se encuentra en 1.3369 y luego hacia el conjunto alrededor de las SMA de 50 y 100 días descendentes. El soporte inicial se observa en 1.3248 y luego cerca de 1.3180. Se necesitaría un cierre diario por encima de 1.3369 para aliviar el sesgo bajista; por debajo de 1.3248 se corre el riesgo de una continuación hacia 1.3100.
  • EUR/GBP Continúa Inclinándose Hacia el Límite Superior del Rango: EUR/GBP cerró en 0.8780, con un aumento del 0.56%, después de negociar entre 0.8790 y 0.8725. La sesión continuó la reciente serie de mínimos más altos a medida que los compradores persistían en las caídas. El precio se mantiene por encima del SMA de 50 días en 0.8686 y el de 100 días en 0.8652, mientras que el de 200 días en 0.8532 refuerza la recuperación de la tendencia más amplia. La resistencia inmediata se encuentra en 0.8790, con un soporte inicial en 0.8725 y luego en 0.8686. Un cierre por encima de 0.8790 abriría el camino hacia 0.8860.
  • USD/JPY se suaviza después de probar la zona de resistencia superior: USD/JPY cerró en 152.02, una caída del 0.55%, después de negociar entre 152.87 y 151.76. El precio permanece por encima de la SMA de 50 días en 149.08, la de 100 días en 147.83 y la de 200 días en 147.76, manteniendo la tendencia general sesgada al alza. El reciente avance ha estado caracterizado por mínimos ascendentes desde principios de septiembre, aunque el impulso alcista ha disminuido cerca de la región de 152.80–153.00. Esta zona ahora actúa como resistencia inmediata y es una referencia clave para determinar si la tendencia se extiende o se detiene. El soporte inicial se observa cerca de 151.50 y luego en 150.80, donde los compradores intervinieron anteriormente. Mantenerse por encima de 151.50 mantiene la estructura constructiva y sugiere que el retroceso es correctivo en lugar de un cambio en la tendencia. Un cierre diario por encima de 152.87 reabriría el camino hacia los próximos niveles de resistencia medidos más altos. Sin embargo, un movimiento sostenido por debajo de 151.50 debilitaría el sesgo a corto plazo y aumentaría el riesgo de una retracción más profunda hacia el promedio de 50 días cerca de 149.08.
  • El oro se estabiliza mientras los $4,000 siguen siendo la zona de pivote: El oro cerró a $3,962, con una caída del 0.51%, después de oscilar entre un máximo de $4,019 y un mínimo de $3,886. La sesión produjo otro máximo más bajo por debajo del área de $4,000, mostrando que el interés de venta sigue concentrado cerca de esta región de números redondos. El precio continúa negociándose por encima del SMA de 50 días en $3,779, el de 100 días en $3,563, y el de 200 días en $3,313, lo que mantiene intacta la tendencia alcista general a pesar del retroceso reciente desde el pico. La estructura de la tendencia subyacente sigue definida por máximos y mínimos más altos, aunque el momentum ha disminuido. La resistencia inmediata se ubica en $4,000 y luego en $4,060. El soporte inicial se encuentra alrededor de $3,900 y luego en $3,886. Un cierre diario por encima de $4,000 reestablecería el control alcista y abriría el camino hacia el pico reciente, mientras que un movimiento sostenido por debajo de $3,886 expondría el SMA de 50 días.

Movimientos de Mercado:

  • Nvidia amplía su liderazgo en IA: Nvidia subió casi un 5% después de revelar nuevas capacidades del sistema y anunciar una participación estratégica en Nokia, reforzando su posición dominante en la infraestructura de IA.
  • Microsoft se beneficia de la reestructuración de OpenAI: Las acciones de Microsoft subieron casi un 2% después de la confirmación de que poseerá aproximadamente el 27% de la unidad reestructurada con fines de lucro de OpenAI.
  • Intel aumenta junto con el rally de chips: Intel avanzó alrededor del 5% ya que el entusiasmo en torno a la demanda de hardware de IA apoyó al segmento más amplio de semiconductores.
  • PayPal sube tras la noticia de integración con ChatGPT: PayPal ganó un 4% después de los informes de que su billetera digital será integrada en ChatGPT, aumentando las expectativas de mayor participación en transacciones.
  • Regeneron se dispara tras superar los ingresos esperados: Regeneron subió más del 11% después de informar un rendimiento de ingresos más fuerte de lo esperado.
  • UPS sube tras sólidos beneficios: UPS subió casi un 8% después de presentar ganancias ajustadas mejores de lo esperado, aliviando las preocupaciones sobre las tendencias de volumen.
  • Royal Caribbean cae debido a preocupaciones sobre orientación: Royal Caribbean cayó más del 8% después de emitir una perspectiva futura más débil, lo que provocó una fuerte venta.

El mercado entra ahora en una fase crucial donde los ingresos y la orientación política determinarán si el impulso actual puede continuar. Con varias de las empresas más grandes del mercado reportando y la Reserva Federal planeando entregar otro recorte de tasas, los inversores estarán buscando confirmación de que el crecimiento de las ganancias puede sostener la fortaleza del índice en niveles récord. El progreso en las discusiones entre Estados Unidos y China también sigue siendo importante para el sentimiento a corto plazo. En general, aunque el tono sigue siendo constructivo, los catalizadores próximos serán clave para determinar la dirección a medida que avance el año.