水曜日にウォール街は依然として圧力を受け、S&P 500は4日連続の下落を記録し、ナスダックは2日連続の下落となった。特に技術セクターや半導体銘柄の損失が影響した。投資家は企業の業績報告と連邦準備制度の7月会合の議事録を消化し、その中にはインフレや労働市場に関する懸念が強調されていた。ヨーロッパでは、ウクライナをめぐる外交的動向が防衛株に大きな影響を与え、このセクターは大幅な損失を続けた。一方、ヨーロッパの広範な証券市場は混在する結果となった。アジア株もウォール街の下落に追随し、日本は4年以上ぶりの輸出急減を受けて大幅な下落を先導した。米国債の利回りは連邦準備制度の議事録を受けて低下し、原油価格は在庫の減少と地政学的リスクの影響で上昇した。また、英国のインフレ率は予想外に高まり、イングランド銀行の政策見通しを複雑にした。

主なポイント:

  • テック圧力の中、ダウはほぼ横ばいを維持: ダウ・ジョーンズ工業株平均は16.04ポイント、または0.04%上昇し、44,938.31で取引を終えました。動きが鈍かったにもかかわらず、指数は依然として記録的なレベルに近い状態を保っています。投資家たちは、ジェローム・パウエル氏の今後のスピーチを控えて慎重な姿勢を見せています。
  • S&P 500が4日連続で下落: S&P 500は0.24%下落し、6,395.78となり、テクノロジーおよび半導体分野での利益確定売りが深まったため、4日連続の下落となった。Nvidiaはわずかな下げにとどまったが、AMDとBroadcomは約1%の下落、Intelは急落して7%減少した。8月の取引量が少ない中での評価懸念が、継続的な後退を反映している。
  • ナスダックが連続して損失を被る: ナスダック総合指数は0.67%減少し、21,172.86となり、連続2回目の損失を記録し、AI取引の脆弱性を浮き彫りにしました。Apple、Amazon、Alphabet、Metaなどの大手企業がいずれも1%以上下落し、Palantirも約1%減少しました。
  • 防衛株が再び急落し、ヨーロッパはまちまちの展開に：ヨーロッパの株式市場はまちまちなパフォーマンスを示しましたが、ウクライナ停戦への新たな期待が高まったため防衛関連株が足を引っ張りました。Stoxx Europe 航空宇宙・防衛指数は火曜日の2.6％の下落に続いて1.13％下落し、外交的な突破口に関する憶測を反映しました。主要な指数の動きもばらつきがあり、ユーロストックス50は0.2％下落して5472ポイント、フランスのCAC 40は0.08％減の7973.04ポイント、イタリアのFTSE MIBは0.4％下落して42865ポイント、ドイツのDAXは0.60％低下しました。一方で、汎ヨーロッパのStoxx 600は0.3％上昇して559ポイント、イギリスのFTSE 100は1.08％上昇して9288.14ポイントとなりました。

    マクロ経済のシグナルもまちまちで、ユーロ圏の消費者物価指数(CPI)は前年比2.0％で安定、コアCPIは2.3％でした。ドイツの生産者物価は7月に前年比1.5％減少し、予想を上回る下落となりました。政策見通しにおいて重要なのは、イギリスのインフレーションが7月に前年比3.8％と予想を上回り、コアインフレも3.8％、サービスセクターのインフレが5.0％に上昇したことで、今年中のイングランド銀行による追加利下げの可能性が低くなったことです。イギリスの住宅データでは6月の住宅価格は前年比3.7％上昇し、7月の民間賃貸は前年比5.9％上昇、これは2023年1月以来の最も遅い年間増加率です。スウェーデンのリクスバンクは政策金利を2.00％に据え置き、インフレが2.0％の目標を上回ったままである一方、成長は停滞していると指摘しました。
  • アジア市場は日本の貿易データの弱さにより下落：アジア市場はほとんどのウォール街の後退を追随し、日本が7月の輸出が2.6%減少したことを報告した後、さらに下落しました。これは4年以上ぶりの急落です。日経225は1.51%下落して42,888.55、トピックスは0.57%下落しました。ソフトバンクは20億ドルのインテルへの投資を発表した後、米国のテクノロジー株の弱さを反映して9%以上下落しました。韓国のコスピは0.68%、コスダックは1.31%下落しました。台湾の加權指數（タイエックス）は約3%下落して23,625.44になり、一方オーストラリアのS&P/ASX 200は一時的な下落の後、0.25%の上昇を記録しました。対照的に、中国の株式は堅調で、CSI 300は1.14%上昇し、香港のハンセン指数は0.21%上昇しました。インドは地域的に好調で、インフラ生産が2%増加したことを背景に、Nifty 50は0.27%上昇し、Sensexは0.32%上昇しました。
  • 在庫減少と地政学に関する石油会社の動向: ブレント原油は1.85%上昇し、1バレル67.01ドル、WTIは1.25%上昇して63.13ドルとなった。価格は、米国の原油在庫減少を示すAPIデータやウクライナ停戦交渉の次のステップに関する期待によって支えられた。この上昇は、平和進展に対する楽観的な見通しが一時的にエネルギー市場に圧力をかけた火曜日の1%以上の下落の後に起こった。
  • 財務省利回りはFRB議事録後に緩やかに下落：市場がFRBの7月議事録を消化する中、米国財務省利回りはやや下落しました。10年物利回りは4.289%に下落し、2年物利回りはほとんど変わらず3.748%でした。議事録には珍しい反対意見が記録されており、クリストファー・ウォーラー氏とミシェル・ボウマン氏が据え置き決定に反対したことが示されています。この二重反対は1993年以来初めてのことです。政策立案者たちはインフレと雇用の双方にリスクがあることを認めましたが、多くはインフレをより大きな脅威と判断しました。現在、トレーダーたちは9月に利下げが行われる確率を約84%と見ており、金曜日のパウエル議長のジャクソンホールでの発言に注目しています。

本日の外国為替市場:

  • EUR/USDは売り手の圧力で50日SMAを下回る動き：EUR/USDは1.1653で終了し、1.1645から1.1700の間で取引された後、0.36％下落し、日足のローソク足は下降する勢いを確認するしっかりとした赤い体を形成しました。1.1685の50日SMAを下回ったことで、短期的なバイアスは1.1750以上での牽引を維持することが繰り返し失敗した後で、下向きにシフトしました。構造的には、7月から1.1800未満で低い高値を形成しながら1.1650のサポートを何度もテストしており、ペアは統合されています。現在、1.1609の100日SMAが重要なサポートとして浮上しており、長期的な見通しは1.1407の上昇する200日SMAによって支えられています。1.1600を下回るクローズは、1.1500や6月の安値である1.1450へのより深い下落を示唆しますが、買い手が強気の意図を取り戻すには、1.1700および1.1750を再び超える必要があります。
  • GBP/USDが1.3500付近で売り手がラリーを抑えると引き戻す：GBP/USDは1.3452で終了し、1.3447から1.3510の間で取引された後、0.30%下落した。日足のローソク足は赤色の実体を形成し、勢いの一時停止を示した。このペアは50日移動平均線(SMA)の1.3499を下回り、7月の最安値近くの1.3050からの回復を抑えた。構造的には、ポンドは7月中旬以降、一連の高値を築いているが、1.3500–1.3550付近の抵抗が進展を繰り返し阻んできた。現在、100日SMAの1.3407が直近のサポートとなり、200日SMAも徐々に上昇して1.3016となっている。1.3400を下抜けると、1.3300や7月の安値に向けてのさらなる後退のリスクがある。一方で、日足が1.3550以上で終了すると、強気の支配が再確認され、1.3600の再テストの舞台が整うことになる。
  • AUD/USDは200日平均でサポートをテストしながら下落：AUD/USDは0.6433で取引を終了し、0.31％の下落を見せた。取引範囲は0.6424から0.6457の間で推移し、日足のローソク足はその範囲の下端近くに小さな赤い実体を残した。ペアは50日単純移動平均（SMA）である0.6515を下回り、短期的なモメンタムは売り手に有利となっている。一方、次の重要なサポートとしては200日SMAの0.6385が控えている。構造的には、市場は夏を通じてレンジ内で推移し、0.6550–0.6600のレジスタンスに抑えられ、0.6400付近でサポートされている。現在、100日SMAの0.6452が上からテストされており、このゾーンの重要性を強調している。0.6400を下回る日足終値は0.6300や6月の安値である0.6200付近への下落を示唆し、一方、買い手は0.6500を再び上回る押し上げが必要で勢いを取り戻す必要がある。
  • USD/JPYは148.00以下で勢いを失いながらレンジを維持：USD/JPYは147.37で取引を終え、0.19%の下落を記録しました。取引範囲は146.87から147.82の間で動いており、一日のローソク足は小さな赤の実体を残し、ためらいを反映しています。ペアは50日移動平均線（SMA）の146.63近くをホバリングしており、複数回の再テストの後で短期的なサポートとして機能しています。全体的なトレンドの状況は依然として混在しており、6月の安値140.00からの回復は続いているものの、200日移動平均線（SMA）の149.15の下に抑えられています。構造的には、5月以来バイヤーはより高い安値を守ってきましたが、149.00–150.00の領域における抵抗が勢いを制限し続けています。148.00を上抜けすることで149.00の天井が再度露呈され、146.50の下でクローズすることは145.50へのより深い調整と6月のブレークアウトゾーンである144.00付近へのリスクを開く可能性があります。
  • 金は買い手が200日サポートを防衛する中、上昇を続ける：金は$3,348で取引を終え、0.99%の上昇を記録、取引範囲は$3,312から$3,350の間で推移しました。日足キャンドルはしっかりとした緑の実体を形成し、最近の弱さを克服しました。価格は200日SMA（単純移動平均）である$3,304をしっかりと上回り、買い手が長期的な構造サポートを防衛していることを示しています。全体的なパターンは、$3,400の天井レジスタンスと$3,300のサポートの間で繰り返しスイングするコンソリデーション（統合）です。50日SMAの$3,348と100日SMAの$3,304が追加のバランス層を提供します。$3,400を上回ると強気の支配が再確認され、$3,450を目指すことになりますが、$3,300を下回るとより深い調整が進み、$3,250や6月のスイング安値である$3,200に向けたリスクがあります。

注目の銘柄:

  • テックジャイアントの後退、バリュエーションに圧力：アップル、アマゾン、アルファベットがそれぞれ1%以上下落し、テスラも1%以上減少、マイクロソフトは0.79%下落、メタは0.50%減少、そしてエヌビディアは0.14%下落しました。
  • ジェームズ・ハーディが弱い四半期を報告した後に急落: ジェームズ・ハーディ・インダストリーズは第2四半期の営業利益が前年比で29%減少したと報告した後、34%以上も急落しました。経営陣は住宅状況の悪化を指摘しており、春のシーズンの需要が過去12年以上で最も低いペースであると述べました。
  • ターゲットの売上見通し悪化：小売業者のターゲットは、年間売上が市場予測の1.71%の減少を上回って悪化するとの予測を発表した後、株価が6%以上下落しました。
  • ガイダンスのミスでLa-Z-Boyの株が下落: La-Z-Boyは、第1四半期の比較売上が前年同期比で4%減少したと報告した後、12%以上の下落を記録しました。昨年の3%の減少と比べても悪化しています。また、同社は第2四半期の売上を5億1,000万～5億3,000万ドルと予想しており、アナリストのコンセンサス中央値である5億2,850万ドルを下回っています。
  • ハーツがアマゾンとの提携で上昇：ハーツ・グローバル・ホールディングスは、中古車を販売するためにアマゾン・オートスと提携を確認し、6%以上上昇しました。

マーケットは水曜日も慎重な姿勢を保ちました。これは連邦準備制度理事会（Fed）の7月会議の議事録が、インフレや雇用リスクについての意見の相違を強調し、投資家が政策の明確な方向性を得るためにジャクソンホールでのジェローム・パウエル議長の発言に注目し続けているためです。ウォール街は技術部門の弱さに引っ張られ、損失を拡大し、ヨーロッパとアジアも業種別の圧力と弱い貿易データによって混合したセッションを展開しました。原油価格は在庫の減少と地政学的要因により堅調に推移し、アメリカの長期金利は下落し、イギリスのインフレ率は予想外の上昇を示し、イングランド銀行の課題を複雑化させました。