12月の市場は、ビットコインの急反発と主要テクノロジー銘柄の強さに支えられ、月曜日の下落後のセンチメントを持ち直す形で開幕しました。ビットコインが再び90,000ドルを上回る動きを見せたことで、より幅広いリスクアペタイトが支えられ、仮想通貨関連株やAIに焦点を当てた株がその日の上昇の主な原動力となりました。取引は依然として不安定で、ダウ平均とS&P 500は一時的にマイナス圏に沈む場面もありましたが、買い手が再び参入したことから引けにかけて回復しました。投資家たちは、バリュエーション、インフレ圧力、および最近のボラティリティに対する懸念と、連邦準備制度理事会（FRB）が来週の会合で金利を引き下げるかもしれないという楽観的な見通しとを天秤にかけ続けています。

主なポイント:

  • ダウ平均がテクノロジー関連株の強さに支えられ上昇：ダウ工業株30種平均は185.13ポイント、または0.39％上昇し、47,474.46となった。早い時間帯の弱さから回復し、リスク許容度が改善した。取引は依然として不安定で、一時的にマイナスに転じたものの、取引終了に向けて安定した。
  • S&P 500、日中の揺れにもかかわらず上昇：S&P 500は、取引開始時の不安定な動きを乗り越え、0.25％上昇して6,829.37で取引を終えました。指標は高評価と持続的なインフレ懸念による圧力を受けましたが、セッション後半に技術株や暗号通貨関連株の上昇がサポートとなりました。
  • AIと暗号通貨の影響が感情を引き上げ、ナスダックは上昇しました。ナスダック総合指数は0.59%上昇し23,413.67ポイントとなり、AI関連の半導体やデジタル資産銘柄の上昇が寄与しました。日中の変動でテクノロジー関連指標はほぼ横ばいに近い状態でしたが、その後買い手が再び入って上昇しました。Nvidiaは約1%上昇し、Credo Technologyは強い業績により10%急騰しました。
  • ヨーロッパの市場はまちまちで終了、Stoxx 600は方向感に苦しむ: ヨーロッパの株式市場は全体的に安定して終了し、Stoxx 600は限定的な上昇モメンタムの中、ほぼ横ばいで取引を終えました。FTSE 100は0.01%下落し9701.80、フランスのCAC 40は0.3%下落し2日連続で8,075を記録、イタリアのFTSE MIBは0.2%上昇して43,355となりました。公益事業株は0.3%上昇し、Orstedが3%、EDPが1.7%上昇して目立ちました。銀行株も上昇し、イングランド銀行が10年ぶりに資本バッファー要件を引き下げ、全ての主要英国銀行がストレステストに合格したことが確認されました。ユーロスタットのデータによれば、ユーロ圏のインフレ率は11月に2.2%に上昇し、ECBの目標をわずかに上回りましたが、コアインフレ率は2.4%で一定でした。労働市場は強固であり、ユーロ圏の失業率は6.4%、EUの失業率は6%で安定していました。イタリアの失業率は6.0%に低下し、経済が75,000の雇用を追加し、予想を上回る結果となりました。
  • アジア太平洋市場はまちまちの動き、韓国が好調：アジア市場は断片的なセッションでしたが、米国が自動車関税を11月1日までさかのぼって15％に引き下げたことを確認した後、韓国が地域の利益をリードしました。現代自動車は4.52%上昇し、起亜自動車は4.19%上昇、コスピは1.9%上昇して3,994.93となり、コスダックは0.65%上昇して928.42に達しました。韓国のインフレ率は前年同期比で2.4％上昇し、予測をわずかに上回ったものの、安定したコアインフレは韓国銀行による安定政策金利への期待を支えました。日本の日経225は49,303.45で横ばいとなり、人工知能パートナーシップを締結した産業用ロボット企業のファナックが6.51%上昇しました。ソフトバンクはAI評価額に対する懸念が高まり、5%以上下落しました。債券市場は再び圧力を受け、10年物日本国債の利回りは2008年以来の高水準である1.88%に達しました。オーストラリアのASX 200は0.17%上昇し、香港のハンセン指数は0.18%上昇、中国のCSI 300は0.48%下落しました。インドは振るわず、Nifty 50は0.44%下落し、Sensexは0.42%下落しました。
  • 供給過剰の懸念と地政学的な不確実性が衝突する中、原油価格が下落：Brent原油は1.14%下落して1バレル62.45ドルとなり、WTIは1.15%下落して58.64ドルとなった。市場が供給過剰のサインとロシア・ウクライナの和平努力を巡る新たな不確実性を消化したためである。月曜日の上昇分は解消され、トレーダーたちはロシアのウラジミール・プーチン大統領と米国のスティーブ・ウィトコフおよびジャレッド・クシュナーとの間で行われたクレムリンでの会談を含む矛盾する要因を天秤にかけた。
  • 米国の重要データを控えた財務省利回りの安定：10年物国債利回りは4.09%で推移し、30年物利回りは4.747%に上昇、2年物利回りは3.514%に下落しました。投資家は今週発表される一連のデータリリース、特にADP雇用統計、新規失業保険申請件数、耐久財受注、製造業受注、遅延していた個人消費支出（PCE）指数に備えて準備を進めています。これらの指標は将来の利下げに対する期待を形作る可能性があります。現在の市場では、来週の米連邦準備制度理事会（FRB）会合で12月の利下げが89%の確率で織り込まれています。

本日の外国為替市場:

  • EUR/USDは狭いレンジ内で安定：EUR/USDは1.1625で取引を終了し、0.13%上昇しました。この取引セッションでは1.1625から1.1591の間で推移し、価格は50日移動平均線（SMA）1.1613のわずか上にとどまりました。100日SMAの1.1644を下回っており、一方で上昇する200日SMAの1.1444が広範な上昇構造を引き続きサポートしています。10月中旬から取引は限定されており、方向性のモメンタムが制限されています。抵抗線は1.1625およびその後100日SMAの位置にあり、サポートは1.1591およびその次に1.1570から始まります。セッションの安値を上回っていることで、やや建設的なトーンが保たれていますが、それを下回るとより深い調整が引き起こされる可能性があります。
  • GBP/USDは反発を延ばすことができずに軟化：GBP/USDは1.3212で終値を迎え、0.01%下落しました。取引レンジは1.3222から1.3180の間で推移し、ペアは50日単純移動平均線(SMA)の1.3270、100日SMAの1.3370、そして200日SMAの1.3318を下回る取引を続けています。短期的なトレンドは10月中旬以降下向きで、1.3050からの一時的な回復にもかかわらず、低い高値と低い安値の連続が特徴です。レジスタンスは1.3222とその後の50日SMAに位置し、サポートは1.3180、その後のスイングローである1.3050に位置しています。1.3180以上を維持すれば統合を促進する可能性がありますが、それを下回ると1.3050に向けての道が開かれます。
  • USD/JPYは複数年ぶりの高値に向けて上昇を続ける：USD/JPYは155.84で取引を終了し、0.28%上昇しました。取引範囲は156.18から155.40の間であり、このペアは50日移動平均線（SMA）の152.85、100日SMAの150.26、そして200日SMAの148.02以上でしっかりと上昇を続けています。勢いは明らかに強気であり、9月末以降の高値と安値が上昇するトレンドに支えられています。直近の抵抗線は156.18、その次は157.00であり、サポートは155.40から始まり、その次は50日SMAです。日中の安値を上回っている限り、上昇圧力は維持されます。
  • AUD/USDは0.6566でクローズし、0.32%の上昇となりました。取引レンジは0.6571から0.6536であり、価格は50日移動平均線（SMA）の0.6529と100日SMAの0.6532を明確に上回っています。ペアはまた、200日SMAの0.6465を大きく上回っており、11月中旬の安値からの反発後、短期的な見通しが改善されています。レジスタンスは0.6571、その次は0.6620にあり、サポートはまず0.6536、次に50日SMAとなります。セッション中の安値を上回っている限り、短期的な上昇の見込みは維持されます。
  • シルバーが新たな数年ぶりの高値まで伸びる: シルバーは$58.52でクローズし、0.96％上昇しました。取引範囲は$58.64から$56.59の間で、セッションは強い買い意欲に支配され、価格は新たな数年ぶりの高値に引き上げられました。シルバーは50日移動平均線（SMA）$49.74、100日SMA $44.94、200日SMA $39.09を大幅に超えて取引されており、力強い上昇トレンドを維持しています。直近の抵抗線は日中高値の$58.64で、サポートは$56.59、その次に$54.00の周辺です。セッションの安値を上回っていることで、更なる上昇余地が残されています。
  • ゴールドがわずかに下落するも強い上昇トレンドを維持：ゴールドは$4210で終値を迎え、0.48%下落しましたが、取引範囲は$4236から$4164でした。最近の高値から控えめな引き戻しが見られましたが、それでもゴールドは50日間の移動平均線（SMA）$4040、100日間SMA $3741、200日間SMA $3467を大幅に上回り、堅調な数ヶ月にわたる上昇トレンドを維持しています。レジスタンスは$4236およびその次が$4370付近に位置し、サポートは$4164から始まり、その次が50日間SMAとなっています。

注目の銘柄:

  • ビットコインが反発する中で暗号通貨関連の株が上昇：ビットコインが5%以上上昇した後、暗号通貨に関連する株が上昇しました。MicroStrategyは5%以上上昇し、MARA HoldingsとGalaxy Digitalは2%以上の上昇を見せました。Coinbaseも上昇し、1%以上の上昇で取引を終えました。
  • リスクオンのセッションでデフェンシブな食品銘柄が後退：リスク資産への食欲が戻り、消費者向け必需品が遅れを取る中、ゼネラルミルズ、コナグラブランド、キャンベルスープ、J.M.スマッカーはすべて2%以上下落しました。タイソンフーズ、クラフトハインツ、マコーミック、ハーシーもデフェンシブなポジショニングへの需要減少の中で1%以上の下落を記録しました。
  • 半導体株が広範なテクノロジーの強さを牽引：半導体株が火曜日に好調なパフォーマンスを見せ、インテルが9%以上上昇しナスダック100のトップに立ちました。続いてNXPセミコンダクターズが8%以上、マイクロチップ・テクノロジーが7%以上の上昇を見せました。アプライド・マテリアルズとテキサス・インスツルメンツも4%以上上昇しました。
  • MongoDBの売上高が好調で、業績見通しも上方修正され急騰: MongoDBは第3四半期の売上高が6億2830万ドルとなり予想を上回ったことから、22%以上の上昇を見せました。また、2026年の売上高見通しを従来の予測を上回る24億3000万ドルから24億4000万ドルの範囲に引き上げました。
  • ポジティブなフリーキャッシュフローのガイダンスによりボーイングが急騰：ボーイングは、CFOが2026年に低い一桁台のポジティブなフリーキャッシュフローを生み出すことを予想していると述べた後、10％以上上昇した。
  • アナリストの格下げ後にSymboticの株価が急落: Goldman SachsがSymboticの株を「中立」から「売り」に格下げし、目標株価を47ドルに設定した後、Symboticの株価は21%以上下落しました。

ビットコインと主要なテック銘柄の力強い動きが火曜日にセンチメントを安定させ、マーケットが初期のボラティリティから回復するのを促しました。地域ごとの株式パフォーマンスはまちまちでしたが秩序が保たれており、債券利回りや通貨の動きもおおむね抑えられていました。今後、連邦準備制度理事会の会合が迫っており、いくつかの重要なデータ発表も控えている中、トレーダーたちはこの改善したトーンが歴史的に支えられている12月に持ち越せるか注目しています。