週三，道瓊工業指數上漲，因華爾街消化了強勁的企業盈利，同時對降息的預期上升，儘管華盛頓的政治緊張局勢仍然是焦點。藍籌股指數上漲了147點，而標普500指數也小幅收高，創下新的紀錄收盤價，納斯達克指數也上升。在市場收盤後，輝達(Nvidia)公布了遠超預期的業績，但盤後市場反應平淡，表明投資者對於人工智慧熱潮能否持續提振股市持謹慎態度。總體市場情緒仍然建設性，由於企業盈利強勁、通脹緩解支持，交易員期待本週晚些時候的進一步經濟數據。
重點摘要:
- 道瓊斯指數因對降息和收益的樂觀情緒上漲：道瓊斯工業平均指數上漲147.16點，或0.32%，收於45,565.23點，受特定零售和科技股的支持。
- 標普500指數在Nvidia財報發布前創下新高: 標普500指數上漲0.24%，收報6481.40點，創下新的收盤新高。在Nvidia盤後發布財報前，數據中心收入激增56%，利潤和收入均超出預期。
- 納斯達克指數微漲，科技股交易情況不一：納斯達克綜合指數上漲0.21%，收於21,590.14點，科技板塊的變動不平衡。儘管在交易尾聲反彈，但該指數仍然對重量級人工智慧股票的波動敏感。
- 歐洲市場漲跌不一，因為通脹和政治因素的影響：歐洲股市以漲跌互現收盤，Stoxx 600指數上漲0.1%，錄得自五月以來最強的單月漲幅，而各國股指則表現不一。法國CAC 40指數在前一天大幅下跌後反彈0.44%，但對總理弗朗索瓦·巴魯能否通過2026年預算的擔憂依然存在。英國富時100指數下跌0.11%，報9,255.50，仍錄得歷史第五高的收盤價，而意大利FTSE MIB下跌0.82%，德國DAX指數下跌0.44%，報24,046.21。英國生產者出廠價格在六月上漲1.9%，達到兩年來最高，而七月CPI為3.8%，在主要經濟體中最高，增加了英格蘭銀行的壓力。與此同時，德國消費者信心預計將連續第三個月在九月份下降，對失業和通脹的恐懼影響了情緒。英國零售銷售在八月份連續第十一個月下降，但英國工業聯合會（CBI）的調查顯示九月份的前景有所改善。
- 亞洲市場收盤漲跌互見，中國數據與關稅形塑交易：亞太股市表現分化，投資者消化了中國的工業數據、美國新關稅以及澳大利亞的通膨驚奇。中國7月工業利潤同比下降1.5%，這標誌著在經歷數月較大跌幅之後的復甦，儘管如此，股市走弱，滬深300指數下跌1.49%，至4,386.13點，香港的恆生指數下跌1.32%。野村經濟學家警告最近的漲勢可能存在“非理性的亢奮”。在印度，對出口實施的美國次級關稅25%開始生效，使得整體關稅提升至50%，不過，由於假日，國內市場休市。日本的日經225指數上漲0.3%，至42,520.27點，得益於尼康股價飆升超過20%；而較廣泛的東證指數則平收至3,069.74點。南韓的Kospi指數上漲0.25%，至3,187.16點，但路透調查顯示，8月出口增長可能從7月的5.8%放緩至3.0%，同時Kosdaq指數基本持平，收於801.72點。澳大利亞的ASX 200指數上漲0.28%，至8,960.5點，因為7月份的通膨數據大幅超出預期，消費者物價指數從1.9%加速到同比2.8%。
- 油價因庫存減少及關稅影響回升：布倫特原油價格上漲1.23%，收於每桶68.05美元，而WTI原油價格上漲1.42%，收於每桶64.15美元，從前一交易日的大幅下跌中反彈。美國原油庫存減少240萬桶以及對新美國關稅將影響印度出貨的擔憂，推動了價格上漲，即使俄羅斯在國內煉油廠中斷後增加了出口計劃。
- 在特朗普與聯邦儲備系統的爭議之後，國債收益率下降：由於交易員衡量圍繞聯邦儲備系統的政治緊張局勢，美國國債收益率從盤中高點回落。10年期國債收益率下跌超過2個基點，降至4.234%，此前曾突破4.27%；30年期國債收益率保持在約4.91%。2年期國債收益率下降了6個基點至3.617%，使得收益曲線達到自四月以來的最寬差距。現在，投資者關注即將公佈的GDP數據和待售房屋銷售數據，以獲取進一步的市場方向。
外匯今日重點:
- 歐元兌美元掙扎突破，賣家限制在1.1650：歐元兌美元收於1.1635，下跌0.07%，盤中交易範圍介於1.1574至1.1648之間。該貨幣對仍然被限制在50日移動平均線1.1655下方，賣家持續阻止其上行動能，儘管更廣泛的復甦依靠100日和200日移動平均線分別位於1.1504和1.1024。自八月初以來，歐元仍在形成更高的低點，表明儘管在1.1600高位附近動能減弱，買家仍保持控制。若持續突破1.1700，將確認看漲延續，而若收於1.1600和1.1550下方，則有風險暴露在回落至1.1450的下行趨勢中。
- 英鎊/美元繼續攀升，買家捍衛移動均線：英鎊/美元報1.3499，上漲0.16%，在1.3417至1.3502之間波動。日線收盤形成小幅綠色蠟燭，顯示出韌性，價格保持在1.3495的50日移動平均線（SMA）和1.3437的100日SMA之上。該貨幣對自七月底1.3100底部以來創下更高的低點，儘管在1.3600附近多次失敗，但仍鞏固了正向趨勢。支撐位依然穩固在1.3450–1.3430。
- 美元/日元維持在區間內，200天簡單移動平均線限制上行：美元/日元以147.46收盤，上漲0.10%，交易區間在147.29和148.19之間。小陰陽燭表明動能平緩，匯價仍支撐在50天簡單移動平均線146.93和100天簡單移動平均線145.46之上。自7月中旬以來，價格行動在147.00支撐和149.50至150.00阻力區間之間形成緊密的整固，反映出市場堅守但也顯示買家在下跌時防守。整體情況保持謹慎建設性，儘管未能突破200天簡單移動平均線148.97限制信心。若收盤價高於該水平，將重新確立看漲控制並打開回到150.00的道路，而跌破146.90將把焦點轉向145.50。
- 美元/加元從高點回落，賣方重新取得動力：美元/加元收於1.3786，下降0.38%，當日交易區間在1.3783和1.3838之間。紅色的日K線顯示出新一輪的壓力，該貨幣對從近期高點回落，跌破200日均線1.4027，但仍然保持在50日和100日均線1.3731和1.3770之上。結構上看，7月初接近1.3600的低點回升受阻於1.3900的高位以下，形成了相對於5月份高點的更低高點，表明整體趨勢中充滿猶豫。
- 黃金在3400美元以下鞏固，並且牛市目標為突破：黃金以3,396美元收盤，上漲了0.10％，在3,374至3,399之間波動。這次交易產生了一根小體綠色蠟燭線，反映了持續在阻力位下的鞏固，價格舒適地維持在50日均線3,348美元之上，並遠高於100日和200日均線的3,317美元和3,052美元。從結構上看，自八月中旬以來，金屬形成了更高的低點形態，加強了買家的控制，並保持了更廣泛的上升趨勢。現在的注意力轉向3400-3420美元區間，多次的高點在此限制了上升動力。若果斷突破此上限，將揭示接近3450美元的七月高點，而若未能持續上升則有可能回撤至3,360美元和3,340美元，50日均線在那裡提供初步支持。
市場動態:
- MongoDB 因業績強勁和上調展望而大幅上漲：在報告第二季度調整後每股收益（EPS）為1.08美元，超出預期的65美分，並將2026年的每股盈餘預測大幅上調後，MongoDB 股價上漲超過38%。
- Kohl’s 因收益驚喜和指引上調而大漲：在公布第二季度每股收益為1.35美元，而預測為31美分後，Kohl’s 上漲超過23%。同時，Kohl’s 發布了強勁的全年指引，介於50至80美分之間，而預期為49美分。這份報告引發了對零售業的重新關注。
- 在營收超出預期和提高預測後，nCino 上漲：nCino 上漲超過 13%，第二季度訂閱收入達到 1.308 億美元，超出估計，管理層將其 2026 年的營收指導上調至高於共識的水平。積極的基調強化了對金融科技公司的需求。
- 美國鷹牌服飾公司（American Eagle Outfitters）因與特拉維斯·凱爾斯（Travis Kelce）的合作而獲利：美國鷹牌服飾公司在公佈其與NFL明星特拉維斯·凱爾斯合作推出的AE x Tru Kolors服裝系列後股價上漲超過8%，此舉旨在利用泰勒·斯威夫特相關品牌的勢頭。
- Elanco 動物健康公司因指數納入而上升：在標普道瓊斯指數公司宣布該公司股票將於 9 月 2 日加入標普中型股 400 指數，取代 Sarepta Therapeutics 之後，Elanco 動物健康公司股價上漲超過 3%。
- Dynatrace 因奧本海默上調評級而攀升：因奧本海默將其評級上調至跑贏大盤並設定65美元目標價，提到對雲觀察的強勁需求，Dynatrace 上漲超過3%。
- J M Smucker 銷售額未達預期後股價下跌：J M Smucker 股價下跌超過4%，因第一季度淨銷售額為21.1億美元，略低於預期的21.2億美元，引發了對消費者需求放緩的擔憂。
道瓊指數在週三帶領華爾街上揚，投資者權衡政治緊張局勢與聯準會之間的關係，以及對企業收益和政策放寬的樂觀情緒。輝達（Nvidia）好於預期的業績突顯了對人工智慧基礎設施需求的持續強勁，但盤後表現平平顯示投資者對動能能否進一步延續持謹慎態度。由於未來幾天將公布關鍵經濟數據，市場仍然關注這波反彈能否在九月維持其步伐。
