다우 상승: 투자자들이 금리 인하 기대와 엔비디아 실적을 균형잡다

수요일 다우존스 지수가 상승하며 월가의 투자자들이 탄탄한 기업 실적과 금리 인하 예상이 증가하는 가운데, 워싱턴의 정치적 긴장 상황을 주목했습니다. 블루칩 지수는 147포인트 상승했으며, S&P 500 지수도 신규 기록을 경신했고 나스닥 지수도 상승했습니다. 엔비디아는 장 마감 후 예상치를 크게 웃도는 실적을 보고했지만 시간 외 거래에서의 반응이 미미했던 것은 인공지능 관련 주식에 대한 투자자들이 신중하다는 것을 강조했습니다. 전반적인 심리는 탄력적인 실적과 완화되는 인플레이션에 의해 긍정적인 상태를 유지했고, 트레이더들은 이번 주 후반에 나올 추가 경제 데이터를 기다리고 있었습니다.

핵심 포인트:

• 금리 인하 및 실적에 대한 낙관론으로 다우 상승: 다우존스 산업평균지수는 소매 및 기술 분야의 일부 종목의 강세에 힘입어 147.16포인트(0.32%) 상승하여 45,565.23로 마감했습니다.
• S&P 500, 엔비디아 실적 발표 전에 사상 최고 기록으로 마감: S&P 500는 0.24% 상승하여 6,481.40에 마감하며 새로운 최고 종가를 기록했습니다. 엔비디아의 실적과 수익이 예상을 상회하며, 데이터 센터 수익이 56% 급증했습니다.
• 나스닥, 기술주 혼조 속 소폭 상승: 나스닥 종합지수는 0.21% 상승하여 21,590.14에 마감하였다. 기술주 섹터 전반에 걸쳐 움직임이 고르지 않음에도 불구하고, 후기 반등을 이끌어냈다. 그러나 더 광범위한 지수는 여전히 주요 인공지능 종목의 변동에 민감하게 반응하고 있다.
• 유럽 시장은 인플레이션과 정치적 요인 때문에 혼조세를 보였습니다. Stoxx 600 지수는 0.1% 상승하며 5월 이후 가장 강한 월간 상승을 기록했으나, 국가별 지수는 엇갈린 모습을 보였습니다. 프랑스 CAC 40 지수는 전날의 급락 이후 0.44% 반등했으나, 프랑수아 바이루 총리가 2026년 예산안을 통과시킬 수 있을지에 대한 우려가 지속되었습니다. FTSE 100 지수는 0.11% 하락하여 9,255.50을 기록했으나, 여전히 역사상 다섯 번째로 높은 종가를 기록했습니다. 이탈리아 FTSE MIB 지수는 0.82% 하락했고 독일 DAX 지수는 0.44% 하락하여 24,046.21을 기록했습니다. 영국의 생산자 출고 가격은 6월에 1.9% 상승하며 2년 만에 최고치를 기록했으며, 7월 소비자물가지수(CPI)는 주요 경제국 중 가장 높은 3.8%를 기록하여 영란은행에 대한 압력을 가중시켰습니다. 한편, 독일 소비자 신뢰 지수는 9월에도 3개월 연속 하락할 것으로 예상되며, 일자리 감소와 인플레이션에 대한 우려로 소비 심리가 악화되고 있습니다. 영국의 소매 판매는 8월에도 11개월 연속 감소했으나, CBI 조사에 따르면 9월 전망은 개선된 것으로 나타났습니다.
• 중국 데이터와 관세가 무역에 영향을 미치며 아시아 시장이 혼조세로 마감: 중국 산업 데이터와 새로운 미국 관세, 호주의 인플레이션 서프라이즈를 소화하면서 아시아 태평양 주식 시장은 혼조세로 마감했습니다. 7월 중국의 산업 이익이 전년 동기 대비 1.5% 감소하며 몇 달 간의 더 큰 하락 후 회복세를 보였으나, CSI 300 지수가 1.49% 떨어져 4,386.13에, 홍콩 항셍 지수는 1.32% 하락하여 주식 시장이 약세를 보였습니다. 노무라의 경제학자들은 최근 상승 이후 “비이성적 과열”을 경고했습니다. 인도에서는 미국의 추가 25% 관세가 발효되어 전체 관세가 50%로 증가했지만 국내 시장은 공휴일로 휴장했습니다. 일본의 닛케이 225 지수는 니콘이 20% 이상 급등하며 0.3% 오른 42,520.27에 마감했으나, 토픽스 지수는 3,069.74로 변화가 없었습니다. 한국의 코스피 지수는 0.25% 상승한 3,187.16을 기록했으나, 로이터 설문 조사에 따르면 8월 수출 성장률이 새로운 미국 관세 이후 7월의 5.8%에서 3.0%로 둔화되었으며, 코스닥 지수는 801.72로 거의 변동이 없었습니다. 호주의 ASX 200 지수는 0.28% 상승한 8,960.5를 기록했으며, 7월 소비자물가지수(CPI)가 전년 동기 대비 1.9%에서 2.8%로 가속화되며 예상을 크게 초과했습니다.
• 재고 감소와 관세 영향으로 유가 반등: 브렌트유는 1.23% 상승하여 배럴당 68.05달러로, WTI는 1.42% 상승하여 64.15달러로 마감하며 이전 세션의 급락에서 회복했습니다. 미국 원유 재고가 240만 배럴 감소하고 동시에 인도 선적에 대한 새로운 미국 관세의 영향에 대한 우려로 인해 가격이 상승했습니다. 한편 러시아는 국내 정유소의 차질 이후 수출 계획을 확대했습니다.
• 트럼프 연준 분쟁 후 국채 수익률 완화: 미국 국채 수익률은 연방준비제워를 둘러싼 정치적 긴장을 평가하면서 세션 최고치에서 하락했습니다. 10년 만기 국채 수익률은 4.27%를 넘은 후 2베이시스 포인트 이상 하락하여 4.234%를 기록했으며, 30년 만기 수익률은 4.91% 근처를 유지했습니다. 2년 만기 수익률은 6베이시스 포인트 하락해 3.617%를 기록하며, 커브는 4월 이후 가장 넓은 스프레드를 보였습니다. 투자자들은 이제 GDP 데이터와 펜딩 주택 판매 데이터를 주목하고 있습니다.

오늘의 외환 시장:

• EUR/USD, 판매자가 1.1650에서 상단을 제한함에 따라 돌파에 어려움 겪어: EUR/USD는 1.1635에서 마감했으며, 1.1574와 1.1648 사이에서 거래된 후 0.07% 하락했다. 이 통화쌍은 1.1655의 50일 단순 이동 평균(SMA) 아래에 머물러 있으며, 판매자들은 여전히 상승 추세를 차단하고 있다. 이는 더 큰 회복세가 1.1504와 1.1024의 100일 및 200일 이동 평균에 의해 앵커링되고 있음에도 불구하고 그러하다. 유로는 8월 초 이후로 더 높은 저점을 형성하고 있어, 구매자가 상단 1.1600대 근처에서 모멘텀이 감소하는 가운데서도 여전히 통제권을 유지하고 있음을 나타낸다. 1.1700 이상에서의 지속적인 움직임은 상승 지속을 확인할 것이며, 반면 1.1600 및 1.1550 이하로 마감할 경우 하방 위험이 다시 1.1450쪽으로 노출될 수 있다.
• GBP/USD 상승 지속: 매수자들이 이동 평균선을 방어했습니다. GBP/USD는 1.3499에 마감하여 1.3417과 1.3502 사이에서 변동한 후 0.16% 상승했습니다. 일일 종가에서는 가격이 50일 이동 평균선(SMA) 1.3495와 100일 이동 평균선(SMA) 1.3437 위에 머물면서 탄탄한 모습을 보여주는 작은 녹색 캔들을 기록했습니다. 이 통화쌍은 7월 말 1.3100을 기점으로 높은 저점을 형성하며 긍정적인 추세를 유지하고 있습니다, 비록 1.3600 근처에서 반복적인 실패가 있었지만 말입니다. 지지선은 여전히 1.3450–1.3430에서 견고합니다.
• USD/JPY는 200일 SMA가 상방을 제한하면서 범위 내에서 움직임을 유지하고 있습니다: USD/JPY는 147.46에 마감했으며, 147.29와 148.19 사이에서 거래된 후 0.10% 상승했습니다. 작은 몸통 촛대는 모멘텀이 약화되었음을 나타내며, 이쌍은 여전히 50일 SMA인 146.93과 100일 SMA인 145.46 위에서 지지를 받고 있습니다. 7월 중순 이후 가격 움직임은 147.00 지지와 149.50–150.00 저항대 사이에서 긴밀한 통합을 보여주어 불확실성을 반영하지만 하락폭을 방어하는 매수자들도 보여주고 있습니다. 더 넓은 맥락에서 신중하게 건설적인 입장을 유지하고 있지만, 200일 SMA인 148.97을 돌파하지 못하면 신뢰에 제한이 있습니다. 이 수준 위에서 마감하면 강세를 다시 주장하게 되어 150.00으로 돌아가는 길을 열고, 146.90 아래로 떨어지면 145.50에 초점을 맞추게 됩니다.
• USD/CAD가 고점에서 후퇴하며 매도세가 다시 힘을 얻다: USD/CAD는 1.3786에서 마감하며 1.3783과 1.3838 사이의 세션 이후 0.38% 하락했다. 빨간 일일 캔들은 최근 고점에서 반등하면서 1.4027의 200일 이동 평균선(SMA) 아래로 떨어지면서도 여전히 1.3731와 1.3770의 50일 및 100일 이동 평균선 위에서 유지됨에 따라 압력이 재개됨을 나타냈다. 구조적으로는 7월 초 약 1.3600에서 회복세가 1.3900의 천장을 넘지 못하고 위축되면서 5월의 정점보다 낮은 고점을 남겨두고, 보다 광범위한 추세에서의 망설임을 시사한다.
• 금 가격 $3,400 이하에서 정체, 강세장은 돌파를 노린다: 금 가격은 $3,396에서 마감하며 $3,374와 $3,399 사이에서 거래된 후 0.10% 상승을 기록했습니다. 이번 거래 세션은 저항 아래에서 지속적인 통합을 반영하는 작은 몸체의 초록색 캔들을 나타냈으며, 가격은 50일 이동평균선인 $3,348 위에서 편안하게 유지되었고 100일 및 200일 평균인 $3,317과 $3,052를 크게 웃돌았습니다. 구조적으로, 금속은 8월 중순부터 더 높은 저점을 형성하며 매수자의 통제력을 강화하고 전반적인 상승 추세를 유지하고 있습니다. 이제 관심은 $3,400 – $3,420 구간으로 이동하며, 반복적인 고점이 모멘텀을 제한하고 있습니다. 이 천장을 결정적으로 돌파하면 7월 고점인 $3,450에 근접할 수 있지만, 상승세를 유지하지 못하면 $3,360 및 $3,340로 후퇴할 위험이 있으며, 여기서 50일 평균이 초기 지지선을 제공합니다.

주요 종목 동향:

• MongoDB가 강력한 실적과 상향된 전망에 힘입어 급등하다: MongoDB는 2분기 조정된 EPS가 1.08달러를 기록하며 컨센서스인 65센트를 상회하고, 2026년 EPS 전망을 기대 이상으로 상향 조정한 후 38% 이상 급등했습니다.
• 콜스, 실적 서프라이즈와 가이던스 상향 조정으로 주가 급등: 콜스는 2분기 주당순이익(EPS) 1.35달러를 기록하며 예상치인 31센트를 크게 상회하여 23% 이상 상승했습니다. 또한, 연간 가이던스를 49센트 예상에 비해 50~80센트로 상향 조정했습니다. 이 보고서는 소매 업종에 대한 새로운 관심을 불러일으켰습니다.
• 엔시노, 매출 초과 달성 및 전망 상향 조정 후 급등: 엔시노는 2분기 구독 매출이 1억 3,080만 달러에 도달하며 예상을 초과하고, 경영진이 2026년 매출 전망을 컨센서스 이상으로 상향 조정하면서 13% 이상 상승했습니다. 이러한 긍정적인 분위기는 핀테크 관련 주식에 대한 수요를 강화시켰습니다.
• 아메리칸 이글 아웃피터스, 트래비스 켈시와의 협력으로 주가 상승: 아메리칸 이글은 NFL 스타 트래비스 켈시와의 협력으로 AE x Tru Kolors 의류 라인을 공개한 후 주가가 8% 이상 상승했습니다. 이번 협력은 테일러 스위프트와 관련된 브랜드 모멘텀을 이용하기 위한 전략적 움직임입니다.
• 엘란코 애니멀 헬스 지수 포함으로 상승: 엘란코 애니멀 헬스는 S&P 다우 존스 인덱스가 이 주식이 9월 2일에 Sarepta Therapeutics를 대체하여 S&P 미드캡 400에 포함된다고 발표한 후 3% 이상 상승했습니다.
• 다이나트레이스가 오펜하이머의 업그레이드로 상승: 다이나트레이스는 오펜하이머가 아웃퍼폼 등급과 65달러의 목표 주가로 커버리지를 시작한 후 3% 이상 상승했습니다. 오펜하이머는 클라우드 가시성에 대한 강한 수요를 이유로 들었습니다.
• 제이엠스머커(J.M. Smucker) 매출이 기대에 못 미치며 하락: 제이엠스머커는 1분기 순매출이 21억 1천만 달러로 기대치인 21억 2천만 달러를 약간 밑돌며 4% 이상 하락하였고, 소비자 수요 둔화에 대한 우려를 불러일으켰습니다.

수요일 다우지수는 연준과의 정치적 긴장감과 실적 및 정책 완화에 대한 낙관론을 저울질하면서 월스트리트 주식을 끌어올렸습니다. 엔비디아의 예상보다 강력한 실적은 인공지능 인프라에 대한 지속적인 수요를 강조했지만, 거래 시간 후 반응이 미미했던 것은 모멘텀이 더 연장될 수 있을지에 대한 신중함을 나타냈습니다. 향후 며칠 동안 주요 경제 데이터가 발표될 예정인 가운데, 시장은 랠리가 9월까지 지속될 수 있을지에 주목하고 있습니다.