El Dow avanzó el miércoles mientras Wall Street asimilaba sólidos resultados corporativos junto con expectativas crecientes de recortes en las tasas de interés, a pesar de que las tensiones políticas en Washington seguían siendo el centro de atención. El índice de acciones de primera línea ganó 147 puntos, mientras que el S&P 500 alcanzó un nuevo récord y el Nasdaq también se movió al alza. Nvidia reportó resultados después del cierre del mercado que superaron cómodamente las estimaciones, pero la reacción moderada después de horas destacó la cautela de los inversores sobre si el entusiasmo por la inteligencia artificial puede seguir impulsando las acciones. El sentimiento general siguió siendo constructivo, apoyado por resultados resilientes y una inflación en descenso, y los comerciantes esperaban más datos económicos para más adelante en la semana.

Puntos Clave:

  • El Dow sube por el optimismo sobre los recortes de tasas y las ganancias: El promedio industrial Dow Jones ganó 147.16 puntos, o un 0.32%, para cerrar en 45,565.23, respaldado por la fortaleza en algunos nombres del sector minorista y tecnológico.
  • El S&P 500 cierra en un nuevo récord antes de los resultados de Nvidia: El S&P 500 subió un 0,24% para cerrar en 6,481.40, estableciendo un nuevo máximo de cierre antes de los resultados fuera de horario de Nvidia, con ingresos y ganancias por encima de las estimaciones debido a un aumento del 56% en los ingresos del centro de datos.
  • El Nasdaq sube ligeramente mientras las acciones tecnológicas operan mixtas: el Nasdaq Composite subió un 0.21% para cerrar en 21,590.14, con movimientos desiguales en el sector tecnológico. A pesar del repunte al final de la sesión, el índice más amplio sigue siendo sensible a las oscilaciones en las acciones de peso pesado de la IA.
  • Mercados europeos mixtos mientras inflación y política pesan: Las acciones europeas terminaron con un rendimiento mixto, ya que el Stoxx 600 ganó un 0.1% para su mayor ganancia mensual desde mayo, mientras que los índices de los países divergieron. El CAC 40 de Francia repuntó un 0.44% después de fuertes pérdidas un día antes, aunque persistieron las preocupaciones sobre la capacidad del primer ministro Francois Bayrou para aprobar un presupuesto para 2026. El FTSE 100 bajó un 0.11% a 9,255.50, alcanzando aún así su quinto cierre más alto en la historia, mientras que el FTSE MIB de Italia cayó un 0.82% y el DAX de Alemania bajó un 0.44% a 24,046.21. Los precios de salida del productor en el Reino Unido subieron un 1.9% en junio, un máximo de dos años, mientras que el IPC se situó en el 3.8% en julio, el más alto entre las principales economías, aumentando la presión sobre el Banco de Inglaterra. Mientras tanto, se espera que la confianza del consumidor alemán caiga por tercer mes consecutivo en septiembre, con temores de pérdidas de empleo e inflación nublando el sentimiento. Las ventas minoristas en el Reino Unido también registraron su undécima caída mensual consecutiva en agosto, aunque la encuesta CBI mostró un panorama mejorado para septiembre.
  • Los mercados asiáticos cierran mixtos mientras los datos de China y los aranceles influyen en el comercio: Las acciones de Asia-Pacífico terminaron con un rendimiento dividido, ya que los inversores asimilaron los datos industriales de China, nuevos aranceles de EE. UU. y sorpresas inflacionarias en Australia. Los beneficios industriales de China cayeron un 1,5% interanual en julio, marcando una recuperación después de meses de descensos más pronunciados, aunque las acciones se debilitaron ya que el CSI 300 se deslizó un 1,49% a 4,386.13 y el Hang Seng de Hong Kong perdió un 1,32%. Los economistas de Nomura advirtieron sobre una «exuberancia irracional» después de las recientes ganancias. En India, entraron en vigor los aranceles secundarios de EE. UU. del 25% sobre las exportaciones, elevando los aranceles totales al 50%, aunque los mercados domésticos estaban cerrados por un feriado. El Nikkei 225 de Japón ganó un 0,3% a 42,520.27, liderado por un aumento de más del 20% en Nikon, mientras que el Topix más amplio terminó plano en 3,069.74. El Kospi de Corea del Sur sumó un 0,25% a 3,187.16, pero una encuesta de Reuters sugirió que el crecimiento de las exportaciones en agosto se desaceleró al 3,0% desde el 5,8% en julio después de los nuevos aranceles de EE. UU., con el Kosdaq apenas cambiado en 801,72. El ASX 200 de Australia avanzó un 0,28% a 8,960.5 ya que los datos de inflación de julio superaron ampliamente las expectativas, con el IPC acelerándose al 2,8% interanual desde el 1,9%.
  • Rebote de los precios del petróleo debido a la reducción de inventarios y el impacto de los aranceles: El crudo Brent subió un 1.23% para cerrar en $68.05 por barril, mientras que el WTI ganó un 1.42% para ubicarse en $64.15, recuperándose de las fuertes pérdidas de la sesión anterior. Los precios se vieron impulsados por una reducción de 2.4 millones de barriles en los inventarios de crudo en Estados Unidos y por preocupaciones sobre el impacto de los nuevos aranceles estadounidenses en los envíos indios, incluso cuando Rusia aumentó sus planes de exportación tras las interrupciones en las refinerías nacionales.
  • Rendimientos del Tesoro se Relajan Después de la Disputa de Trump con la Reserva Federal: Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. cayeron desde sus máximos de la sesión mientras los comerciantes evaluaban las tensiones políticas en torno a la Reserva Federal. El rendimiento del bono a 10 años cayó más de 2 puntos básicos a 4.234% después de haber superado previamente el 4.27%, mientras que el bono a 30 años se mantuvo cerca del 4.91%. El rendimiento del bono a 2 años bajó 6 puntos básicos a 3.617%, dejando la curva en su mayor diferencia desde abril. Los inversores ahora están a la espera de los datos del PIB y las ventas de viviendas pendientes para obtener una orientación adicional.

FX Hoy:

  • El EUR/USD lucha por un rompimiento mientras los vendedores limitan el 1.1650: El EUR/USD cerró en 1.1635, bajando un 0.07% tras comerciar entre 1.1574 y 1.1648. El par permanece contenido bajo el promedio móvil simple de 50 días en 1.1655, donde los vendedores continúan bloqueando el impulso al alza, incluso cuando la recuperación más amplia se ancla en los promedios de 100 y 200 días en 1.1504 y 1.1024, respectivamente. El euro sigue formando mínimos más altos desde principios de agosto, indicando que los compradores mantienen el control a pesar del impulso decreciente cerca de los altos 1.1600. Un movimiento sostenido por encima de 1.1700 confirmaría una continuación alcista, mientras que un cierre por debajo de 1.1600 y 1.1550 correría el riesgo de exponer la baja nuevamente hacia 1.1450.
  • GBP/USD extiende su ascenso mientras los compradores defienden las medias móviles: el par GBP/USD se situó en 1.3499, un 0.16% más, después de estar en un rango entre 1.3417 y 1.3502. El cierre diario produjo una vela verde modesta que muestra resiliencia, con el precio manteniéndose por encima de la SMA de 50 días en 1.3495 y la SMA de 100 días en 1.3437. El par ha tenido mínimos ascendentes desde la base de 1.3100 de finales de julio, reforzando una tendencia constructiva a pesar de los repetidos fracasos cerca de 1.3600. El soporte se mantiene firme en 1.3450–1.3430.
  • USD/JPY Se Mantiene en un Rango Limitado mientras la SMA de 200 Días Limita el Alza: USD/JPY cerró en 147.46, con un aumento del 0.10% después de operar entre 147.29 y 148.19. La vela de cuerpo pequeño resalta un impulso atenuado, con el par aún respaldado por encima de la SMA de 50 días en 146.93 y la SMA de 100 días en 145.46. La acción del precio desde mediados de julio ha esculpido una consolidación estrecha entre el soporte de 147.00 y la zona de resistencia de 149.50-150.00, reflejando indecisión pero también mostrando a los compradores defendiendo las caídas. El contexto más amplio sigue siendo cautelosamente constructivo, aunque la incapacidad para superar la SMA de 200 días en 148.97 limita la convicción. Un cierre por encima de ese nivel reafirmaría el control alcista y abriría el camino de regreso a 150.00, mientras que una caída por debajo de 146.90 centraría la atención en 145.50.
  • USD/CAD Retrocede Desde Máximos Mientras los Vendedores Recuperan el Momentum: El USD/CAD terminó en 1.3786, bajando un 0.38% después de una sesión entre 1.3783 y 1.3838. La vela diaria roja marcó una presión renovada mientras el par retrocedía desde los máximos recientes, deslizándose nuevamente por debajo de la SMA de 200 días en 1.4027 aunque aún manteniéndose por encima de los promedios de 50 y 100 días en 1.3731 y 1.3770. Estructuralmente, la recuperación desde los mínimos de principios de julio cercanos a 1.3600 ha fallado por debajo del techo de 1.3900, dejando un máximo más bajo en relación con los picos de mayo y señalizando indecisión en la tendencia más amplia.
  • El oro se consolida por debajo de $3,400 mientras los alcistas buscan una ruptura: El oro se asentó en $3,396, registrando una ganancia del 0.10% después de oscilar entre $3,374 y $3,399. La sesión produjo una vela verde de cuerpo pequeño que reflejaba una consolidación continua por debajo de la resistencia, con el precio manteniéndose cómodamente por encima del SMA de 50 días en $3,348 y muy por encima de los promedios de 100 y 200 días en $3,317 y $3,052, respectivamente. Estructuralmente, el metal ha construido una formación de mínimos más altos desde mediados de agosto, lo que refuerza el control de los compradores y mantiene intacta la tendencia alcista más amplia. La atención ahora se centra en la zona de $3,400–$3,420, donde los máximos repetidos han limitado el impulso. Una ruptura decisiva por encima de este techo expondría el pico de julio cerca de $3,450, mientras que no poder mantener las ganancias arriesga un retroceso hacia $3,360 y $3,340, donde el promedio de 50 días proporciona soporte inicial.

Movimientos de Mercado:

  • MongoDB se dispara gracias a resultados sólidos y una perspectiva mejorada: MongoDB subió más del 38% tras reportar un EPS ajustado para el segundo trimestre de $1.08, superando el consenso de 65 centavos y elevando su pronóstico de EPS para 2026 muy por encima de las expectativas.
  • Kohl’s se dispara tras sorpresa en ganancias y mejora en la guía: Kohl’s subió más del 23% después de presentar un EPS del segundo trimestre de $1.35 frente a los 31 centavos previstos, mientras emitía una guía anual más fuerte de entre 50 y 80 centavos en comparación con los 49 centavos esperados. El informe generó un renovado interés en el sector minorista.
  • nCino se dispara tras superar las expectativas de ingresos y elevar sus pronósticos: nCino subió más del 13% ya que los ingresos por suscripción del segundo trimestre alcanzaron los 130,8 millones de dólares, superando las estimaciones, y la dirección elevó su guía de ingresos para 2026 por encima del consenso. El tono optimista reforzó la demanda de empresas fintech.
  • American Eagle Outfitters sube gracias a colaboración con Travis Kelce: American Eagle aumentó más del 8% después de revelar su línea de ropa AE x Tru Kolors con la estrella de la NFL Travis Kelce, una medida diseñada para aprovechar el impulso de la marca relacionado con Taylor Swift.
  • Elanco Animal Health avanza tras su inclusión en el índice: Elanco Animal Health ganó más del 3% después de que S&P Dow Jones Indices anunciara que la acción se unirá al S&P MidCap 400 el 2 de septiembre, reemplazando a Sarepta Therapeutics.
  • Dynatrace sube tras la mejora de Oppenheimer: Dynatrace aumentó más del 3% después de que Oppenheimer iniciara cobertura con una calificación de rendimiento superior y un precio objetivo de $65, citando una fuerte demanda de observabilidad en la nube.
  • J M Smucker disminuye tras no cumplir con las expectativas de ventas: J M Smucker bajó más del 4% ya que las ventas netas del primer trimestre de $2.11 mil millones estuvieron ligeramente por debajo de las expectativas de $2.12 mil millones, lo que generó preocupaciones sobre la desaceleración de la demanda del consumidor.

El Dow lideró Wall Street al alza el miércoles, mientras los inversores sopesaban las tensiones políticas con la Reserva Federal frente al optimismo sobre las ganancias y la flexibilización de políticas. Los resultados mejores de lo esperado de Nvidia subrayaron la continua fortaleza de la demanda de infraestructuras de inteligencia artificial, pero la reacción mediocre después del horario de cierre resaltó la cautela sobre si el impulso puede extenderse aún más. Con datos económicos clave por publicarse en los próximos días, los mercados permanecen enfocados en si el rally puede mantener su ritmo hasta septiembre.