週五，由於美國就業報告好於預期，助長了投資者信心，緩解了對經濟放緩的擔憂。股市飆升，標普500指數重回6,000點，道瓊工業指數上漲超過400點。特朗普總統宣布與中國官員進行新一輪談判後，對貿易進展的希望也提振了市場情緒。與此同時，國債收益率飆升，因市場重新調整對美聯儲未來動向的預期。這一週在樂觀的基調中結束，但注意力現在轉向即將公佈的宏觀數據和不斷演變的關稅局勢。

重點摘要:

  • 道瓊工業平均指數因強勁就業報告飆升超過400點：週五，道瓊工業平均指數上漲443.13點，或1.05%，收盤報42,762.87點。在盤中高點時該指數上漲超過500點，因投資者對穩健的勞動力市場數據表示歡迎。
  • 標普500指數突破6000點大關 隨著樂觀情緒增長：標普500指數上漲1.03%，收於6000.36點，自二月末以來首次突破6000點大關。該指數在本週上漲了1.5%，但距離二月高點仍然超過2%。
  • 納斯達克在科技股反彈帶動下上漲超過1%：納斯達克綜合指數上漲1.20%，收於19,529.95點，主要受關鍵科技股上漲的支持。特斯拉在週四大幅下跌後反彈超過3%，而英偉達、Meta平台和蘋果公司也對此次反彈做出了貢獻。全週來看，納斯達克上漲了2.2%，因為科技股情緒有所改善。
  • 歐洲市場因強勁的GDP修正和歐洲央行降息而上漲，但德國數據令人失望：歐洲股市在消化本週的歐洲央行降息和歐元區GDP強勁修正後收高。Stoxx Europe 600 指數上漲0.32%，而富時100指數上升0.75%至8,837.91點。法國的CAC 40指數小幅上漲0.13%，意大利的FTSE MIB指數上漲0.55%。相比之下，德國的DAX指數下跌0.08%至24,304.46點，原因是4月工業生產下降1.4%，貿易順差縮小至€146億歐元。歐元區第一季度GDP被修正為季度環比增長0.6%，同比增長1.5%。就業人數季度增長0.2%，略低於初步估算。法國的貿易逆差擴大到€79.7億歐元。瑞銀在瑞士提出收購瑞士信貸後的260億美元額外資本要求後，股價飆升5.4%。
  • 亞洲市場漲跌互見，交易者關注川習會談及區域數據：亞太市場漲跌互見，投資者衡量了建設性的川普與習近平的通話以及各種經濟信號。日本日經225指數上漲0.5%，達到37,741.61點，儘管工資增長停滯，但核心CPI上升4.1%提供了支撐。東證指數上漲0.47%，達到2,769.33點。在中國，香港恒生指數下跌0.5%，至23,792.54點，而中國企業指數下跌0.6%，至8,629.75點。大陸CSI 300指數平收於3,873.98點。印度Nifty 50指數表現最為出色，上漲0.96%，這是因為印度央行出乎市場意料地將利率降低50個基點至5.5%，這是自二月以來的第三次降息。澳大利亞ASX 200指數下跌0.27%，至8,515.7點，因貿易不確定性揮之不去。南韓因公共假期休市。市場將密切關注下週在倫敦舉行的美中貿易會談以獲得進一步指引。
  • 石油價格因增長樂觀提振需求前景而上漲：週五，石油價格大幅上漲，受到強勁的美國就業數據和美中恢復貿易討論的樂觀情緒提振。布倫特原油價格上漲1.28美元，或1.96%，至66.62美元，而西德州中質油（WTI）上漲1.34美元，或2.11%，至64.71美元。兩個基準油價都結束了連續兩週的下跌趨勢，布倫特原油上漲2.75%，WTI上漲4.9% 。同時，沙特阿拉伯7月對亞洲的石油售價調降幅度低於預期，因為OPEC+準備增加產量。
  • 國債收益率在強勁的就業報告後上升：在5月份的就業報告超出預期後，國債收益率飆升。10年期國債收益率上升了超過11個基點，達到4.506%，而2年期國債收益率上升了超過11個基點，達到4.041%。30年期國債收益率增加了超過8個基點，達到4.966%。
  • 美國非農就業人數超出預期，失業率持穩：美國5月份的非農就業人數增加了139,000人，超過了共識預估的125,000人，但略低於4月份修正後的147,000人。失業率持穩在4.2%。這一穩健的數據出現在本週早些時候的一些疲弱信號之後，包括較高的失業救濟申請數和疲弱的ADP私人就業報告。市場現在等待更清晰的通脹影響，這些影響來自於關稅，下週在倫敦將舉行新的貿易談判。

外匯今日重點:

  • 歐元/美元下跌但在達到2022年高點後保持上升趨勢：歐元/美元在週五回落，收於1.1396，當日下跌0.42%。該貨幣對早些時候觸及了1.1457的日內高點，但在收盤前難以保持在1.1400以上。儘管出現回調，歐元/美元仍然堅定地處於上升趨勢中，自五月份突破關鍵阻力位以來已達到2022年初以來的最高點。這一看漲結構由上升的移動平均線增強，50日簡單移動平均線（SMA）位於1.1256，100日SMA位於1.0917，200日SMA位於1.0820。如果歐元/美元穩定在1.1350以上，重新測試1.1450的可能性很大，有潛力打破1.1500以上的新高。在下跌方面，初步支援位於1.1256，跌破這一水平可能打開通向1.1200的大門。
  • 英鎊/美元在令人印象深刻的反彈後整固，期望進一步上漲：英鎊/美元週五小幅下跌，收於1.3533，當天下降了0.27%。該貨幣對達到日內高點1.3584，但在這一水平附近遭遇阻力，導致尾盤回撤。總體來看，英鎊/美元仍接近自2022年初以來的最高水平，受到從3月低點1.2200強勁反彈的支撐。趨勢依然積極，由看漲的移動平均線支撐：50日均線在1.3278，100日均線在1.2973，200日均線在1.2910。突破1.3580–1.3600將為向1.3700的進一步推進奠定基礎。相反，近期支撐位在1.3400附近，而50日均線提供更強支撐。
  • 美元/日元強勁反彈，重測145.00阻力區：美元/日元週五大幅上漲，收於144.79，上漲0.90%。該貨幣對從143.44的低點反彈，並短暫測試了145.09的阻力位，隨後在145.00附近整固。這次反彈發生在困難的四月和五月期間，當時該貨幣對跌破140.00。移動平均線仍然呈下行趨勢，50日簡單移動平均線在144.52，100日均線在147.91，200日均線在149.40，顯示中期的看跌動能仍然存在。在145.00和50日簡單移動平均線之上持續突破將改善技術前景，並為測試147.00打開空間。下行方面，初步支撐位在143.00，預計142.00將有較強需求。
  • 美元/加元保持在多月低點附近，因為看跌趨勢持續：美元/加元週五略微上漲，收於1.3695，上漲0.16%。該貨幣對錄得的最高點為1.3704，但仍接近三個月來的最低水平。自3月份觸及1.4700以上高點後，美元/加元一直穩步下行，賣方牢牢控制市場。看跌前景受到移動平均線的證實，這些均線遠高於當前價格：50日簡單移動平均線(SMA)在1.3903，100日SMA在1.4117，200日SMA在1.4024。如果美元/加元未能守住1.3650區域，向下跌至1.3600甚至1.3500的趨勢仍然存在。阻力位於1.3800，更強的阻力則在50日SMA附近。
  • 金價在近期高點後回落，但上升趨勢未受影響：週五金價下滑，收於每盎司3,322美元，本交易日下跌0.93%。金價在觸及3,376美元高點後，因獲利回吐而下跌，收盤時價格走低。儘管如此，金價的整體上升趨勢依然不變，從2024年末以來持續出現更高的高點和更高的低點。多數移動平均線仍然保持看漲狀態：50日簡單移動平均線（SMA）位於3,255美元，100日SMA在3,069美元，200日SMA則在2,850美元。目前金價繼續穩定在3,200美元區域上方。如果能重新突破3,350-3,375美元的阻力區域，可能會再次挑戰近期的3,500美元高點。在下行方向上，支撐位於3,250美元，並有上升的50日SMA提供額外的支撐。

市場動態:

  • 特斯拉在馬斯克表示與特朗普和解後反彈：特斯拉股價上漲超過3%，此前CEO埃隆·馬斯克表示他將緩和與特朗普總統的緊張關係。此前馬斯克呼籲彈劾特朗普，導致週四股價急跌14%。
  • QXO公司因獲得新的優於大盤評級而大幅上升：在Wolfe Research開始對該股進行報導並給予優於大盤評級和44美元的目標價後，QXO公司的股價上漲了超過13%，引發了強勁的買盤興趣。
  • Quanex 建材產品股票因強勁銷售飆升：在公司報告第二季度凈銷售額達4.525億美元，超過分析師預期的4.393億美元後，Quanex 建材產品的股票上漲超過10%。
  • 露露樂蒙運動服公司因每股收益指引下調而股價下跌：露露樂蒙運動服公司的股價下跌了超過19%，因該公司將全年的每股收益指引下調至14.58美元至14.78美元。
  • DocuSign 由於帳單疲弱和前景黯淡而下跌：DocuSign 的股價在報告第一季度帳單為7.396億美元，低於預期的7.464億美元，並下調全年帳單預測後，下跌超過18%。
  • Vera Therapeutics 股價大跌，因競爭對手的試驗結果顯著優於預期：在日本競爭對手大塚製藥報告其腎病治療的試驗結果更為強勁後，Vera Therapeutics 的股價下跌了超過25%，其自身的數據因此黯然失色。

市場本週尾聲以樂觀情緒收官，這一情緒由穩健的美國薪資數據以及美中貿易緊張局勢緩解所推動。較強勁的勞動力報告幫助緩解了對經濟即將放緩的擔憂，而即將在倫敦舉行的貿易談判可能會對關稅影響提供進一步的清晰度。隨著投資者重新調整對美聯儲下一步行動的預期，國債收益率上升。儘管區域數據不一，歐洲和亞洲市場也呈現出積極基調。展望未來，交易員將緊密關注下一輪宏觀經濟指標以及政策制定者在夏季展開時任何新的信號。