A confiança dos investidores se fortaleceu na sexta-feira, à medida que um relatório de empregos nos EUA melhor do que o esperado ajudou a aliviar preocupações sobre uma possível desaceleração econômica. As ações dispararam, com o S&P 500 recuperando a marca de 6.000 pontos e o Dow Jones subindo mais de 400 pontos. As esperanças de progresso nas negociações comerciais também elevaram o sentimento depois que o presidente Trump anunciou novas conversações com autoridades chinesas. Enquanto isso, os rendimentos do Tesouro dispararam à medida que os mercados recalibraram as expectativas para as futuras ações do Federal Reserve. A semana terminou em uma nota positiva, mas a atenção agora se volta para os próximos dados macroeconômicos e o cenário tarifário em evolução.

Principias Pontos:

  • Dow dispara mais de 400 pontos com forte relatório de emprego: O índice Dow Jones Industrial Average subiu 443,13 pontos, ou 1,05%, para fechar em 42.762,87 na sexta-feira. O índice chegou a subir mais de 500 pontos nas máximas da sessão, enquanto os investidores recebiam positivamente os sólidos dados do mercado de trabalho.
  • S&P 500 Ultrapassa 6.000 com Alta de Otimismo: O S&P 500 subiu 1,03% para fechar em 6.000,36, ultrapassando o nível de 6.000 pela primeira vez desde o final de fevereiro. O índice registrou um ganho semanal de 1,5% e permanece mais de 2% abaixo do seu máximo de fevereiro.
  • Nasdaq sobe mais de 1% impulsionado por recuperação do setor de tecnologia: O Índice Nasdaq Composite subiu 1,20% para fechar em 19.529,95, apoiado por ganhos em ações-chave de tecnologia. A Tesla recuperou mais de 3% após fortes quedas na quinta-feira, enquanto Nvidia, Meta Platforms e Apple também contribuíram para a alta. Na semana, o Nasdaq avançou 2,2% à medida que o sentimento em relação ao setor de tecnologia melhorou.
  • Mercados europeus avançam com revisão forte do PIB e corte do BCE, mas dados da Alemanha desapontam: As ações europeias fecharam em alta após absorverem o corte de juros do BCE desta semana e uma revisão robusta do PIB da zona do euro. O índice Stoxx Europe 600 subiu 0,32%, enquanto o FTSE 100 avançou 0,75%, chegando a 8.837,91. O CAC 40 da França subiu 0,13% e o FTSE MIB da Itália ganhou 0,55%. Em contraste, o DAX da Alemanha caiu 0,08%, para 24.304,46, à medida que a produção industrial de abril caiu 1,4% e o superávit comercial diminuiu para €14,6 bilhões. O PIB do primeiro trimestre da zona do euro foi revisado para cima, para 0,6% trimestre a trimestre e 1,5% ano a ano. O emprego cresceu 0,2% no trimestre, ligeiramente abaixo das estimativas preliminares. Na França, o déficit comercial aumentou para €7,97 bilhões. As ações do UBS dispararam 5,4% após a Suíça propor US$26 bilhões em requisitos adicionais de capital após a aquisição do Credit Suisse.
  • Mercados da Ásia fecham mistos enquanto os traders observam conversas Trump-Xi e dados regionais: Os mercados da Ásia-Pacífico fecharam mistos enquanto os investidores ponderavam uma ligação construtiva entre Trump e Xi e sinais econômicos variados. O índice Nikkei 225 do Japão subiu 0,5% para 37.741,61, apoiado por um aumento de 4,1% no núcleo do CPI, apesar do crescimento estagnado dos salários. O Topix ganhou 0,47% para 2.769,33. Na China, o índice Hang Seng de Hong Kong caiu 0,5% para 23.792,54, enquanto o Índice de Empresas da China caiu 0,6% para 8.629,75. O CSI 300 do continente terminou estável em 3.873,98. O Nifty 50 da Índia teve um desempenho superior, subindo 0,96% depois que o RBI surpreendeu os mercados com um corte de 50 pb na taxa de juros, para 5,5% — o terceiro corte desde fevereiro. O ASX 200 da Austrália caiu 0,27% para 8.515,7 devido à persistente incerteza comercial. A Coreia do Sul permaneceu fechada por um feriado público. Os mercados estarão atentos às conversas comerciais EUA-China em Londres na próxima semana para direcionamento adicional.
  • Petróleo Sobe com Otimismo de Crescimento Aumentando Perspectiva de Demanda: Os preços do petróleo registraram ganhos sólidos na sexta-feira, impulsionados por fortes dados de empregos nos EUA e otimismo em torno da retomada das discussões comerciais entre EUA e China. O Brent subiu $1,28, ou 1,96%, para $66,62, enquanto o WTI aumentou $1,34, ou 2,11%, para $64,71. Ambos os benchmarks quebraram uma sequência de duas semanas de perdas, com o Brent subindo 2,75% e o WTI avançando 4,9% na semana. Enquanto isso, a Arábia Saudita reduziu os preços para julho na Ásia menos do que o esperado, à medida que a OPEC+ se prepara para aumentar a produção.
  • Os Rendimentos do Tesouro Sobem Após Relatório Robusto de Emprego: Os rendimentos do Tesouro dispararam após o relatório de folha de pagamento de maio superar as expectativas. O rendimento de 10 anos subiu mais de 11 pontos base para 4,506%, enquanto o rendimento de 2 anos avançou mais de 11 pontos base para 4,041%. O rendimento de 30 anos acrescentou mais de 8 pontos base para 4,966%.
  • Folhas de Pagamento Não Agrícolas dos EUA Superam Expectativas, Desemprego Estável: As folhas de pagamento dos EUA aumentaram em 139.000 em maio, superando a estimativa consensual de 125.000, embora ligeiramente abaixo do valor revisado de abril de 147.000. A taxa de desemprego manteve-se em 4,2%. A leitura sólida seguiu sinais mais fracos no início da semana, incluindo pedidos de auxílio-desemprego mais altos e um relatório fraco sobre folhas de pagamento privadas da ADP. Os mercados agora aguardam mais clareza sobre os impactos da inflação resultantes das tarifas, com novas negociações comerciais marcadas para a próxima semana em Londres.

FX Hoje:

  • EUR/USD Cai, Mas Mantém Tendência de Alta Após Alcançar Máximas de 2022: EUR/USD recuou na sexta-feira, fechando em 1,1396, com uma queda de 0,42% na sessão. O par havia atingido anteriormente uma máxima intradiária de 1,1457, mas teve dificuldade em manter o momentum acima de 1,1400 até o fechamento. Apesar do recuo, o EUR/USD permanece firmemente em tendência de alta, tendo quebrado níveis chave de resistência em maio para alcançar seu ponto mais alto desde o início de 2022. A estrutura de alta é reforçada por médias móveis ascendentes, com a SMA de 50 dias em 1,1256, a de 100 dias em 1,0917 e a de 200 dias em 1,0820. Se o EUR/USD se estabilizar acima de 1,1350, é provável um novo teste de 1,1450, com potencial para mirar novos máximos acima de 1,1500. No lado negativo, o suporte inicial está em 1,1256, com uma queda abaixo desse nível potencialmente abrindo caminho para 1,1200.
  • GBP/USD Consolida após Rali Impressionante, Mira Novos Ganhos: GBP/USD caiu na sexta-feira para fechar em 1,3533, uma queda de 0,27% no dia. O par atingiu uma máxima intradiária de 1,3584, mas encontrou resistência perto desse nível, levando a uma retração no final da sessão. No geral, o GBP/USD permanece próximo dos seus níveis mais altos desde o início de 2022, sustentado por um forte rali desde a mínima de março de 1,2200. A tendência permanece positiva, apoiada por médias móveis de alta: 50 dias em 1,3278, 100 dias em 1,2973 e 200 dias em 1,2910. Uma quebra acima de 1,3580–1,3600 abriria caminho para uma movimentação em direção a 1,3700. Por outro lado, um suporte imediato é visto próximo de 1,3400, com um apoio mais forte na SMA de 50 dias.
  • USD/JPY Recupera Fortemente, Retesta Zona de Resistência de 145.00: O USD/JPY subiu acentuadamente na sexta-feira, fechando a 144,79 com um ganho diário de 0,90%. O par recuperou-se de uma mínima de 143,44 e testou brevemente a resistência a 145,09 antes de consolidar próximo ao nível de 145,00. Esta recuperação vem após um período difícil em abril-maio, que viu o par deslizar abaixo de 140,00. As médias móveis permanecem em declínio, com a SMA de 50 dias em 144,52, a de 100 dias em 147,91, e a de 200 dias em 149,40, sinalizando que o ímpeto de baixa no médio prazo ainda está em jogo. Uma quebra sustentada acima de 145,00 e da SMA de 50 dias melhoraria a perspectiva técnica e abriria espaço para um teste de 147,00. No lado negativo, o suporte inicial está em 143,00, com uma demanda mais forte esperada em 142,00.
  • USD/CAD mantém-se próximo às mínimas de vários meses enquanto a tendência de baixa persiste: USD/CAD subiu ligeiramente na sexta-feira, fechando a 1.3695, um ganho de 0.16%. O par registrou uma alta de 1.3704, mas permanece próximo aos seus níveis mais baixos em três meses. USD/CAD tem sido pressionado constantemente para baixo desde que atingiu o pico acima de 1.4700 em março, com os vendedores firmemente no controle. A perspectiva de baixa é sublinhada por médias móveis que permanecem bem acima do preço atual: SMA de 50 dias em 1.3903, de 100 dias em 1.4117, e de 200 dias em 1.4024. Se o USD/CAD não conseguir manter a área de 1.3650, novas quedas em direção a 1.3600 e potencialmente 1.3500 permanecem em jogo. A resistência está em 1.3800, com obstáculos mais fortes próximos à SMA de 50 dias.
  • Ouro recua após altas recentes, mas tendência de alta permanece intacta: Ouro caiu na sexta-feira, fechando a $3.322, com uma queda de 0,93% na sessão. O metal atingiu uma alta de $3.376 antes de uma realização de lucros surgir, puxando os preços para baixo no fechamento. Apesar desse recuo, a tendência de alta mais ampla do ouro permanece intacta, apoiada por máximas e mínimas mais altas desde o final de 2024. As médias móveis chave permanecem otimistas: a SMA de 50 dias está em $3.255, a de 100 dias em $3.069 e a de 200 dias em $2.850. Por enquanto, o ouro continua segurando confortavelmente acima da zona dos $3.200. Se conseguir recuperar a resistência na área de $3.350–$3.375, pode ocorrer uma nova tentativa de atingir o recente pico de $3.500. No lado negativo, o suporte é visto em $3.250, com a SMA de 50 dias ascendente oferecendo um apoio adicional.

Movimentos de Mercado:

  • Ações da Tesla Sobem Após Musk Sinalizar Trégua com Trump: As ações da Tesla subiram mais de 3% depois que o CEO Elon Musk indicou que iria reduzir as tensões com o presidente Trump. O movimento seguiu a queda acentuada de 14% na quinta-feira, após Musk pedir o impeachment de Trump.
  • Ações da QXO Inc Disparam com Nova Classificação de Desempenho Superior: As ações da QXO Inc subiram mais de 13% após Wolfe Research iniciar a cobertura do ativo com uma classificação de desempenho superior e um preço-alvo de $44, gerando um forte interesse de compra.
  • Ações da Quanex Building Products sobem com forte superação de vendas: As ações da Quanex Building Products subiram mais de 10% depois que a empresa anunciou vendas líquidas no segundo trimestre de $452,5 milhões, superando as expectativas dos analistas de $439,3 milhões.
  • Lululemon Athletica cai devido ao corte na orientação de EPS: As ações da Lululemon Athletica caíram mais de 19% após a empresa reduzir sua orientação de EPS para o ano inteiro para $14,58–$14,78.
  • Docusign cai devido a faturamento e perspectivas fracos: As ações da Docusign caíram mais de 18% após a empresa relatar faturamento de $739.6 milhões no primeiro trimestre, abaixo das expectativas de $746.4 milhões, e reduzir sua previsão de faturamento para o ano todo.
  • As ações da Vera Therapeutics caem devido aos resultados positivos de testes da rival: As ações da Vera Therapeutics caíram mais de 25% após a rival japonesa Otsuka reportar resultados mais fortes em testes para sua terapia de doença renal, ofuscando os dados da própria Vera.

Os mercados encerraram a semana com um otimismo renovado, impulsionados por sólidos dados de empregos nos EUA e pelo alívio nas tensões comerciais entre os EUA e a China. O relatório robusto sobre o emprego ajudou a diminuir as preocupações com uma desaceleração econômica iminente, enquanto as próximas negociações comerciais em Londres poderiam fornecer maior clareza sobre os impactos das tarifas. Os rendimentos do Tesouro subiram à medida que os investidores recalibraram as expectativas para os próximos passos do Federal Reserve. Os mercados europeus e asiáticos também refletiram um tom positivo, apesar dos dados regionais mistos. Olhando adiante, os traders estarão acompanhando de perto a próxima rodada de indicadores macroeconômicos e quaisquer novos sinais dos formuladores de políticas conforme o verão avança.