ข้อมูลแรงงานที่แข็งแกร่งและการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับจีนที่กลับมาดำเนินอีกครั้งในขณะที่ตลาดมีการปรับตัวเพิ่มขึ้น

ความเชื่อมั่นของนักลงทุนแข็งแกร่งขึ้นในวันศุกร์หลังจากรายงานงานของสหรัฐที่ดีกว่าคาดช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ หุ้นพุ่งสูงขึ้น โดยดัชนี S&P 500 ตีกลับไปที่ระดับ 6,000 และดัชนีดาวโจนส์พุ่งขึ้นมากกว่า 400 จุด ความหวังในการพัฒนาเรื่องการค้าก็พยุงความรู้สึกเชิงบวกนี้หลังจากประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศการเจรจาใหม่กับเจ้าหน้าที่จีน ขณะเดียวกัน ผลตอบแทนของตราสารหนี้รัฐบาลปรับตัวสูงขึ้นเมื่อตลาดปรับความคาดหวังใหม่ต่อการเคลื่อนไหวของธนาคารกลางสหรัฐ สัปดาห์นี้จบลงด้วยโน้ตที่ดี แต่ความสนใจจึงหันไปที่ข้อมูลมหภาคที่กำลังจะมาถึงและทิศทางของภาษีที่เปลี่ยนแปลง

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดัชนีดาวโจนส์พุ่งขึ้นมากกว่า 400 จุดหลังจากรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่ง: ดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 443.13 จุด หรือ 1.05% ปิดที่ 42,762.87 เมื่อวันศุกร์ ดัชนีขึ้นไปกว่า 500 จุดในช่วงสูงสุดของการซื้อขาย เนื่องจากนักลงทุนต้อนรับข้อมูลตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง
• ดัชนี S&P 500 ทะลุ 6,000 ท่ามกลางความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้น: ดัชนี S&P 500 พุ่งขึ้น 1.03% ปิดที่ 6,000.36 ทะลุระดับ 6,000 เป็นครั้งแรกตั้งแต่ปลายเดือนกุมภาพันธ์ ดัชนีนี้ทำกำไรได้ 1.5% ในสัปดาห์นี้แต่ยังคงต่ำกว่าระดับสูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์กว่า 2%
• Nasdaq ปรับตัวขึ้นมากกว่า 1% นำโดยการฟื้นตัวของหุ้นเทคโนโลยี: Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 1.20% ปิดที่ 19,529.95 โดยได้รับการสนับสนุนจากกำไรในหุ้นเทคโนโลยีที่สำคัญ Tesla ปรับตัวขึ้นมากกว่า 3% หลังจากขาดทุนหนักในวันพฤหัสบดี ขณะที่ Nvidia, Meta Platforms และ Apple ก็สนับสนุนการปรับตัวขึ้นนี้ด้วย สำหรับสัปดาห์นี้ Nasdaq เพิ่มขึ้น 2.2% เนื่องจากความเชื่อมั่นในหุ้นเทคโนโลยีดีขึ้น
• ตลาดหุ้นยุโรปเพิ่มขึ้นจากการปรับประมาณการ GDP และการลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB แต่ข้อมูลจากเยอรมนีทำให้ผิดหวัง: หุ้นยุโรปปิดสูงขึ้นหลังจากการลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB ในสัปดาห์นี้และการปรับประมาณการ GDP ของยูโรโซนที่แข็งแกร่งขึ้น ดัชนี Stoxx Europe 600 เพิ่มขึ้น 0.32% ขณะที่ดัชนี FTSE 100 เพิ่มขึ้น 0.75% ไปอยู่ที่ 8,837.91 ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสเพิ่มขึ้น 0.13% และดัชนี FTSE MIB ของอิตาลีเพิ่มขึ้น 0.55% ในทางตรงกันข้าม ดัชนี DAX ของเยอรมนีลดลง 0.08% ไปอยู่ที่ 24,304.46 เนื่องจากการผลิตภาคอุตสาหกรรมในเดือนเมษายนลดลง 1.4% และดุลการค้าแคบลงไปอยู่ที่ 14.6 พันล้านยูโร GDP Q1 ของยูโรโซนถูกปรับขึ้นเป็น 0.6% เมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาสและ 1.5% เมื่อเทียบปีต่อปี การจ้างงานเติบโต 0.2% ในไตรมาสนี้ ต่ำกว่าการประมาณการเบื้องต้นเล็กน้อย ในฝรั่งเศส ดุลการค้าขาดดุลขยายไปอยู่ที่ 7.97 พันล้านยูโร หุ้น UBS พุ่งขึ้น 5.4% หลังจากสวิตเซอร์แลนด์เสนอข้อกำหนดเงินทุนเพิ่มเติมมูลค่า 26 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายหลังการซื้อกิจการ Credit Suisse
• ตลาดเอเชียผสมผสานขณะที่นักลงทุนจับตามองการเจรจาระหว่างทรัมป์และสี และข้อมูลเศรษฐกิจภูมิภาค: ตลาดเอเชีย-แปซิฟิกปิดผสมผสานขณะที่นักลงทุนชั่งน้ำหนักการโทรคุยเชิงสร้างสรรค์ระหว่างทรัมป์และสี จิ้นผิง และสัญญาณเศรษฐกิจที่หลากหลาย ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.5% ปิดที่ 37,741.61 โดยได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้น 4.1% ของดัชนีราคาผู้บริโภคหลัก (core CPI) แม้ว่าอัตราการเติบโตของค่าจ้างจะคงที่ ดัชนี Topix เพิ่มขึ้น 0.47% ปิดที่ 2,769.33 ในจีน ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกง ลดลง 0.5% ปิดที่ 23,792.54 ขณะที่ดัชนี China Enterprises Index ลดลง 0.6% ปิดที่ 8,629.75 ดัชนี CSI 300 ของจีนแผ่นดินใหญ่ ปิดที่ 3,873.98 โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลง อินเดีย ดัชนี Nifty 50 เพิ่มขึ้น 0.96% หลังจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ทำตลาดที่ประหลาดใจด้วยการลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดเป็น 5.5% ซึ่งเป็นการลดครั้งที่สามตั้งแต่กุมภาพันธ์ ออสเตรเลีย ดัชนี ASX 200 ลดลง 0.27% ปิดที่ 8,515.7 เนื่องจากความไม่แน่นอนทางการค้ายังคงอยู่ เกาหลีใต้ ปิดทำการเนื่องในวันหยุดประจำชาติ ตลาดจะจับตาการเจรจาการค้าสหรัฐ-จีนในลอนดอนสัปดาห์หน้าสำหรับทิศทางต่อไป
• ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นเมื่อความมองในแง่ดีต่อการเติบโตยกระดับแนวโน้มความต้องการ: ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นอย่างมากในวันศุกร์ โดยได้แรงหนุนจากข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ และความมองในแง่ดีเกี่ยวกับการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนที่เริ่มต้นใหม่ น้ำมันดิบเบรนท์ปรับขึ้น $1.28 หรือ 1.96% สู่ $66.62 ขณะที่ WTI ปรับขึ้น $1.34 หรือ 2.11% สู่ $64.71 ทั้งสองเบนช์มาร์คยุติแนวการลดลงสองสัปดาห์ โดยน้ำมันดิบเบรนท์ขยับขึ้น 2.75% และ WTI ปรับตัวขึ้น 4.9% ในสัปดาห์นี้ ในขณะเดียวกัน ซาอุดีอาระเบียปรับลดราคาน้ำมันสำหรับเดือนกรกฎาคมสำหรับเอเชียลงน้อยกว่าที่คาด เนื่องจาก OPEC+ เตรียมพร้อมที่จะเพิ่มการผลิต
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรคลังพุ่งขึ้นหลังจากรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่ง: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรคลังเพิ่มขึ้นหลังจากรายงานการจ้างงานเดือนพฤษภาคมเกินความคาดหมาย โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปี เพิ่มขึ้นกว่า 11 จุดเบสิกเป็น 4.506% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 2 ปี เพิ่มขึ้นกว่า 11 จุดเบสิกเป็น 4.041% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 30 ปี เพิ่มขึ้นกว่า 8 จุดเบสิกเป็น 4.966%
• รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐอเมริกาเกินความคาดหมาย อัตราการว่างงานคงที่: ยอดการจ้างงานในสหรัฐอเมริกาเพิ่มขึ้น 139,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม เกินจากที่มีการคาดการณ์ไว้ที่ 125,000 ตำแหน่ง แม้ว่าคือมียอดการจ้างงานต่ำกว่าที่ได้รับการปรับปรุงในเดือนเมษายนซึ่งอยู่ที่ 147,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานยังคงอยู่ที่ 4.2% ข้อมูลนี้เกิดขึ้นท่ามกลางสัญญาณที่อ่อนแอกว่าในช่วงต้นสัปดาห์ รวมถึงการขอรับสวัสดิการว่างงานที่สูงขึ้นและรายงานการจ้างงานในภาคเอกชนของ ADP ที่อ่อนแอ ตลาดกำลังรอความชัดเจนเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลกระทบจากเงินเฟ้อจากการเก็บภาษี โดยจะมีการเจรจาการค้าใหม่ในสัปดาห์หน้าในลอนดอน

FX วันนี้:

• EUR/USD ลดลงแต่ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นหลังจากแตะระดับสูงสุดในปี 2022: EUR/USD ถอยตัวลงในวันศุกร์โดยปิดที่ 1.1396 ลดลง 0.42% ในช่วงการซื้อขาย โดยก่อนหน้านี้คู่เงินดังกล่าวได้แตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 1.1457 แต่พยายามรักษาแรงผลักดันเหนือ 1.1400 ไปจนถึงการปิดตลาด แม้จะมีการถอยตัวลง แต่ EUR/USD ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นอย่างแน่นหนา หลังจากที่ได้ทะลุระดับแนวต้านสำคัญในเดือนพฤษภาคม ซึ่งส่งผลให้ไปถึงจุดสูงสุดใหม่ตั้งแต่ต้นปี 2022 โครงสร้างกระทิงยังคงได้รับการสนับสนุนจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่เพิ่มขึ้น โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 1.1256, ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 1.0917, และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 1.0820 หาก EUR/USD สามารถปรับตัวเหนือ 1.1350 ได้ คาดว่ามีโอกาสที่จะกลับมาทดสอบระดับ 1.1450 อีกครั้ง และสามารถตั้งเป้าหมายไปที่ระดับสูงสุดใหม่เหนือ 1.1500 ในทางตรงกันข้าม ระดับแนวรับเริ่มต้นอยู่ที่ 1.1256 โดยหากมีการเคลื่อนตัวลงต่ำกว่าระดับนี้ อาจเปิดโอกาสให้ลงไปถึง 1.1200
• GBP/USD รวมตัวหลังจากการพุ่งขึ้นอย่างน่าประทับใจ มุ่งตาสู่การทำกำไรมากขึ้น: GBP/USD ปรับตัวลงเล็กน้อยในวันศุกร์ โดยปิดที่ 1.3533 ลดลง 0.27% สำหรับวันนั้น คู่สกุลเงินนี้ทำระดับสูงสุดในวันอยู่ที่ 1.3584 แต่เจอแรงต้านใกล้ระดับนี้ ทำให้เกิดการปรับฐานในช่วงท้ายของการซื้อขาย โดยรวมแล้ว GBP/USD ยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดตั้งแต่ต้นปี 2022 ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการพุ่งขึ้นแรงจากระดับต่ำสุดของเดือนมีนาคมที่ 1.2200 แนวโน้มยังคงเป็นบวก โดยได้รับการสนับสนุนจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่แสดงแนวโน้มขาขึ้น: 50 วัน อยู่ที่ 1.3278, 100 วัน อยู่ที่ 1.2973, และ 200 วัน อยู่ที่ 1.2910 การทะลุผ่านระดับ 1.3580–1.3600 จะเป็นการเปิดจุดทางสำหรับการเคลื่อนที่ไปสู่ระดับ 1.3700 ในแนวตรงกันข้าม แนวรับทันทีอยู่ใกล้ระดับ 1.3400 โดยมีการสนับสนุนที่แข็งแกร่งที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน
• USD/JPY ฟื้นตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ทดสอบแนวต้านที่ระดับ 145.00: ค่าเงิน USD/JPY พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อวันศุกร์ ปิดที่ระดับ 144.79 พร้อมกับการเติบโตประจำวันร้อยละ 0.90 คู่เงินนี้ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดที่ 143.44 และทดสอบแรงต้านที่ 145.09 ก่อนจะรวมตัวใกล้ระดับ 145.00 การฟื้นตัวนี้เกิดขึ้นหลังจากช่วงเวลาเดือนเมษายน-พฤษภาคมที่ยากลำบากซึ่งทำให้คู่เงินนี้ลดลงต่ำกว่า 140.00 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ยังคงมีแนวโน้มลดลง โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันอยู่ที่ 144.52, ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันอยู่ที่ 147.91 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันอยู่ที่ 149.40 สัญญาณว่ามีแรงกดดันขาลงในระยะกลางที่ยังคงอยู่ การทะลุผ่านระดับ 145.00 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันอย่างยั่งยืนจะทำให้มุมมองทางเทคนิคดีขึ้นและเปิดทางสำหรับการทดสอบที่ระดับ 147.00 ในทางลง แนวรับเบื้องต้นจะอยู่ที่ 143.00 โดยมีความต้องการที่แข็งแกร่งคาดไว้อยู่ที่ 142.00
• USD/CAD คงที่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือนตามแนวโน้มขาลงที่ยังคงอยู่: USD/CAD เพิ่มขึ้นเล็กน้อยในวันศุกร์ ปิดที่ 1.3695 เพิ่มขึ้น 0.16% คู่สกุลเงินนี้บันทึกจุดสูงสุดที่ 1.3704 แต่ยังคงใกล้กับระดับต่ำสุดในรอบสามเดือน USD/CAD ได้รับแรงกดดันให้ลดลงอย่างต่อเนื่องตั้งแต่แตะจุดสูงสุดที่ 1.4700 ในเดือนมีนาคม ซึ่งบ่งบอกว่ายังคงมีผู้ขายอยู่ในตลาด การคาดการณ์ขาลงยังมีการสนับสนุนจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่อยู่สูงกว่าราคาปัจจุบันอย่างมาก: เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 1.3903, 100 วันที่ 1.4117, และ 200 วันที่ 1.4024 หาก USD/CAD ไม่สามารถถือบริเวณ 1.3650 ได้ อาจมีแนวโน้มลดลงต่อไปที่ 1.3600 และอาจถึง 1.3500 การต้านทานอยู่ที่ 1.3800 โดยมีแนวต้านที่แข็งแกร่งใกล้กับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน
• ราคาทองคำถอยหลังหลังจากแตะระดับสูงใหม่ล่าสุด แต่แนวโน้มขึ้นยังคงเดิม: ทองคำลดลงในวันศุกร์ ปิดที่ $3,322 ลดลง 0.93% สำหรับการซื้อขายในวันนี้ โลหะมีค่าแตะระดับสูงที่ $3,376 ก่อนที่จะมีการทำกำไร ทำให้ราคาลดลงในช่วงปิดตลาด แม้ว่าจะมีการถอยหลังนี้ แต่มุมมองแนวโน้มขึ้นที่กว้างขึ้นของทองคำยังคงไม่เปลี่ยนแปลง โดยได้รับเส้นหนุนจากการสร้างจุดสูงใหม่ที่สูงขึ้นและต่ำขึ้นตั้งแต่ปลายปี 2024 ค่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักยังคงเป็นบวก: เส้น SMA 50 วันที่ $3,255 เส้น SMA 100 วันที่ $3,069 และเส้น SMA 200 วันที่ $2,850 ขณะนี้ทองคำยังคงอยู่เหนือโซน $3,200 ได้อย่างสบาย หากสามารถกลับขึ้นมาต้านทานในพื้นที่ $3,350–$3,375 ได้อีกครั้ง อาจมีความพยายามใหม่ในการแตะระดับสูงสุดที่ $3,500 ล่าสุด สำหรับฝั่งลง สนับสนุนอยู่ที่ $3,250 โดยมีเส้น SMA 50 วันที่กำลังจะเพิ่มขึ้นเพื่อเป็นกันชนเสริม

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• หุ้นเทสลาพุ่งขึ้นหลังจากมัสก์ส่งสัญญาณยุติความขัดแย้งกับทรัมป์: หุ้นของเทสลาพุ่งขึ้นมากกว่า 3% หลังจากที่ CEO อีลอน มัสก์แสดงท่าทีว่าจะลดความตึงเครียดกับประธานาธิบดีทรัมป์ การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการลดลงอย่างรวดเร็วถึง 14% ในวันพฤหัสบดี หลังจากมัสก์เรียกร้องให้ประธานาธิบดีทรัมป์ถูกถอดถอนจากตำแหน่ง
• หุ้น QXO Inc ปรับตัวขึ้นจากการได้รับการจัดอันดับที่ดีขึ้น: หุ้นของ QXO Inc เพิ่มขึ้นมากกว่า 13% หลังจากที่ Wolfe Research เริ่มต้นการวิเคราะห์หุ้นโดยให้คะแนน “Outperform” และตั้งเป้าราคาไว้ที่ 44 ดอลลาร์ ทำให้เกิดความสนใจในการซื้อขายหุ้นอย่างมาก
• Quanex Building Products พุ่งขึ้นจากยอดขายที่แข็งแกร่ง: หุ้นของ Quanex Building Products เพิ่มขึ้นมากกว่า 10% หลังจากที่บริษัทรายงานยอดขายสุทธิในไตรมาสที่สองที่ $452.5 ล้าน เหนือความคาดหมายของนักวิเคราะห์ที่ $439.3 ล้าน
• หุ้นของ Lululemon Athletica ร่วงลงเนื่องจากการปรับลดคำแนะนำ EPS: หุ้นของ Lululemon Athletica ร่วงลงมากกว่า 19% หลังจากบริษัทปรับลดคำแนะนำ EPS ตลอดปีลงเหลือ $14.58–$14.78
• DocuSign ราคาหุ้นลดลงเนื่องจากการเรียกเก็บและมุมมองที่อ่อนแอ: หุ้นของ DocuSign ร่วงลงมากกว่า 18% หลังจากรายงานการเรียกเก็บเงินไตรมาสแรกอยู่ที่ 739.6 ล้านดอลลาร์ ซึ่งพลาดเป้าหมายที่คาดไว้ที่ 746.4 ล้านดอลลาร์ และยังได้ลดการคาดการณ์การเรียกเก็บเงินตลอดปีลงด้วย
• หุ้นของ Vera Therapeutics ร่วงลงกว่า 25% หลังจากคู่แข่งจากญี่ปุ่นอย่าง Otsuka รายงานผลการทดลองในเชิงบวกสำหรับการรักษาโรคไต ซึ่งบดบังข้อมูลของ Vera เอง

ตลาดปิดสัปดาห์ด้วยความมองโลกในแง่ดีอีกครั้ง เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานในสหรัฐฯ แข็งแกร่งและความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนผ่อนคลายลง รายงานการจ้างงานที่ดีกว่าเดิมช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตอันใกล้ ขณะที่การเจรจาการค้าในลอนดอนที่จะเกิดขึ้นสามารถให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลกระทบของภาษีอากร ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเมื่อบรรดานักลงทุนปรับคาดการณ์ของตนเองเกี่ยวกับขั้นตอนต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ ตลาดในยุโรปและเอเชียยังสะท้อนถึงโทนติที่เป็นบวก แม้จะมีข้อมูลต่างภูมิภาคที่ไม่สม่ำเสมอกัน เมื่อมองไปข้างหน้า บรรดานักเทรดจะจับตาดูตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจมหภาคในรอบต่อไปอย่างใกล้ชิดและสัญญาณใหม่ ๆ จากผู้กำหนดนโยบายในช่วงฤดูร้อน