在周三，由于美国就业报告表现强劲，好于预期，带来的一阵乐观情绪短暂持续，华尔街早期的涨幅逆转，主要指数收盘时微跌。投资者最初对劳动力市场数据的韧性表示欢迎，但随着注意力回到利率预期、行业轮动以及对技术和人工智能扰动的持续担忧，热情开始消退。美国国债收益率上升，软件股再次回落，而能源和工业股在经济韧性迹象中表现优异。
重点摘要:
- 道琼斯工业平均指数结束了连续三天的上涨，下跌了66.74点, 或0.13%，收于50,121.40点，此前在交易时段高点曾上涨超过300点。此次逆转在于国债收益率急剧上升，因为投资者重新评估了货币政策的路径。尽管经济数据表现强劲，但在收盘前涨势有所放缓。
- 标普500指数回吐盘中涨幅：标普500指数在盘中一度上涨0.7%后，下跌不到一个点，收于6941.47点。由于利率预期发生变化，基准指数在维持上行势头方面遇到了困难。科技和软件股的抛售压力限制了更广泛的市场参与。
- 纳斯达克指数因软件类股压制下滑：纳斯达克综合指数在盘中高点上升0.9%之后，下跌0.16%，至23,066.47点。Salesforce下跌4%，ServiceNow下跌5%，而iShares扩展科技-软件行业ETF下跌超过2%，并且仍然比其52周高点低近30%。这个以科技股为主的指数对债券收益率的波动尤为敏感。
- 欧洲股市涨跌互现，受企业收入和数据影响：泛欧Stoxx 600指数上涨0.1%，投资者消化了一系列企业更新消息。英国富时100指数上涨1.31%至接近10480的新纪录，得益于矿业公司、石油巨头和房屋建筑商的强势表现。法国CAC 40指数上涨3点至8331点，而德国DAX 40指数在与AI相关的谨慎情绪重新燃起的情况下下跌约0.5%至24880点。意大利富时MIB指数下跌0.45%至46594点，12月份工业生产月环比下降0.4%，扭转了11月份1.5%的增长势头。尽管宣布裁员5000至6000人，喜力公司仍上涨约4%，而达索系统公司的全年收益报告发布后，其股价暴跌超过20%。
- 亚洲市场大多上涨，尽管信号混杂：周三，亚太市场总体走高，基本无视了美国市场尾盘的波动。澳大利亚的S&P/ASX 200领涨该地区，上涨1.66%，收于9014.80点，因国内住房贷款数据创下历史新高。韩国的Kospi也表现强劲，上涨1%至5354点，此前国家失业率在1月份降至3%。在香港，恒生指数小幅上涨0.13%，而中国大陆的CSI 300指数下跌0.26%。该地区的投资者还关注了中国的通胀数据，数据显示消费者价格同比上涨0.2%，这一数字未达到分析师预期，但表明通缩压力略有缓解。日本金融市场因公共假期休市，使得区域交易量比平时稍显清淡。
- 由于地缘政治紧张局势，油价上涨：布伦特原油上涨1.32%至69.71美元，而美国西德克萨斯中质原油上涨1.56%至64.96美元。尽管据报道，上周美国原油库存增加了1340万桶，但由于美伊紧张局势加剧和需求强劲的迹象，油价得到支撑。
- 就业数据好于预期后国债收益率上升：10年期美国国债收益率上升超过2个基点，达到4.174%，而2年期国债收益率上升超过5个基点，达到3.512%。30年期国债收益率上升至4.814%，反映出市场对美联储短期内降息预期的降低。
- 工资超预期但修订降低乐观情绪：1月份非农就业人数增加了13万人，远高于预期的5.5万人，也高于12月份修订后的4.8万人的增幅。失业率从4.4%下降到4.3%，工资月度增长0.4%，年增长3.7%，平均每周工作小时增加到34.3小时。然而，基准修订显示2024年4月至2025年3月的就业增长比之前报告的低89.8万人，去年月均就业增长仅为1.5万人。同时，12月零售销售持平，低于预期的0.4%的月度增长，进一步加剧了对消费者支出不稳定的担忧，尽管劳动力市场稳定的迹象在显现。
外汇今日重点:
- 欧元/美元延续修正，同时维持在上升支撑位之上：欧元/美元收于1.1874，下跌0.18%，在1.1927和1.1833之间交易，继续在接近1.2070的近期高位下方进行盘整。卖压保持可控，买盘兴趣在1.1833附近浮现。该货币对坚稳地位于50日简单移动平均线（SMA）1.1747、100日SMA 1.1682和200日SMA 1.1627之上，在所有时间框架内保持看涨排列。阻力位于1.1927，其次是1.2000。支撑位定义为1.1833，然后是50日均线。持续保持在1.1833以上则保持总体上涨趋势完好。
- 英镑/美元回撤但保持上涨结构：英镑/美元收于1.3626，下跌0.12%，在1.3712的高点和1.3510的低点之间波动。该货币对继续保持在1.3493的上升50日简单移动均线(SMA)之上，该均线作为当前中期上涨趋势的重要支撑位。然而，近期从接近1.3870的高点回撤表明，上涨动能暂时减弱，进入盘整阶段。当前阻力位于1.3712的日内高点，而1.3510的日内低点为多头提供了第一道防线。若跌破该支撑位，可能会引发更深层次的回调，目标指向1.3434水平。相反，若维持在1.3510水平以上，则表明整体上涨趋势仍然完好，并可能很快恢复。
- 美元/日元大幅下跌，技术支撑失效：美元/日元收于153.22，下降了0.74%，在一个高点为154.65和低点为152.55的区间内波动。该货币对形成了一根显著的看空蜡烛线，收盘接近其日低点，表明短期情绪发生了重大变化。这一走势导致价格决定性地跌破了50日简单移动平均线（156.21）和100日简单移动平均线（154.45），这表明之前的看涨通道已被破坏。尽管出现了这种疲软现象，但该货币对仍高于其上升的200日简单移动平均线（150.36），该均线继续作为最终的长期支撑位。即时阻力现在在154.65，而会话低点152.55则是主要下行目标。如果未能保持在这一水平之上，可能会导致价格加速下降至150.36的水准。技术前景在短期内已转为看空，需恢复至154.65以上才能稳定下来。
- 黄金强劲反弹，多头偏好回归： 黄金交易收盘价为5,087美元，显著上涨了1.26%，当日波动区间为5,019美元至5,119美元。黄金形成了一根强劲的看涨蜡烛，表明从近期调整阶段中强势复苏，并重新掌握买方控制权。从技术角度来看，黄金资产仍处于强劲的上涨趋势中，交易价格远高于其50日简单移动平均线（4,588美元）和200日简单移动平均线（3,839美元），所有主要移动平均线排列呈现经典的看涨配置。这一结构表明之前的回调是更广泛长期上涨中的健康整固。当前，立即阻力位于5,119美元的会话高点，心理阻力位为5,200美元。下行方面，关键支撑位在5,019美元，其次是4,900美元区域。整体前景仍然明确看涨，因为动能继续增强。
- 银价短暂回撤后再度大幅上涨：银价收于每盎司84.53美元，全天上涨4.62%，在波动较大的交易日中，银价在80.73美元至86.30美元之间波动。一个大的看涨蜡烛线的形成显示出强劲的买入压力，标志着在短暂回撤之后主要上涨趋势的决定性恢复。银价目前明显高于其关键技术指标，50日简单移动平均线（SMA）位于78.37美元，200日SMA位于50.27美元，且两者均呈现明显上升趋势。这一趋势强化了当前市场结构的强劲性，其特点是逢低积极买入。短期阻力位于本交易日高点86.30美元，进一步上涨的潜力可望达到90.00美元的心理关口。银价在80.73美元的本交易日低点获得强有力支撑，50日SMA则提供了次要保护层。技术偏向强烈上行，买家在价格走势中占据主导地位。
市场动态:
- Unity Software股价因疲软前景下跌：由于第一季度收入指引为4.8亿至4.9亿美元，低于预期的4.921亿美元，股价下跌近27%。
- 博格华纳因人工智能数据中心交易暴涨：公司宣布与人工智能基础设施扩展相关的涡轮发电机合同后，股价飙升约23%。
- Zillow公司因疲软的EBITDA指引股价下跌：在预测第一季度调整后的EBITDA低于分析师预期后，其股价下跌了16%。
- Mattel财报不佳及前景疲软引发股价暴跌：公司报告每股收益为39美分，低于预期的54美分，并发布了下调的全年指引后，股价暴跌25%。
市场未能在强劲的就业报告之后维持涨势，这表明投资者越来越关注货币政策的影响，而不仅仅是经济增长。尽管就业数据无疑表现强劲，但由于收益集中以及历史上的向下修正，市场上产生了一层怀疑。展望未来，美联储即将召开的政策会议将成为主要关注点，因为交易员们希望了解强劲的劳动力市场是否确实会迫使利率比先前预期的维持更长时间。
