Un estallido de optimismo tras un informe de empleo en EE.UU. más fuerte de lo esperado resultó ser de corta duración el miércoles, ya que las ganancias iniciales en Wall Street se revirtieron y los principales índices cerraron ligeramente a la baja. Los inversores inicialmente acogieron con satisfacción la resiliencia en los datos del mercado laboral, pero el entusiasmo se desvaneció cuando la atención volvió a centrarse en las expectativas de tasas, la rotación de sectores y las preocupaciones persistentes sobre la disrupción tecnológica y de inteligencia artificial. Los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron, las acciones de software retrocedieron nuevamente, mientras que los nombres de energía e industriales superaron en medio de señales de resiliencia económica.

Puntos Clave:

  • El Dow pone fin a una racha de tres días de ganancias: El promedio industrial Dow Jones cayó 66.74 puntos, o un 0.13%, para cerrar en 50,121.40 después de haber subido más de 300 puntos en los máximos de la sesión. El giro siguió a un fuerte aumento en los rendimientos del Tesoro mientras los inversores reevaluaban el rumbo de la política monetaria. A pesar de los datos económicos resistentes, el impulso se enfrió al cierre.
  • El S&P 500 devuelve ganancias intradía: El S&P 500 bajó menos de un punto a 6,941.47 después de haber subido hasta un 0.7% anteriormente en la sesión. El índice de referencia tuvo dificultades para mantener el impulso al alza a medida que cambiaron las expectativas de las tasas. La presión de venta en acciones de tecnología y software limitó la participación más amplia.
  • El Nasdaq cae mientras las acciones de software pesan: El Nasdaq Composite bajó un 0.16% a 23,066.47 después de haber subido un 0.9% en los máximos de la sesión. Salesforce cayó un 4% y ServiceNow bajó un 5%, mientras que el ETF iShares Expanded Tech-Software Sector retrocedió más del 2% y se mantiene casi un 30% por debajo de su máximo de 52 semanas. El índice, que se compone principalmente de acciones tecnológicas, sigue siendo particularmente sensible a los movimientos en los rendimientos de los bonos.
  • Europa cierra mixta en medio de ganancias y datos: El índice paneuropeo Stoxx 600 terminó un 0.1% al alza mientras los inversores digerían una avalancha de actualizaciones corporativas. El FTSE 100 subió un 1.31% hasta un récord cercano a 10,480, apoyado por la fortaleza en mineras, grandes petroleras y constructores de viviendas. El CAC 40 de Francia ganó 3 puntos hasta 8,331, mientras que el DAX 40 de Alemania cayó alrededor del 0.5% hasta 24,880 en medio de una renovada cautela relacionada con la inteligencia artificial. El FTSE MIB de Italia disminuyó un 0.45% hasta 46,594 ya que la producción industrial cayó un 0.4% mes a mes en diciembre, revirtiendo un aumento del 1.5% en noviembre. Heineken subió aproximadamente un 4% a pesar de anunciar recortes de empleo de 5,000 a 6,000 puestos, mientras que Dassault Systèmes se desplomó más del 20% tras la publicación de sus resultados anuales.
  • Los mercados asiáticos mayormente al alza a pesar de señales mixtas: Los mercados de Asia-Pacífico en su mayoría tendieron al alza el miércoles, ignorando en gran medida la volatilidad al final de la sesión vista en Estados Unidos. El S&P/ASX 200 de Australia lideró la región con una ganancia del 1.66%, cerrando en 9,014.80, ya que los datos de préstamos hipotecarios domésticos alcanzaron niveles récord. El Kospi de Corea del Sur también tuvo un buen desempeño, subiendo un 1% hasta 5,354 después de que la tasa de desempleo nacional cayera al 3% en enero. En Hong Kong, el índice Hang Seng registró una modesta ganancia del 0.13%, mientras que el índice CSI 300 de China continental retrocedió un 0.26%. Los inversionistas en la región también se centraron en los datos de inflación de China, que mostraron un aumento del 0.2% en los precios al consumidor en términos interanuales, una cifra que no cumplió con las expectativas de los analistas pero que sugirió una ligera reducción de las presiones deflacionarias. Los mercados financieros de Japón estuvieron cerrados por un día festivo, lo que dejó los volúmenes de negociación regionales algo más ligeros de lo habitual.
  • Los precios del petróleo suben debido a las tensiones geopolíticas: el crudo Brent subió un 1,32% hasta $69,71, mientras que el West Texas Intermediate de EE. UU. aumentó un 1,56% hasta $64,96. Los precios fueron apoyados por las crecientes tensiones entre EE. UU. e Irán y señales de una demanda firme, aunque se informó que las reservas de crudo de EE. UU. aumentaron en 13,4 millones de barriles la última semana.
  • Los rendimientos del Tesoro suben después de superar las nóminas: el rendimiento del Tesoro a 10 años subió más de 2 puntos básicos a 4.174%, mientras que el rendimiento a 2 años aumentó más de 5 puntos básicos a 3.512%. El rendimiento a 30 años avanzó a 4.814%, lo que refleja expectativas reducidas de recortes de tasas a corto plazo por parte de la Reserva Federal.
  • Las Nóminas Superan las Expectativas pero las Revisiones Atenúan el Optimismo: Las nóminas no agrícolas aumentaron en 130,000 en enero, muy por encima de la estimación de 55,000 y más altas que el aumento revisado de 48,000 en diciembre. La tasa de desempleo bajó al 4.3% desde el 4.4%, los salarios subieron un 0.4% en el mes y un 3.7% anual, y el promedio de horas trabajadas aumentó a 34.3. Sin embargo, las revisiones de referencia mostraron que el crecimiento de las nóminas de abril de 2024 a marzo de 2025 fue 898,000 menos que lo reportado previamente, y el crecimiento mensual promedio del empleo el año pasado fue de solo 15,000. Mientras tanto, las ventas minoristas de diciembre se mantuvieron planas, incumpliendo las expectativas de un aumento mensual del 0.4%, reforzando las preocupaciones de que el gasto del consumidor sigue siendo inconsistente a pesar de los signos de estabilidad en el mercado laboral.

FX Hoy:

  • El EUR/USD extiende la corrección mientras se mantiene por encima del soporte ascendente: El EUR/USD cerró en 1.1874, bajando un 0.18%, después de oscilar entre 1.1927 y 1.1833 mientras la consolidación continuaba por debajo de los recientes máximos cerca de 1.2070. La presión de venta permaneció controlada, con interés de compra surgiendo cerca de 1.1833. El par se mantiene firmemente por encima de la SMA de 50 días en 1.1747, la de 100 días en 1.1682 y la de 200 días en 1.1627, manteniendo una alineación alcista en todos los plazos. La resistencia se sitúa en 1.1927 y luego en 1.2000. El soporte se define en 1.1833 seguido por la media de 50 días. Un mantenimiento sostenido por encima de 1.1833 mantiene la tendencia alcista general intacta.
  • GBP/USD retrocede pero mantiene estructura de tendencia alcista: GBP/USD finalizó el día en 1.3626, una disminución del 0.12%, después de fluctuar entre un máximo de 1.3712 y un mínimo de 1.3510. El par continúa manteniéndose por encima de su media móvil simple (SMA) de 50 días en ascenso, situada en 1.3493, que sirve como un nivel crítico de soporte para la actual tendencia alcista a medio plazo. Sin embargo, el reciente retroceso desde los máximos cercanos a 1.3870 indica una pérdida temporal de impulso alcista y el inicio de una fase de consolidación. La resistencia inmediata se identifica en el máximo de la sesión de 1.3712, mientras que el mínimo de la sesión de 1.3510 proporciona la primera línea de defensa para los alcistas. Una ruptura por debajo de este soporte podría desencadenar una corrección más profunda hacia el nivel de 1.3434. Por el contrario, mantener una posición por encima de 1.3510 sugeriría que la tendencia alcista general sigue intacta y pronto podría reanudarse.
  • USD/JPY se desploma al fallar el soporte técnico: USD/JPY cerró en 153.22, cayendo un 0.74% después de una sesión que osciló entre un máximo de 154.65 y un mínimo de 152.55. El par formó una vela bajista sustancial, cerrando cerca de sus mínimos diarios y señalando un cambio significativo en el sentimiento a corto plazo. Este movimiento resultó en una ruptura decisiva por debajo tanto del SMA de 50 días en 156.21 como del SMA de 100 días en 154.45, sugiriendo que el canal alcista previo ha sido comprometido. A pesar de esta debilidad, el par se mantiene por encima de su SMA ascendente de 200 días en 150.36, que continúa actuando como el nivel de soporte a largo plazo definitivo. La resistencia inmediata ahora se encuentra en 154.65, mientras que el mínimo de la sesión de 152.55 sirve como el objetivo principal a la baja. Si no se mantiene por encima de este nivel, podría llevar a una disminución acelerada hacia la marca de 150.36. El panorama técnico ha cambiado a un sesgo bajista en el corto plazo, requiriendo una recuperación por encima de 154.65 para estabilizarse.
  • El oro rebota fuertemente al regresar el sesgo alcista: El oro concluyó la sesión de negociación en $5,087, marcando un avance significativo del 1.26% después de fluctuar entre un mínimo intradiario de $5,019 y un máximo de $5,119. El metal precioso formó una fuerte vela alcista, señalando una recuperación robusta de su fase correctiva reciente y una reafirmación del control de los compradores. Técnicamente, el activo se mantiene en una poderosa tendencia alcista, comerciando bien por encima de su SMA de 50 días de $4,588 y su SMA de 200 días de $3,839, con todos los promedios móviles principales desplegándose en una configuración alcista clásica. Esta estructura sugiere que la corrección anterior fue una consolidación saludable dentro de un avance a largo plazo más amplio. La resistencia inmediata ahora se identifica en el máximo de la sesión de $5,119, con el nivel psicológico de $5,200 sirviendo como el próximo objetivo importante. A la baja, el soporte crítico se establece en $5,019, seguido por la región de $4,900. La perspectiva general sigue siendo decididamente alcista a medida que el impulso continúa acumulándose.
  • La plata reanuda su rally agresivo después de una breve retracción: La plata terminó el día en $84.53, subiendo un 4.62% después de una sesión volátil que la vio comerciarse entre $80.73 y $86.30. La formación de una gran vela alcista indica una presión de compra abrumadora, marcando una reanudación decisiva de la tendencia principal al alza tras una breve retracción. El metal está actualmente ubicado significativamente por encima de sus indicadores técnicos clave, con la SMA de 50 días en $78.37 y la SMA de 200 días en $50.27, ambas en clara tendencia alcista. Esta alineación refuerza la fortaleza de la estructura del mercado actual, caracterizada por una acumulación agresiva en las caídas. La resistencia inmediata se encuentra en el máximo de la sesión de $86.30, con un potencial de alza adicional hacia la barrera psicológica de $90.00. El soporte está firmemente anclado en el mínimo de la sesión de $80.73, con la SMA de 50 días proporcionando una segunda capa de protección. La inclinación técnica sigue siendo claramente alcista, ya que los compradores dominan la acción del precio.

Movimientos de Mercado:

  • Las acciones de Unity Software caen por una perspectiva débil: Las acciones cayeron casi un 27% después de que la guía de ingresos del primer trimestre de $480-$490 millones no cumpliera con las expectativas de $492.1 millones.
  • BorgWarner se dispara con acuerdos de centros de datos de IA: La acción subió alrededor del 23% después de anunciar contratos de generadores de turbinas vinculados a la expansión de infraestructura de IA.
  • Zillow cae debido a débiles previsiones de EBITDA: Las acciones bajaron un 16% tras prever un EBITDA ajustado para el primer trimestre por debajo de las expectativas de los analistas.
  • Mattel se desploma por resultados decepcionantes y previsiones débiles: la acción cayó un 25% tras reportar ganancias de 39 centavos por acción en comparación con una estimación de 54 centavos y emitir una guía anual más baja.

La incapacidad del mercado para mantener un repunte tras un informe de empleo sorprendente sugiere que los inversores están cada vez más centrados en las implicaciones para la política monetaria en lugar de solo en el crecimiento económico. Aunque las cifras principales de empleo fueron indudablemente fuertes, la concentración de las ganancias y el historial de revisiones a la baja han introducido una capa de escepticismo. De cara al futuro, la próxima reunión de política del Banco de la Reserva Federal será el enfoque principal, ya que los operadores buscan claridad sobre si el resistente mercado laboral realmente obligará a mantener las tasas de interés más tiempo de lo previsto anteriormente.