周二，华尔街交易谨慎，投资者期待美联储今年最后一次利率决策。市场情绪保持平衡，交易员普遍相信政策制定者将再次降息四分之一点，但由于经济数据延迟、通胀顽固以及即将到来的领导层过渡，对美联储如何表明2026年前景的不确定性依然存在。摩根大通对蓝筹股指数施加了压力，因为其明年的支出预测超出了预期，而关于借款成本放宽的热情曾短暂将小盘股推至新高，但随即动能冷却。随着近几周预期剧烈波动，市场现在等待美联储主席杰罗姆·鲍威尔能否足够安抚投资者，以支持年底行情的希望。

重点摘要:

  • 道琼斯指数因摩根大通施压金融板块而下跌：道琼斯工业平均指数下跌179.03点，跌幅为0.38%，至47,560.29点，此前摩根大通股价下跌超过4%，该银行预计2026年的支出将达到1050亿美元。
  • 标普500指数在美联储决定前收盘几乎持平：标普500指数下跌0.09%，收于6,840.51点，因投资者等待周三备受期待的美联储政策公告。市场预计有87%的可能性会降息25个基点，但未来的指引仍然是年终前市场情绪的关键。
  • 纳斯达克指数在科技股支持下小幅上涨：纳斯达克综合指数上涨0.13%，至23,576.49点，得益于部分科技股的支撑，交易员们谨慎应对美联储年底的最后一次会议。
  • 欧洲市场下滑，因为企业和政策风险加剧：Stoxx 600指数下跌0.04%，而FTSE 100指数下跌0.03%至9642.01点，CAC 40指数下跌0.69%。瑞士SMI指数下跌0.39%至12931.16点，而意大利FTSE MIB指数上升0.3%，德国DAX指数上涨0.49%至24162点。英国的杂货通胀在截至11月30日的四周内保持在4.7%，压缩了迎接圣诞节的家庭预算；而尽管对美出口下降了7.8%，德国10月出口却因欧盟需求意外增长0.1%。在谷歌宣布计划在2026年推出AI驱动的眼镜后，EssilorLuxottica股价下跌5.7%。市场焦点还转向了周四即将公布的瑞士国家银行(SNB)利率决议，以及12月18日即将公布的英格兰银行(BoE)、欧洲央行(ECB)、挪威银行(Norges Bank)和瑞典央行(Riksbank)的利率决议。
  • 亚太市场大多走低，美联储谨慎情绪加剧：日本日经225指数上涨0.14%，至50,655.10点，得益于柯尼卡美能达（+5.72%）和迪思科（+4.66%）的涨幅，而东证指数收平于3,384.92点。韩国综合指数下跌0.27%，至4,143.55点，但小盘股Kosdaq上涨0.38%，至931.35点。香港恒生指数下跌1.3%，至25,434点，中国沪深300指数下跌0.51%，至4,598.22点。印度Nifty 50指数下跌0.25%，Sensex指数下滑0.27%。澳大利亚S&P/ASX 200指数下跌0.45%，至8,585.90点，此前澳大利亚储备银行将利率维持在3.6%，但警告通胀风险上升，而新西兰NZX-50指数下跌0.23%，至13,454.78点。
  • 由于乌克兰和谈和平与利率不确定性，石油损失延续：布伦特原油下跌0.70%至62.05美元，而WTI下跌0.90%至58.35美元，因为伊拉克的生产恢复和地缘政治发展在美联储会议前对价格施压。
  • 国债收益率保持稳定，美联储成焦点：10年期国债收益率微升1个基点至4.184%，30年期国债收益率略降至4.808%，2年期国债收益率上升超过2个基点至3.611%。10月份的职位空缺数上升至七百六十七万个，支持了再次降息的预期。
  • 美国职位空缺保持不变，小企业通胀担忧上升：10月份，美国劳动力市场显示出稳定迹象，职位空缺基本保持不变，为767万个，略高于经济学家预期的720万个。然而，招聘速度显著放缓，减少了21.8万至515万个，而辞职率也降至2020年8月以来的最低水平。同时，小企业主在11月表达了对通胀的高度关注，根据全美独立企业联合会 (NFIB) 的调查显示，预计提高售价的业主创下单月历史新高。净有34%的业主预期价格上涨，这是自2023年3月以来的最高水平。

外汇今日重点:

  • 欧元/美元整合略有看跌倾向：欧元/美元收于1.1628，下跌0.08%，此前在1.1657的阻力位遭遇考验后回落至1.1615的当日低点。适度的回撤使该货币对在一个不断收缩的范围内交易，目前价格位于50日简单移动平均线（SMA）1.1606和100日SMA 1.1643之间，同时也稳稳站在支撑较强的200日SMA 1.1473上方，这条移动平均线支持了更广泛的看涨趋势。自11月中旬以来，市场维持了高点逐步抬高和低点逐步走高的状态，但最近的活动显示出12月峰值后的整合迹象。即时阻力位依然在1.1657和100日SMA处，初步支撑位于1.1606。若持续跌破该水平，可能增加向1.1550区域的下行风险。
  • 英镑/美元回落至关键移动平均线支撑位：英镑/美元收于1.3300，下跌0.16%，此前在1.3356的高点和1.3287的低点之间波动，显示出在1.3350-1.3360区域附近的犹豫，该区域的100日简单移动平均线在1.3364处继续抑制上行尝试。该货币对位于50日简单移动平均线1.3262上方，但仍低于200日简单移动平均线1.3335，反映出一个混合的中期图景，因为此前从11月低点反弹的速度在减缓。阻力位于当日高点和100日简单移动平均线，而支撑位则位于1.3262及其后的1.3200。保持在50日简单移动平均线之上意味着恢复前景依然存在，而每日收盘低于该均线则可能增加进一步下跌至1.3200的可能性。
  • AUD/USD延续涨势接近九月高点：AUD/USD上涨0.23%至0.6639，最高达到0.6654，最低为0.6608，延续了自11月中旬以来的强劲涨势。该货币对坚定地交易于50日均线（0.6534）、100日均线（0.6537）和200日均线（0.6474）之上，显示出明显的看涨环境。目前的动能正引导价格接近九月高点0.6700一线，该位置是下一个关键阻力位。支撑位初步看在0.6608，位于0.6535附近的均线簇提供了次级支撑。只要持续交易在0.6608以上，看涨倾向就依然保持。
  • 美元/日元保持看涨走势，上升趋势继续：美元/日元上涨0.61%，至156.87，交易区间在156.96至155.74之间，接近盘中高点收盘，强化了主要的上升趋势。该货币对仍然远高于其主要移动平均线。50日均线为153.53，100日均线为150.65，200日均线为148.17，且都在上升。如果突破156.96，则12月高点和11月高点接近158.00将重新成为焦点，而支撑位在155.74，如果出现获利回吐，支撑位则在155.00。
  • 黄金坚挺在4200美元以上，多头保持控制：黄金上涨0.51%，达到4212美元，交易区间在4221美元到4170美元之间，延续了涨势至数月高点。价格依然强势高于关键移动平均线。金价位于50日均线4084美元，100日均线3784美元和200日均线3499美元之上，加固了已经确立的看涨趋势。阻力位在4221美元高点，如果上升势头持续，下一目标是4250美元区域。初步支撑位在4170美元，然后是4150美元附近，如果出现短期回调。
  • 白银突破历史新高：白银飙升4.49%，达到60.75美元，最高触及60.79美元，最低为57.61美元，收盘接近区间顶部，突破延伸至新的记录领域。该金属的交易价格大幅高于50天简单移动平均线（SMA）51.08美元、100天SMA 45.52美元和200天SMA 39.79美元，强调了上升趋势的强劲。由于阻力位现在在60.79美元之上未探索的领域，焦点转向潜在的延续目标62.00美元，而支撑位在57.61美元，如果波动引发回调，则在56.00美元。

市场动态:

  • 随着比特币上涨，加密相关股票攀升：Galaxy Digital上涨超过12%，而Riot Platforms上涨超过3%，Marathon Digital、MicroStrategy和Coinbase分别上涨1%。
  • 由于金属价格创下历史新高，白银矿业公司股价上扬：Hecla Mining上涨超过7%，Newmont上涨超过5%，而随着COMEX白银创下历史新高，Coeur Mining也上涨了超过5%。
  • SLM公司因评级双重下调暴跌：在评级从买入下调至卖出并将目标价降低到23美元后，SLM暴跌超过14%。
  • Graphic Packaging 股价因谨慎的销售预测而下跌：由于全年销售指引低于市场预期，股价下跌超过8%。
  • 汽车零部件股票在业绩不佳后下跌：因同店销售额低于预期，AutoZone 下跌超过7%， 而O’Reilly Automotive 下跌超过3%。
  • 摩根大通在提高支出指导后走弱：管理层预计2026年的支出为1050亿美元，超过预期，股票下跌了超过4%。
  • Ares Management 因被纳入指数而大涨：Ares 在被纳入标准普尔500指数后上涨超过7%。
  • 受强劲的现金流前景提振，埃克森美孚股价上涨：预计到2030年现金流增长350亿美元，股价上涨逾2%。

现在注意力转向美联储宣布决策后的即时反应，投资者急于了解放宽金融条件是否能使市场参与超越最强大的部门。周二的走势突显了特定股票催化剂的重要性，从银行驱动的道指疲软到金属和加密相关名称的强劲表现。由于利率预期在最近几周剧烈波动，未来的市场趋势可能更依赖于美联储能否坚定地增强对未来政策路径的信心，而不仅仅是降息本身。