Wall Street negociou com cautela na terça-feira, enquanto os investidores aguardavam a decisão final sobre a taxa de juros do Federal Reserve para o ano. O sentimento permaneceu equilibrado, com os comerciantes em grande parte confiantes de que os formuladores de políticas entregarão mais um corte de um quarto de ponto percentual, mas a incerteza pairava sobre como o Fed sinalizará as perspectivas para 2026, em meio a dados econômicos atrasados, inflação persistente e uma transição de liderança iminente. O JPMorgan pesou sobre o índice das blue chips, após suas projeções de despesas para o próximo ano surpreenderem para cima, enquanto o entusiasmo em torno da redução dos custos de empréstimos elevou brevemente as ações de pequena capitalização para novas máximas antes que o impulso arrefecesse. Com as expectativas oscilando acentuadamente nas últimas semanas, os mercados agora esperam para ver se o presidente Jerome Powell pode tranquilizar os investidores o suficiente para sustentar as esperanças de uma alta no final do ano.

Principias Pontos:

  • Dow cai enquanto JPMorgan pressiona setor financeiro: O índice Dow Jones Industrial Average caiu 179,03 pontos, ou 0,38%, para 47.560,29, após as ações do JPMorgan desvalorizarem mais de 4% quando o banco projetou despesas de $105 bilhões em 2026.
  • S&P 500 Fecha Próximo ao Estável Antes de Decisão do Fed: O S&P 500 caiu 0,09%, fechando em 6.840,51, enquanto os investidores aguardavam o anúncio de política monetária altamente esperado do Fed na quarta-feira. Os mercados estão precificando uma chance de 87% de um corte de um quarto de ponto na taxa de juros, mas as diretrizes futuras continuam sendo o foco principal do sentimento até o final do ano.
  • Nasdaq registra ganho modesto com apoio de tecnologia: o Nasdaq Composite subiu 0,13%, atingindo 23.576,49 pontos, sustentado por alguns nomes do setor de tecnologia, enquanto os negociadores se posicionavam cautelosamente para a última reunião do ano do Federal Reserve.
  • Mercados Europeus Caem com Riscos Corporativos e Políticos: O Stoxx 600 fechou em queda de 0,04% enquanto o FTSE 100 recuou 0,03% para 9.642,01 e o CAC 40 caiu 0,69%. O SMI suíço perdeu 0,39% para 12.931,16, enquanto o FTSE MIB da Itália subiu 0,3% e o DAX da Alemanha ganhou 0,49% para 24.162. A inflação dos supermercados no Reino Unido manteve-se em 4,7% nas quatro semanas até 30 de novembro, pressionando os orçamentos domésticos com a aproximação do Natal, enquanto as exportações da Alemanha surpreenderam com um aumento de 0,1% em outubro graças à demanda da UE, apesar das remessas para os EUA terem caído 7,8%. A EssilorLuxottica caiu 5,7% depois que o Google anunciou planos de lançar óculos com inteligência artificial em 2026. A atenção também voltou-se para as decisões iminentes sobre as taxas de juros do SNB na quinta-feira, e do BoE, ECB, Norges Bank e Riksbank em 18 de dezembro.
  • Os mercados da Ásia-Pacífico fecharam em sua maioria em baixa enquanto a cautela com relação ao Fed aumentava: o Nikkei 225 do Japão subiu 0,14% para 50.655,10, impulsionado por ganhos na Konica Minolta (+5,72%) e na Disco Corp (+4,66%), enquanto o Topix terminou estável em 3.384,92. O Kospi da Coreia do Sul caiu 0,27% para 4.143,55, mas o Kosdaq de pequenas empresas subiu 0,38% para 931,35. O Hang Seng de Hong Kong caiu 1,3% para 25.434, e o CSI 300 da China recuou 0,51% para 4.598,22. O Nifty 50 da Índia caiu 0,25% e o Sensex diminuiu 0,27%. O S&P/ASX 200 da Austrália recuou 0,45% para 8.585,90 depois que o RBA manteve as taxas em 3,6%, mas alertou que os riscos de inflação tinham aumentado, enquanto o NZX-50 da Nova Zelândia caiu 0,23% para 13.454,78.
  • Petróleo Estende Perdas com Negociações de Paz na Ucrânia e Incerteza Sobre Taxa de Juros: O Brent caiu 0,70% para $62,05, enquanto o WTI deslizou 0,90% para $58,35, com a recuperação da produção no Iraque e desenvolvimentos geopolíticos pesando nos preços antes da reunião do Fed.
  • Títulos do Tesouro Estáveis Enquanto o Fed Assume o Centro das Atenções: O rendimento do Tesouro de 10 anos subiu pouco mais de 1 ponto base para 4,184%, enquanto o de 30 anos caiu ligeiramente para 4,808% e o de 2 anos aumentou mais de 2 pontos base para 3,611%. As elevadas vagas de emprego em outubro, totalizando 7,67 milhões, apoiaram as expectativas de mais um corte de juros.
  • Vagas de emprego nos EUA inalteradas, preocupações com inflação em pequenas empresas aumentam: O mercado de trabalho dos EUA mostrou estabilidade em outubro, com as vagas de emprego permanecendo praticamente inalteradas em 7,67 milhões, ligeiramente acima das previsões dos economistas de 7,2 milhões. No entanto, o ritmo de contratações sofreu uma desaceleração notável, diminuindo em 218.000 para 5,15 milhões, enquanto os pedidos de demissão também caíram para o nível mais baixo desde agosto de 2020. Enquanto isso, os proprietários de pequenas empresas expressaram preocupações crescentes sobre inflação em novembro, com a pesquisa da Federação Nacional de Negócios Independentes (NFIB) indicando um aumento recorde em um único mês de proprietários esperando aumentar os preços de venda. Um total líquido de 34% dos proprietários anteciparam aumentos de preços, o maior índice desde março de 2023.

FX Hoje:

  • EUR/USD Consolida Com Leve Tendência de Baixa: EUR/USD fechou a 1.1628, uma queda de 0,08%, após testar a resistência a 1.1657 antes de recuar em direção à mínima da sessão a 1.1615. O recuo modesto mantém o par negociando dentro de uma faixa estreita, com o preço atualmente posicionado entre a Média Móvel Simples (SMA) de 50 dias a 1.1606 e a SMA de 100 dias a 1.1643, enquanto permanece confortavelmente acima da SMA de 200 dias em ascensão a 1.1473, que sustenta a tendência de alta mais ampla. O mercado manteve uma sequência de máximas e mínimas mais altas desde meados de novembro, embora a atividade recente sugira uma consolidação após o pico de dezembro. A resistência imediata permanece a 1.1657 e a SMA de 100 dias, com o suporte inicial a 1.1606. Uma quebra sustentada abaixo desse nível aumentaria o risco de queda em direção à área de 1.1550.
  • A GBP/USD recua em direção ao suporte chave da média móvel: a GBP/USD terminou em 1,3300, em queda de 0,16%, após negociar entre uma alta de 1,3356 e uma baixa de 1,3287, mostrando hesitação perto da região de 1,3350–1,3360, onde a SMA de 100 dias em 1,3364 continua restringindo tentativas de alta. O par está acima da SMA de 50 dias em 1,3262, mas permanece abaixo da SMA de 200 dias em 1,3335, refletindo um cenário de médio prazo misto, à medida que a recuperação anterior dos baixos de novembro desacelera. A resistência persiste na alta da sessão e na SMA de 100 dias, enquanto o suporte está localizado em 1,3262 e depois em 1,3200. Manter-se acima da SMA de 50 dias mantém as perspectivas de recuperação, enquanto um fechamento diário abaixo dela aumentaria a probabilidade de perdas mais profundas em direção a 1,3200.
  • AUD/USD Estende Tendência de Alta à medida que Máxima de Setembro se Aproxima: O AUD/USD avançou 0,23% para 0,6639 após registrar uma máxima de 0,6654 e uma mínima de 0,6608, continuando o forte rali desde meados de novembro. O par negocia-se decisivamente acima da média móvel de 50 dias em 0,6534, da média móvel de 100 dias em 0,6537 e da média móvel de 200 dias em 0,6474, destacando um ambiente firmemente altista. O ímpeto agora direciona o preço em direção ao pico de setembro, próximo de 0,6700, que se configura como a próxima resistência chave. O suporte é inicialmente visto em 0,6608, com o agrupamento de médias móveis próximo de 0,6535 oferecendo um segundo suporte. O comércio sustentado acima de 0,6608 mantém o viés altista intacto.
  • Controle de Alta do USD/JPY é Mantido com Retomada da Tendência de Alta: O USD/JPY subiu 0,61% para 156,87 após negociar entre 156,96 e 155,74, fechando próximo à máxima da sessão, reforçando a tendência de alta dominante. O par permanece bem acima de suas principais médias móveis. A SMA de 50 dias está em 153,53, a de 100 dias em 150,65 e a de 200 dias em 148,17, todas inclinadas para cima. Uma quebra acima de 156,96 traria de volta para o foco as máximas de dezembro e o pico de novembro, próximo de 158,00, enquanto o suporte está localizado em 155,74 e, em seguida, em 155,00 caso surja uma realização de lucros.
  • O ouro se mantém firme acima de $4.200 enquanto os touros permanecem no controle: O ouro subiu 0,51% para $4.212 após ter negociado entre $4.221 e $4.170, estendendo sua movimentação para máximas de vários meses. O preço permanece fortemente acima das médias móveis importantes. A SMA de 50 dias está em $4.084, a de 100 dias em $3.784 e a de 200 dias em $3.499, reforçando a tendência de alta estabelecida. A resistência está no pico de $4.221, com a área de $4.250 próxima no radar caso o impulso de alta continue. O suporte inicial é visto em $4.170 e depois em torno de $4.150 se ocorrer um recuo de curto prazo.
  • Prata Dispara para Máxima Histórica: A prata subiu 4,49% para $60,75 após atingir um pico de $60,79 e um mínimo de $57,61, fechando próximo ao topo do intervalo à medida que o rompimento se estendeu para um novo território recorde. O metal é negociado bem acima da SMA de 50 dias em $51,08, da SMA de 100 dias em $45,52 e da SMA de 200 dias em $39,79, destacando a força da tendência de alta. Com a resistência agora em território inexplorado acima de $60,79, o foco se volta para possíveis alvos de continuação em direção a $62,00, enquanto o suporte está em $57,61 e depois em $56,00 caso a volatilidade provoque uma correção.

Movimentos de Mercado:

  • Ações Vinculadas a Criptomoedas Sobem com Ganhos do Bitcoin: Galaxy Digital subiu mais de 12%, enquanto Riot Platforms ganhou mais de 3% e Marathon Digital, MicroStrategy e Coinbase subiram 1% cada.
  • Mineração de Prata Avança com Preços Recorde do Metal: A Hecla Mining subiu mais de 7% e a Newmont mais de 5%, com a Coeur Mining também subindo mais de 5%, já que a prata da COMEX atingiu um recorde histórico.
  • A SLM Corp despenca após um duplo rebaixamento: A SLM caiu mais de 14% após uma redução de classificação para vender de comprar e um novo preço-alvo de $23.
  • As ações da Graphic Packaging caem com previsão de vendas cautelosa: As ações caíram mais de 8% após a previsão de vendas anuais ficar abaixo do consenso.
  • As ações das Auto Peças caem após resultados fracos: a AutoZone caiu mais de 7% depois que as vendas nas mesmas lojas ficaram abaixo das estimativas, enquanto a O’Reilly Automotive caiu mais de 3%.
  • JPMorgan Enfraquece após Orientação de Despesas Mais Alta: A ação caiu mais de 4% depois que a gestão projetou gastos de $105 bilhões para 2026, superando as previsões.
  • Ares Management sobe com inclusão em índice: Ares ganhou mais de 7% após ser incluída no S&P 500.
  • A Exxon Mobil aumenta devido a perspectiva de forte fluxo de caixa: As ações subiram mais de 2% após projetar um crescimento de fluxo de caixa de $35 bilhões até 2030.

A atenção agora se volta para a reação imediata quando o Fed anunciar sua decisão, com investidores ansiosos para ver se o afrouxamento das condições financeiras pode ampliar a participação no mercado além dos setores mais fortes. Os movimentos de terça-feira destacaram a importância de catalisadores específicos para ações, como a fraqueza impulsionada pelos bancos no Dow e a força em nomes relacionados a metais e criptomoedas. À medida que as expectativas de taxas mudaram drasticamente nas últimas semanas, a próxima tendência do mercado pode depender menos do corte em si e mais de quão firmemente o Fed consegue ancorar a confiança no caminho da política futura.