Thị trường chứng khoán toàn cầu diễn biến trái chiều khi các nhà giao dịch chờ đợi tín hiệu cắt giảm lãi suất từ Fed vào thứ Tư.

Phố Wall giao dịch thận trọng vào thứ Ba khi các nhà đầu tư trông chờ vào quyết định cuối cùng về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang trong năm nay. Tâm lý vẫn cân bằng, với các nhà giao dịch phần lớn tin tưởng rằng các nhà hoạch định chính sách sẽ đưa ra thêm một đợt cắt giảm lãi suất một phần tư điểm, nhưng sự bất định vẫn còn về việc Fed sẽ ám chỉ như thế nào về triển vọng cho năm 2026 trong bối cảnh dữ liệu kinh tế bị trì hoãn, lạm phát gia tăng và chuyển tiếp lãnh đạo sắp tới. JPMorgan đã gây áp lực lên chỉ số blue-chip sau khi các ước tính chi phí cho năm tới của công ty làm mọi người ngạc nhiên khi tăng lên, trong khi sự hứng khởi xung quanh việc giảm chi phí vay tạm thời đẩy cổ phiếu vốn hóa nhỏ lên mức cao mới trước khi đà giảm nhiệt. Với kỳ vọng dao động mạnh trong những tuần gần đây, thị trường hiện đang chờ đợi xem liệu Chủ tịch Jerome Powell có thể trấn an các nhà đầu tư đủ để ủng hộ hy vọng vào một đợt tăng giá vào cuối năm hay không.

Những điểm tin chính:

• Chỉ Số Dow Giảm Do JPMorgan Gây Áp Lực Lên Ngành Tài Chính: Chỉ số Trung Bình Công Nghiệp Dow Jones giảm 179.03 điểm, tương đương 0.38%, xuống còn 47,560.29 sau khi cổ phiếu của JPMorgan giảm hơn 4% khi ngân hàng này dự đoán chi phí năm 2026 sẽ là 105 tỷ đô la.
• S&P 500 Đóng Cửa Gần Đường Ngang Trước Quyết Định của Fed: Chỉ số S&P 500 giảm 0,09% và kết thúc ở mức 6.840,51 khi các nhà đầu tư chờ đợi công bố chính sách của Fed vào thứ Tư. Thị trường đang định giá 87% khả năng cắt giảm lãi suất 0,25 điểm, nhưng định hướng tương lai vẫn là trọng tâm chính cho cảm xúc thị trường đến cuối năm.
• Nasdaq tăng nhẹ nhờ sự hỗ trợ của công nghệ: Nasdaq Composite tăng 0,13% lên 23,576.49, được hỗ trợ bởi một số tên tuổi công nghệ khi các nhà giao dịch có lập trường thận trọng trước cuộc họp cuối cùng trong năm của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).
• Thị trường Châu Âu giảm điểm do các rủi ro về doanh nghiệp và chính sách: Chỉ số Stoxx 600 đóng cửa giảm 0,04%, trong khi chỉ số FTSE 100 giảm 0,03% xuống còn 9.642,01 và chỉ số CAC 40 giảm 0,69%. Chỉ số SMI của Thụy Sĩ mất 0,39% xuống còn 12.931,16, trong khi chỉ số FTSE MIB của Ý tăng 0,3% và chỉ số DAX của Đức tăng 0,49% lên 24.162. Lạm phát giá thực phẩm ở Anh duy trì ở mức 4,7% trong bốn tuần đến ngày 30 tháng 11, tạo áp lực lên ngân sách hộ gia đình trong mùa Giáng sinh, trong khi xuất khẩu của Đức gây bất ngờ với mức tăng 0,1% trong tháng 10 nhờ nhu cầu từ EU mặc dù xuất khẩu sang Mỹ giảm 7,8%. Cổ phiếu của EssilorLuxottica giảm 5,7% sau khi Google công bố kế hoạch ra mắt kính thông minh hỗ trợ AI vào năm 2026. Sự chú ý cũng hướng đến các quyết định về lãi suất từ ​​SNB vào thứ Năm, và BoE, ECB, Norges Bank và Riksbank vào ngày 18 tháng 12.
• Thị Trường Châu Á – Thái Bình Dương Chủ Yếu Giảm Khi Cảnh Giác Về Fed Gia Tăng: Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản tăng nhẹ 0,14% lên 50.655,10, được hỗ trợ bởi sự tăng giá của Konica Minolta (+5,72%) và Disco Corp (+4,66%), trong khi chỉ số Topix kết thúc không thay đổi ở mức 3.384,92. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc giảm 0,27% xuống còn 4.143,55, nhưng chỉ số nhỏ Kosdaq lại tăng 0,38% lên 931,35. Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông giảm 1,3% xuống 25.434, và chỉ số CSI 300 của Trung Quốc giảm 0,51% xuống còn 4.598,22. Chỉ số Nifty 50 của Ấn Độ giảm 0,25% và chỉ số Sensex giảm 0,27%. Chỉ số S&P/ASX 200 của Úc giảm 0,45% xuống còn 8.585,90 sau khi Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) giữ nguyên lãi suất ở mức 3,6% nhưng cảnh báo rủi ro lạm phát đã tăng cao hơn, trong khi chỉ số NZX-50 của New Zealand giảm 0,23% xuống còn 13.454,78.
• Giá dầu tiếp tục giảm do các cuộc đàm phán hòa bình ở Ukraine và sự không chắc chắn về lãi suất: Giá dầu Brent giảm 0.70% xuống còn $62.05, trong khi WTI giảm 0.90% xuống còn $58.35 do sự phục hồi sản xuất ở Iraq và các diễn biến địa chính trị đã gây áp lực lên giá trước cuộc họp của Fed.
• Lợi suất trái phiếu Kho bạc ổn định khi Fed chiếm trung tâm sân khấu: Lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng nhẹ hơn 1 điểm cơ bản lên mức 4,184%, trong khi lợi suất kỳ hạn 30 năm giảm nhẹ xuống 4,808% và lợi suất kỳ hạn 2 năm tăng hơn 2 điểm cơ bản lên 3,611%. Số lượng việc làm mở cửa cao trong tháng 10 ở mức 7,67 triệu đã củng cố kỳ vọng về một đợt cắt giảm lãi suất khác.
• Số lượng việc làm tại Mỹ không thay đổi, lo ngại về lạm phát của doanh nghiệp nhỏ gia tăng: Thị trường lao động Mỹ cho thấy sự ổn định vào tháng Mười, với lượng vị trí tuyển dụng gần như không thay đổi ở mức 7,67 triệu, cao hơn một chút so với dự báo của các nhà kinh tế là 7,2 triệu. Tuy nhiên, tốc độ tuyển dụng đã giảm đáng kể, giảm 218,000 xuống còn 5,15 triệu, trong khi số người tự nguyện nghỉ việc cũng giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng Tám 2020. Trong khi đó, các chủ doanh nghiệp nhỏ bày tỏ lo ngại gia tăng về lạm phát trong tháng Mười Một, với cuộc khảo sát của Liên đoàn Doanh nghiệp Độc lập Quốc gia (NFIB) cho thấy mức tăng kỷ lục trong một tháng về số lượng chủ doanh nghiệp dự kiến tăng giá bán. Có 34% ròng các chủ doanh nghiệp dự đoán sẽ tăng giá, mức cao nhất kể từ tháng Ba 2023.

FX Hôm nay:

• EUR/USD Tích Lũy Với Xu Hướng Giảm Nhẹ: EUR/USD đóng cửa ở mức 1.1628, giảm 0.08%, sau khi thử nghiệm ngưỡng kháng cự tại 1.1657 trước khi lui lại về mức thấp nhất phiên là 1.1615. Sự thoái lui khiêm tốn này giữ cho cặp tiền giao dịch trong một phạm vi hẹp hơn, với giá hiện tại nằm giữa SMA 50 ngày ở mức 1.1606 và SMA 100 ngày ở mức 1.1643, trong khi vẫn thoải mái nằm trên SMA 200 ngày tăng tại mức 1.1473, điều này hỗ trợ xu hướng tăng rộng hơn. Thị trường đã duy trì chuỗi đỉnh cao hơn và đáy cao hơn từ giữa tháng Mười Một, mặc dù hoạt động gần đây cho thấy sự tích lũy sau đỉnh điểm tháng Mười Hai. Ngưỡng kháng cự ngay lập tức vẫn ở mức 1.1657 và SMA 100 ngày, với ngưỡng hỗ trợ ban đầu ở mức 1.1606. Nếu có sự phá vỡ kéo dài dưới mức đó, sẽ tăng nguy cơ giảm sâu hơn về khu vực 1.1550.
• GBP/USD Rút Lui Về Gần Hỗ Trợ Đường Trung Bình Động Quan Trọng: GBP/USD kết thúc ở mức 1.3300, giảm 0.16%, sau khi giao dịch giữa mức cao 1.3356 và mức thấp 1.3287, cho thấy sự do dự gần khu vực 1.3350-1.3360 nơi đường SMA 100 ngày tại 1.3364 tiếp tục ngăn cản các cố gắng tăng giá. Cặp tiền này đang nằm trên đường SMA 50 ngày tại 1.3262 nhưng vẫn dưới đường SMA 200 ngày tại 1.3335, phản ánh tình hình trung hạn pha trộn khi sự phục hồi trước đó từ mức thấp của tháng 11 chậm lại. Mức kháng cự vẫn tồn tại tại mức cao của phiên và đường SMA 100 ngày, trong khi mức hỗ trợ nằm ở 1.3262 và sau đó là 1.3200. Giữ trên đường SMA 50 ngày duy trì tiềm năng phục hồi, trong khi một mức đóng cửa hàng ngày dưới nó sẽ làm tăng khả năng của sự giảm sâu hơn đến mức 1.3200.
• AUD/USD tiếp tục xu hướng tăng khi mức cao của tháng 9 đang cận kề: Cặp tỷ giá AUD/USD đã tăng 0,23% lên 0,6639 sau khi đạt mức cao 0,6654 và mức thấp 0,6608, tiếp tục đợt tăng mạnh từ giữa tháng 11. Cặp tỷ giá này giao dịch rõ ràng trên SMA 50 ngày ở mức 0,6534, SMA 100 ngày ở mức 0,6537 và SMA 200 ngày ở mức 0,6474, cho thấy một môi trường tăng giá mạnh mẽ. Động lượng hiện đang hướng giá về mức đỉnh của tháng 9 gần 0,6700, đây là mức kháng cự quan trọng tiếp theo. Hỗ trợ ban đầu được thấy ở mức 0,6608, với cụm đường trung bình động gần 0,6535 cung cấp một lớp đệm thứ hai. Giao dịch duy trì trên mức 0,6608 giữ vững xu hướng tăng giá.
• USD/JPY Giữ Vững Kiểm Soát Tăng Giá Khi Xu Hướng Tăng Tiếp Tục: USD/JPY tăng 0,61% lên 156,87 sau khi giao dịch trong khoảng từ 156,96 đến 155,74, đóng cửa gần mức cao của phiên để củng cố xu hướng tăng đang chiếm ưu thế. Cặp đôi này vẫn nằm trên các đường trung bình động quan trọng của nó. Đường SMA 50 ngày ở mức 153,53, đường SMA 100 ngày ở mức 150,65 và đường SMA 200 ngày ở mức 148,17, tất cả đều đang có xu hướng đi lên. Việc phá vỡ trên mức 156,96 sẽ khiến mức cao của tháng Mười Hai và mức đỉnh của tháng Mười Một gần 158,00 trở lại trong tầm mắt, trong khi ngưỡng hỗ trợ nằm ở mức 155,74 và sau đó là 155,00 nếu có xuất hiện động thái chốt lời.
• Giá Vàng Giữ Vững Trên Mức $4,200 Khi Phe Mua Kiểm Soát: Giá vàng tăng 0.51% lên $4,212 sau khi giao dịch trong khoảng từ $4,221 đến $4,170, kéo dài đà tăng lên mức cao nhất trong nhiều tháng. Giá vẫn duy trì mạnh trên các đường trung bình động quan trọng. SMA 50 ngày ở mức $4,084, SMA 100 ngày ở mức $3,784 và SMA 200 ngày ở mức $3,499, củng cố xu hướng tăng đã được thiết lập. Mức kháng cự nằm ở mức cao $4,221, với khu vực $4,250 là mục tiêu tiếp theo nếu động lực tăng tiếp tục. Hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy tại $4,170 và sau đó là khoảng $4,150 nếu có sự điều chỉnh ngắn hạn.
• Giá bạc tăng vọt lên mức cao kỷ lục mọi thời đại: Giá bạc đã tăng 4,49% lên 60,75 USD sau khi đạt mức cao nhất là 60,79 USD và mức thấp nhất là 57,61 USD, đóng cửa gần đỉnh của khoảng giá khi sự bứt phá mở rộng vào lãnh thổ kỷ lục mới. Kim loại này giao dịch vượt xa trên đường trung bình động 50 ngày (SMA) ở mức 51,08 USD, đường trung bình 100 ngày ở mức 45,52 USD và đường trung bình 200 ngày ở mức 39,79 USD, nhấn mạnh sức mạnh của xu hướng tăng. Với mức kháng cự hiện tại đã vượt qua mức 60,79 USD, sự chú ý chuyển sang các mục tiêu tiếp tục tiềm năng hướng tới 62,00 USD, trong khi hỗ trợ nằm ở mức 57,61 USD và sau đó là 56,00 USD nếu sự biến động khiến giá điều chỉnh.

Chuyển động thị trường:

• Cổ Phiếu Liên Kết Với Tiền Điện Tử Tăng Khi Bitcoin Tăng Giá: Galaxy Digital tăng hơn 12%, trong khi Riot Platforms tăng hơn 3% và Marathon Digital, MicroStrategy và Coinbase đều tăng 1%.
• Sự Tăng Vọt Của Các Công Ty Khai Thác Bạc Trước Giá Kim Loại Kỷ Lục: Hecla Mining tăng hơn 7% và Newmont tăng hơn 5%, với Coeur Mining cũng tăng hơn 5% khi bạc COMEX đạt mức cao kỷ lục.
• SLM Corp Giảm Mạnh Sau Hai Lần Hạ Bậc: SLM đã giảm hơn 14% sau khi bị hạ bậc xếp hạng từ mua xuống bán và mục tiêu giá giảm xuống còn $23.
• Giá cổ phiếu của Graphic Packaging giảm mạnh do dự báo doanh thu thận trọng: Cổ phiếu đã giảm hơn 8% sau khi hướng dẫn doanh thu cả năm dự báo thấp hơn so với kỳ vọng của thị trường.
• Cổ phiếu ngành phụ tùng ô tô giảm sau kết quả kém: AutoZone giảm hơn 7% sau khi doanh số cửa hàng cùng kỳ không đạt dự báo, trong khi O’Reilly Automotive giảm hơn 3%.
• Cổ phiếu của JPMorgan giảm sau khi đưa ra hướng dẫn chi tiêu cao hơn: Cổ phiếu giảm hơn 4% sau khi ban quản lý dự báo chi tiêu năm 2026 là 105 tỷ USD, vượt qua dự đoán.
• Ares Management Tăng Mạnh Nhờ Được Đưa Vào Chỉ Số: Cổ phiếu của Ares tăng hơn 7% sau khi được thêm vào chỉ số S&P 500.
• Exxon Mobil Tăng Nhờ Triển Vọng Dòng Tiền Mạnh: Cổ phiếu tăng hơn 2% sau khi dự đoán tăng trưởng dòng tiền 35 tỷ đô la vào năm 2030.

Sự chú ý hiện tại chuyển sang phản ứng tức thì sau khi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đưa ra quyết định của mình, với các nhà đầu tư mong muốn xem liệu việc nới lỏng các điều kiện tài chính có thể mở rộng sự tham gia của thị trường ngoài những ngành mạnh nhất hay không. Các động thái vào thứ Ba nhấn mạnh tầm quan trọng của các chất xúc tác cụ thể đối với cổ phiếu, từ sự suy yếu do ngân hàng gây ra trong chỉ số Dow cho đến sự mạnh mẽ trong các tên tuổi liên quan đến kim loại và tiền điện tử. Khi kỳ vọng về lãi suất đã thay đổi mạnh mẽ trong những tuần gần đây, xu hướng thị trường tiếp theo có thể phụ thuộc ít hơn vào việc cắt giảm chính sách mà nhiều hơn vào việc Fed có thể củng cố niềm tin vào con đường chính sách phía trước chắc chắn đến mức nào.