วอลล์สตรีทซื้อขายอย่างรอบคอบในวันอังคารเนื่องจากนักลงทุนต่างจ้องมองการตัดสินใจขั้นสุดท้ายของธนาคารกลางสหรัฐเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในสิ้นปีนี้ ความรู้สึกยังคงสมดุล โดยที่ผู้ค้าส่วนใหญ่มั่นใจว่านโยบายการเงินจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งในสี่จุด แต่ความไม่แน่นอนยังคงมีอยู่เกี่ยวกับสัญญาณแผนการสำหรับปี 2026 ท่ามกลางข้อมูลทางเศรษฐกิจที่ล่าช้า เงินเฟ้อที่ยังสูงอยู่ และการเปลี่ยนแปลงผู้นำที่กำลังจะเกิดขึ้น หุ้น JPMorgan ถ่วงดัชนีหุ้นบลูชิปหลังจากการคาดการณ์ค่าใช้จ่ายในปีหน้าทำให้นักลงทุนประหลาดใจจากการปรับตัวขึ้น ในขณะที่ความคาดหวังเกี่ยวกับการลดต้นทุนการกู้ยืมสนับสนุนให้หุ้นขนาดเล็กขึ้นไปสู่จุดสูงสุดใหม่ก่อนที่แรงเพิ่มเติมจะลดลง ด้วยความคาดหมายที่แกว่งตัวอย่างมากในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดขณะนี้กำลังรอดูว่าประธานเจอโรม พาวเวลล์จะสามารถสร้างความมั่นใจให้แก่นักลงทุนเพียงพอที่จะสนับสนุนความหวังสำหรับการชุมนุมของตลาดในปลายปีนี้หรือไม่

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

  • ดาวโจนส์ร่วงลงเนื่องจากแรงกดดันจากหุ้นของเจพีมอร์แกน: ดัชนีดาวโจนส์ปรับตัวลดลง 179.03 จุด หรือ 0.38% ปิดที่ 47,560.29 หลังจากหุ้นของเจพีมอร์แกนร่วงลงมากกว่า 4% เมื่อธนาคารคาดการณ์ค่าใช้จ่าย 105 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026
  • S&P 500 ปิดเกือบไม่เปลี่ยนแปลงก่อนการตัดสินใจของเฟด: S&P 500 ลดลง 0.09% ปิดที่ 6,840.51 เนื่องจากนักลงทุนเฝ้ารอโครงการนโยบายของเฟดในวันพุธนี้อย่างยิ่งใหญ่ ตลาดกำลังคาดการณ์โอกาส 87% ที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยลงหนึ่งในสี่จุด แต่การชี้นำในอนาคตยังคงเป็นจุดสำคัญสำหรับความเชื่อมั่นไปจนสิ้นปี
  • Nasdaq เพิ่มขึ้นเล็กน้อยด้วยการสนับสนุนจากเทคโนโลยี: Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 0.13% ปิดที่ 23,576.49 โดยได้รับการสนับสนุนจากหุ้นบางตัวในกลุ่มเทคโนโลยี ขณะที่นักเทรดเตรียมตัวอย่างระมัดระวังสำหรับการประชุมครั้งสุดท้ายของเฟดในปีนี้
  • ตลาดหุ้นยุโรปลดลงเนื่องจากความเสี่ยงด้านนโยบายและองค์กร: ดัชนี Stoxx 600 ปิดลดลง 0.04% ขณะที่ดัชนี FTSE 100 ลดลง 0.03% มาที่ 9,642.01 และดัชนี CAC 40 ลดลง 0.69% ดัชนี SMI ของสวิตเซอร์แลนด์ลดลง 0.39% มาที่ 12,931.16 ขณะที่ดัชนี FTSE MIB ของอิตาลีเพิ่มขึ้น 0.3% และดัชนี DAX ของเยอรมนีเพิ่มขึ้น 0.49% มาที่ 24,162 อัตราเงินเฟ้อสินค้าอุปโภคบริโภคในสหราชอาณาจักรคงที่ที่ 4.7% ในช่วงสี่สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 30 พฤศจิกายน กดดันงบประมาณครัวเรือนในช่วงคริสต์มาส ขณะที่การส่งออกของเยอรมนีเพิ่มขึ้นอย่างน่าประหลาดใจ 0.1% ในเดือนตุลาคม อันเนื่องมาจากความต้องการจากสหภาพยุโรป แม้ว่าการส่งออกไปยังสหรัฐฯ จะลดลง 7.8% EssilorLuxottica ลดลง 5.7% หลังจากที่ Google ประกาศแผนเปิดตัวแว่นตาที่ขับเคลื่อนด้วย AI ในปี 2026 นอกจากนี้ตลาดยังจับตาดูการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารแห่งชาติสวิตเซอร์แลนด์ (SNB) ในวันพฤหัสบดี และธนาคารกลางอังกฤษ (BoE), ธนาคารกลางยุโรป (ECB), ธนาคาร Norges Bank และธนาคาร Riksbank ในวันที่ 18 ธันวาคม
  • ตลาดเอเชีย-แปซิฟิกส่วนใหญ่ลดลงเนื่องจากความระมัดระวังจากเฟดเพิ่มขึ้น: ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.14% ปิดที่ 50,655.10 โดยได้แรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของ Konica Minolta (+5.72%) และ Disco Corp (+4.66%) ขณะที่ดัชนี Topix ปิดทรงตัวที่ 3,384.92 ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ลดลง 0.27% ปิดที่ 4,143.55 แต่ดัชนีขนาดเล็ก Kosdaq เพิ่มขึ้น 0.38% ปิดที่ 931.35 ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงลดลง 1.3% ปิดที่ 25,434 และดัชนี CSI 300 ของจีนลดลง 0.51% ปิดที่ 4,598.22 ดัชนี Nifty 50 ของอินเดียลดลง 0.25% และดัชนี Sensex ลดลง 0.27% ส่วนดัชนี S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียลดลง 0.45% ปิดที่ 8,585.90 หลังจากที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.6% แต่เตือนถึงความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ขณะที่ดัชนี NZX-50 ของนิวซีแลนด์ลดลง 0.23% ปิดที่ 13,454.78
  • ราคาน้ำมันยังคงลดลงเนื่องจากการเจรจาสันติภาพในยูเครนและอัตราดอกเบี้ยที่ไม่แน่นอน: น้ำมันดิบเบรนท์ลดลง 0.70% เหลือ $62.05 ขณะที่ WTI ลดลง 0.90% เหลือ $58.35 เนื่องจากการฟื้นตัวของการผลิตในอิรักและการพัฒนาทางการเมืองส่งผลกระทบต่อราคาก่อนการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ
  • อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลคงที่ขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐอยู่ในความสนใจ: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ปรับขึ้นเพียงเล็กน้อยกว่า 1 จุดพื้นฐานไปอยู่ที่ 4.184% ขณะที่พันธบัตรอายุ 30 ปี ปรับตัวลงเล็กน้อยไปอยู่ที่ 4.808% และพันธบัตรอายุ 2 ปี เพิ่มขึ้นมากกว่า 2 จุดพื้นฐานไปอยู่ที่ 3.611% การเปิดรับสมัครงานในเดือนตุลาคมที่สูงถึง 7.67 ล้าน ตำแหน่ง ส่งผลให้ความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งของธนาคารกลางสูงขึ้น
  • อัตราว่างงานในสหรัฐฯ ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ขณะความกังวลเรื่องอัตราเงินเฟ้อในธุรกิจขนาดย่อมเพิ่มขึ้น: ตลาดแรงงานสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมแสดงถึงเสถียรภาพ โดยจำนวนการเปิดรับสมัครงานคงที่ที่ 7.67 ล้านตำแหน่ง ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์ที่ 7.2 ล้านตำแหน่ง อย่างไรก็ตาม อัตราการจ้างงานลดลงอย่างเห็นได้ชัด ลดลง 218,000 คน เหลือ 5.15 ล้านคน ในขณะที่อัตราการลาออกลดลงสู่ระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2020 ในขณะเดียวกัน เจ้าของธุรกิจขนาดเล็กแสดงความกังวลอย่างยิ่งเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อในเดือนพฤศจิกายน โดยผลสำรวจจากสหพันธ์ธุรกิจขนาดย่อมแห่งชาติ (NFIB) ชี้ให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของจำนวนนักธุรกิจที่คาดว่าจะขึ้นราคาขายมากที่สุดในเดือนเดียว โดย 34% ของเจ้าของธุรกิจคาดการณ์ว่าจะต้องขึ้นราคา ซึ่งเป็นสัดส่วนที่สูงที่สุดตั้งแต่เดือนมีนาคม 2023

FX วันนี้:

  • EUR/USD ลังเลพร้อมกับแนวโน้มขาลงเล็กน้อย: EUR/USD ปิดที่ 1.1628 ลดลง 0.08% หลังจากทดสอบแนวต้านที่ 1.1657 ก่อนที่จะลดลงสู่ระดับต่ำสุดของรอบที่ 1.1615 การถอยกลับเล็กน้อยนี้ทำให้คู่สกุลเงินซื้อขายอยู่ในช่วงที่แคบลง โดยปัจจุบันราคาติดอยู่ระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ 1.1606 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ที่ 1.1643 ในขณะที่ยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่กำลังเพิ่มขึ้นที่ 1.1473 ที่รองรับแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้น ตลาดยังคงทำสูงสุดใหม่และต่ำสุดใหม่ที่สูงขึ้นตั้งแต่กลางเดือนพฤศจิกายน แม้ว่าในช่วงที่ผ่านมาจะแสดงถึงการรวมตัวหลังจากจุดสูงสุดในเดือนธันวาคม แนวต้านทันทีคือที่ 1.1657 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน โดยมีแนวรับเริ่มต้นที่ 1.1606 การทิ้งตัวต่ำกว่าระดับนี้อย่างต่อเนื่องจะเพิ่มความเสี่ยงของการลดลงไปที่บริเวณ 1.1550
  • คู่สกุลเงิน GBP/USD ถอยกลับไปยังแนวรับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ: GBP/USD สิ้นสุดที่ 1.3300 ลดลง 0.16% หลังจากมีการซื้อขายระหว่างระดับสูงสุดที่ 1.3356 และระดับต่ำสุดที่ 1.3287 แสดงความลังเลใกล้บริเวณ 1.3350–1.3360 ซึ่งค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ที่ 1.3364 ยังคงจำกัดความพยายามขึ้นไปด้านบน คู่สกุลเงินนี้นั่งเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ 1.3262 แต่ยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ที่ 1.3335 สะท้อนภาพระยะกลางที่หลากหลายเนื่องจากการฟื้นตัวก่อนหน้านี้จากระดับต่ำสุดในเดือนพฤศจิกายนชะลอตัว ขณะที่แนวต้านยังคงมีที่ระดับสูงสุดของช่วงการซื้อขายและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ในขณะที่แนวรับอยู่ที่ 1.3262 และต่อไปที่ 1.3200 การคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ยังคงรักษาโอกาสการฟื้นตัวไว้ ในขณะที่การปิดรายวันต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน จะเพิ่มโอกาสในการขาดทุนลึกลงไปที่ 1.3200
  • AUD/USD ขยายแนวโน้มขาขึ้นเมื่อใกล้ถึงระดับสูงสุดของเดือนกันยายน: AUD/USD เพิ่มขึ้น 0.23% สู่ 0.6639 หลังจากบันทึกจุดสูงสุดที่ 0.6654 และจุดต่ำสุดที่ 0.6608 ซึ่งต่อเนื่องจากการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งตั้งแต่กลางเดือนพฤศจิกายน คู่สกุลเงินนี้ซื้อขายอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ 0.6534, ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ที่ 0.6537 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ที่ 0.6474 อย่างเด็ดขาด ซึ่งบ่งชี้ถึงสภาวะตลาดขาขึ้นที่มั่นคง ขณะนี้แรงผลักดันกำลังนำราคามุ่งหน้าไปยังจุดสูงสุดในเดือนกันยายนใกล้ 0.6700 ซึ่งเป็นแนวต้านสำคัญถัดไป การสนับสนุนเริ่มต้นอยู่ที่ 0.6608 โดยมีกรอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ใกล้ 0.6535 เสนอความรับรองรอง การซื้อขายที่ยั่งยืนเหนือ 0.6608 ยังคงทำให้เกิดแนวโน้มขาขึ้น
  • USD/JPY ยังคงควบคุมเชิงบวกเมื่อแนวโน้มขาขึ้นกลับมา: USD/JPY เพิ่มขึ้น 0.61% มาที่ 156.87 หลังจากการซื้อขายในช่วงระหว่าง 156.96 และ 155.74 ปิดใกล้กับระดับสูงสุดของช่วงเพื่อเสริมแนวโน้มขาขึ้นที่เด่นชัด คู่สกุลเงินยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก ๆ อย่างมาก: ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันอยู่ที่ 153.53, 100 วันอยู่ที่ 150.65 และ 200 วันอยู่ที่ 148.17, ซึ่งทั้งหมดนี้กำลังมีแนวโน้มขึ้น การทะลุ 156.96 จะนำพาระดับสูงสุดในเดือนธันวาคมและจุดสูงสุดในเดือนพฤศจิกายนใกล้กับ 158.00 กลับมาเป็นจุดสนใจ ในขณะที่แนวรับอยู่ที่ 155.74 และจากนั้นที่ 155.00 หากมีการขายทำกำไรเกิดขึ้น
  • ทองคำยังคงอยู่เหนือตัวเลข $4,200 อย่างมั่นคงเมื่อฝ่ายกระทิงยังคงครองสถานการณ์อยู่: ราคาทองคำเพิ่มขึ้น 0.51% มาอยู่ที่ $4,212 หลังจากซื้อขายระหว่าง $4,221 และ $4,170 ส่งผลให้ราคาสูงขึ้นไปสูงสุดในหลายเดือน ราคายังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักอย่างแข็งแรง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันอยู่ที่ $4,084, ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันอยู่ที่ $3,784 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันอยู่ที่ $3,499 ยืนยันแนวโน้มขาขึ้นที่กำลังเกิดขึ้น ขณะนี้มีแนวต้านอยู่ที่ระดับสูงสุด $4,221 โดยพื้นที่ $4,250 อยู่ในภาพหากแรงผลักดันในการขึ้นราคายังคงต่อเนื่อง การสนับสนุนเบื้องต้นมองเห็นที่ $4,170 และรอบๆ $4,150 หากเกิดการปรับฐานในระยะสั้น
  • Silver Breaks Out to All-Time High: ราคาซิลเวอร์พุ่งขึ้น 4.49% ไปที่ $60.75 หลังจากขึ้นไปถึงระดับสูงสุดที่ $60.79 และระดับต่ำสุดที่ $57.61 โดยปิดใกล้ระดับสูงสุดของช่วงการซื้อขายเนื่องจากการทะลุทะลวงเข้าสู่ระยะทำสถิติใหม่ ราคาซิลเวอร์ซื้อขายอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ $51.08, เส้น 100 วันที่ $45.52 และเส้น 200 วันที่ $39.79 อย่างมาก ซึ่งเน้นถึงความแข็งแกร่งของแนวโน้มขาขึ้น ด้วยระดับต้านทานที่อยู่ในเขตไม่รู้แนวทางเหนือ $60.79 ขณะนี้ความสนใจจึงเปลี่ยนไปที่เป้าหมายการดำเนินการต่อไปที่ $62.00 ในขณะที่ระดับสนับสนุนอยู่ที่ $57.61 และต่อมา $56.00 หากความผันผวนกระตุ้นให้เกิดการถอยกลับ

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

  • ราคาหุ้นของบริษัทที่เชื่อมโยงกับคริปโตเพิ่มขึ้นขณะที่บิทคอยน์ฟื้นตัว: Galaxy Digital เพิ่มขึ้นมากกว่า 12%, ในขณะที่ Riot Platforms เพิ่มขึ้นกว่า 3% และ Marathon Digital, MicroStrategy และ Coinbase เพิ่มขึ้นแต่ละตัว 1%.
  • นักขุดเงินพุ่งขึ้นจากราคาสูงสุดเป็นประวัติการณ์: Hecla Mining เพิ่มขึ้นมากกว่า 7% และ Newmont มากกว่า 5% ขณะที่ Coeur Mining ก็เพิ่มขึ้นมากกว่า 5% เช่นกัน เนื่องจากราคาเงินในตลาด COMEX พุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์
  • SLM Corp ร่วงลงหลังการถูกลดอันดับสองครั้ง: SLM ร่วงลงมากกว่า 14% หลังจากถูกลดอันดับจากซื้อเป็นขาย และปรับลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 23 ดอลลาร์.
  • บริษัท Graphic Packaging ราคาหุ้นลดลงเนื่องจากคาดการณ์การขายอย่างระมัดระวัง: หุ้นลดลงมากกว่า 8% หลังจากการคาดการณ์ยอดขายตลอดปีต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้
  • หุ้นอะไหล่รถยนต์ลดลงหลังผลประกอบการอ่อนตัว: AutoZone ลดลงมากกว่า 7% หลังยอดขายสาขาเดิมต่ำกว่าคาดการณ์ ในขณะที่ O’Reilly Automotive ลดลงมากกว่า 3%
  • JPMorgan อ่อนตัวลงหลังการคาดการณ์ค่าใช้จ่ายสูงขึ้น: หุ้นตกลงมากกว่า 4% หลังจากผู้บริหารคาดการณ์ค่าใช้จ่ายในปี 2026 เป็นจำนวนเงิน 105 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้
  • การจัดการของ Ares เพิ่มขึ้นจากการรวมในดัชนี: Ares เพิ่มขึ้นมากกว่า 7% หลังจากที่ถูกเพิ่มเข้าใน S&P 500
  • เอ็กซอนโมบิลเพิ่มขึ้นจากแนวโน้มกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง: หุ้นเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% หลังคาดการณ์การเติบโตของกระแสเงินสดที่ 35 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2030

ขณะนี้ความสนใจหันไปที่ปฏิกิริยาทันทีเมื่อธนาคารกลางสหรัฐฯ ประกาศการตัดสินใจ โดยนักลงทุนต้องการดูว่าการผ่อนคลายสภาวะการเงินจะสามารถขยายการมีส่วนร่วมของตลาดนอกเหนือจากภาคส่วนที่แข็งแกร่งที่สุดได้หรือไม่ การเคลื่อนไหวในวันอังคารเน้นความสำคัญของปัจจัยกระตุ้นเฉพาะหุ้น ตั้งแต่ความอ่อนแอที่เกิดจากธนาคารในดัชนีดาวโจนส์ไปจนถึงความแข็งแกร่งในชื่อที่เกี่ยวข้องกับโลหะและคริปโต เนื่องจากความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยได้เปลี่ยนแปลงอย่างมากในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา แนวโน้มตลาดครั้งต่อไปอาจขึ้นอยู่กับความมั่นคงในเส้นทางนโยบายที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ สามารถสร้างความเชื่อมั่นได้ดีเพียงใด มากกว่าการลดอัตราดอกเบี้ยเอง