หุ้นสหรัฐปรับตัวสูงขึ้นเมื่อวันพุธหลังจากธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 bp ซึ่งนับเป็นการลดครั้งที่สามติดต่อกันและทำให้อัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของธนาคารกลางสหรัฐอยู่ในช่วง 3.5% ถึง 3.75% การเคลื่อนไหวครั้งนี้เพิ่มคาดการณ์ว่าการกำหนดนโยบายกำลังเปลี่ยนไปเพื่อสนับสนุนการเติบโตมากขึ้น ส่งผลให้อารมณ์ของตลาดดีขึ้น โดยดัชนีดาวโจนส์เป็นผู้นำในการพุ่งขึ้นขณะที่นักลงทุนยังยินดีกับการตัดสินใจของ Fed ที่จะเริ่มซื้อพันธบัตรระยะสั้นอีกครั้ง ซึ่งเพิ่มการสนับสนุนสภาพคล่องเพิ่มเติม ดัชนี S&P 500 ได้แตะระดับปิดสูงสุดใหม่ชั่วคราวก่อนจะอ่อนตัวลงเล็กน้อย ขณะที่ดัชนีนาสแด็กปรับตัวขึ้นพร้อมกับเสียงยืนยันจาก Powell ว่าการคุมเข้มเพิ่มเติมไม่ใช่ผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ในขณะนี้ เมื่อสภาพการเงินดีขึ้นและความมั่นใจเพิ่มขึ้น การพูดถึง “Santa Claus rally” จึงเพิ่มขึ้นในช่วงโค้งสุดท้ายของปี

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

  • ดาวโจนส์พุ่งหลังเฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งที่สามติดต่อกัน: ดัชนีดาวโจนส์พุ่งขึ้น 497.46 จุด สู่ระดับ 48,057.75 เนื่องจากผู้ค้าต้อนรับการปรับลดดอกเบี้ยของเฟดและเดิมพันบนการผ่อนคลายต่อไปในปี 2026 การสื่อสารของเฟดถูกมองว่าเป็นการสนับสนุนสินทรัพย์เสี่ยง ทำให้อารมณ์ตลาดดีขึ้นในช่วงสิ้นปี
  • ดัชนี S&P 500 ทำสถิติปิดสูงสุดใหม่ชั่วครู่: ดัชนี S&P 500 ปิดเพิ่มขึ้น 0.7% มาอยู่ที่ 6,886.68 หลังจากที่ได้ทะลุสถิติการปิดสูงสุดครั้งก่อนที่ 6,890.89 ในช่วงสั้นๆ การคาดการณ์การเติบโตที่แข็งแกร่งและการสนับสนุนสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นช่วยสนับสนุนให้การประเมินค่าหุ้นยังคงอยู่ในระดับสูง
  • แนสแด็กปรับขึ้นเล็กน้อยท่ามกลางปฏิกิริยาผสมของหุ้นเทคโนโลยี: แนสแด็กปรับขึ้น 0.3% ไปอยู่ที่ 23,654.16 โดยมีการปรับตัวช้ากว่าตลาดโดยรวม เนื่องจากนักลงทุนประเมินท่าทีของธนาคารกลางสหรัฐฯ เกี่ยวกับการเติบโตและเงินเฟ้อ ควบคู่กับอุปสรรคในการทำกำไรของแต่ละภาคส่วน.
  • รัสเซลล์ 2000 ทำสถิติสูงสุดใหม่: หุ้นขนาดเล็กมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่า เนื่องจากความคาดหวังที่ผ่อนคลายส่งผลให้ชื่อที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น รัสเซลล์ 2000 เพิ่มขึ้นมากถึง 1.5% ในระหว่างวันและมุ่งสู่การปิดตลาดที่สถิติสูงสุดเหนือ 2,531.16 นำมาซึ่งกำไรตั้งแต่ต้นปีประมาณ 14.9% ยังคงตามหลัง S&P 500 ที่เพิ่มขึ้นประมาณ 17.2%
  • ตลาดหุ้นยุโรปปิดผสมผสานในขณะที่การตัดสินใจของเฟดยังคงใกล้เข้ามา: ดัชนี Stoxx 600 ปิดทรงตัว เพิ่มขึ้น 0.07% ในขณะที่ดัชนีหลักในภูมิภาคมีแนวโน้มแตกต่างกัน ดัชนี FTSE 100 เพิ่มขึ้น 0.14% ดัชนี DAX ของเยอรมนีลดลง 0.13% และดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสลดลง 0.37% หุ้นอิตาลีก็อ่อนค่าลงด้วย โดยดัชนี FTSE MIB ลดลง 0.2% นักลงทุนพิจารณาทางเลือกที่น้อยลงสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของ ECB โดยอัตราผลตอบแทนของเยอรมนีและฝรั่งเศสปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงในรอบหลายเดือนอันเนื่องมาจากการกู้ยืมทางการเงินที่เพิ่มขึ้น ข่าวสารของบริษัทก็มีผลกระทบต่อทิศทางที่แตกต่างกัน รวมถึงการลดลง 1.2% ของหุ้น Anglo American ในขณะที่กำลังดำเนินการควบรวมกิจการกับ Teck Resources การเรียกร้องให้หยุดงานของหน่วยแชมเปญของ LVMH และการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของ Delivery Hero หลังจากที่กลุ่มบริษัทได้ประกาศทบทวนกลยุทธ์
  • การค้าในเอเชียแปซิฟิกผสมผสานตามที่เงินเฟ้อในจีนเพิ่มสูงขึ้น: ความรู้สึกแตกแยกกันในภูมิภาคนี้เมื่อกลุ่มนักลงทุนพิจารณาข้อมูลราคาผู้บริโภคที่ดีขึ้นในจีนในขณะที่มีความเสี่ยงของภาวะเงินฝืดในภาคการผลิตและความไม่แน่นอนระยะสั้นเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ ตลาดหลักทรัพย์ฮั่งเส็งของฮ่องกงเพิ่มขึ้น 0.22% ในขณะที่ CSI 300 ลดลง 0.14% เนื่องจากราคาผู้ผลิตลดลง 2.2% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขยายตัวเลขภาวะเงินฝืดที่ดึงยาวออกไปถึงสี่ปี นิเคอิ 225 ลดลง 0.1% แต่ท๊อปปซ์เพิ่มขึ้น 0.12% โดยผลตอบแทนพันธบัตรขึ้นสูงสุดตั้งแต่ปี 2007 หลังจากธนาคารกลางญี่ปุ่นได้แสดงความเห็นถึงความคาดหวังว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า ASX 200 ของออสเตรเลียไม่มีการเปลี่ยนแปลงโดยผลตอบแทนพันธบัตรของท้องถิ่นแตะระดับสูงกว่า 4.8% เป็นครั้งแรกตั้งแต่ปลายปี 2023 Kospi ของเกาหลีใต้ลดลง 0.21% ในขณะที่ Kosdaq เพิ่มขึ้น 0.39% และตลาดหุ้น NZX-50 ของนิวซีแลนด์ลดลง 0.62% ไปถึงระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์
  • ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นหลังจากการยึดเรือบรรทุกน้ำมันของสหรัฐฯ ใกล้กับเวเนซุเอลา: ราคาน้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้น 1.13% สู่ระดับ $62.64 และน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 1.20% สู่ระดับ $58.95 หลังจากเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ยืนยันการยึดเรือบรรทุกน้ำมัน ซึ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการจัดหาน้ำมันในระยะสั้นในตลาดที่มีความอ่อนไหวอยู่แล้ว
  • อัตราผลตอบแทนลดลงในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ขยายงบดุล: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลงหลังจากการลดอัตราดอกเบี้ยมาสู่ช่วง 3.5%–3.75% อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีลดลงไปถึง 4.143%, อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 30 ปีลดลงไปถึง 4.791%, และอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 2 ปีลดลงไปถึง 3.534% เนื่องจากการซื้อพันธบัตรใหม่ช่วยเสริมสภาพคล่องในตลาด

FX วันนี้:

  • EUR/USD ทะยานขึ้นเมื่อโมเมนตัมขาขึ้นเพิ่มขึ้น: EUR/USD ขยับขึ้น 0.55% ปิดที่ 1.1693 ขยายการฟื้นตัวหลังจากทำจุดสูงสุดระหว่างวันที่ 1.1699 และต่ำสุดที่ 1.1622 คู่สกุลเงินนี้สร้างแท่งเทียนขาขึ้นที่มีนัยสำคัญ โดยพุ่งขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 1.1606, เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 1.1642 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 1.1478 ราคาได้เคลียร์แนวต้านที่เคยขวางทางการฟื้นตัวในช่วงปลายเดือนตุลาคมและต้นเดือนพฤศจิกายน ทำให้แนวต้านเดิมกลายเป็นแนวรับขณะที่การขึ้นราคายังคงแข็งแกร่ง เมื่อผู้ซื้อยังคุมตลาดอยู่ เป้าหมายสูงสุดถัดไปคือจุดแตะแนวสูงในช่วงต้นเดือนตุลาคมที่ประมาณ 1.1900 แนวรับเบื้องต้นอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 1.1642 โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 1.1606 จะเป็นแนวรับที่ลึกกว่าหากเกิดการเทขายทำกำไร
  • GBP/USD ยังคงแนวโน้มขาขึ้นเหนือระดับแนวรับสำคัญ: GBP/USD เพิ่มขึ้น 0.65% เพื่อปิดที่ 1.3385 หลังจากซื้อขายในระหว่าง 1.3389 และ 1.3298 โดยปิดตลาดด้วยสถานะเชิงบวกที่แข็งแกร่งใกล้กับจุดสูงสุด ราคาอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ 1.3260 ขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ที่ 1.3362 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ที่ 1.3337 ตอนนี้ทำหน้าที่เป็นแนวรับใกล้เคียงเมื่อตลาดยังคงฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง คู่เงินนี้ได้ทะลุค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ด้วยความเชื่อมั่นและกำลังทดสอบแนวต้านรอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ส่งสัญญาณเกี่ยวกับการควบคุมขาขึ้นที่แข็งแกร่งขึ้นหลังจากการกลับตัวที่เริ่มขึ้นในช่วงปลายเดือนพฤศจิกายน แนวต้านทันทีอยู่ที่ 1.3396 สามารถเห็นได้ว่ามีโอกาสเคลื่อนไหวไปสู่จุดสูงสุดก่อนของเดือนตุลาคมใกล้ 1.3700 หากแรงซื้อยังคงอยู่ แนวรับเริ่มต้นอยู่ที่ 1.3298 และต่อไปที่ 1.3260
  • USD/JPY เคลื่อนตัวกลับหลังโมเมนตัมเริ่มลดลงหลังจากพุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้: USD/JPY ร่วง 0.57% ปิดที่ 155.91 หลังจากทำจุดสูงสุดที่ 156.81 และจุดต่ำสุดที่ 155.79 ก่อตัวเป็นรูปแบบ bearish engulfing pattern เนื่องจากการขายทำกำไรเกิดขึ้นที่ส่วนบนของแนวโน้ม โครงสร้างโดยรวมยังคงแข็งแกร่งเป็นขาขึ้น โดยราคายังคงซื้อขายสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่กำลังเพิ่มขึ้น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของ 50 วันอยู่ที่ 153.70, ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของ 100 วันอยู่ที่ 150.74 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของ 200 วันอยู่ที่ 148.21 ซึ่งยืนยันถึงโมเมนตัมพื้นฐานที่แข็งแกร่ง ระดับแนวต้านยังคงอยู่ที่ 156.81 โดยมีเป้าหมายถัดไปด้านบนใกล้ที่ 158.00 หากผู้ซื้อมิได้เกิดการฟื้นตัว ราคาสนับสนุนเริ่มแรกอยู่ที่ 155.79 ตามมาด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของ 50 วันที่ 153.70 ซึ่งมักจะเป็นแนวรับที่เปลี่ยนแปลงได้บ่อยๆ
  • AUD/USD ขยายการขึ้นไปสู่ระดับสูงสุดในหลายเดือน: AUD/USD เพิ่มขึ้น 0.58% ปิดที่ 0.6679 หลังการซื้อขายระหว่างระดับสูงสุดที่ 0.6686 และระดับต่ำสุดที่ 0.6641 โดยยังคงเป็นทิศทางขาขึ้นอย่างแข็งแกร่งที่ดันราคาขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทุกเส้นอย่างชัดเจน เส้น SMA 50 วันที่ 0.6536, เส้น SMA 100 วันที่ 0.6538 และเส้น SMA 200 วันที่ 0.6476 ตอนนี้ทำหน้าที่เป็นแนวรับที่มั่นคงในขณะที่ผู้ซื้อยังคงควบคุมตลาดอยู่ เมื่อราคากำลังเข้าใกล้ระดับสูงสุดรอบเดือนกันยายนที่ประมาณ 0.6700 การทะลุผ่านเหนือระดับนี้จะเปิดทางไปสู่ระดับ 0.6800 แนวรับแรกอยู่ที่ 0.6641 และจากนั้นเส้น SMA 50 วันที่ 0.6536 หากเกิดการปรับฐานขึ้น
  • ราคาทองคำทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดเนื่องจากผู้ซื้อยังคงควบคุมตลาด: ราคาทองคำปรับตัวขึ้น 0.56% ปิดที่ $4230 หลังจากทดสอบระดับสูงที่ $4238 และต่ำที่ $4182 ซึ่งเป็นการทำสถิติเชิงบวกอีกครั้งที่ใกล้ระดับสูงสุดในช่วงที่ผ่านมา ราคายังคงอยู่อย่างมั่นคงเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ค่า SMA 50 วันอยู่ที่ $4091 ค่า SMA 100 วันอยู่ที่ $3792 และค่า SMA 200 วันอยู่ที่ $3505 ยืนยันแนวโน้มระยะยาวที่แข็งแกร่ง ระดับแนวต้านอยู่ใกล้ระดับสูงสุดล่าสุดที่ $4380 โดยนักเทรดกำลังจับตาดูว่าราคาจะสามารถยืนเหนือพื้นที่ $4250 ได้หรือไม่ เพื่อเพิ่มโอกาสที่ราคาจะพุ่งสูงขึ้นแนวรับเฉพาะหน้าจะอยู่ที่ $4182 ตามด้วย $4091 หากการปรับฐานลึกลง
  • ราคาของเงินพุ่งขึ้นทำสถิติสูงสุดใหม่: ราคาของเงินพุ่งขึ้น 1.77% ปิดที่ $61.77 หลังซื้อขายระหว่าง $61.95 และ $60.01 โดยมีการปิดตลาดด้วยแท่งเทียนแข็งแกร่งใกล้จุดสูงสุดของช่วงสัญญาณการซื้อจำนวนมาก ราคายังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยการเคลื่อนที่ทุกประเภทอย่างมาก ค่าเฉลี่ยการเคลื่อนที่ 50 วันอยู่ที่ $51.38, ค่าเฉลี่ยการเคลื่อนที่ 100 วันอยู่ที่ $45.75 และค่าเฉลี่ยการเคลื่อนที่ 200 วันอยู่ที่ $39.88 ข้างต้นเป็นการบ่งชี้ว่าราคายังคงอยู่ในขาขึ้น เมื่อราคาเข้าสู่ดินแดนสูงสุดใหม่ จุดที่อาจจะทะลุขึ้นถัดไปคือแนวต้านทางจิตวิทยาที่ $62.00 และ $65.00 เนื่องจากไม่มีแนวต้านที่สังเกตเห็นได้ การสนับสนุนเริ่มต้นอยู่ที่ $60.01 และรอบๆ $56.00 หากเกิดการขายเพื่อทำกำไร

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

  • Photronics พุ่งทะยานจากผลประกอบการที่แข็งแกร่ง: หุ้นเพิ่มขึ้นมากกว่า 45% หลังจากบริษัทประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สี่ที่ดีกว่าที่คาดไว้และให้แนวทางในไตรมาสแรกที่สูงกว่าการคาดการณ์เช่นกัน
  • Dave & Buster’s ขยับขึ้นแม้จะพลาดเป้ากำไร: หุ้นเพิ่มขึ้น 13% หลังจาก EBITDA ที่ปรับแล้วสูงเกินกว่าที่คาดการณ์ แม้ว่าบริษัทให้บริการด้านความบันเทิงจะพลาดคาดการณ์ทั้งในด้านรายได้และกำไรก็ตาม
  • บริษัท AeroVironment ลดลงหลังจากผลกำไรพลาดเป้า: ผู้ผลิตโดรนร่วงลงมากกว่า 12% หลังรายงานกำไรไตรมาสที่สองทางการคลังที่ 44 เซนต์ต่อหุ้น ต่ำกว่าประมาณการที่ 78 เซนต์จาก LSEG.
  • จีอี เวอร์โนวา เพิ่มขึ้นจากมุมมองเชิงบวก: หุ้นเพิ่มขึ้น 15% หลังจากผู้บริหารส่งสัญญาณว่ารายได้ในปี 2025 มีแนวโน้มไปถึงจุดสูงสุดของแนวทางปฏิบัติ
  • หุ้นออราเคิลลดลงหลังรายได้ต่ำกว่าเป้า: ราคาหุ้นลดลง 6% หลังจากรายได้รายไตรมาสเพิ่มขึ้น 14% เมื่อเทียบกับปีที่แล้วแต่ยังคงต่ำกว่าที่คาดหวัง รายได้สุทธิเพิ่มขึ้นเป็น $6.14 พันล้านดอลลาร์ หรือ $2.14 ต่อหุ้น จาก $3.151 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว
  • EchoStar เพิ่มขึ้นตามการปรับอันดับของนักวิเคราะห์: หุ้นของบริษัทพุ่งขึ้น 11% หลังจากที่ Morgan Stanley ปรับให้หุ้นอยู่ในอันดับ “เกินน้ำหนัก” โดยอ้างถึงตำแหน่งที่ดีท่ามกลางการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นในตลาดไร้สายของสหรัฐฯ

การตัดสินใจล่าสุดของเฟดได้ช่วยขจัดแหล่งความไม่แน่นอนที่สำคัญออกไป ทำให้ตลาดสามารถกลับมาให้ความสนใจกับโอกาสการเติบโตที่จะเกิดขึ้นในปี 2026 เมื่อผู้กำหนดนโยบายแสดงท่าทีว่า ขณะนี้พวกเขาตื่นตัวกับความอ่อนแอทางเศรษฐกิจมากกว่า ความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ นักลงทุนจึงเริ่มมองว่าอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงและการสนับสนุนสภาพคล่องใหม่ๆ เป็นรากฐานสำคัญสำหรับการแข็งแกร่งของตลาดหุ้นมากขึ้น การพุ่งขึ้นของหุ้นบริษัทขนาดเล็กและพื้นที่ที่มีความไวต่ออัตราดอกเบี้ยบ่งชี้ว่า ความเชื่อมั่นเริ่มขยายไปเกินกว่าดัชนีหลักของหุ้นขนาดใหญ่ แม้ว่าการเคลื่อนไหวในอนาคตจะขึ้นอยู่กับข้อมูลและสภาวะโลก แต่บรรยากาศในโต๊ะซื้อขายได้เปลี่ยนไปสู่โอกาสมากกว่าความระมัดระวัง ทำให้มีความหวังว่า แรงผลักดันที่เป็นบวกจะสามารถขับเคลื่อนตลาดไปจนถึงช่วงสุดท้ายของปี