Walaupun analisis asas sering dikaitkan dengan perdagangan saham, ia juga berguna dalam dagangan kontrak untuk perbezaan (CFD), perdagangan pertukaran asing (forex), dan perdagangan jangka pendek. Ia menggunakan faktor kewangan dan ekonomi untuk menganalisis nilai aset dan membuat unjuran dagangan.
Artikel ini sekilas pandang:
- Analisis asas adalah kajian faktor yang berbeza daripada landskap ekonomi, politik dan kewangan.
- Ia boleh digunakan untuk sebarang jenis aset.
- Jenis analisis ini menggunakan maklumat kualitatif dan kuantitatif untuk memahami nilai sebenar aset tertentu.
Apakah analisis asas?
Sensitiviti pasaran terhadap faktor ekonomi seperti kadar faedah, perubahan politik atau isu rantaian bekalan dilaporkan secara meluas. Dalam kes saham, keadaan kewangan dan hal ehwal dalaman syarikat juga banyak memainkan peranan dalam turun naik pasaran demikian. Ini adalah asas kepada analisis asas, yang meneroka bagaimana faktor ekonomi, politik dan kewangan memberi kesan kepada nilai aset.
Rasional di sebalik analisis asas adalah harga pasaran aset mungkin tidak selalu mencerminkan nilai pasarannya yang saksama. Jika nilai pasaran saksama aset itu lebih tinggi daripada harga pasarannya, contohnya, ia adalah petunjuk bahawa aset tersebut dinilai rendah. Dalam kes ini, penganalisis asas akan mengesyorkan untuk membeli. Harga mungkin naik lebih tinggi apabila pasaran diselaraskan, mewujudkan peluang untuk menjual pada harga yang lebih tinggi.
Jenis analisis asas
Seperti yang kami katakan sebelum ini, analisis asas berkait rapat dengan perdagangan saham. Untuk menentukan nilai sebenar saham yang berbeza, penganalisis asas akan melihat data seperti laporan pendapatan syarikat. Walau bagaimanapun, jenis analisis ini juga boleh digunakan untuk instrumen lain.
Sebagai contoh, asas untuk forex termasuk faktor ekonomi dan fiskal seperti kadar faedah, inflasi, pertumbuhan ekonomi, percukaian dan peristiwa politik. Brexit adalah pengaruh utama dalam analisis asas Sterling pada masa itu. Begitu juga, penawaran dan permintaan banyak memainkan peranan dalam analisis asas komoditi seperti tenaga dan logam berharga.
Dengan mengingati perkara ini anda boleh memasukkan dua kategori luas faktor ke dalam analisis asas anda – kuantitatif dan kualitatif.
Faktor kualitatif
Faktor kualitatif merujuk kepada faktor tidak ketara dan tidak boleh diukur yang boleh memberi kesan kepada harga pasaran sesuatu aset. Contoh ini termasuk tinjauan kawal selia untuk aset di negara yang berbeza, sebarang perjanjian perdagangan yang telah ditandatangani, komposisi lembaga pengarah syarikat, atau bahkan penutupan sempadan antarabangsa.
Faktor kuantitatif
Analisis pasaran kuantitatif melibatkan kajian faktor yang boleh diukur dalam nombor. KDNK, kadar inflasi, kadar faedah dan nisbah kewangan seperti pendapatan sesaham, adalah semua contoh faktor kuantitatif yang termasuk dalam analisis asas.
Mengapa analisis asas penting?
Analisis asas membantu mendedahkan nilai sebenar sesuatu aset, berbanding nilai yang dinyatakan di pasaran. Perlu diingat bahawa pasaran tidak selalu mencerminkan nilai sebenar, dan analisis asas aset ini membantu menunjukkan ke arah potensi penilaian berlebihan atau kurang nilai.
Analisis asas adalah amat membantu pedagang jangka panjang (seperti pedagang jangka panjang) yang lebih suka meletakkan dagangan dalam tempoh masa yang panjang. Ini kerana mereka lebih mementingkan prospek yang lebih mendalam untuk aset (iaitu, nilai sebenar dari semasa ke semasa) daripada nilai jangka pendeknya, yang mungkin turun naik atas pelbagai sebab.
Perbezaan Analisis asas dan Analisis teknikal
Analisis asas agak berbeza daripada analisis teknikal, dari segi pendekatan dan pelaksanaan.
Perbezaan yang pertama adalah analisis asas berkenaan dengan menyahkod nilai intrinsik, manakala analisis teknikal menggunakan harga sejarah untuk meramalkan harga masa hadapan.
Seterusnya, analisis asas meneroka faktor kualitatif dan kuantitatif daripada iklim ekonomi, kewangan atau politik umum. Sementara itu, analisis teknikal memberi tumpuan kepada data volum dan harga yang diperoleh daripada carta dagangan, dan dianalisis menggunakan penunjuk teknikal.
Perbezaan ini tidak menjadikan kedua-dua kaedah analisis lebih baik daripada satu sama yang lain. Bergantung pada pendekatan anda untuk berdagang, dan aset yang anda ingin berdagang, anda boleh menggunakan salah satu atau kedua-duanya untuk membantu keputusan perdagangan anda.
Jadikan analisis asas sebagai sebahagian daripada strategi dagangan anda, dan mulakan dagangan hari ini. Anda juga boleh menguji strategi dagangan anda melalui akaun demo tanpa risiko. Dengan mengambil pendekatan yang disokong analisis, anda boleh memastikan keseluruhan strategi dan portfolio dagangan anda berkesan.
