Sức mạnh công nghệ nâng đỡ thị trường khi lạm phát hạ nhiệt ở châu Âu

Sự kỳ vọng xung quanh các cuộc thảo luận thương mại Mỹ-Trung và một đợt tăng giá mạnh mẽ khác trong cổ phiếu trí tuệ nhân tạo đã đẩy thị trường lên cao vào thứ Ba. Đợt tăng giá của Nvidia đã giúp củng cố lĩnh vực công nghệ, trong khi các nhà sản xuất chip Broadcom và Micron Technology cũng ghi nhận mức tăng mạnh. Các nhà đầu tư đã theo dõi các tín hiệu kinh tế trái chiều, với OECD cắt giảm dự báo tăng trưởng của Mỹ và đơn đặt hàng nhà máy cho thấy sự yếu kém. Thị trường châu Âu phản ứng trước dữ liệu lạm phát giảm bớt, trong khi châu Á vẫn thận trọng giữa những lo ngại mới về sản xuất của Trung Quốc. Nhìn chung, Phố Wall giữ xu hướng tăng khi thị trường chờ đợi những diễn biến quan trọng về thương mại và chính sách.

Những điểm tin chính:

• Chỉ số Dow tăng hơn 200 điểm khi các cổ phiếu công nghệ dẫn đầu cuộc đua: Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones tăng thêm 214,16 điểm, tương đương 0,51%, để đóng cửa ở mức 42,519,64. Sự mạnh mẽ của các cổ phiếu công nghệ và lạc quan xoay quanh các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Trung đã hỗ trợ chỉ số blue-chip này.

• S&P 500 Tiến Tới Mốc 6,000: Chỉ số S&P 500 tăng 0.58% để kết thúc ở mức 5,970.37, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng mạnh mẽ trong các cổ phiếu công nghệ, tiêu dùng không thiết yếu và năng lượng.

• Nasdaq vượt trội nhờ vào sự tăng vọt của Nvidia và các cổ phiếu chip: Chỉ số Nasdaq Composite đã nhảy vọt 0,81% lên 19.398,96, vượt trội so với các chỉ số chính khác. Nvidia tăng gần 3%, vượt qua Microsoft về vốn hóa thị trường, trong khi các nhà sản xuất chip Broadcom và Micron Technology tăng hơn 3% và 4% tương ứng.

• Thị Trường Châu Âu Tăng Nhẹ Khi Lạm Phát Giảm Xuống Dưới Mục Tiêu của ECB: Thị trường Châu Âu kết thúc phiên giao dịch với sự biến động nhưng nhìn chung vẫn tăng sau khi lạm phát khu vực đồng euro giảm xuống dưới mức mục tiêu 2% của Ngân hàng Trung ương Châu Âu, làm tăng khả năng giảm lãi suất. Chỉ số Stoxx 600 đóng cửa tăng 0,01%, chỉ số FTSE 100 tăng 0,15% lên 8.787,02, chỉ số CAC 40 tăng 0,3% lên 7.764, chỉ số DAX của Đức tăng 0,67%, và chỉ số FTSE MIB của Ý tăng 0,2% lên 40.074. Lạm phát tiêu đề khu vực đồng euro trong tháng 5 giảm xuống còn 1,9%, từ mức 2,2% trong tháng 4 và dưới mức dự đoán 2,0%. Lạm phát cơ bản giảm xuống còn 2,3%, trong khi lạm phát dịch vụ giảm xuống còn 3,2%. Lạm phát Thụy Sĩ trở nên âm, giảm 0,1% so với cùng kỳ năm trước, làm tăng áp lực lên Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ trong việc cắt giảm lãi suất trong tháng này.

• Thị trường Châu Á – Thái Bình Dương Hỗn Hợp khi Hoạt động Nhà máy Trung Quốc Sụt Giảm Mạnh: Các cổ phiếu Châu Á – Thái Bình Dương có hiệu suất hỗn hợp khi các nhà đầu tư tiêu hóa dữ liệu sản xuất yếu của Trung Quốc và các căng thẳng thương mại tiếp diễn. Chỉ số PMI sản xuất Caixin của Trung Quốc giảm xuống còn 48.3, mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm 2022, cho thấy sự thu hẹp. Mặc dù dữ liệu tiêu cực, chỉ số Hang Seng của Hồng Kông tăng 1.53% lên 23,512.49, trong khi chỉ số CSI 300 của Trung Quốc tăng 0.31%. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản kết thúc phiên không thay đổi ở mức 37,446.81, với chỉ số Topix rộng hơn giảm 0.22%. Chỉ số ASX 200 của Úc tăng 0.63%, được hỗ trợ bởi sự mạnh mẽ của hàng hóa, mặc dù quốc gia này ghi nhận thâm hụt tài khoản vãng lai Q1 là 14.7 tỷ AUD. Thị trường Ấn Độ giảm, với chỉ số Nifty 50 giảm 0.64% và chỉ số Sensex mất 0.88%. Thị trường Hàn Quốc vẫn đóng cửa để bỏ phiếu.

• Giá Dầu Tăng Do Các Rủi Ro Địa Chính Trị và Đồng Đô La Yếu: Giá dầu tiếp tục tăng trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị và đồng đô la Mỹ yếu hơn. Giá dầu Brent tăng 1,55% lên 65,63 USD/thùng, trong khi WTI tăng 1,42% lên 63,41 USD. Các nhà giao dịch tập trung vào xung đột leo thang ở Ukraine, sự không chắc chắn về thỏa thuận hạt nhân Iran, và các đám cháy rừng ở Canada tiếp tục ảnh hưởng đến sản lượng cát dầu.

• Lợi Suất Trái Phiếu Kho Bạc Giảm Sau Khi OECD Cắt Giảm Triển Vọng Tăng Trưởng Của Mỹ: Lợi suất trái phiếu kho bạc đã giảm nhẹ sau khi OECD hạ dự báo tăng trưởng của Mỹ xuống 1.6% cho năm 2025, do rủi ro từ thuế quan và sự không chắc chắn về chính sách. Lợi suất 10 năm giảm xuống còn 4.45%, trong khi lợi suất 30 năm giảm xuống còn 4.976%, khi các nhà đầu tư đánh giá kỳ vọng tăng trưởng chậm hơn và lo ngại về thương mại toàn cầu.

• Thị Trường Lao Động Hoa Kỳ Vững Vàng Trong Khi Đơn Đặt Hàng Nhà Máy Yếu Kém: Dữ liệu JOLTS tháng Tư của Hoa Kỳ cho thấy số lượng việc làm trống tăng lên 7.39 triệu, vượt qua dự đoán. Tuyển dụng và sa thải cũng tăng, cho thấy sự bền bỉ trong thị trường lao động. Tuy nhiên, đơn đặt hàng nhà máy gây thất vọng khi giảm 3.7% trong tháng Tư, cùng với con số vận chuyển và tồn kho cũng giảm. Các doanh nghiệp dường như thận trọng giữa tình hình không chắc chắn liên quan đến thuế quan và nhu cầu chậm lại.

FX Hôm nay:

• EUR/USD giảm mạnh khi đà tăng bị chững lại dưới mức 1.1450: EUR/USD đã giảm 0,60% vào thứ Ba và chốt ở mức 1.1369, đảo chiều mạnh sau khi không thể duy trì sự bứt phá trên khu vực kháng cự 1.1450. Cặp tiền này đã đăng nến giảm giá hàng ngày thứ hai liên tiếp, khi đà mua mờ dần dưới khu vực cung này. Các đỉnh thấp hơn trong ngắn hạn giờ đang hình thành, nhấn mạnh quyền kiểm soát ngày càng mạnh của người bán dưới các đỉnh gần đây. Cặp tiền này đang tiến gần đến hỗ trợ chính tại đường SMA 50 ngày đang tăng ở mức 1.1219. Nếu áp lực bán tiếp tục, hỗ trợ tạm thời ở mức 1.1300 có thể bị thử thách, với sự quan tâm mua mạnh hơn có khả năng xung quanh 1.1200. Một sự phá vỡ dưới mức này có thể để lộ đường SMA 100 ngày gần mức 1.0883. Ở chiều ngược lại, một sự hồi phục trở lại trên dải 1.1400–1.1450 là cần thiết để khôi phục tâm lý tăng giá và nhắm đến một đợt thử nghiệm mới ở mức 1.1500.

• GBP/USD Giữ Vững Trên 1.3500 Dù Điều Chỉnh Nhẹ Từ Mức Cao Gần Đây: Cặp tiền GBP/USD đã giảm nhẹ vào thứ Ba, đóng cửa ở mức 1.3517 với mức lỗ nhẹ 0,20%, khi cặp tiền này bước vào giai đoạn củng cố sau khi đạt mức cao mới vào năm 2025 vào tuần trước. Dù có sự điều chỉnh nhẹ, GBP/USD vẫn giữ vững trên ngưỡng hỗ trợ quan trọng ở mức 1.3450, một khu vực mà người mua liên tục can thiệp trong suốt tháng 5. Xu hướng tăng rộng vẫn còn nguyên, được hỗ trợ bởi SMA 50 ngày tăng ở mức 1.3240. Hành động giá tiếp tục cho thấy các mức thấp cao hơn và các mức cao cao hơn kể từ tháng 4, với động lực tăng mạnh vẫn còn. Hỗ trợ ngay lập tức được thấy gần mức 1.3450, tiếp theo là nhu cầu mạnh xung quanh khu vực 1.3350. Ở phía tăng, việc đóng cửa hàng ngày trên mức cao gần đây 1.3559 sẽ mở ra con đường hướng tới mức 1.3600 và có thể là 1.3700.

• USD/CHF bật lên từ mức thấp nhất trong nhiều tháng khi sự phục hồi ngắn hạn tăng đà: USD/CHF đã có một sự phục hồi mạnh mẽ, tăng 0,89% để đóng cửa ở mức 0,8238, phá vỡ một chuỗi các mức đóng cửa hàng ngày thấp hơn. Cặp tiền này đã bật lên từ vùng hỗ trợ gần đây ở mức 0,8150–0,8200, nơi người mua đã bảo vệ các mức quan trọng lần thứ hai kể từ tháng Tư. Khu vực này phù hợp với các mức thấp nhất của các đợt dao động trong tháng Tư và tháng Năm và tiếp tục thu hút sự quan tâm mua vào khi giá giảm. Đợt tăng giá vào thứ Ba đã đánh dấu mức đóng cửa đầu tiên của USD/CHF trên 0,8200 trong hơn hai tuần. Vùng kháng cự ngay lập tức bây giờ là 0,8300, với đường SMA 50 ngày đi xuống ở mức 0,8351 đang cung cấp một thử thách quan trọng. Nếu phá vỡ thành công trên khu vực này, mục tiêu có thể là mức 0,8400. Ở phía giảm giá, nếu không giữ được trên 0,8200, rủi ro áp lực bán tái diễn có thể đẩy cặp tiền trở lại mức 0,8150 và 0,8100.

• USD/JPY hồi phục từ mức hỗ trợ nhưng vẫn bị mắc kẹt dưới các đường trung bình động quan trọng: Cặp USD/JPY đã tăng lên, đóng cửa ở mức 143.97 với mức tăng 0.93%, sau khi tìm được sự hỗ trợ mạnh mẽ ngay trên mức 142.00. Cặp tiền này đã có một sự phục hồi mạnh mẽ trong ngày sau vài phiên bị áp lực giảm giá, nhưng vẫn bị giới hạn dưới đường SMA 50 ngày đang giảm tại 144.92 và đường SMA 100 ngày tại 148.28. Một phiên đóng cửa trên khu vực 145.00–146.00 sẽ cần thiết để đẩy động lực trở lại phía người mua. Ở phía giảm giá, mức hỗ trợ ban đầu vẫn là 142.00, với sự phá vỡ dưới mức này sẽ để lộ mức đáy của tháng Năm gần 141.00. Một sự giảm sâu hơn có thể đưa mức tâm lý 140.00 vào cuộc chơi.

• Giá vàng giảm về gần mức $3,350 sau khi không gia tăng được lợi nhuận: Vàng đã giảm vào thứ Ba, đóng cửa ở mức $3,353, giảm 0,85%, vì kim loại quý này không duy trì được đà tăng trên vùng kháng cự $3,380–$3,400. Người bán đã can thiệp mạnh sau các mức cao gần đây quanh $3,392, khiến cho giá vàng giảm trong hai ngày. Mặc dù giảm, vàng vẫn trong xu hướng tăng tổng thể, được hỗ trợ bởi chuỗi các đáy cao hơn kể từ tháng Ba. Đường trung bình động 50 ngày (SMA) đang tăng ở mức $3,235 tiếp tục cung cấp hỗ trợ động. Các mức giảm ngay lập tức bao gồm mức thấp trong ngày là $3,333 và mức tâm lý $3,300. Một điều chỉnh sâu hơn có thể nhắm mục tiêu đến SMA 50 ngày nếu việc bán ra gia tăng. Ở chiều ngược lại, một đợt đóng cửa trên mức $3,380 sẽ cần thiết để kích hoạt lại đà tăng và thử sức với một lần bứt phá khác về phía $3,400 và xa hơn.

Chuyển động thị trường:

• Ferguson Enterprises tăng vọt nhờ lợi nhuận vượt kỳ vọng và nâng cấp triển vọng: Cổ phiếu tăng 17% sau khi Ferguson báo cáo lợi nhuận quý 3 đạt $2.50 mỗi cổ phiếu, vượt qua ước tính. Doanh thu đạt $7.62 tỷ, vượt dự báo.

• Sitio Royalties tăng vọt nhờ thỏa thuận mua lại trị giá 4,1 tỷ đô la: Cổ phiếu đã tăng 15% sau khi đồng ý được mua lại bởi Viper Energy, một đơn vị của Diamondback Energy, trong một thỏa thuận trị giá 4,1 tỷ đô la dự kiến sẽ hoàn tất vào quý 3. Cổ phiếu của Viper tăng 4%, trong khi Diamondback tăng thêm 3%.

• EchoStar giảm mạnh sau thông báo về khoản thanh toán lãi suất: Cổ phiếu của EchoStar giảm 11% sau khi công ty tiết lộ rằng họ sẽ không thanh toán 183 triệu đô la tiền lãi trên các ghi chú của Dish DBS.

• Cổ phiếu Dollar General tăng vọt sau khi nâng dự báo: Cổ phiếu tăng 16% sau khi Dollar General nâng dự báo cả năm và công bố lợi nhuận quý 1 là 1,78 USD mỗi cổ phiếu trên doanh thu 10,44 tỷ USD.

• Cổ phiếu Constellation Energy giảm nhẹ do thỏa thuận năng lượng với Meta: Cổ phiếu kết thúc giảm nhẹ sau khi có tin Meta đã ký hợp đồng 20 năm mua 1,1 GW năng lượng hạt nhân từ cơ sở của Constellation ở Illinois, bắt đầu từ năm 2027.

• Cổ phiếu Bumble bị tụt giá do JPMorgan hạ bậc: Cổ phiếu mất 6% sau khi JPMorgan hạ bậc Bumble từ trung lập xuống mức dưới tiêu chuẩn, do mất thị phần vào tay ứng dụng hẹn hò đối thủ Hinge.

• Cổ phiếu của Credo Technology tăng vọt nhờ triển vọng nhu cầu mạnh: Cổ phiếu tăng 15% sau khi công ty báo cáo nhu cầu mạnh mẽ từ các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô lớn và dự báo doanh thu quý 1 từ 185 triệu USD đến 195 triệu USD, cao hơn nhiều so với ước tính.

Sau một ngày được thúc đẩy bởi sự lãnh đạo mạnh mẽ của công nghệ và giá dầu tăng, thị trường giờ đây đang bước vào giai đoạn mà động lực có thể bị thử thách bởi các tín hiệu chính sách và diễn biến thương mại. Khi mùa báo cáo thu nhập vẫn còn vài tuần nữa và dữ liệu kinh tế quan trọng khan hiếm, nhiều khả năng hướng đi trong ngắn hạn sẽ phụ thuộc vào các tiêu đề địa chính trị và nhận định của ngân hàng trung ương. Các nhà đầu tư cũng sẽ theo dõi xem liệu sức mạnh gần đây của các mặt hàng, đặc biệt là dầu thô, có bắt đầu ảnh hưởng đến kỳ vọng lạm phát và triển vọng lãi suất hay không. Hiện tại, thị trường vẫn duy trì cảnh giác nhưng nhạy cảm với những thay đổi trong câu chuyện toàn cầu.