A antecipação em torno das discussões comerciais entre os EUA e a China e mais uma forte alta nas ações de inteligência artificial impulsionaram os mercados na terça-feira. A disparada da Nvidia ajudou a impulsionar o setor de tecnologia, enquanto os fabricantes de chips Broadcom e Micron Technology também registraram fortes ganhos. Os investidores monitoraram sinais mistos no front econômico, com a OCDE cortando sua perspectiva de crescimento para os EUA e as encomendas de fábricas mostrando fraqueza. Os mercados europeus reagiram aos dados de inflação em queda, enquanto a Ásia permaneceu cautelosa em meio a novas preocupações com a manufatura chinesa. No geral, Wall Street manteve um viés de alta, à medida que o mercado aguardava desenvolvimentos importantes nas frentes de comércio e política.

Principias Pontos:

• O Dow Jones Industrial Average subiu 214,16 pontos, ou 0,51%, fechando em 42.519,64. A força nas ações de tecnologia e o otimismo em torno das negociações comerciais entre os EUA e a China apoiaram o índice de blue chips.

• S&P 500 Ruma para a Marca de 6.000: O S&P 500 subiu 0,58%, encerrando em 5.970,37, impulsionado pelo bom desempenho das ações de tecnologia, consumo discricionário e energia.

• Nasdaq supera expectativas com aumento nas ações da Nvidia e de chips: O Nasdaq Composite subiu 0,81%, fechando em 19.398,96, superando outros índices importantes. A Nvidia subiu quase 3%, ultrapassando a Microsoft em valor de mercado, enquanto os fabricantes de chips Broadcom e Micron Technology ganharam mais de 3% e 4%, respectivamente.

• Mercados Europeus Sobem Modestamente com Queda da Inflação Abaixo da Meta do BCE: Os mercados europeus fecharam mistos, mas em geral mais altos depois que a inflação na zona do euro ficou abaixo da meta de 2% do Banco Central Europeu, aumentando a probabilidade de um corte nas taxas de juros. O Stoxx 600 fechou com alta de 0,01%, o FTSE 100 subiu 0,15% para 8.787,02, o CAC 40 avançou 0,3% para 7.764, o DAX da Alemanha subiu 0,67% e o FTSE MIB da Itália ganhou 0,2% para 40.074. A inflação no atacado da zona do euro em maio caiu para 1,9%, abaixo dos 2,2% em abril e do esperado 2,0%. A inflação subjacente diminuiu para 2,3%, enquanto a inflação dos serviços esfriou para 3,2%. A inflação na Suíça tornou-se negativa, caindo 0,1% ano-a-ano, aumentando a pressão sobre o Banco Nacional Suíço para cortar as taxas de juros este mês.

• Mercados da Ásia-Pacífico Apresentam Desempenho Misto com Forte Queda na Atividade Fabril da China: As ações da Ásia-Pacífico tiveram desempenhos mistos enquanto os investidores digeriam dados fracos da manufatura chinesa e as contínuas tensões comerciais. O PMI de manufatura Caixin da China caiu para 48,3, seu nível mais baixo desde setembro de 2022, sinalizando contração. Apesar dos dados desanimadores, o Índice Hang Seng de Hong Kong subiu 1,53% para 23.512,49, enquanto o CSI 300 da China ganhou 0,31%. O Nikkei 225 do Japão terminou praticamente estável em 37.446,81, com o Topix mais amplo caindo 0,22%. O ASX 200 da Austrália avançou 0,63%, impulsionado pela força das commodities, mesmo com o país reportando um déficit de conta corrente de AU$14,7 bilhões no primeiro trimestre. Os mercados indianos caíram, com o Nifty 50 recuando 0,64% e o Sensex perdendo 0,88%. Os mercados sul-coreanos permaneceram fechados devido às eleições.

• Petróleo Sobe Devido a Riscos Geopolíticos e Dólar Fraco: Os preços do petróleo estenderam seus ganhos em meio a tensões geopolíticas e um dólar americano mais fraco. O Brent crude subiu 1,55%, atingindo $65,63 por barril, enquanto o WTI subiu 1,42% para $63,41. Os negociadores se concentraram no conflito crescente na Ucrânia, na incerteza sobre o acordo nuclear iraniano e nos contínuos incêndios florestais no Canadá, que impactam a produção das areias betuminosas.

• Rendimentos do Tesouro Caem Após OCDE Reduzir Perspectiva de Crescimento dos EUA: Os rendimentos do Tesouro caíram modestamente depois que a OCDE reduziu sua previsão de crescimento dos EUA para 1,6% em 2025, citando riscos de tarifas e incerteza política. O rendimento de 10 anos caiu para 4.45%, enquanto o rendimento de 30 anos recuou para 4.976%, à medida que os investidores avaliaram expectativas de crescimento mais lento e preocupações com o comércio global.

• Mercado de Trabalho dos EUA se Mantém Estável Enquanto Pedidos às Fábricas Enfraquecem: Os dados de abril do JOLTS dos EUA mostraram que as vagas de emprego aumentaram para 7,39 milhões, superando as expectativas. As contratações e demissões também aumentaram, indicando resiliência no mercado de trabalho. No entanto, os pedidos às fábricas desapontaram, caindo 3,7% em abril, com remessas e estoques também em declínio. As empresas pareceram cautelosas em meio à incerteza relacionada às tarifas e à desaceleração da demanda.

FX Hoje:

• EUR/USD cai bruscamente à medida que o momentum de alta estagna abaixo de 1,1450: EUR/USD recuou 0,60% na terça-feira para fechar em 1,1369, revertendo bruscamente após não conseguir sustentar uma quebra acima da área de resistência de 1,1450. O par registrou seu segundo candle de baixa diário consecutivo, à medida que o momentum de compra desapareceu abaixo desta zona de oferta. Agora estão se formando máximas mais baixas no curto prazo, destacando o crescente controle dos vendedores abaixo dos picos recentes. O par está se aproximando do suporte chave na média móvel simples de 50 dias em 1,1219. Se a pressão de venda continuar, o suporte intermediário em 1,1300 pode ser testado, com um interesse de compra mais forte provável em torno de 1,1200. Uma quebra abaixo deste nível pode expor a média móvel simples de 100 dias próxima de 1,0883. No lado positivo, uma recuperação acima da faixa de 1,1400–1,1450 é necessária para renovar o sentimento de alta e buscar um novo teste de 1,1500.

• GBP/USD Mantém-se Firme Acima de 1,3500 Apesar de Recuo Superficial das Altas Recentes: GBP/USD caiu ligeiramente na terça-feira, fechando a 1,3517 com uma leve perda de 0,20%, à medida que o par entrou em uma fase de consolidação após atingir novas máximas em 2025 na semana passada. Apesar do modesto recuo, o GBP/USD permanece confortavelmente acima do suporte chave em 1,3450, uma área onde compradores intervieram consistentemente ao longo de maio. A tendência de alta mais ampla permanece intacta, suportada pela SMA de 50 dias ascendente em 1,3240. A ação do preço continua a mostrar mínimos e máximos mais altos desde abril, com forte impulso altista ainda presente. O suporte imediato é visto próximo de 1,3450, seguido por uma demanda mais forte em torno da zona de 1,3350. No lado positivo, um fechamento diário acima da recente máxima de 1,3559 abriria caminho rumo ao nível de 1,3600 e potencialmente 1,3700.

• USD/CHF Reage a Mínimos de Múltiplos Meses com Recuperação de Curto Prazo Ganho Tração: USD/CHF apresentou um forte rebote, subindo 0,89% para fechar em 0,8238, rompendo uma sequência de fechamentos diários mais baixos. O par se recuperou de recentes mínimos de múltiplos meses próximos à zona de suporte de 0,8150–0,8200, onde os compradores defenderam níveis-chave pela segunda vez desde abril. Esta área alinha-se com os mínimos de oscilação de abril e maio e continua a atrair interesse de compra nas baixas. O rali de terça-feira marcou o primeiro fechamento do USD/CHF acima de 0,8200 em mais de duas semanas. A resistência imediata agora está em 0,8300, com a média móvel simples de 50 dias descendente em 0,8351 fornecendo um teste chave. Um rompimento sustentado acima desta zona pode visar o nível de 0,8400. No lado negativo, a falha em se manter acima de 0,8200 arriscaria renovar a pressão de venda, potencialmente levando o par de volta em direção a 0,8150 e 0,8100.

• USD/JPY Recupera-se do Suporte, mas Permanece Abaixo das Médias Móveis Chave: O par USD/JPY subiu, fechando a 143,97 com um ganho de 0,93%, após encontrar um forte suporte logo acima do nível de 142,00. O par apresentou uma nítida recuperação intradiária após várias sessões de pressão de baixa, mas permanece limitado abaixo da média móvel de 50 dias em declínio, situada em 144,92, e da média móvel de 100 dias, localizada em 148,28. Um fechamento acima da região de 145,00–146,00 seria necessário para mudar o momentum a favor dos compradores. No lado negativo, o suporte inicial permanece em 142,00, com uma quebra abaixo expondo a mínima de maio, próxima de 141,00. Uma queda mais acentuada poderia trazer o nível psicológico de 140,00 para o jogo.

• Ouro Cai em Direção a $3.350 Após Falhar em Estender Ganhos: O ouro caiu na terça-feira, fechando a $3.353, uma queda de 0,85%, já que o metal não conseguiu manter o impulso acima da zona de resistência de $3.380–$3.400. Vendedores entraram agressivamente após altas recentes perto de $3.392, desencadeando uma correção de dois dias. Apesar da queda, o ouro permanece em uma tendência de alta geral, suportada por uma sequência forte de mínimas mais altas desde março. A média móvel de 50 dias em crescimento, situada a $3.235, continua a fornecer suporte dinâmico. Níveis de queda imediata incluem o mínimo intradiário de $3.333 e o nível psicológico de $3.300. Uma correção mais profunda poderia mirar a média móvel de 50 dias, caso a venda se acelere. No lado positivo, um fechamento acima de $3.380 é necessário para reacender o momentum de alta e tentar outra ruptura em direção a $3.400 e além.

Movimentos de Mercado:

• Ferguson Enterprises Dispara com Superação de Resultados e Perspectiva Melhorada: As ações subiram 17% após a Ferguson reportar ganhos de $2,50 por ação no terceiro trimestre, superando as estimativas. A receita alcançou $7,62 bilhões, superando as previsões.

• “Sitio Royalties dispara após aquisição de $4,1 bilhões: As ações subiram 15% depois de concordar em ser adquirida pela Viper Energy, uma unidade da Diamondback Energy, em um negócio de $4,1 bilhões previsto para ser concluído no terceiro trimestre. As ações da Viper subiram 4%, enquanto a Diamondback adicionou 3%.”

• EchoStar cai após anúncio de pagamento de juros: As ações da EchoStar caíram 11% depois que a empresa revelou que não faria o pagamento de $183 milhões em juros sobre as notas de Dish DBS.

• As ações da Dollar General disparam após aumentar a previsão: as ações subiram 16% depois que a Dollar General aumentou sua previsão para o ano inteiro e divulgou lucros do primeiro trimestre de $1,78 por ação sobre uma receita de $10,44 bilhões.

• As ações da Constellation Energy caíram ligeiramente após o anúncio de que a Meta assinou um acordo de 20 anos para comprar 1,1 GW de energia nuclear da instalação da Constellation em Illinois a partir de 2027.

• Bumble cai após rebaixamento do JPMorgan: ações perderam 6% depois que o JPMorgan rebaixou o Bumble de neutro para abaixo do peso, citando a perda de participação de mercado para o aplicativo de namoro concorrente Hinge.

• A Credo Technology dispara com forte perspectiva de demanda: As ações subiram 15% após a empresa reportar forte demanda de hyperscalers e prever uma receita no primeiro trimestre entre $185 milhões e $195 milhões, bem acima das estimativas.

Após um dia impulsionado por uma forte liderança em tecnologia e aumento nos preços do petróleo, os mercados estão agora entrando em um período em que o momento pode ser testado por sinais de política e desenvolvimentos comerciais. Com a temporada de resultados ainda a semanas de distância e dados econômicos importantes escassos, grande parte da direção a curto prazo pode depender de manchetes geopolíticas e comentários dos bancos centrais. Os investidores também ficarão de olho para ver se a recente força das commodities, particularmente do petróleo cru, começa a influenciar as expectativas de inflação e as perspectivas de taxas de juros. Por enquanto, os mercados permanecem posicionados, mas sensíveis a mudanças na narrativa global.