La anticipación en torno a las discusiones comerciales entre Estados Unidos y China y otro fuerte repunte de las acciones de inteligencia artificial impulsaron los mercados al alza el martes. El aumento de Nvidia ayudó a impulsar el sector tecnológico, mientras que los fabricantes de chips Broadcom y Micron Technology también registraron fuertes ganancias. Los inversionistas monitorearon señales mixtas en el frente económico, con la OCDE reduciendo su pronóstico de crecimiento de Estados Unidos y las órdenes de fábrica mostrando debilidad. Los mercados europeos respondieron a los datos de inflación en desaceleración, mientras que Asia se mantuvo cautelosa en medio de nuevas preocupaciones sobre la manufactura china. En general, Wall Street mantuvo un sesgo alcista mientras el mercado esperaba desarrollos clave en los frentes comercial y político.

Puntos Clave:

• El Dow Jones avanza más de 200 puntos mientras las ganancias tecnológicas lideran el rally: el Promedio Industrial Dow Jones añadió 214.16 puntos, o un 0.51%, para cerrar en 42,519.64. La fortaleza en las acciones tecnológicas y el optimismo en torno a las conversaciones comerciales entre EE.UU. y China respaldaron el índice de primera clase.

• El S&P 500 se acerca a la marca de 6,000: El S&P 500 subió un 0.58% para finalizar en 5,970.37, impulsado por el sólido desempeño de las acciones de tecnología, consumo discrecional y energía.

• El Nasdaq supera gracias al aumento de Nvidia y las acciones de chips: El Nasdaq Composite subió un 0.81% para situarse en 19,398.96, superando a otros índices importantes. Nvidia se recuperó casi un 3%, superando a Microsoft en capitalización de mercado, mientras que los fabricantes de chips Broadcom y Micron Technology ganaron más del 3% y 4%, respectivamente.

• Los mercados europeos suben modestamente a medida que la inflación cae por debajo del objetivo del BCE: Los mercados europeos terminaron mixtos pero en general al alza después de que la inflación en la zona euro se situara por debajo del objetivo del 2% del Banco Central Europeo, aumentando la probabilidad de una reducción de tasas. El Stoxx 600 cerró con un alza del 0,01%, el FTSE 100 subió un 0,15% hasta los 8.787,02 puntos, el CAC 40 avanzó un 0,3% hasta los 7.764 puntos, el DAX de Alemania aumentó un 0,67% y el FTSE MIB de Italia ganó un 0,2% hasta los 40.074 puntos. La inflación general de la zona euro en mayo cayó al 1,9%, por debajo del 2,2% en abril y del 2,0% esperado. La inflación subyacente se moderó al 2,3%, mientras que la inflación en servicios se enfrió al 3,2%. La inflación en Suiza se volvió negativa, cayendo un 0,1% interanual, lo que aumenta la presión sobre el Banco Nacional Suizo para recortar tasas este mes.

• Los mercados de Asia-Pacífico están mixtos mientras la actividad industrial de China se reduce drásticamente: las acciones de Asia-Pacífico tuvieron desempeños mixtos mientras los inversionistas asimilaban los débiles datos de manufactura de China y las continuas tensiones comerciales. El índice de gerentes de compras (PMI) manufacturero Caixin de China cayó a 48.3, su nivel más bajo desde septiembre de 2022, señalando una contracción. A pesar de los datos desalentadores, el índice Hang Seng de Hong Kong subió un 1.53% a 23,512.49, mientras que el CSI 300 de China ganó un 0.31%. El Nikkei 225 de Japón terminó plano en 37,446.81, con el Topix más amplio bajando un 0.22%. El ASX 200 de Australia avanzó un 0.63%, impulsado por la fortaleza de los productos básicos, a pesar de que el país reportó un déficit en cuenta corriente del primer trimestre de 14.7 mil millones AU$. Los mercados indios cayeron, con el Nifty 50 bajando un 0.64% y el Sensex perdiendo un 0.88%. Los mercados surcoreanos permanecieron cerrados por las votaciones.

• El petróleo sube por riesgos geopolíticos y un dólar débil: Los precios del petróleo extendieron sus ganancias en medio de tensiones geopolíticas y un dólar estadounidense más débil. El crudo Brent subió un 1,55% a $65,63 por barril, mientras que el WTI aumentó un 1,42% a $63,41. Los comerciantes se concentraron en el conflicto en escalada en Ucrania, la incertidumbre sobre el acuerdo nuclear iraní y los incendios forestales en Canadá que afectan la producción de arenas bituminosas.

• Los rendimientos del Tesoro caen después de que la OCDE recortara la perspectiva de crecimiento de EE. UU.: Los rendimientos del Tesoro cayeron modestamente después de que la OCDE rebajara su pronóstico de crecimiento de EE. UU. al 1.6% para 2025, citando riesgos arancelarios e incertidumbre política. El rendimiento a 10 años bajó a 4.45%, mientras que el rendimiento a 30 años descendió a 4.976%, ya que los inversores evaluaron las expectativas de un crecimiento más lento y las preocupaciones sobre el comercio global.

• El mercado laboral de EE. UU. se mantiene estable mientras que los pedidos de fábrica se debilitan: Los datos de JOLTS de abril en EE. UU. mostraron que las ofertas de empleo aumentaron a 7.39 millones, superando las expectativas. Las contrataciones y los despidos también aumentaron, lo que indica resiliencia en el mercado laboral. Sin embargo, los pedidos de fábrica decepcionaron, cayendo un 3.7% en abril, con envíos e inventarios también en declive. Las empresas parecían cautelosas en medio de la incertidumbre relacionada con los aranceles y la disminución de la demanda.

FX Hoy:

• EUR/USD cae bruscamente mientras el impulso alcista se detiene por debajo de 1.1450: El EUR/USD descendió un 0.60% el martes para situarse en 1.1369, revirtiendo bruscamente después de no lograr mantener una ruptura por encima de la zona de resistencia de 1.1450. El par registró su segunda vela diaria bajista consecutiva, ya que el impulso de compra se desvaneció por debajo de esta zona de oferta. Se están formando máximos más bajos a corto plazo, subrayando el creciente control de los vendedores por debajo de los picos recientes. El par se está acercando al soporte clave en la media móvil simple (SMA) de 50 días al alza en 1.1219. Si la presión de venta continúa, el soporte interino en 1.1300 podría ser puesto a prueba, con un mayor interés de compra probablemente alrededor de 1.1200. Una ruptura por debajo de este nivel podría exponer la SMA de 100 días cerca de 1.0883. Al alza, una recuperación por encima de la banda de 1.1400–1.1450 es necesaria para revivir el sentimiento alcista y apuntar a una nueva prueba de 1.1500.

• El par GBP/USD se mantiene firme por encima de 1.3500 a pesar de una leve corrección desde los máximos recientes: El GBP/USD bajó ligeramente el martes, cerrando en 1.3517 con una pérdida moderada del 0.20%, ya que el par entró en una fase de consolidación después de alcanzar nuevos máximos de 2025 la semana pasada. A pesar de la modesta corrección, el GBP/USD se mantiene cómodamente por encima del soporte clave en 1.3450, una zona donde los compradores intervinieron consistentemente a lo largo de mayo. La tendencia general al alza sigue intacta, apoyada por la media móvil simple de 50 días en 1.3240. La acción del precio continúa mostrando mínimos más altos y máximos más altos desde abril, con un fuerte impulso alcista aún presente. El soporte inmediato se ve cerca de 1.3450, seguido de una demanda más fuerte alrededor de la zona de 1.3350. Al alza, un cierre diario por encima del reciente máximo de 1.3559 abriría el camino hacia el nivel de 1.3600 y potencialmente 1.3700.

• USD/CHF rebota desde mínimos de varios meses a medida que el repunte a corto plazo gana tracción: USD/CHF registró un fuerte rebote, subiendo un 0.89% para cerrar en 0.8238, rompiendo una serie de cierres diarios consecutivos a la baja. El par se levantó desde los recientes mínimos de varios meses cerca de la zona de soporte 0.8150–0.8200, donde los compradores defendieron niveles clave por segunda vez desde abril. Esta área se alinea con los mínimos de oscilación de abril y mayo y continúa atrayendo interés por comprar en caídas. El rally del martes marcó el primer cierre de USD/CHF por encima de 0.8200 en más de dos semanas. La resistencia inmediata ahora se encuentra en 0.8300, con la SMA descendente de 50 días en 0.8351 proporcionando una prueba clave. Una ruptura sostenida por encima de esta zona podría apuntar al nivel de 0.8400. A la baja, no mantener por encima de 0.8200 implicaría el riesgo de una renovada presión de venta, potencialmente llevando al par de vuelta hacia 0.8150 y 0.8100.

• USD/JPY rebota desde el soporte pero permanece atrapado por debajo de medias móviles clave: El USD/JPY subió, cerrando en 143.97 con una ganancia del 0.93%, después de encontrar un fuerte soporte justo por encima del nivel de 142.00. El par llevó a cabo un fuerte rebote intradía tras varias sesiones de presión bajista, pero sigue limitado por debajo de la SMA de 50 días en declive en 144.92 y la SMA de 100 días en 148.28. Se requeriría un cierre por encima de la región de 145.00–146.00 para cambiar el impulso nuevamente a favor de los compradores. A la baja, el soporte inicial permanece en 142.00, con una ruptura por debajo exponiendo el mínimo de mayo cerca de 141.00. Una caída más profunda podría llevar al nivel psicológico de 140.00 en juego.

• El oro retrocede hacia los $3,350 después de no lograr extender sus ganancias: El oro disminuyó el martes, cerrando en $3,353, una baja del 0.85%, ya que el metal no logró mantener el impulso por encima de la zona de resistencia de $3,380–$3,400. Los vendedores intervinieron agresivamente después de los recientes máximos cercanos a $3,392, desencadenando un retroceso de dos días. A pesar de la disminución, el oro permanece en una tendencia alcista general, respaldada por una fuerte serie de mínimos ascendentes desde marzo. La media móvil simple (SMA) de 50 días, que ha ido en aumento, en $3,235 sigue proporcionando soporte dinámico. Los niveles de soporte inmediatos incluyen el mínimo intradía de $3,333 y el nivel psicológico de $3,300. Una corrección más profunda podría apuntar a la SMA de 50 días si las ventas se aceleran. Al alza, se necesita un cierre por encima de $3,380 para reavivar el impulso alcista e intentar otro rompimiento hacia y más allá de los $3,400.

Movimientos de Mercado:

• Ferguson Enterprises se dispara tras superar las expectativas de ganancias y mejorar el pronóstico: Las acciones subieron un 17% después de que Ferguson reportara ganancias de $2.50 por acción en el tercer trimestre, superando las estimaciones. Los ingresos alcanzaron los $7.62 mil millones, superando las previsiones.

• «Las acciones de Sitio Royalties se disparan tras una adquisición de $4.1 mil millones: Las acciones subieron un 15% después de acordar ser adquiridas por Viper Energy, una unidad de Diamondback Energy, en un acuerdo de $4.1 mil millones que se espera cerrar en el tercer trimestre. Las acciones de Viper subieron un 4%, mientras que Diamondback añadió un 3%.»

• EchoStar cae tras anuncio de pago de intereses: Las acciones de EchoStar cayeron un 11% después de que la empresa revelara que no realizaría pagos de intereses por $183 millones en notas de Dish DBS.

• Dollar General se dispara después de elevar perspectivas: Las acciones subieron un 16% después de que Dollar General aumentara sus perspectivas anuales y reportara ganancias del primer trimestre de $1.78 por acción sobre ingresos de $10.44 mil millones.

• Las acciones de Constellation Energy bajan ligeramente por el acuerdo energético con Meta: las acciones terminaron marginalmente a la baja después de la noticia de que Meta firmó un acuerdo de 20 años para comprar 1.1 GW de energía nuclear de la instalación de Constellation en Illinois a partir de 2027.

• Bumble cae tras la rebaja de JPMorgan: Las acciones perdieron un 6% después de que JPMorgan rebajara la calificación de Bumble de neutral a infraponderar, citando pérdidas de cuota de mercado frente a la aplicación de citas rival Hinge.

• Credo Technology se dispara por perspectivas de fuerte demanda: Las acciones subieron un 15% después de que la empresa informara una fuerte demanda por parte de los hiperescaladores y pronosticara ingresos del primer trimestre entre $185 millones y $195 millones, muy por encima de las estimaciones.

Después de un día impulsado por un fuerte liderazgo en tecnología y el aumento de los precios del petróleo, los mercados están entrando en una fase en la que el impulso podría ser puesto a prueba por señales políticas y desarrollos comerciales. Con la temporada de resultados aún a semanas de distancia y pocos datos económicos importantes, gran parte de la dirección a corto plazo podría depender de los titulares geopolíticos y los comentarios de los bancos centrales. Los inversores también estarán observando si la reciente fortaleza en las materias primas, particularmente el crudo, comienza a influir en las expectativas de inflación y las perspectivas de tasas. Por ahora, los mercados permanecen atentos pero sensibles a los cambios en la narrativa global.