ความแข็งแกร่งของเทคโนโลยีช่วยยกระดับตลาดเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อลดลงในยุโรป

ความคาดหวังเกี่ยวกับการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนและการขึ้นราคาที่แข็งแกร่งอีกครั้งของหุ้นปัญญาประดิษฐ์ขับเคลื่อนตลาดขึ้นในวันอังคาร การพุ่งขึ้นของ Nvidia ช่วยยกระดับภาคเทคโนโลยี ในขณะที่ผู้ผลิตชิป Broadcom และ Micron Technology ก็มีการเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งเช่นกัน นักลงทุนติดตามสัญญาณเศรษฐกิจที่ผสมปนเปกัน OECD ลดคาดการณ์การเจริญเติบโตของสหรัฐฯ และคำสั่งซื้อจากโรงงานแสดงถึงความอ่อนแอ ตลาดยุโรปตอบสนองต่อข้อมูลเงินเฟ้อที่ผ่อนคลายลง ขณะที่เอเชียยังคงระมัดระวังเนื่องจากความกังวลใหม่เกี่ยวกับการผลิตของจีน โดยรวมแล้ว วอลล์สตรีทยังคงมีแนวโน้มขึ้นเนื่องจากตลาดคาดหวังการพัฒนาในด้านการค้าและนโยบายที่สำคัญ

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดาวโจนส์เพิ่มขึ้นกว่า 200 จุดนำโดยการแข็งค่าของหุ้นเทคโนโลยี: ดัชนีดาวโจนส์ บรรลุผลเพิ่มขึ้น 214.16 จุด หรือ 0.51% ปิดที่ 42,519.64 ความแข็งแกร่งในหุ้นเทคโนโลยีและความหวังโดยรอบการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนสนับสนุนดัชนีหุ้นบลูชิพ

• S&P 500 พุ่งแตะระดับ 6,000: S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.58% เพื่อจบที่ 5,970.37 โดยได้รับแรงหนุนจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี, ผู้บริโภคเชิงพาณิชย์ และพลังงาน

• Nasdaq ทะยานขึ้นจากการพุ่งขึ้นของหุ้น Nvidia และหุ้นชิป: ดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 0.81% ปิดที่ 19,398.96 ซึ่งทำได้ดีกว่าดัชนีสำคัญอื่นๆ หุ้น Nvidia เพิ่มขึ้นเกือบ 3% แซงหน้า Microsoft ในมูลค่าตลาด ขณะที่ผู้ผลิตชิป Broadcom และ Micron Technology เพิ่มขึ้นมากกว่า 3% และ 4% ตามลำดับ

• ตลาดหุ้นยุโรปขยับขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่าเป้าหมายของ ECB: ตลาดหุ้นยุโรปปิดแบบผสม แต่โดยทั่วไปปรับตัวสูงขึ้นหลังจากอัตราเงินเฟ้อของเขตยูโรลดลงต่ำกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางยุโรป (ECB) เพิ่มโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ดัชนี Stoxx 600 ปิดเพิ่มขึ้น 0.01%, FTSE 100 ขยับขึ้น 0.15% มาที่ 8,787.02, CAC 40 เพิ่มขึ้น 0.3% มาที่ 7,764, ดัชนี DAX ของเยอรมนีขยับขึ้น 0.67% และดัชนี FTSE MIB ของอิตาลีเพิ่มขึ้น 0.2% มาที่ 40,074 อัตราเงินเฟ้อทั่วไปของเขตยูโรในเดือนพฤษภาคมลดลงเหลือ 1.9% จาก 2.2% ในเดือนเมษายนและต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.0% อัตราเงินเฟ้อหลักลดลงเหลือ 2.3% ขณะที่อัตราเงินเฟ้อในภาคบริการเย็นลงเหลือ 3.2% อัตราเงินเฟ้อของสวิตเซอร์แลนด์กลายเป็นลบ ลดลง 0.1% เมื่อเทียบปีต่อปี เพิ่มแรงกดดันให้กับธนาคารแห่งชาติสวิตเซอร์แลนด์ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้

• ตลาดเอเชียแปซิฟิกผสมผสานกันเมื่อกิจกรรมโรงงานของจีนหดตัวอย่างมาก: ตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกแสดงผลการแสดงผลงานในลักษณะผสมผสาน ขณะที่นักลงทุนยังคงประมวลผลข้อมูลการผลิตที่อ่อนแอของจีนและความตึงเครียดทางการค้าที่ต่อเนื่อง ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต Caixin ของจีนลดลงเหลือ 48.3 ต่ำสุดตั้งแต่เดือนกันยายน 2022 ซึ่งส่งสัญญาณการหดตัว แม้จะมีข้อมูลที่ซบเซา ดัชนีฮั่งเส็งของฮ่องกงกลับเพิ่มขึ้น 1.53% สู่ระดับ 23,512.49 ขณะที่ดัชนี CSI 300 ของจีนเพิ่มขึ้น 0.31% ดัชนีนิเคอิ 225 ของญี่ปุ่นปิดไม่เปลี่ยนแปลงที่ 37,446.81 โดยทอปปิกซ์ซึ่งกว้างกว่าลดลง 0.22% ดัชนี ASX 200 ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 0.63% ได้รับแรงหนุนจากความแข็งแกร่งของสินค้าโภคภัณฑ์ แม้ว่าประเทศจะรายงานว่ามีการขาดดุลบัญชีเดินสะพัดในไตรมาสแรกถึง 14.7 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย ตลาดหุ้นอินเดียลดลง โดยดัชนี Nifty 50 ลดลง 0.64% และดัชนี Sensex สูญเสีย 0.88% ตลาดเกาหลีใต้ยังคงปิดทำการเนื่องจากการเลือกตั้ง

• น้ำมันพุ่งสูงขึ้นจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และดอลลาร์ที่อ่อนค่า: ราคาน้ำมันขยายตัวต่อเนื่องท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า น้ำมันดิบเบรนต์เพิ่มขึ้น 1.55% สู่ระดับ $65.63 ต่อบาร์เรล ขณะที่ WTI ขยับขึ้น 1.42% สู่ระดับ $63.41 นักลงทุนให้ความสนใจกับความขัดแย้งที่เพิ่มขึ้นในยูเครน ความไม่แน่นอนของข้อตกลงนิวเคลียร์อิหร่าน และไฟป่าที่เกิดขึ้นในแคนาดาซึ่งส่งผลกระทบต่อการผลิตน้ำมันทราย

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลลดลงหลังองค์การเพื่อความร่วมมือและการพัฒนาทางเศรษฐกิจ (OECD) ปรับลดคาดการณ์การเติบโตเศรษฐกิจสหรัฐลงเหลือ 1.6% สำหรับปี 2025 เนื่องจากความเสี่ยงจากภาษีและความไม่แน่นอนทางนโยบาย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีลดลงเหลือ 4.45% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีปรับลงเป็น 4.976% เนื่องจากนักลงทุนประเมินคาดการณ์การเติบโตที่ช้าลงและความกังวลเกี่ยวกับการค้าระหว่างประเทศ

• ตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง ในขณะที่คำสั่งซื้อโรงงานอ่อนแรงลง: ข้อมูล JOLTS ของเดือนเมษายนในสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าตำแหน่งงานว่างเพิ่มขึ้นเป็น 7.39 ล้านตำแหน่ง ซึ่งเกินความคาดหมาย การจ้างงานและการเลิกจ้างก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน แสดงถึงความยืดหยุ่นในตลาดแรงงาน อย่างไรก็ตาม คำสั่งซื้อโรงงานลดลงอย่างน่าผิดหวังถึง 3.7% ในเดือนเมษายน และการขนส่งและสินค้าคงคลังก็ลดลงด้วย ธุรกิจต่าง ๆ ดูเหมือนจะระมัดระวังท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับภาษีและความต้องการที่ชะลอตัวลง

FX วันนี้:

• EUR/USD ร่วงลงอย่างรวดเร็วเนื่องจากแรงกระตุ้นขาขึ้นหยุดที่ต่ำกว่า 1.1450: EUR/USD ลดลง 0.60% ในวันอังคารเพื่อปิดที่ 1.1369 หลังจากที่ไม่สามารถยืนเหนือแนวต้านที่ 1.1450 ได้ คู่สกุลเงินนี้แสดงให้เห็นถึงกราฟขาลงติดต่อกันเป็นวันที่สอง เนื่องจากแรงซื้อหายไปต่ำกว่าพื้นที่นี้ ยอดสูงสุดระยะสั้นที่กำลังลดลงนี้แสดงถึงการควบคุมของผู้ขายที่เพิ่มขึ้น บริเวณแนวรับที่สำคัญอยู่ที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 1.1219 หากแรงขายยังคงดำเนินต่อไป แนวรับชั่วคราวที่ 1.1300 อาจถูกทดสอบ โดยมีการซื้อขายที่แข็งแกร่งกว่าอย่างมากที่ประมาณ 1.1200 การทะลุผ่านระดับนี้อาจเปิดทางไปยังค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ประมาณ 1.0883 ในทางกลับกัน การฟื้นตัวกลับขึ้นเหนือช่วง 1.1400–1.1450 จะช่วยฟื้นฟูความรู้สึกขาขึ้นและเป้าหมายการทดสอบใหม่ที่ 1.1500

• GBP/USD ยืนแข็งแกร่งเหนือระดับ 1.3500 แม้ว่าจะมีการปรับตัวเล็กน้อยจากระดับสูงสุดล่าสุด: GBP/USD ปรับตัวลดลงเล็กน้อยเมื่อวันอังคาร ปิดที่ 1.3517 โดยขาดทุนเล็กน้อย 0.20% เนื่องจากคู่สกุลเงินนี้เข้าสู่ช่วงการสะสมตัวหลังจากที่ทำระดับสูงสุดใหม่ในปี 2025 เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา แม้จะมีการปรับตัวกลับเล็กน้อย แต่ GBP/USD ยังคงยืนเหนือระดับแนวรับสำคัญที่ 1.3450 ซึ่งเป็นบริเวณที่ผู้ซื้อเข้ามาอย่างต่อเนื่องตลอดเดือนพฤษภาคม แนวโน้มที่กว้างขึ้นยังคงอยู่ในทิศทางขาขึ้น โดยได้รับการสนับสนุนจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ 1.3240 ราคาเคลื่อนไหวที่แสดงจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นและจุดสูงสุดที่สูงขึ้นตั้งแต่เดือนเมษายน โดยยังคงมีโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งอยู่ แนวรับเดี๋ยวนี้เห็นได้ใกล้ 1.3450 ตามด้วยความต้องการที่แข็งแกร่งบริเวณ 1.3350 ด้านบนสุด หากยืนปิดรายวันเหนือระดับสูงสุดล่าสุดที่ 1.3559 จะเปิดทางไปยังระดับ 1.3600 และอาจถึง 1.3700

• คู่เงิน USD/CHF กระเด้งจากระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือนเมื่อการฟื้นตัวในระยะสั้นได้รับความสนใจ: คู่เงิน USD/CHF ได้ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ขึ้นมา 0.89% เพื่อปิดที่ระดับ 0.8238 ทำลายการปิดตัวที่ต่ำลงเป็นรายวันต่อเนื่องหลายครั้งก่อนหน้านี้ คู่เงินนี้ยกตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือนใกล้โซนสนับสนุน 0.8150-0.8200 ซึ่งผู้ซื้อได้ป้องกันระดับสำคัญนี้เป็นครั้งที่สองตั้งแต่เดือนเมษายน พื้นที่นี้สอดคล้องกับจุดกลับตัวในเดือนเมษายนและพฤษภาคมและยังคงดึงดูดความสนใจจากการซื้อในช่วงที่ราคาลดลง การขึ้นของราคาวันอังคารเป็นการปิดเหนือระดับ 0.8200 ครั้งแรกในรอบกว่าสองสัปดาห์ แนวต้านทันทีในขณะนี้อยู่ที่ 0.8300 โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ลดลงที่ 0.8351 เป็นการทดสอบสำคัญ การเบรกที่ยั่งยืนเหนือโซนนี้อาจนำไปสู่ระดับ 0.8400 ในขาลง หากไม่สามารถยืนเหนือระดับ 0.8200 ได้ อาจเสี่ยงต่อแรงขายอีกครั้งซึ่งอาจทำให้คู่เงินลดลงไปที่ระดับ 0.8150 และ 0.8100

• USD/JPY ฟื้นตัวจากแนวรับแต่ยังคงติดอยู่ภายใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญ: USD/JPY ปรับขึ้น ปิดที่ 143.97 ด้วยกำไร 0.93% หลังจากพบแนวรับที่แข็งแกร่งที่ระดับเหนือ 142.00 คู่ค่านี้มีการดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วง intraday หลังจากหลายๆ เซสชันเกิดแรงกดดันขาลง แต่ยังคงถูกจำกัดอยู่ภายใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 144.92 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 148.28 การปิดที่ระดับเหนือช่วง 145.00–146.00 จะเป็นสิ่งจำเป็นที่จะเปลี่ยนโมเมนตัมกลับมาสนับสนุนผู้ซื้อ ในทางขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ 142.00 โดยหากหลุดต่ำกว่านั้นจะเผยให้เห็นถึงระดับต่ำสุดในเดือนพฤษภาคมใกล้ 141.00 การลดลงลึกกว่านั้นอาจนำพาระดับทางจิตวิทยาที่ 140.00 เข้ามาเล่นได้

• ราคาทองคำลดลงกลับไปที่ $3,350 หลังจากไม่สามารถยืดได้ผลการเติบโต: ราคาทองคำลดลงในวันอังคาร ปิดที่ $3,353 หรือลดลง 0.85% เนื่องจากโลหะไม่สามารถรักษา momentum เหนือ $3,380–$3,400 โซนแนวต้านได้ ผู้ขายเริ่มขายอย่างเข้มข้นหลังจากราคาใกล้จุดสูงสุดที่ $3,392 ทำให้เกิดการ pullback สองวัน ถึงแม้ว่าราคาจะลดลง แต่ทองคำยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นโดยรวม รักษาด้วยลำดับของจุดต่ำที่สุดที่สูงขึ้นตั้งแต่เดือนมีนาคม เส้น SMA 50 วัน ที่ $3,235 ยังคงสนับสนุนแบบไดนามิก ระดับด้านล่างที่ทันทีรวมถึงระดับต่ำในระหว่างวัน $3,333 และระดับจิตวิทยา $3,300 การแก้ไขที่ลึกลงอาจหมายถึงเส้น SMA 50 วันที่ระดับการขายเร่งขึ้น ด้านขาขึ้น การปิดเหนือ $3,380 เป็นสิ่งที่จำเป็นเพื่อจุดประกายความเชื่อมั่นในตลาดที่เป็นขาขึ้นและพยายามทำลายสูงขึ้นต่อไปสู่ $3,400 และต่อไป

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• บริษัท Ferguson Enterprises ได้รับความสนใจหลังมีกำไรสูงกว่าที่คาดการณ์ และเพิ่มแนวโน้มการเติบโต หุ้นพุ่งขึ้น 17% หลัง Ferguson รายงานกำไรไตรมาสที่ 3 ที่ $2.50 ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ รายได้แตะ $7.62 พันล้านเหรียญ ซึ่งสูงกว่าที่ประเมินไว้

• Sitio Royalties พุ่งสูงขึ้นหลังจากการเข้าซื้อกิจการมูลค่า 4.1 พันล้านดอลลาร์: หุ้นขึ้น 15% หลังจากตกลงที่จะถูกซื้อโดย Viper Energy ซึ่งเป็นหน่วยงานของ Diamondback Energy ในดีลมูลค่า 4.1 พันล้านดอลลาร์ที่คาดว่าจะปิดในไตรมาสที่ 3 หุ้นของ Viper เพิ่มขึ้น 4% ในขณะที่ Diamondback เพิ่มขึ้น 3%

• หุ้นของ EchoStar ลดลงหลังจากประกาศเรื่องการชำระดอกเบี้ย: หุ้นของ EchoStar ร่วงลง 11% หลังจากบริษัทเปิดเผยว่าจะไม่ชำระดอกเบี้ยมูลค่า $183 ล้านเหรียญสหรัฐ บนตราสารหนี้ของ Dish DBS.

• Dollar General พุ่งขึ้นหลังจากปรับเพิ่มการคาดการณ์: หุ้นเพิ่มขึ้น 16% หลังจาก Dollar General ปรับเพิ่มการคาดการณ์ทั้งปีและรายงานกำไรไตรมาสแรกที่ $1.78 ต่อหุ้นบนรายได้ที่ $10.44 พันล้าน

• พลังงาน Constellation ปิดร่วงเล็กน้อยในข้อตกลง Meta Power: หุ้นจบลงด้วยการลดลงเล็กน้อยหลังจากมีข่าวว่า Meta ได้ลงนามในข้อตกลง 20 ปี เพื่อซื้อพลังงานนิวเคลียร์ 1.1 กิกะวัตต์จากโรงไฟฟ้าของ Constellation ในรัฐอิลลินอยส์ เริ่มตั้งแต่ปี 2027

• Bumble ร่วงลงหลังโดน JPMorgan ลดระดับ: หุ้นสูญเสีย 6% หลังจาก JPMorgan ลดระดับ Bumble เป็นต่ำกว่ามาตรฐานจากเป็นกลาง โดยอ้างอิงถึงการสูญเสียส่วนแบ่งตลาดให้กับแอพหาคู่คู่แข่งอย่าง Hinge

• หุ้นของบริษัท Credo Technology พุ่งสูงขึ้นหลังจากคาดการณ์ความต้องการที่แข็งแกร่ง: หุ้นปรับตัวขึ้น 15% หลังจากบริษัทรายงานความต้องการที่แข็งแกร่งจากบริษัทขนาดใหญ่และคาดการณ์รายได้ไตรมาสแรกอยู่ระหว่าง 185 ล้านดอลลาร์ถึง 195 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่ประมาณการไว้มาก

หลังจากวันที่มีการนำทางตลาดอย่างแข็งแกร่งโดยกลุ่มเทคโนโลยีและราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ตลาดก็กำลังเข้าสู่ช่วงเวลาที่โมเมนตัมอาจถูกทดสอบด้วยสัญญาณนโยบายและการพัฒนาการค้าต่าง ๆ ด้วยฤดูกาลการรายงานผลประกอบการที่ยังอยู่ห่างไปหลายสัปดาห์และข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญที่มีอยู่อย่างเบาบาง ทิศทางระยะใกล้จึงอาจพึ่งพาหัวข้อข่าวภูมิรัฐศาสตร์และการแสดงความคิดเห็นของธนาคารกลางเป็นหลัก นอกจากนี้นักลงทุนยังจะจับตามองว่าความแข็งแกร่งล่าสุดในสินค้าโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะน้ำมันดิบ จะเริ่มมีอิทธิพลต่อความคาดหวังเงินเฟ้อและแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยหรือไม่ สำหรับในขณะนี้ ตลาดยังคงอยู่ในสภาพที่พร้อมแต่ก็มีความไวต่อการเปลี่ยนแปลงในแนวทางของโลก