หุ้นเทคโนโลยีและการเงินร่วงลงเมื่อภายนลงทุนประเมินความเสี่ยงของปัญญาประดิษฐ์และความแข็งแกร่งของผู้บริโภคใหม่

วอลล์สตรีทปิดการซื้อขายแบบผสมในวันอังคาร เนื่องจากมีความกังวลใหม่เกี่ยวกับการหยุดชะงักของปัญญาประดิษฐ์และข้อมูลยอดขายปลีกที่ต่ำกว่าความคาดหมาย ซึ่งส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นโดยเฉพาะหุ้นในภาคการเงินและผู้บริโภค แม้ว่า S&P 500 และ Nasdaq จะถอยกลับ แต่ดัชนี Dow Jones Industrial Average กลับขึ้นไปปิดในระดับสูงสุดใหม่ สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงของภาคส่วนและความแข็งแกร่งในบางภาคส่วนของตลาด นักลงทุนยังคงระมัดระวังรอข้อมูลตลาดแรงงานและเงินเฟ้อสำคัญที่จะออกมาในภายหลังของสัปดาห์ ขณะที่อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลที่ลดลงและความแข็งแรงในหุ้นพลังงานก็ยังมีบทบาทในการกำหนดแนวโน้มการค้าทั่วไป

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดาวโจนส์ยืดระยะบันทึกสถิติ: ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 52.27 จุด หรือ 0.10% ปิดที่ระดับสูงสุดใหม่ที่ 50,188.14 จุด ซึ่งเป็นการทำสถิติสูงสุดภายในวันติดต่อกันเป็นครั้งที่สาม ตอนนี้ดัชนีนี้รักษาแรงหนุนต่อเนื่องหลังจากที่ผ่านระดับ 50,000 จุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ด้วยการสนับสนุนจากการหมุนเวียนเข้าสู่หุ้นกลุ่มอุตสาหกรรม วัสดุ และหุ้นที่มีความปลอดภัยสูงอย่างต่อเนื่อง
• S&P 500 ถอยลงท่ามกลางความกังวลด้าน AI และการค้าปลีก: S&P 500 ลดลง 0.33% ปิดที่ 6,941.81 เนื่องจากแรงกดดันจากการขาดทุนในหุ้นกลุ่มการเงินและเทคโนโลยี ความเชื่อมั่นของนักลงทุนอ่อนแอลงหลังจากข้อมูลการค้าปลีกแสดงให้เห็นว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคในเดือนธันวาคมคงที่ ไม่ได้เพิ่มขึ้นตามที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.4%
• แนสแด็กอ่อนตัวลงเนื่องจากเทคโนโลยีถอยกลับ: ดัชนีแนสแด็กลดลง 0.59% ไปอยู่ที่ 23,102.47 จุด ถือเป็นการสิ้นสุดระยะฟื้นตัวช่วงสั้น การขาดทุนถูกรั้งนำโดยหุ้นที่เกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI และเซมิคอนดักเตอร์ เพื่อลดความเสี่ยงด้านการประเมินมูลค่าและการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นในภาคนี้
• ตลาดยุโรปจบลงอย่างผสมท่ามกลางข้อมูลแรงงานที่อ่อน ตลาดหุ้นในยุโรปสรุปผลการซื้อขายวันอังคารด้วยความระมัดระวัง เนื่องจากรายได้ของบริษัทและตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจให้ภาพรวมที่หลากหลาย ตลาดหลักทรัพย์ฟุตซี่ 100 ในลอนดอนลดลง 0.31% ปิดที่ 10,353.84 จุด ขณะที่ดัชนี DAX ของเยอรมนีลดลงเล็กน้อย 0.11% ปิดที่ 24,988 จุด ในทางตรงกันข้าม ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสกลับเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.06% ปิดที่ 8,328 จุด แม้การว่างงานภายในประเทศจะเพิ่มขึ้นเป็น 7.9% ในไตรมาสที่สี่ สหราชอาณาจักรให้ความหวังเล็กน้อยด้วยยอดขายปลีกที่เติบโตอย่างรวดเร็วที่สุดตั้งแต่เดือนสิงหาคม เพิ่มขึ้น 2.3% เมื่อเปรียบเทียบกับปีก่อนหน้า ตลาดหลักทรัพย์ FTSE MIB ของอิตาลีลดลงเล็กน้อย 0.04% ปิดที่ 46,803 จุด ในขณะที่ดัชนีตลาดหลักทรัพย์สวิสแทบจะคงที่ที่ 13,518.22 จุด โดยรวมแล้วตลาดหุ้นยุโรป Stoxx 600 ต้องเผชิญกับความท้าทายในการรักษาแรงกระตุ้นในช่วงแรก เนื่องจากนักลงทุนพิจารณาการว่างงานที่เพิ่มขึ้นในฝรั่งเศสกับความต้องการของผู้บริโภคในอังกฤษที่ยังคงอยู่ในระดับสูง
• ตลาดหุ้นเอเชียแข็งแกร่งนำโดยญี่ปุ่น: ตลาดหุ้นเอเชียส่วนใหญ่ปรับตัวเพิ่มขึ้น นำโดยดัชนีนิกเคอิ 225 ของญี่ปุ่นที่พุ่งขึ้น 2.28% ทำสถิติใหม่ที่ 57,650.54 ได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นหลังการเลือกตั้งและความแข็งแกร่งของบริษัทยักษ์ใหญ่ ดัชนีท็อปปิกส์เพิ่มขึ้น 1.9% ปิดที่ 3,855.28 ขณะที่ดัชนีฮั่งเส็งของฮ่องกงเพิ่มขึ้น 0.58% ดัชนีซีเอสไอ 300 ของจีนเพิ่มขึ้น 0.11% และดัชนีเซนเซ็กซ์ของอินเดียปรับตัวขึ้น 0.25% ดัชนีโคสปิของเกาหลีใต้ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ดัชนีเอเอสเอ็กซ์ 200 ของออสเตรเลียปิดทรงตัว ดัชนีหุ้นเอ็นแซดเอ็กซ์ 50 ของนิวซีแลนด์เพิ่มขึ้น 0.50% ความเชื่อมั่นในภูมิภาคนี้ยังได้รับแรงหนุนจากค่าเงินหยวนที่แข็งค่าขึ้นและการไหลเข้าของเงินลงทุนจากต่างประเทศที่ปรับตัวดีขึ้นในตลาดอินเดีย
• ราคาน้ำมันลดลงท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์: น้ำมันดิบเบรนต์ลดลง 24 เซนต์ หรือ 0.35% ปิดที่ 68.80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในขณะที่น้ำมันดิบ West Texas Intermediate ของสหรัฐฯ ลดลง 40 เซนต์ หรือ 0.62% ปิดที่ 63.96 ดอลลาร์ การลดลงเล็กน้อยนี้สะท้อนถึงความลังเลของนักลงทุนท่ามกลางพัฒนาการทางการทูตที่เกี่ยวข้องกับอิหร่าน รัสเซีย และเวเนซุเอลา รวมถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มสินค้าคงคลังของสหรัฐฯ และข้อมูลทางเศรษฐกิจ แม้จะลดลงในวันนี้ แต่หุ้นพลังงานยังคงแข็งแกร่ง เข้าใกล้สัปดาห์ที่แปดติดต่อกันที่เป็นบวก
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลลดลงหลังข้อมูลเศรษฐกิจที่ไม่ถึงเป้า: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐลดลงหลังรายงานยอดขายปลีกที่อ่อนแอ ผลตอบแทนของพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลงมาอยู่ที่ 4.141% ผลตอบแทนของพันธบัตรอายุ 30 ปีลดลงมาอยู่ที่ 4.781% และผลตอบแทนของพันธบัตรอายุ 2 ปีอยู่ที่ 3.452% การปรับตัวนี้สะท้อนถึงความคาดหวังในการเติบโตและเงินเฟ้อที่ลดลง โดยตลาดตอนนี้มุ่งเน้นไปที่รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคในวันศุกร์ซึ่งคาดว่าจะรายงานการผ่อนคลายของอัตราเงินเฟ้อประจำปีในระดับเล็กน้อย
• ยอดขายปลีกในสหรัฐฯ ไม่เป็นไปตามคาด: ยอดขายปลีกในเดือนธันวาคมทรงตัวเมื่อเทียบเดือนต่อเดือน หลังจากเพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนพฤศจิกายนและไม่เป็นไปตามการคาดการณ์ที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.4% หากไม่รวมยอดขายรถยนต์ ยอดขายก็ไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับการคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% ข้อมูลนี้ชี้ให้เห็นถึงแรงกดดันที่มีต่อผู้บริโภคที่มีรายได้น้อยและปานกลาง ท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่และสภาพตลาดแรงงานที่ไม่แน่นอน ซึ่งก่อให้เกิดคำถามเกี่ยวกับความยั่งยืนของแรงผลักดันทางเศรษฐกิจในช่วงที่ผ่านมา

FX วันนี้:

• EUR/USD รวบรวมกำไรเหนือระดับสนับสนุนที่สำคัญ: EUR/USD ปิดที่ 1.1898 ลดลงเล็กน้อย 0.12% หลังจากเคลื่อนไหวในช่วง 1.1887 ถึง 1.1930 การเคลื่อนไหวของราคาแสดงถึงการหยุดพักที่ดีต่อสุขภาพหลังจากการชุมนุมที่สำคัญ โดยที่คู่สกุลเงินยังคงรักษาท่าทีที่สร้างสรรค์เหนือ SMA 50 วันของ 1.1742 แนวโน้มทางเทคนิคยังคงเป็นขาขึ้นเนื่องจากคู่สกุลเงินยังคงสร้างลำดับของต่ำสุดที่สูงขึ้น โดยการฝ่าฝืนระดับ 1.1800 ล่าสุดตอนนี้ทำหน้าที่เป็นพื้นสนับสนุนหลัก แนวต้านทันทีถูกระบุไว้ที่จุดสูงสุดล่าสุดของ 1.2060 ในขณะที่ความล้มเหลวในการถือระดับ 1.1887 อาจนำไปสู่การทดสอบเชิงลึกอีกครั้งของโซนจิตวิทยา 1.1800 เทรดเดอร์คาดว่าแนวโน้มขาขึ้นจะยังคงอยู่ตราบใดที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันได้รับการป้องกันในการดึงกลับใด ๆ
• คู่เงิน GBP/USD ถอยลงเนื่องจากโมเมนตัมขาขึ้นชนแนวต้าน: คู่เงิน GBP/USD ปิดที่ 1.3648 ลดลง 0.35% ในวันนั้น โดยมีช่วงการซื้อขายระหว่าง 1.3640 ถึง 1.3700 นี่ถือเป็นวันที่สามติดต่อกันที่ราคาลดลงเนื่องจากคู่เงินนี้ถอยจากแนวต้านที่ 1.3850 ถึงแม้ว่าจะมีความอ่อนแอในระยะสั้น แต่แนวโน้มในภาพรวมยังคงเป็นบวก ได้รับการสนับสนุนโดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันซึ่งอยู่ที่ 1.3432 การเคลื่อนไหวในปัจจุบันดูเหมือนจะเป็นการกลับสู่ค่าเฉลี่ยมาตรฐานภายในแนวโน้มขาขึ้นที่มีอยู่แล้ว โดยผู้ซื้อคาดว่าจะปรากฏตัวใกล้กับแนวรับที่ 1.3550 แนวต้านยังคงแข็งแกร่งที่ 1.3700 และการทะลุผ่านอย่างชัดเจนเหนือจุดนี้อาจส่งสัญญาณการกลับไปสู่จุดสูงสุดในหลายเดือน แต่อย่างไรก็ตาม การปิดที่คงตัวต่ำกว่า 1.3640 อาจขยายการปรับตัวลงในปัจจุบันไปยังเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 1.3453
• USD/JPY พลิกกลับอย่างแรงตามสัญญาณ Bearish Engulfing: USD/JPY ลดลง 1.01% ที่ระดับปิด 154.30 หลังจากช่วงการซื้อขายที่มีความผันผวน ซึ่งเห็นว่ามีการขึ้นไปสูงสุดถึง 158.29 การเกิดรูปแบบ Bearish Engulfing บนกราฟรายวันแสดงถึงการปฏิเสธราคาในโซนแนวต้าน 159.00 อย่างมีนัยสำคัญ ขณะนี้คู่เงินได้ลดต่ำลงถึงเส้น SMA 50 วันที่ 156.25 และกำลังทดสอบเส้น SMA 100 วันที่ 154.39 แม้ว่าทิศทางระยะยาวยังคงเป็นกระแสขาขึ้นเหนือเส้น SMA 200 วันที่ 150.31 แต่โมเมนตัมทันทีได้เปลี่ยนไปเป็นฝั่งผู้ขายอย่างชัดเจน ขณะนี้แนวรับอยู่ที่ 154.05 และหากระดับนี้ถูกทะลุ จะเร่งการเคลื่อนไหวไปทาง 152.00 การกลับสู่นำระดับ 154.39 เป็นสิ่งสำคัญสำหรับฝั่งขาขึ้นในการรักษาความเสถียรของการลดลงครั้งนี้
• ราคาทองคำอ่อนค่าลงใกล้จุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ท่ามกลางการทำกำไร: ราคาทองคำปิดที่ $5,031 ลดลง 0.54% ในวันนั้น หลังจากเคลื่อนไหวในช่วงระหว่าง $4,987 และ $5,080 โลหะมีค่านี้กำลังอยู่ในช่วงการย่อตัวหลังจากการเพิ่มขึ้นอย่างมากไปยังจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แต่ยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ $4,571 โครงสร้างทางเทคนิคพื้นฐานยังคงแข็งแกร่งมาก โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญทั้งหมดกำลังมีแนวโน้มขึ้นที่สูงขึ้นอย่างชัดเจน แนวรับทันทีเห็นได้ที่ระดับต่ำสุดของช่วงที่ $4,987 โดยระดับ $4,900 ทำหน้าที่เป็นแนวรับรอง การต้านทานในขณะนี้ถูกติดไว้ที่ระดับสูง $5,080 โดยเป้าหมายสูงสุดยังคงเป็นจุดสูงสุดล่าสุดที่ใกล้ $5,470 การถอยในปัจจุบันถูกมองโดยนักวิเคราะห์ว่าเป็นช่วงเวลาที่จำเป็นเพื่อให้มีการปรับฐานก่อนที่จะมีการขึ้นเชิงขาขั้นต่อไปในตลาดวัวระยะยาว
• แรงขายเงินครั้งใหม่เกิดขึ้นที่ระดับจิตวิทยา: ราคาปิดของเงินที่ $80.97 โดยบันทึกขาดทุนอย่างมากถึง 2.87% ในขณะที่ซื้อขายระหว่าง $80.00 และ $83.98 โลหะเผชิญกับแรงขายที่เพิ่มขึ้นหลังจากไม่สามารถรักษาการฟื้นตัวล่าสุดของมันได้ อย่างไรก็ตามยังคงอยู่เหนือระดับ 50-day SMA ที่ $77.81 อย่างสบายเรื่อง นั้น แนวทางทางเทคนิคที่กว้างยังคงถูกครอบงำด้วยแรงสนับสนุนการขึ้นราคาขนาดมหาศาลที่เกิดขึ้นในช่วงกลางปี 2025 ชี้ให้เห็นถึงความผันผวนในปัจจุบันเป็นส่วนหนึ่งของช่วงลดลงแก้ไขที่ลึก จุดสนับสนุนหลักอยู่ที่ระดับจิตวิทยา $80.00 และหากไม่สามารถรักษาระดับนี้ จะเห็นราคาลดลงไปทางเฉลี่ยที่ $77.81 ฝ่ายต้านทานตอนนี้ตั้งอยู่ที่ $85.60 และต้องมีการเคลื่อนไหวเหนือระดับนี้เพื่อทำลายแรงลดหย่อนในปัจจุบันและกลับมาเป้าหมายสูงสุดที่ $118.00

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• ไอโครพุ่งขึ้นจากการคาดการณ์ที่แข็งแกร่ง: ไอโครพุ่งขึ้นมากกว่า 34% หลังจากออกแนวทางรายได้ประจำไตรมาสแรกที่ดีขึ้น
• Spotify เพิ่มขึ้นเนื่องจากการเติบโตของผู้ใช้: Spotify เพิ่มขึ้นกว่า 17% หลังจากรายงานจำนวนผู้ใช้ที่ใช้งานต่อเดือนสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในไตรมาสที่ 4
• Datadog นำเทคโนโลยีขึ้น: Datadog เพิ่มขึ้นมากกว่า 15% หลังจากรายงานรายได้สูงกว่าประมาณการโดยทั่วไป
• ราคาหุ้น Shopify พุ่งสูงขึ้นหลังจากนักวิเคราะห์ปรับเพิ่มอันดับ: ราคาหุ้นของ Shopify เพิ่มขึ้นมากกว่า 8% หลังจากที่ได้รับการปรับเพิ่มอันดับจาก ATB Capital และมีการปรับเป้าราคาให้สูงขึ้น
• Amentum อ่อนตัวหลังรายได้ต่ำกว่าที่คาดการณ์: Amentum ลดลงกว่า 12% หลังรายได้รายไตรมาสต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้
• หุ้นการบริหารความมั่งคั่งร่วงต่ำลงเพราะความกังวลเรื่องการรบกวนจาก AI: Raymond James และ LPL Financial ร่วงลงกว่า 8% ขณะที่ Charles Schwab ลดลงมากกว่า 7% และ Stifel ลดลงมากกว่า 4% หลังจากที่ Altruist เปิดตัวแพลตฟอร์มที่ให้คำปรึกษาด้วย AI ซึ่งได้สร้างความกังวลเกี่ยวกับอัตรากำไรของอุตสาหกรรมในระยะยาว

การซื้อขายในวันอังคารสะท้อนถึงตลาดที่ถูกหนุนจากการหมุนเวียนกลุ่มอุตสาหกรรม, การปฏิวัติเทคโนโลยี, และความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจระดับมหภาค ในขณะที่ดัชนี Dow ยังคงปรับตัวสูงขึ้น ความอ่อนแอในดัชนี S&P 500 และ Nasdaq เน้นย้ำถึงความระมัดระวังของนักลงทุนที่เพิ่มมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับผลกระทบของ AI ต่ออุตสาหกรรมดั้งเดิมและโมเมนตัมของผู้บริโภคที่ชะลอตัว ด้วยข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับแรงงานและเงินเฟ้อที่กำลังจะมา ตลาดยังคงอยู่ในสภาวะที่สมดุลระหว่างความหวังในโอกาสการเติบโตระยะยาวและความกังวลเกี่ยวกับความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจในระยะสั้น ซึ่งเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนที่อาจเพิ่มขึ้นในวันข้างหน้า