금요일에 미국 주식은 연방준비제도 의장 제롬 파월이 중앙은행이 9월부터 정책을 완화할 수 있음을 시사하면서 급등했습니다. 다우 존스 산업 평균 지수는 800포인트 이상 상승하여 사상 최고치로 마감했으며, S&P 500 지수를 사상 최고치에 근접시키고 나스닥 지수를 크게 끌어올린 광범위한 시장 랠리를 이끌었습니다. 이번 주 초에 지수를 짓누르던 기술 관련 주식들은 파월의 잭슨 홀 연설로 인해 임박한 금리 인하에 대한 기대가 높아지면서 강력한 반등을 보였습니다.

핵심 포인트:

  • 파월 발언에 다우지수 사상 최고치 기록: 다우존스 산업평균지수는 846.24포인트(1.89%) 상승한 45,631.74로 마감하며 사상 최고치를 기록했습니다. 금요일의 반등은 주 초반 손실 이후 1.5%의 주간 상승으로 이어졌으며, 파월 의장의 비둘기파적인 발언이 결정적인 심리 변화를 가져왔습니다.
  • S&P 500, 기록적인 정점에 근접: S&P 500 지수는 1.52% 상승하여 6,466.91을 기록했으며, 기록적인 최고점에서 불과 세 포인트 못 미친 상태에서 마감했다. 이번 주 지수는 0.3% 상승했으며, 주택 및 반도체 분야의 강세가 이전 기술주의 약세를 상쇄했다.
  • 나스닥 반등했지만 여전히 주간 하락: 나스닥 종합지수는 메가캡 기술주들의 강력한 상승에 힘입어 1.88% 오른 21,496.53을 기록했다. 테슬라는 약 6% 급등했으며, 알파벳과 아마존은 각각 3% 이상 상승했다. 이러한 반등에도 불구하고, 지수는 주간 기준으로 여전히 0.6% 하락한 상태로 마감했다.
  • 유럽 증시가 FTSE 100 지수가 5월 이후 최고의 한 주를 기록하면서 집결했다: 유럽 주식은 연준 금리 인하 기대와 미-EU 무역 협상 진전 소식에 힘입어 대체로 상승 마감했다. 런던 FTSE 100 지수는 금요일에 0.13% 상승해 9,321.40으로 네 번째 연속 사상 최고치를 기록하며 주간 기준 2% 상승했다. 이는 5월 이후 가장 강한 상승폭이다. STOXX 600 지수는 0.5% 올라 562에 도달해 사상 최고치에 거의 근접했으며, STOXX 50 지수는 0.5% 올라 5,492를 기록했다. 프랑스 CAC 40 지수는 0.5% 올라 7,970을 기록했고, 독일 DAX 지수는 0.5% 올라 24,400을 넘겼다. 이탈리아 FTSE MIB 지수는 0.69% 상승했다. 독일의 GDP 수정치가 2분기 0.2% 감소를 나타냈음에도 불구하고, 2026년까지 성장이 부진할 수 있다는 분석가들의 경고 속에서도 투자 심리는 지속됐다. 8월 영국 소비자 신뢰 지수도 개선되었으나, 인플레이션과 과세에 대한 우려는 여전하다.
  • 파월 연설을 앞두고 아시아 혼조세: 아시아 태평양 시장은 금요일 대부분 상승 마감했으며, 투자자들은 파월 연설을 기다리고 있었다. 한국의 코스피는 0.86% 상승하여 3,168.73을 기록했으며, 코스닥은 0.68% 올랐다. 일본의 니케이 225는 42,633.29에서 변동 없이 마감했으며, 토픽스는 0.58% 상승하여 3,100.87을 기록했다. 일본의 핵심 소비자 물가 지수(CPI)는 7월에 3.1%로 완화되었으나 여전히 예상을 상회했다. 중국의 CSI 300은 2% 이상 급등하여 4,378을 기록했고, 홍콩의 항셍지수는 0.32% 상승하여 홍콩의 인플레이션이 1.0%로 4년 만에 최저치를 기록했다. 호주의 S&P/ASX 200은 목요일 처음으로 9,000을 돌파한 후 0.57% 하락하여 8,967.4를 기록했다. 인도의 니프티 50은 0.67% 하락했고 센섹스는 0.62% 하락했다.
  • 유가 안정적이지만 주간 기록적 상승: 브렌트유는 $67.73, WTI는 $63.66에 마감했으며 각각 금요일에 0.09%와 0.22% 상승했습니다. 두 계약 모두 3주 만에 처음으로 상승하였으며, 브렌트유는 주간 2.9%, WTI는 1.4% 상승했습니다. 유가는 예상보다 큰 600만 배럴의 미국 재고 감소와 러시아-우크라이나 분쟁으로 인한 정유소 손상과 드루즈바 파이프라인 위험 등 공급 리스크에 의해 지지받았습니다.
  • 연방준비제도(Fed) 금리 인하 예상 급등으로 국채 수익률 하락: 파월 의장의 연설 후 미국 국채 수익률이 하락했습니다. 10년물 수익률은 7.5bp 이상 떨어져 4.256%를 기록했으며, 2년물 수익률은 10bp 하락한 3.69%를 기록했습니다. 시장은 이제 9월 금리 인하 확률을 91% 이상으로 보고 있으며, 이는 이번 주 초 75%에서 상승한 수준입니다.

오늘의 외환 시장:

  • EUR/USD가 더 높은 저항을 목표로 상승 돌파: EUR/USD는 1.1722로 마감했으며, 1.1583과 1.1743 사이에서 거래된 후 1.00% 상승했고, 강한 녹색 캔들이 초기 저점에서 반등을 확장했습니다. 50일 SMA(1.1648) 이상으로 마감하면서 새롭게 모멘텀이 형성되었음을 확인했으며, 100일 SMA(1.1483)와 200일 SMA(1.1007)가 모두 상승 추세를 유지하면서 광범위한 강세 구조가 여전히 유지되고 있습니다. 이 통화쌍은 6월 이후 1.1850의 상한선 아래에서 통합되고 있었지만, 100일 SMA 이상의 높은 저점이 계속해서 상승 추세를 지지하고 있습니다. 즉각적인 저항은 현재 1.1745에 있으며, 이를 돌파하면 1.1800–1.1850로 향하는 길이 열릴 것입니다. 지원선은 1.1650에 있으며, 더 깊은 지원은 1.1480에 위치해 있으며, 1.1650 이상에서 강세 편향을 유지합니다.
  • GBP/USD가 매수자의 주도권을 되찾으면서 급격히 반등: GBP/USD는 1.3391과 1.3544 사이에서 거래된 후 0.85% 상승한 1.3528에 마감되었으며, 강한 녹색 캔들이 이전의 하락을 뒤집었다. 50일 단순 이동 평균(SMA) 1.3495 및 100일 SMA 1.3416 위에서 마감된 것은 힘을 되찾았음을 강조하며, 200일 SMA 1.3023의 상승으로 더 넓은 상승 추세가 뒷받침된다. 이번 반등은 1.3400을 중요한 지지선으로 확인하며, 상단 저항은 1.3550, 1.3650, 그 다음으로는 1.3750까지 확장될 가능성이 있다. 하단 측에서는 1.3495 및 1.3415에서 지지가 유지되며, 이러한 수준 위에 있는 한 전망은 여전히 강세이다.
  • USD/CHF 지지선 향해 하락 연장: USD/CHF는 0.8014에 마감하며 0.91% 하락, 0.8010과 0.8100 사이에서 변동하여 새로운 8월 최저치를 기록한 결정적인 붉은 촛불을 만들었습니다. 50일 이동평균선(SMA) 0.8031 아래에서 마감한 것은 매도자가 다시 통제권을 잡았음을 보여주었으며, 100일 SMA 0.8144와 200일 SMA 0.8544가 계속 하락하는 가운데 전체 구조가 약세를 유지하고 있습니다. 5월 이후로 랠리는 이 평균선 아래에서 일관되게 실패하면서 하락 압력을 유지했습니다. 즉각적인 초점은 0.8000이며, 이 선이 깨지면 7월 저점인 0.7930 근처가 노출될 가능성이 큽니다. 저항선은 0.8050과 0.8140에 위치해 있습니다. 0.8050 이하에서는 편향이 약세를 유지합니다.
  • USD/JPY가 148.50 구역 방어하는 매도자들로 인해 하락: USD/JPY는 146.93에서 마감했으며, 146.57과 148.78 사이에서 움직인 후 0.97% 하락하며 전일의 랠리를 지운 큰 빨간색 캔들을 기록했습니다. 50일 단순 이동 평균(SMA)인 146.79 바로 아래에서의 마감은 모멘텀이 약화되고 있음을 시사했으며, 100일 SMA인 145.45가 지지로 작용하고 200일 SMA인 149.08이 상단을 막으면서 더 넓은 관점에서는 혼재된 모습을 보였습니다. 구조적으로 이 쌍은 7월 이후 144.50-150.50의 범위 내에서 통합되고 있으며, 149.50 위에서 반복적으로 실패하고 있습니다. 현재 지지는 146.50과 145.50에 있으며, 반등은 147.50과 148.50에서 저항에 직면합니다. 추세편향은 200일 SMA 아래에서 머무는 한 하향 쪽으로 기울어져 있습니다.
  • AUD/USD가 0.6450 지지선을 방어하면서 반등: AUD/USD는 0.6415에서 0.6501 사이에서 거래한 후 0.6492로 마감하며 1.12% 상승, 약세를 되돌린 강한 녹색 캔들을 형성했다. 0.6457의 100일 SMA(단순이동평균선) 위로 회복된 것은 이 수준에서 수요를 강조했지만, 0.6513의 50일 SMA는 여전히 근처 저항으로 작용하고 있다. 장기적인 바닥은 0.6385의 200일 SMA로 남아 있다. 가격은 6월 이후 0.6400과 0.6650 사이에서 계속 변동하고 있으며, 어제의 반등은 0.6450 구역의 중요성을 다시 한번 강조했다. 저항선으로는 현재 0.6515, 0.6550, 0.6620이 주목되며, 지지선은 0.6450과 0.6385에 머무른다.
  • 금 가격이 저항을 향해 다시 반등: 금은 $3,371로 마감하여 0.99% 상승했으며, $3,322에서 $3,378 사이에서 등락을 보인 후 확실한 녹색 캔들로 이전 하락에서 반등했습니다. 금 가격은 $3,349의 50일 SMA(단순 이동 평균)와 $3,309의 100일 SMA를 상회하는 마감으로 매수세가 되찾아졌음을 강조했으며, $3,042의 200일 SMA는 광범위한 상승 추세를 지속적으로 지지하고 있습니다. 금은 $3,450의 천정 아래에서 통합되고 있으며 $3,300 이상의 지지를 유지하고 있습니다. 저항은 현재 $3,378와 $3,400에 위치해 있으며, 만약 이를 돌파하면 7월 고점을 다시 테스트할 가능성이 있습니다. 지지는 $3,349와 $3,309에 층층이 쌓여 있으며, 50일 SMA 이상의 전망을 유지하고 있어 여전히 강세로 보입니다.

주요 종목 동향:

  • 반도체 주식이 광범위한 시장 상승을 주도: 온 세미컨덕터가 6% 이상 급등하면서 반도체 주식이 급등했으며, 글로벌파운드리와 인텔이 5% 이상 상승했습니다. NXP 반도체와 마이크로칩 테크놀로지는 4% 이상 상승했으며, ARM 홀딩스는 3% 이상 올랐습니다. AMD, 텍사스 인스트루먼트, 마벨 테크놀로지, ASML, 퀄컴 또한 모두 2% 이상 상승으로 마감하며 추가적인 강세를 보였습니다.
  • 메가캡 기술주들이 급등했다: 테슬라가 6% 이상 급등하고 구글(Google), 아마존(Amazon)은 3% 상승하며, 메타(Meta)는 2% 상승하였다. 애플(Apple)과 엔비디아(Nvidia)는 각각 1% 이상 증가했고, 마이크로소프트(Microsoft)는 0.59% 상승으로 마감했다.
  • 여행 및 레저 주식, 경제 낙관론에 상승: 노르웨이지안 크루즈 라인, 아메리칸 에어라인스, 알래스카 에어가 7% 이상 상승하면서 항공사와 크루즈 운영사들이 랠리를 이어갔습니다. 카니발, 델타 그리고 로열 캐리비안은 6% 이상 올랐으며, 유나이티드 에어라인스와 사우스웨스트 에어라인스도 5% 이상 상승했습니다.
  • 10년 만기 미 국채 수익률이 일주일 만에 최저치로 떨어지면서 주택 관련 주식들이 급등했습니다. 이는 자금 조달 비용을 줄였기 때문입니다. Builders FirstSource는 8% 이상 올랐고, Mohawk Industries는 7% 이상 상승했습니다.
  • 유비퀴티, 강한 실적 발표로 급등: 유비퀴티는 4분기 매출이 7억 5,920만 달러로 컨센서스 예상치인 6억 2,100만 달러를 크게 상회하면서 29% 이상 급등했습니다.
  • 업그레이드된 전망에 따라 줌 커뮤니케이션즈 급등: 줌은 2분기 수익이 예상치를 약간 상회하고 2026년 수익 가이던스를 48억 3천만 달러로 상향 조정한 후 12% 상승했습니다.
  • 인튜이트의 주가 하락: 인튜이트(Intuit)는 2026년 조정된 영업 이익 가이던스가 86억 1천만~86억 9천만 달러라고 발표한 후 S&P 500과 나스닥 100 지수에서 가장 큰 하락세를 보이며 5% 이상 하락했습니다.
  • 워크데이 예기치 못한 손실로 하락: 워크데이의 주가는 2분기 전문 서비스 조정 총이익에서 예상치 $950만 이익에 비해 $500만 손실을 보고한 후 2% 이상 하락했습니다.

금요일의 랠리는 글로벌 시장에 극적인 반전을 가져왔으며, 파월의 잭슨 홀 발언이 9월 금리 인하 기대를 재설정하고 다우존스를 새로운 기록으로 이끌었습니다. 메가캡 기술주의 강세가 주택, 여행, 반도체 전반에 걸친 폭넓은 상승과 결합되어 금융 여건이 완화되면 위험 자산에 대한 수요를 지지할 수 있다는 낙관론을 강화했습니다. 그러나 유럽이 여전히 부진한 성장 신호와 씨름하고 있고 아시아가 엇갈린 모멘텀을 보이고 있는 상황에서, 투자자들은 이번 랠리가 9월까지 이어질 수 있을지 확인하기 위해 다가오는 데이터와 중앙은행의 지침에 주목하고 있습니다.