週三，股市上漲，因美國私人就業人數意外下降，加強了對聯邦儲備局在下週會議上將降息的預期。疲弱的就業數據增強了貨幣政策進一步放寬的信心，儘管其他方面的經濟信號喜憂參半，美國主要指數仍延續了近期的漲勢。隨著交易員為低利率環境做好準備，金融股表現優異，而比特幣的反彈使風險資產的樂觀情緒更上一層樓。

重點摘要:

  • 道瓊工業指數因勞動數據疲軟而上漲：道瓊工業指數上漲408.44點，或0.86%，收於47,882.90點，因私人就業人數意外下降，使得市場更堅信聯邦儲備局將於下週降息。
  • 標普500指數上漲：標普500指數上漲0.30%，以6,849.72點收盤，受金融類股強勢以及美國服務業活動韌性支撐。儘管整體市場表現堅挺，但漲幅有限，因交易員在衡量較弱勞動力數據與潛在經濟穩定跡象的影響。
  • 納斯達克小幅上漲：納斯達克綜合指數上漲0.17%，以23,454.09點收盤，表現較為平淡，因投資者在降息預期與科技板塊的特定動作之間取得平衡。受比特幣從週一的大幅下跌中恢復的推動，加密貨幣相關股票對指數上行施加了上行壓力。
  • 歐洲市場漲跌互見但收高：歐洲股票收盤小幅上漲，Stoxx 600指數上漲近0.1%，投資者在較弱的宏觀信號和全球情緒改善之間權衡。FTSE 100指數下跌0.10%，收於9,692.07點，而法國CAC 40指數上漲0.2%，交易員們正在等待歐洲央行官員對利率走向的新指引。德國DAX指數在23,693點附近徘徊，此前PMI數據顯示服務業增長從10月29個月高點的54.6放緩至53.1，儘管仍表明擴張。瑞士通脹出乎意料地放緩至零，低於預期，引發市場揣測瑞士央行可能會在下週選擇進一步降息。西班牙10月報告稱創紀錄的920萬國際遊客，儘管服務業PMI從十個月高點下降至55.6。法國的服務業重回增長，達51.4，而意大利的服務業PMI飆升至55.0，創下兩年多以來的最快增速。企業動作也影響了市場情緒，Hugo Boss的股票在更新的指引指出2026年的挑戰後下跌近10%。
  • 亞洲股市因科技股強勢領漲而上漲：亞洲市場整體表現積極，主要受益於美國科技股反彈後日本科技股的強勁上漲。日經225指數上漲1.14%，至49,864.68點，受益於軟銀跳漲超過6%及半導體相關股票如東京電子、Lasertec、Renesas和Advantest的強勁上漲。南韓的Kospi指數上漲1.04%，Kosdaq指數增加了0.39%，得益於上修的第三季度GDP數據顯示同比增長1.8%。澳大利亞的ASX 200指數儘管第三季度GDP未達預期，仍上漲0.18%，經濟仍錄得近兩年來最強增長。相對而言，香港的恒生指數下跌1.28%，中國的CSI 300指數下滑0.51%，主要因為內地情緒持續疲弱。印度的Nifty 50和Sensex指數也下挫，盧比連續第五天下跌至90.157。
  • 油價上漲：布倫特原油上漲 0.61% 至 63.81 美元，WTI 原油上漲 0.84% 至 59.13 美元，原因是莫斯科-華盛頓和平談判未能取得進展，降低了對俄羅斯石油制裁解除的希望。美國石油學會（API）的庫存數據顯示原油和汽油庫存均有所增加。
  • 國債收益率下降：10年期國債收益率下降超過2個基點至4.059%，而2年期國債收益率滑至3.486%，因ADP報告強化了今年美聯儲第三次降息的預期。隨著市場對政策制定者下週再降息四分之一點的信心增加，債券市場走強。
  • 美國私人就業人數下降：ADP數據顯示，11月私人就業人數下降了32,000，與預期增加40,000相悖，並逆轉了10月份上調至47,000的增幅。這一疲軟的數據增加了勞動力市場降溫的跡象，儘管經濟學家指出ADP數據可能與官方的BLS數據有所不同。另據報導，美國9月份的進口價格保持不變，掩蓋了能源、消費品和食品類別的不同變動。

外匯今日重點:

  • 歐元/美元上漲，買家重新奪回關鍵水平: 歐元/美元收於1.1666，上升0.36%，日內交易區間為1.1678到1.1621，結束時接近日內最高點，因上行興趣增強。該貨幣對在50日簡單移動平均線(SMA)1.1617和100日SMA1.1644上方繼續積蓄動能，兩者均趨於上升，而200日SMA1.1450仍是廣泛上升趨勢的堅實基礎。價格自十一月底低點穩步回升，現已超過1.1620區域，該區域轉為即時支撐，隨著貨幣對靠近十月底高點。阻力位處於1.1678，然後是1.1710附近，若多頭控制持續，有進一步上升空間。如跌回1.1617下方，短期基調將轉軟，並有可能深度回撤至1.1580。
  • 英鎊/美元大幅上漲，該貨幣對重回主要均線：英鎊/美元收於1.3348，上漲1.02%，在1.3353和1.3206之間波動，形成了一根強勁的看漲蠟燭，壓過了前一交易日的行動。此次上漲推動該貨幣對突破了50日簡單移動平均線(SMA)1.3268和200日SMA1.3322，將100日SMA1.3369作為下一個主要障礙。這一最新走勢挑戰了整個11月的下跌趨勢，並在從1.3000區域堅實反彈後，表明一個新的上升階段。現在阻力位在1.3369和1.3400，而支撐位在1.3322，接著是1.3288。明確突破1.3369將打開通向1.3500的大門，而跌破1.3322則有可能回落至50日均線附近。
  • 歐元/英鎊滑落並跌破50日均線：歐元/英鎊收報0.8739，下跌0.59%，在0.8799至0.8737之間波動，最終接近日內低點，因賣壓加劇。此舉使該貨幣對明顯跌破50日簡單移動平均線（SMA）0.8749，短期趨勢轉為更加看跌，而100日SMA在0.8708及200日SMA在0.8591在更長期的水平上提供支撐。跌破近期支撐區域將重點放在0.8737低點以及100日SMA，這兩個關鍵區域對於買家試圖維持更廣泛的上升趨勢至關重要。目前的阻力位在0.8749和0.8760區域，如未能重回這些水平，復甦前景將會減弱。
  • 美元/日圓回調繼續，從最近高點回落：美元/日圓收於155.23，下跌0.40%，當日波動在155.90和155.01之間，並接近當日低點收盤，因修正走勢持續。儘管下跌，該貨幣對仍顯著高於50日簡單移動平均線（SMA）152.98、100日SMA 150.33和200日SMA 148.06，這些均線均與長期上升趨勢保持一致。回調發生在漲向157.80高點之後，現在155.00的心理區域是潛在的穩定點。支撐位於155.01和152.98，而阻力位見於156.40和157.80。保持在155.01以上將表明整固，而更深的突破可能表明更長期的修正。
  • 澳元/美元延續反彈勢頭，動能在關鍵支撐位上方建構：澳元/美元收於0.6601，上漲0.60%，交易區間在0.6602到0.6562之間，最終接近會議高點，因看漲勢頭增強。該貨幣對目前穩定交易於50日簡單移動平均線（SMA）0.6529、100日SMA 0.6533和200日SMA 0.6466上方，支撐了自11月底反彈以來的建設性前景。在突破0.6580後，近期結構上移，將重點放在0.6602的阻力位以及9月底的接近0.6630的高點上。支撐位現在在0.6580，然後是0.6533，若能持續突破今日高點，可能推動恢復勢頭延伸至0.6680。

市場動態:

  • 與加密貨幣相關的股票因比特幣反彈而上漲：隨著比特幣攀升超過1%至兩週高點，與加密貨幣相關的股票走強。Galaxy Digital上漲超過6%，Coinbase上漲超過5%，MARA Holdings上漲超過4%，而Strategy和Riot Platforms則分別上漲超過3%和2%。
  • 微軟因 AI 配額擔憂下滑：據報導，微軟削減與人工智慧相關的銷售配額後，股價下跌 2.5%。
  • Pharvaris 因試驗成功而大幅上漲：Pharvaris 股價在宣布其對遺傳性血管性水腫治療的晚期研究達到主要終點後跳漲超過 21%，這增強了對其臨床發展的信心。
  • 美國鷹因強勁收入大幅上漲：美國鷹服飾公司在報告第三季度收入達到13.6億美元，高於預估的13.2億美元後，股價攀升超過14%。
  • Pure Storage 因前景令人失望而股價下跌：Pure Storage 公佈了第四季度運營收入指導為2.2億至2.3億美元，略高於預期後，股價下跌超過27%。
  • GitLab營收預測下滑：GitLab在預測第四季度營收為2.51億至2.52億美元後下跌超過13%，其中點低於市場共識預期。

美國股市週三延續上升趨勢，因為投資者將意外下降的ADP私人就業數據解讀為進一步確認美聯儲將在下週降息。金融類股和對利率敏感的股票從預期轉變中受益最多，而全球市場也普遍反映了積極的基調，受到歐洲數據改善及亞洲科技板塊強勁增長的支撐。比特幣的價格回升至93,000美元以上，進一步增強了風險偏好，強化了市場在今年尾聲階段迎來更支持性政策環境的預期。