在美联储主席杰罗姆·鲍威尔表示央行最早可能在九月份开始放松政策后，美国股市周五飙升。道琼斯工业平均指数猛涨800多点，创下历史收盘新高，带动广泛的市场反弹，使标准普尔500指数接近历史高位，并推动纳斯达克指数大幅走高。此前一周曾拖累各指数的科技股强劲反弹，因为鲍威尔在杰克逊霍尔的讲话提高了对即将降息的预期。

重点摘要:

  • 道琼斯指数因鲍威尔言论创历史新高：道琼斯指数跳涨846.24点，涨幅1.89%，至45,631.74点，创下历史最高收盘价。上周五的反弹使本周涨幅达到1.5%，此前本周曾出现下跌，鲍威尔的鸽派言论引发了市场情绪的明显转变。
  • 标普500指数接近历史新高：标普500指数上涨1.52%，达到6466.91点，距离历史最高点仅差三点，最终略低于该记录。在本周，该指数上涨了0.3%，住房和半导体板块的强势抵消了早些时候科技板块的疲软。
  • 纳斯达克反弹，但本周仍下跌：纳斯达克综合指数上涨1.88%，至21,496.53点，由巨头科技股的大幅上涨带动。特斯拉飙升约6%，而谷歌和亚马逊均上涨超过3%。尽管出现反弹，该指数本周仍下跌0.6%。
  • 欧洲股市上涨，富时 100 指数创下自 5 月以来的最佳周表现：由于对美联储降息的期望和美欧贸易协议进展的提振，欧洲股市普遍走高。伦敦富时 100 指数周五上涨 0.13%，至 9,321.40 点，连续四次创下历史新高，本周上涨 2%，创下自 5 月以来的最强表现。STOXX 600 指数上涨 0.5%，至 562 点，略低于纪录高位，而 STOXX 50 指数上涨 0.5%，至 5,492 点。法国 CAC 40 指数上涨 0.5%，至 7,970 点，德国 DAX 指数上涨 0.5%，超过 24,400 点。意大利的 FTSE MIB 指数上涨 0.69%。尽管德国 GDP 修正显示第二季度收缩 0.2%，分析师警告增长可能会持续低迷到 2026 年，但市场情绪依然受到支持。尽管通胀和税收问题依然存在担忧，英国消费者信心在 8 月份也有所改善。
  • 亚洲市场在鲍威尔讲话前表现不一：由于投资者等待鲍威尔的讲话，亚太市场周五大多收高。韩国的韩国综合股价指数上涨0.86%至3168.73，而科斯达克指数上涨0.68%。日本的日经225指数持平于42,633.29点，东证指数上涨0.58%至3100.87点。日本7月核心消费者价格指数降至3.1%，但仍高于预期。中国的沪深300指数跃升超2%至4378点，香港的恒生指数上涨0.32%，香港的通胀率降至四年低点1.0%。澳大利亚的S&P/ASX 200指数在周四首次突破9000点后下跌0.57%至8967.4。印度的Nifty 50指数下跌0.67%，而Sensex指数下跌0.62%。
  • 油价稳定但创历史性周涨幅：布伦特原油收于67.73美元，WTI收于63.66美元，周五分别上涨0.09%和0.22%。这是三周以来两个合约首次上涨，布伦特原油本周上涨2.9%，WTI上涨1.4%。油价得到了超预期的美国库存减少六百万桶的支撑，同时也受到俄罗斯与乌克兰冲突带来的供应风险的影响，包括炼油厂受损及“德鲁日巴”管道受损。
  • 美国国债收益率下降，美联储降息预期激增：鲍威尔演讲后，美国国债收益率下降。10年期收益率下降超过7.5个基点至4.256%，而2年期收益率下降10个基点至3.69%。市场目前预计9月份降息的可能性超过91%，高于本周早些时候的约75%。

外汇今日重点:

  • EUR/USD 突破上涨，牛市目标为阻力位：EUR/USD 收于 1.1722，上涨 1.00%，在 1.1583 和 1.1743 之间交易，强劲的绿色蜡烛线延续了之前低点的反弹。50日均线（SMA）位于 1.1648 之上的收盘价确认了新的动能，同时更广泛的牛市结构依然完好，100日均线位于 1.1483，200日均线位于 1.1007，均呈上升趋势。自六月以来，该货币对一直在 1.1850 的上限之下盘整，但在 100日均线上方出现更高的低点，继续支撑着上升趋势。当前的即时阻力位为 1.1745，突破这一点会打开 1.1800 至 1.1850 的路径。支撑位于 1.1650，进一步支撑位于 1.1480，只要保持在 1.1650 以上，偏向看涨。
  • 英镑/美元急剧反弹，买家重新掌控局势：英镑/美元收于1.3528，上涨0.85%，在1.3391到1.3544之间交易，强劲的绿色蜡烛线逆转了早前的回调。收盘价超过50日均线的1.3495和100日均线的1.3416，突显了重新获得的强势，整体上升趋势也得到了200日均线的1.3023的支持。此次反弹确认了1.3400作为重要支撑，阻力位在1.3550，然后是1.3650，接着有望延伸至1.3750。下行方面，支撑位分别在1.3495和1.3415，只要维持在这些水平之上，前景依然看涨。
  • 美元/瑞士法郎延续跌势靠近支撑位：美元/瑞士法郎以0.8014收盘，下跌0.91%，波动区间在0.8010至0.8100之间，形成了一根明确的红色蜡烛线，将该货币对推至新的八月低点。收盘价低于50日简单移动平均线(SMA)的0.8031，表明卖方重新掌控，整体结构依然看跌，因为100日SMA（0.8144）和200日SMA（0.8544）继续向下倾斜。自五月以来，反弹持续未能突破这些均线，使得下行压力保持。短期关注点在0.8000，若跌破该点位可能暴露出接近0.7930的七月低点，而阻力位则在0.8050，随后是0.8140。只要低于0.8050，趋势依然看跌。
  • 美元/日元回落，因卖方捍卫148.50区域：美元/日元收于146.93，下跌0.97%，在146.57至148.78之间波动，形成一根大阴线，抹去了前一天的涨势。收盘价略低于50日均线146.79，表明动能正在减弱，而整体情况仍然混合，100日均线145.45起到支撑作用，200日均线149.08继续限制上涨。从结构上看，自7月以来，汇价一直在144.50-150.50区间内盘整，并连续多次在149.50以上失败。当前支撑位在146.50和145.50，而反弹则面临147.50和148.50的阻力。在200日均线下方受限的情况下，偏向仍然较低。
  • AUD/USD反弹，因买家捍卫0.6450基准：AUD/USD收于0.6492，上涨1.12%，交易区间在0.6415至0.6501之间，形成了一根强劲的绿色蜡烛，扭转了之前的疲软。0.6457的100日简单移动平均线（SMA）上方的回升强调了该水平的需求，尽管0.6513的50日SMA仍充当附近的阻力位。较长期的底部仍然是0.6385的200日SMA。价格自6月以来继续在0.6400和0.6650之间波动，昨天的反弹再次凸显了0.6450区域的重要性。目前阻力位分别看向0.6515、0.6550和0.6620，而支撑位保持在0.6450和0.6385。
  • 黄金反弹至阻力位：黄金收于3,371美元，上涨0.99%，在3,322美元至3,378美元之间波动，坚实的绿色蜡烛图从之前的回调中反弹。收盘价超过了50日均线（3,349美元）和100日均线（3,309美元），显示出买家重新获得动能，而200日均线（3,042美元）继续支撑更广泛的上升趋势。黄金在3,450美元的顶部以下整固，同时保持在3,300美元上方的支撑位。目前阻力位在3,378美元，然后是3,400美元，如果突破，可能会再度测试7月份的高点。支撑位分布在3,349美元和3,309美元，50日均线以上的前景依然看涨。

市场动态:

  • 芯片制造商引领大盘上涨：半导体股票大涨，其中安森美半导体飙升超过6%，而格芯和英特尔均上涨超过5%。恩智浦半导体和微芯科技分别上涨超过4%，而ARM控股上涨超过3%。此外，超微公司（AMD）、德州仪器（Texas Instruments）、玛威尔科技（Marvell Technology）、ASML和高通（Qualcomm）也表现强劲，均收涨超过2%。
  • 大型科技股强劲反弹：七大巨头起到了主要提振作用，特斯拉飙升超过6%，谷歌和亚马逊上涨3%，Meta上涨2%。苹果和英伟达各自上涨超过1%，而微软则上涨0.59%。
  • 旅游和休闲类股因经济乐观情绪上涨：受挪威邮轮、美联航和阿拉斯加航空涨幅超过7%的推动，航空公司和邮轮运营商集体上涨。嘉年华邮轮、达美航空和皇家加勒比邮轮上涨超过6%，而美联航和西南航空均上涨超过5%。
  • 由于收益率下降，住宅建筑商集会：10年期美国国债收益率降至一周低点，降低了融资成本，住房相关股票大涨。Builders FirstSource上涨超过8%，Mohawk Industries上涨超过7%。
  • 优比快因强劲的收益增长而飙升: 报告发布第四季度营收达到7.592亿美元，远超共识预期的6.21亿美元后，优比快飙升超过29%。
  • Zoom通讯公司因上调前景预期而大涨：在公布第二季度收入略超预期并上调2026年收入指引至48.3亿美元后，Zoom股价上涨12%。
  • 因指导疲弱，Intuit股价下跌：在发布2026年调整后营业收入指导为86.1亿至86.9亿美元后，Intuit股价下跌超过5%，领跌标准普尔500指数和纳斯达克100指数。
  • Workday意外亏损：Workday因第二季度专业服务调整后的毛利亏损500万美元，而此前预期为950万美元的利润，导致股价下跌超过2%。

周五的集会标志着全球市场的戏剧性逆转，鲍威尔在杰克逊霍尔的讲话重置了对九月份降息的预期，并推动道指创下新高。巨型科技股的重新走强，加上房产、旅游和半导体领域的广泛涨幅，增强了人们对宽松的金融环境能在未来几周内支持风险偏好的乐观情绪。然而，由于欧洲仍在与疲软的增长信号作斗争，亚洲面临着动能不均的局面，投资者现在的注意力转向即将发布的数据和中央银行的指导，以确认这一反弹能否延续到九月份。