Na última semana, o mercado de ações experimentou uma mudança notável no momento, passando dos seus altos recentes para uma postura mais passiva. O foco estava no Nasdaq Composite, que sentiu o impacto da desaceleração da Nvidia, marcando um momento significativo de pausa para o gigante da tecnologia. Enquanto isso, o Dow Jones Industrial Average encerrou a semana com o seu maior declínio desde o outono anterior, e o S&P 500 também viu um recuo. Essa mudança de ritmo reflete um sentimento de mercado mais amplo que alterna entre esperança e cautela. Os investidores estão recalibrando as suas expectativas contra um pano de fundo de avaliações de tecnologia em evolução e indicadores económicos, sinalizando um período de reavaliação e navegação cautelosa pelos cruzamentos do mercado.

Principais Conclusões:

  • Nasdaq Sente o Frio da Nvidia: O Nasdaq Composite caiu 1,16% para fechar a 16.085,11, revertendo ganhos após tocar novos recordes mais cedo na sessão. Esse declínio foi liderado por uma queda significativa de 5% na Nvidia, marcando a sua maior queda desde o final de maio, apesar da ação terminar a semana com alta de mais de 6% em meio à sua ascensão meteórica ao longo do ano.
  • Dow registra a sua pior semana desde Outubro: O Dow Jones Industrial Average perdeu 68,66 pontos, ou 0,18%, terminando a 38.722,69. Ao longo da semana, o Dow enfrentou um declínio de 0,93%, sua maior perda semanal em meses, destacando a cautela dos investidores num ambiente de mercado volátil.
  • S&P 500 dá um passo atrás: O S&P 500 caiu 0,65% para fechar a 5.123,69, refletindo uma hesitação mais ampla do mercado. O recuo desta semana de 0,26% dos altos anteriores indica uma reavaliação cautelosa da recente corrida otimista do mercado.
  • Sinais mistos do mercado de trabalho: As adições de empregos em fevereiro dispararam para 275.000, superando as expectativas de 198.000. No entanto, a taxa de desemprego subiu para 3,9%, com o crescimento salarial mostrando sinais de resfriamento, oferecendo um panorama misto para os investidores avaliarem os próximos movimentos do FED.
  • Mercados europeus oscilam diante de dados econômicos: As ações europeias mostraram reações mistas, com o Stoxx 600 subindo 0,03%. Isso aconteceu à medida que os investidores digeriam as projeções de inflação revisadas do BCE e o relatório de empregos misto dos EUA, com as ações de tecnologia caindo 1,5% mas os serviços financeiros subindo 1%.
  • Mercados da Ásia-Pacífico respondem a indicações de cortes de taxas da FED: Os mercados asiáticos terminaram em alta, impulsionados pelos comentários do presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, sugerindo que cortes de taxas podem estar no horizonte, dependendo das tendências da inflação. Esse otimismo levou o S&P/ASX 200 a atingir um recorde, subindo 1,07%.
  • Volatilidade das Criptomoedas atinge pico: O Bitcoin rompeu a barreira dos $70.000, estabelecendo um novo recorde antes de sofrer um recuo. Os movimentos de preços desta semana destacam a volatilidade acentuada da criptomoeda, mesmo enquanto capta o interesse dos investidores em meio a incertezas mais amplas do mercado.
  • Preços do petróleo refletem preocupações com a demanda: Os futuros de petróleo bruto fecharam a semana em baixa, com o WTI dos EUA caindo 1,2% para $78,01 o barril, e o Brent caindo 1,1% para $82,08 o barril. A fraca demanda da China e um mercado bem abastecido contribuíram para a queda do setor.

FX Hoje:

  • EUR/USD reage a dados de emprego mistos: O par experimentou flutuações num intervalo apertado, refletindo a digestão do mercado dos sinais mistos do relatório de empregos dos EUA. Inicialmente, mostrou resiliência, avançando ligeiramente de 1,0692, posição da qual havia recuado anteriormente, encorajado pelos números completos de crescimento de empregos. No entanto, o aumento no desemprego para 3,9% parece ter temperado o ímpeto altista, deixando o par navegando cautelosamente em torno da marca de 1,07, refletindo a incerteza mais ampla no mercado.
  • GBP/USD em meio à antecipação fiscal: A Libra Esterlina mostrou uma notável contenção contra o Dólar, mantendo níveis em torno de 1,2700, em antecipação ao próximo Orçamento de Primavera. Os movimentos do par de moedas foram confinados numa faixa estreita, enquanto os investidores ponderavam o impacto potencial dos anúncios de política fiscal na trajetória econômica do Reino Unido.
  • USD/JPY Ajusta-se às especulações do BoJ: O Iene viu uma depreciação modesta contra o Dólar, fechando em torno de 147,85, em meio a especulações crescentes sobre a postura do Banco do Japão em relação às taxas de juros negativas. Os investidores ajustaram as suas posições à luz de possíveis mudanças de política, com um olho nos níveis de resistência críticos, ponderando sobre os indicadores econômicos do Japão e as suas implicações na inflação e no crescimento salarial.
  • USD/CAD encontra equilíbrio pós-volatilidade do NFP: O Dólar Canadense viu uma montanha-russa, tocando brevemente 1,3420 contra o Dólar após o lançamento do NFP, antes de estabilizar em torno de 1,3475. As flutuações sublinham a sensibilidade do par de moedas aos indicadores econômicos da América do Norte, com os traders monitorando de perto o equilíbrio entre a força do USD e os movimentos de preços do petróleo, uma commodity de exportação chave para o Canadá.
  • Rally do ouro amid dinâmica do dólar: Em resposta direta às mudanças sutis no mercado de trabalho e as suas possíveis implicações na política do Federal Reserve, os preços do ouro dispararam, alcançando novos patamares a $2.170 por onça. A ascensão do metal precioso refletiu um apetite crescente dos investidores por ativos seguros em meio à incerteza do mercado de câmbio, marcando um aumento percentual semanal significativo desde meados de outubro.

Movimentadores de Mercado:

  • Broadcom (AVGO) vê queda após anúncio de lucros: As ações da Broadcom caíram mais de 6% após a divulgação de receitas de soluções de semicondutores de Q1 de $7,39 bilhões, não atingindo os $7,70 bilhões antecipados. A falta de receita indica desafios potenciais na indústria de semicondutores, apesar das demandas contínuas por inovação tecnológica.
  • Costco Wholesale (COST) Sofre Queda: As ações da Costco enfrentaram um declínio, fechando mais de 7% mais baixas, já que a sua receita de Q2 de $58,44 bilhões não atendeu às expectativas do mercado de $59,04 bilhões. A deficiência sublinhou os desafios que mesmo os varejistas dominantes enfrentam ao navegar nos ventos contrários econômicos atuais.
  • Marvell Technology (MRVL) Testemunha Declínio acentuado: As ações da empresa de semicondutores despencaram mais de 11% após projetar uma receita líquida de Q1 de $1,15 bilhões, consideravelmente abaixo da estimativa de consenso de $1,37 bilhões. Esse ajuste de previsão reflete as pressões mais amplas no setor de tecnologia, particularmente na demanda e dinâmica de oferta de semicondutores.
  • MongoDB (MDB) fica aquém nas orientações de lucros futuros: As ações da plataforma de banco de dados recuaram mais de 6% após definir a sua faixa de orientação de EPS ajustado para 2025 em $2,27-$2,49, significativamente abaixo do consenso dos analistas de $3,53. Essa projeção enfraqueceu o sentimento dos investidores em torno da trajetória de crescimento da empresa.
  • Amylyx Pharmaceuticals (AMLX) despenca em resultados de estudo: As ações da empresa biofarmacêutica despencaram mais de 82% após o seu estudo de tratamento de ALS não atender aos principais ou secundários endpoints, destacando os riscos inerentes nas paisagens de investimento em biotecnologia.
  • Boeing (BA) enfrenta revés por incidente na pista: As ações da Boeing caíram mais de 2% enquanto a FAA lançava uma investigação sobre um incidente com um jato 737 Max 8, destacando os desafios contínuos em recuperar a confiança do público e dos investidores nas suas aeronaves.
  • Eli Lilly (LLY) Cai Amid atrasos regulatórios: As ações da Eli Lilly caíram mais de 2% após a FDA anunciar uma audiência planejada do painel consultivo para seu medicamento para doença de Alzheimer, sinalizando possíveis atrasos na entrada do medicamento no mercado e impactando a confiança dos investidores.
  • The Gap (GPS) e Carvana (CVNA) Obtêm Ganhos: As ações da Gap subiram mais de 8% com vendas líquidas do Q4 mais fortes do que o esperado, e as ações da Carvana saltaram mais de 7% após um upgrade da RBC Capital Markets, destacando possíveis recuperações nos setores de varejo e vendas de carros online.
  • Ações de linhas de cruzeiro rally em perspetiva positiva: Carnival (CCL), Royal Caribbean (RCL) e Norwegian Cruise Line (NCLH) viram a suas ações subirem mais de 4%, 2% e 1%, respetivamente, após comentários otimistas da Stifel sobre as perspetivas de recuperação do setor, destacando um ponto brilhante no segmento de viagens e lazer.

Enquanto as ações respiravam na sexta-feira, com o Nasdaq e o S&P 500 recuando de altos recordes recentes, o sentimento geral do mercado permaneceu otimista. O recuo deveu-se em grande parte à realização de lucros no rali ardente do setor de tecnologia, liderado pelo gigante da IA, Nvidia. No entanto, indicações de inflação em resfriamento e comentários do presidente do FED, Powell, sugerindo possíveis cortes de taxas futuros, proporcionaram um pano de fundo de apoio. À medida que os investidores digeriam os sinais mistos do último relatório de empregos, moedas e commodities viram movimentos significativos, com o dólar americano caindo e o bitcoin quebrando recordes enquanto o ouro disparava para novos altos. Olhando para frente, o foco do mercado provavelmente permanecerá em dados econômicos, mudanças na política dos bancos centrais e na força sustentada do boom da IA e da tecnologia, impulsionando o otimismo do mercado.