INFINOX — Los mercados financieros globales están a la espera del reporte de inflación de Estados Unidos, que tendrá lugar el día de hoy 13 de febrero 2024 a las 13:30 hrs (hora de Inglaterra) y 08:30 hrs (hora de Nueva York).

Los datos de inflación son altamente importantes, ya que permiten a la Reserva Federal más conocida como la FED que es el Banco central de Estados Unidos; darle una dirección al impacto de las decisiones de la política Monetaria que venía siendo de subida de tasas desde el 16 de marzo del 2022 de 0,25% a 0,50%, hasta el momento que se encuentra en 5,50% (política monetaria contractiva que busca contraer la economía para detener y/o controlar la Inflación).

En los últimos datos revelados por U.S. BUREAU OF LABOR STATISTICS revela que la inflación ha estado bajando con sentido a la meta de la FED del 2% anual. Encontrándose actualmente en 3,4% anual, bajando desde los máximos de 9,1% registrado en julio de 2023 (Imagen 1).

(Imagen 1). Fuente: Investing.com

¿Seguirá la inflación contrayéndose?

Teniendo en cuenta que en el último reporte el 11 de enero del 2024 se esperaba que subiese a 3,2% desde 3,1% y subió más de lo esperado a 3,4%. Para este reporte la U.S. BUREAU OF LABOR STATISTICS estima que la inflación suba a 2,9% acercándose cada vez más a la meta del 2% anual.

¿Cuáles serían los escenarios posibles para los mercados?

  • Resultado anual Inflación EE.UU (Mayor o igual a 3,4%): alta volatilidad esperada. En el índice del dólar conocido como DXY aparecen los compradores con posibilidad de avanzar arriba de los 104.30 en dirección a los 104.90, en el Oro una continuación a la baja hacia los 2004 con la posibilidad de continuar a la caída si la fuerza de venta es alta llegando a los 1980 dólares. Para Índices como el NAS100 ir a la baja hacia los 18800 y continuando hacia los 17500 si el mercado empieza una corrección fuerte en los equities en general. Para la FED sería una señal clara de mantener las tasas altas sin una posible señal de cambiar la política monetaria en el corto plazo.
  • Resultado anual Inflación EE.UU (entre 3,0 y 3,3%): media/alta volatilidad esperada. Con la posibilidad de que el mercado lo tome como good news is good news (buena noticia es buena noticia) y aparezcan posibles vendedores en el DXY abajo de los 103.70, el Oro subiendo de los 2030 y NAS100 yendo en dirección a los 18000. La FED tendría datos a favor para analizar la posibilidad de recorte de tasas en los próximos FOMC.
  • Resultado anual Inflación EE.UU (Menor o igual a 2,9%): alta volatilidad esperada. El índice del dólar DXY bajando hacia los 103.74 con dirección a los 103.30, ya que aparecen los vendedores del dólar y pasando capitales hacia otras monedas e instrumentos financieros, el Oro ganando tracción rompiendo los 2034 con la fuerza de compradores en dirección a los 2050 dólares por onza. Por otro lado los equities ganarían nuevamente fuerza, en el caso del NAS100 en dirección a los 18000 y con la posibilidad de ver nuevamente altos históricos en los diferentes índices, ¿Porque? Datos directamente a favor de la FED para recortar tasas posiblemente en Marzo.

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