Las acciones caen mientras la alta inflación extingue las esperanzas de recorte de tasas

En la sesión de negociación del miércoles, los mercados de valores de EE.UU. terminaron decididamente en rojo, reaccionando bruscamente a los datos de inflación de marzo, más altos de lo esperado, que apagaron las anticipadas reducciones de las tasas de la Reserva Federal. El Promedio Industrial Dow Jones disminuyó un 1,09%, con el S&P 500 y el Nasdaq Composite también sufriendo pérdidas. Esta caída refleja una mayor ansiedad de los inversionistas tras la publicación de las actas de la reunión de la Reserva Federal, que señaló preocupaciones continuas sobre la lenta convergencia de la inflación hacia el objetivo del 2%, afectando así los mercados financieros globales y el sentimiento de los inversionistas. Las acciones europeas lograron un modesto repunte, mientras que los mercados de Asia-Pacífico mostraron respuestas mixtas a las variadas señales económicas.

Puntos clave:

• Dow Jones y los mercados más amplios de EE.UU. reciben un golpe: El Promedio Industrial Dow Jones experimentó una notable caída de 422.16 puntos, o un 1.09%, con el S&P 500 y el Nasdaq Composite también bajando un 0.95% y un 0.84% respectivamente, ya que las acciones estadounidenses terminaron la sesión en rojo, reflejando la reacción del mercado a las cifras de inflación inesperadas y su posible impacto en la política monetaria de la Reserva Federal.
• Las tasas de inflación superan las expectativas, complicando las decisiones de la FED: El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de marzo subió un 0.4% mensual y un 3.5% anual, superando las previsiones de los economistas de Dow Jones del 0.3% y 3.4% respectivamente. El IPC subyacente también superó las predicciones, acelerando un 0.4% desde el mes anterior y un 3.8% anual, contra las subidas esperadas del 0.3% y 3.7%.
• Los rendimientos del tesoro se disparan mientras las esperanzas de recorte de tasas disminuyen: Tras el informe de inflación, el rendimiento del Tesoro a 10 años se disparó por encima del 4.5%, mientras que el rendimiento a 2 años se acercó al 5%, reflejando los ajustes del mercado a la nueva realidad inflacionaria y disminuyendo las esperanzas de un recorte de tasas a corto plazo por parte de la Fed.
• Los mercados europeos muestran resiliencia ante los datos de inflación: A pesar de las inquietantes cifras de inflación de EE.UU., las acciones europeas mostraron resiliencia. El índice Stoxx 600 paneuropeo ganó modestamente, cerrando con un aumento del 0.12%, logrando borrar las pérdidas anteriores provocadas por las noticias de inflación. Este repunte refleja la respuesta del mercado europeo a las señales económicas globales, con las acciones tecnológicas mostrando una notable recuperación al final de la sesión.
• Los mercados asiáticos exhiben reacciones mixtas a los indicadores económicos: En el sector Asia-Pacífico, las respuestas del mercado variaron significativamente. El Nikkei 225 en Japón disminuyó un 0.48% para cerrar en 39,581.81, mientras que el índice Topix más amplio cayó un 0.43% a 2,742.79. En contraste, el índice Hang Seng de Hong Kong subió un 1.75%, terminando el día en una posición elevada. Mientras tanto, el índice CSI 300 de China continental extendió su declive, cayendo un 0.81% para cerrar en 3,504.7.
• Los precios del petróleo avanzan ante las incertidumbres geopolíticas: Los futuros de petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) para entrega en mayo subieron 86 centavos, o un 1.01%, para cerrar en $86.09 por barril. Mientras tanto, los futuros de Brent para junio también experimentaron un aumento, ganando 90 centavos, o un 1.01%, para cerrar en $90.32 por barril, en medio de preocupaciones crecientes sobre posibles tensiones geopolíticas en Medio Oriente que afectan la dinámica de suministro de petróleo.

FX Hoy:

• EUR/USD bajo presión tras las sorpresas de inflación en EE.UU.: El par EUR/USD experimentó un marcado descenso, cayendo a 1.0739, una disminución del 1.1%, tras la publicación de cifras de inflación en EE.UU. más altas de lo esperado. Este desarrollo llevó a los participantes del mercado a ajustar sus expectativas para la Reserva Federal, llevando a un dólar más fuerte.
• GBP/USD reacciona a los datos de inflación y las perspectivas de política monetaria: El par GBP/USD experimentó un marcado descenso. El par cayó por debajo del promedio móvil de 200 días en 1.2585, estableciendo una trayectoria hacia el nivel de soporte de 1.2500. La presión de venta se intensificó, empujando el par hacia un mínimo significativo en 1.2450, que representa el mínimo del swing del 22 de noviembre, con el potencial de extender las pérdidas hasta 1.2400.
• USD/CAD sube a nuevos máximos con un dólar estadounidense fuerte: El par USD/CAD rompió el límite superior de su canal de negociación de dos meses, ascendiendo a cerca de 1.3700 a medida que cambió el sentimiento del mercado. Si ocurre un retroceso, se espera que la línea de tendencia inversa actúe como nivel de soporte en 1.3740 y luego potencialmente en 1.3770. Si la tendencia alcista persiste, el próximo objetivo significativo se encuentra en el pico de mediados de noviembre de 1.3845.

• USD/JPY alcanza el pico de décadas entre preocupaciones por la inflación: El par USD/JPY se disparó a un nivel no visto desde mediados de los 90, alcanzando los 152.895 yenes. Este notable ascenso subraya la intensidad de la reacción del mercado al informe de inflación de EE.UU., ya que los datos más calientes de lo esperado alimentan la especulación de una Reserva Federal más agresiva, impulsando al dólar a nuevas alturas frente al yen.
• Oro se ajusta ante la perspectiva inflacionaria: El oro enfrentó ajustes en el mercado con XAU/USD experimentando un retroceso, formando un patrón de vela de Estrella Vespertina, señalando potencial para una corrección. El metal precioso vio fluctuaciones con un notable nivel de soporte en el mínimo diario del 8 de abril de $2,303, y si se rompe, podría probar más soportes hasta el máximo de 21 sesiones de marzo de $2,222, indicando las reacciones del mercado a la inflación persistente y cambiando las expectativas de recorte de tasas.

Movimientos del Mercado:

• Tesco avanza con fuertes ganancias: Las acciones de Tesco subieron un 5%, ya que el mercado respondió positivamente al robusto informe de ganancias de todo el año de la compañía, mostrando la fortaleza de la cadena de supermercados más grande del Reino Unido en condiciones de mercado desafiantes.
• Ocado enfrenta contratiempos: El minorista de comestibles en línea británico Ocado experimentó una disminución del 2.5% en su precio de acciones, reflejando la competencia intensificada dentro del sector de comestibles y las preocupaciones de los inversionistas sobre la cuota de mercado y las perspectivas de crecimiento.
• Deckers Outdoor enfrenta el impacto de la degradación: Las acciones de Deckers Outdoor cayeron casi un 6.7% tras la degradación de ‘comprar’ a ‘mantener’, citando preocupaciones sobre la demanda debilitada de sus productos principales, destacando especialmente las tendencias lentas de venta directa al consumidor.
• Cava sube con mejora y potencial de crecimiento: La cadena de comida mediterránea Cava vio cómo sus acciones subían un 5.7% tras una mejora de ‘mantener’ a ‘comprar’, señalando confianza en la trayectoria de crecimiento de la compañía y su posición en el mercado a pesar de la reciente volatilidad.
• Nvidia intenta la recuperación del mercado: Las acciones de Nvidia aumentaron aproximadamente un 2%, ya que el gigante tecnológico buscó recuperarse del territorio de corrección, con las acciones aún bajando un 11% de su máximo histórico a principios de año, destacando la fluctuante sensibilidad del mercado hacia las inversiones tecnológicas.
• Block lucha entre rendimientos ascendentes: Las acciones de la compañía de pagos Block cayeron un 1.8%, influenciadas por la reacción general del mercado a los datos de inflación caliente y el subsiguiente aumento en los rendimientos del Tesoro, opacando un ajuste positivo del objetivo de precio por parte de Mizuho.
• Zillow Group sufre por el sentimiento del mercado: A pesar de ser destacado como una idea principal por Jefferies, las acciones de Zillow Group declinaron casi un 6%, ya que preocupaciones más amplias del mercado, particularmente en torno a las tasas de comisión inmobiliaria, pesaron mucho en su valoración.
• GoodRx Holdings sube con pronóstico optimista: GoodRx Holdings experimentó un aumento del 3.9% en su precio de acciones tras una mejora a ‘sobrepeso’, con analistas señalando posibles superaciones en las ganancias y una orientación elevada a lo largo del año fiscal como impulsores clave.

El último informe de inflación entregó un duro golpe de realidad a los inversionistas, destrozando las esperanzas de un alivio inminente de la agresiva campaña de aumento de tasas de la Reserva Federal. A medida que los precios al consumidor aumentaron más rápido de lo anticipado en marzo, el entusiasmo del mercado de valores sobre posibles recortes de tasas en un futuro cercano se evaporó rápidamente, desencadenando una venta masiva generalizada. Con la perspectiva de tasas de interés más altas permaneciendo por más tiempo, los inversionistas ahora enfrentan un entorno más desafiante, donde será crucial navegar el delicado equilibrio entre el crecimiento económico y las presiones inflacionarias. La reacción del mercado subraya la sensibilidad aumentada a los datos de inflación y la trayectoria de la política de la Fed, preparando el escenario para un período de mayor volatilidad mientras continúa la batalla contra las persistentes presiones de precios.