Los mercados financieros globales están a la espera del reporte de inflación de Estados Unidos, que tendrá lugar el día de hoy 12 de marzo 2024 a las 12:30 hrs (hora de Londres, Inglaterra) y 08:30 hrs (hora de Nueva York).

Este reporte de inflación es uno de los más importantes en los últimos reportes fundamentales que ha recibido el mercado y que va a recibir hasta la decisión de tasas de interés de EE.UU el día 20 de Marzo. ¿Por qué? Principalmente, porque es un dato que muestra el comportamiento de los precios en la economía, y si los precios paran su aumento u ocurre lo contrario que empiecen a descender quiere decir que la política monetaria contractiva de la FED para enfriar o contraer la economía dio un resultado positivo para el Chairman de la Reserva Federal Jerome Powell y puede celebrar. Pero la pregunta real es:

¿Seguirá la inflación anual contrayéndose?

Si se tiene en cuenta que el último reporte del día 13 de febrero del 2024 se pronosticaba que la inflación bajará desde 3.4% a 2.9%, y en realidad el dato impactó los mercados porque la inflación fue de 3.1%, 20 puntos básicos más alto de lo pronosticado. Lo cual indica que hay una fuerza de crecimiento nuevamente en este indicador económico.

¿Cuál es el estado de las principales bolsas globales?

Aquí podemos ver el cambio porcentual en las diferentes bolsas esperando ansiosamente el dato de inflación. Cómo también se puede apreciar la rentabilidad en el último mes, en el cual de EE.UU solamente el NASDAQ está abajo un 0.06% y los otros índices Americanos, al igual que la mayoría Europeos en terreno positivo:

¿Cuáles serían los escenarios posibles para los mercados?

  • Resultado anual Inflación EE.UU (Mayor o igual a 3,2%): alta volatilidad esperada. En el índice del dólar conocido como DXY, aparecen los compradores con posibilidad de avanzar arriba de los 103.78 y en dirección a los 104.74, en la materia prima Oro un break out a la baja hacia los 2175 USD con la posibilidad de continuar a la caída si la fuerza de venta es lo suficiente llegando a los 2150 dólares. Para Índices como el NAS100 podría ir a la baja hacia los niveles de 17500 dólares y continuando hacia los 16850 si el mercado empieza una corrección fuerte en los equities en general. Para la FED sería una señal clara de mantener las tasas altas en 5,50% sin una posible señal de cambiar la política monetaria en el corto plazo.
  • Resultado anual Inflación EE.UU (igual a 3,1%): media/alta volatilidad esperada. Con la posibilidad de que el mercado lo tome como buena noticia y aparezcan posibles vendedores en el DXY y vaya en dirección de venta abajo de los 102,65, el Oro subiendo de los 2190 y NAS100 yendo en dirección a los 18000. La FED tendría datos a favor para analizar la posibilidad de recorte de tasas en este mismo mes, más exactamente 20 de marzo.
  • Resultado anual Inflación EE.UU (Menor o igual a 3%): alta volatilidad esperada. El índice del dólar DXY bajando hacia los mínimos del 8 de marzo 102.28 con dirección a los 102.00, ya que aparecen los vendedores del dólar y pasando capitales hacia otras monedas e instrumentos financieros, el Oro ganando tracción rompiendo los máximos del día anterior 2188 dólares y con la fuerza de compradores suficiente en dirección a los 2195 y 2200 dólares por onza. Por otro lado, los equities ganarían nuevamente fuerza, en el caso del NAS100 en dirección a los 18300 y con la posibilidad de ver nuevamente altos históricos en los diferentes índices, ¿Por qué? Datos directamente a favor de la FED para recortar tasas con una alta probabilidad en este mismo mes de marzo. Ya veremos.

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