A medida que noviembre llega a su fin, Wall Street celebra un notable ascenso, con el Promedio Industrial Dow Jones alcanzando un nuevo máximo para 2023, lo que marca un repunte del 8% para el mes. Este auge está liderado por desempeños estelares de los sectores de tecnología y salud, especialmente Salesforce, cuyo triunfo en ganancias impulsó el índice hacia arriba. Las sólidas ganancias fiscales del tercer trimestre de Salesforce, impulsadas por su próspero negocio de datos en la nube y el innovador producto de inteligencia artificial Einstein GPT, ejemplifican el dinamismo que impulsa este repunte.

Simultáneamente, indicadores económicos clave apuntan hacia un posible cambio en las políticas de tasas de interés de los bancos centrales. El índice de precios de gastos de consumo personal, preferido por la Reserva Federal, mostró un aumento más lento año tras año del 3.5%, insinuando un entorno inflacionario en enfriamiento. Estos últimos datos, parte de una serie de indicadores positivos de inflación durante noviembre, han llevado a los analistas del mercado a especular sobre el fin de los aumentos de tasas de la Fed, con posibles reducciones de tasas en el horizonte para este 2024. Este sentimiento se hace eco en los mercados globales, con índices de Europa y Asia-Pacífico reflejando una mezcla de anticipación y cautela ante los cambiantes paisajes económicos.

Puntos clave:

  • Dow Jones alcanza nuevo máximo de 2023: El Promedio Industrial Dow Jones experimentó un significativo aumento, saltando 500 puntos para establecer un nuevo pico para el año. Este repunte del 8% en noviembre, liderado por las impresionantes ganancias de Salesforce, marca un período notable de crecimiento para el índice.
  • Salesforce impulsa las ganancias del mercado: El gigante del software en la nube Salesforce emergió como un motor clave del repunte del Dow, aumentando un 9.4% respaldado por fuertes ganancias fiscales del tercer trimestre. El éxito fue impulsado por un aumento del 22% en los ingresos de su negocio de datos en la nube y avances en su producto de inteligencia artificial, Einstein GPT.
  • El sector de salud muestra fortaleza: Grandes compañías de salud como UnitedHealth Group, Johnson & Johnson, Merck y Amgen contribuyeron significativamente al aumento del índice, reflejando el sólido desempeño del sector en el mercado actual.
  • Mercados globales con reacciones mixtas: Mientras el Dow se disparaba, el índice global de acciones MSCI vio ganancias mínimas. Los mercados europeos, sin embargo, cerraron al alza, guiados por la anticipación de posibles recortes de tasas tras datos económicos más débiles.
  • Rendimientos del Tesoro y dinámicas del dólar: Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. experimentaron una caída significativa, su mayor descenso mensual desde agosto de 2011, mientras que el índice del dólar subió, reflejando una interacción compleja de expectativas del mercado y pronósticos económicos.
  • Precios del petróleo y decisiones de la OPEP+: Los precios del petróleo se asentaron más bajos a pesar de que los productores de la OPEP+ acordaron recortes de producción de 2 millones de bpd para principios de 2024, un resultado que no cumplió con las expectativas del mercado.
  • Tendencias del oro y la plata: Los precios del oro mantuvieron un ascenso constante, listos para un segundo aumento mensual consecutivo, mientras que los precios de la plata rompieron niveles clave de resistencia, insinuando un rendimiento sólido en el mercado de metales preciosos.
  • La inflación de la zona euro cae por debajo de las previsiones: La inflación anual de la zona euro se enfrió más de lo esperado, cayendo al 2.4% en noviembre del 2.9% en octubre, alimentando especulaciones sobre próximos recortes de tasas del BCE.

FX Today:

  • EUR/USD se ajusta a indicadores económicos: El euro cayó frente al dólar estadounidense, con el par EUR/USD retrocediendo a 1.0880, un descenso notable desde niveles anteriores. Este movimiento fue influenciado por datos de inflación de la zona euro más bajos de lo esperado, que se situaron en el 2.4%, por debajo del 2.7% pronosticado. El próximo enfoque del par está en el umbral de 1.0800, con la mirada puesta en los datos del PMI manufacturero de EE.UU. para más pistas.
  • GBP/USD experimenta volatilidad: La libra esterlina inicialmente se disparó contra el dólar estadounidense, alcanzando un pico de 1.2623, un nivel no visto desde septiembre. Sin embargo, más tarde se retractó, cayendo un 0.56% en el día a alrededor de 1.2600. El par permanece por encima de su Promedio Móvil Simple (SMA) de 200 días en 1.2437, sugiriendo un sesgo ascendente a pesar de la fluctuación del día.
  • USD/JPY ve rebote entre señales mixtas: En un giro de los acontecimientos, el par USD/JPY se recuperó fuertemente de un mínimo cerca de 146.90, subiendo a alrededor de 148.50. Este movimiento fue impulsado por rendimientos más altos del Tesoro de EE.UU. y comentarios moderados de funcionarios del Banco de Japón y llegó a pesar de una desaceleración en la inflación al consumidor de EE.UU.
  • USD/CAD se mantiene en un rango: El par USD/CAD continuó mostrando una tendencia lateral, manteniéndose por encima de los SMAs de 100 y 200 días. El dólar canadiense se negoció un 0.2% más bajo en 1.3620 frente al dólar estadounidense, con datos de empleo canadienses próximos que se espera impacten su trayectoria.
  • Monedas asiáticas muestran reacciones mixtas: El yen japonés se debilitó frente al dólar estadounidense, cotizando a 148.14 por dólar, un cambio del 0.62%. Otras monedas asiáticas mostraron respuestas variadas, reflejando las diversas condiciones económicas y lanzamientos de datos en la región.
  • Metales preciosos e impacto en la moneda: Los precios del oro vieron un retroceso tras un ascenso continuo, cayendo un 0.4% a $2,036.61 la onza. La plata, en contraste, desafió la tendencia, cerrando por encima de $25.00 e indicando un camino divergente en el mercado de metales preciosos en medio de los cambiantes dinámicas del FX.
  • El euro cae por datos de inflación: La caída del par EUR/USD fue influenciada además por la inflación del Índice Armónico de Precios al Consumidor (HICP) de la zona euro para noviembre, que se situó en el 3.6%, por debajo del esperado 3.9%. Esta disminución ha llevado a un debilitamiento del euro frente al dólar, con el par cotizando más bajo a lo largo del día.

Conclusión:

Los desarrollos financieros en noviembre presentan un panorama complejo pero prometedor, destacado por el notable ascenso del Dow a un nuevo máximo para 2023. Sectores clave como la tecnología y la salud, liderados por el excepcional desempeño de Salesforce, han impulsado este crecimiento. Los mercados globales, reaccionando a indicadores de inflación en alivio y cambios en las políticas de los bancos centrales, exhiben una mezcla de optimismo y cautela. Las respuestas mixtas en los índices globales y los movimientos matizados del mercado FX subrayan la naturaleza dinámica del entorno económico actual. A medida que el año se acerca a su fin, el enfoque se intensificará en las decisiones de tasas de los bancos centrales y sus implicaciones, siendo los rendimientos del Tesoro, las dinámicas del dólar y los desempeños de las materias primas indicadores cruciales de la salud del mercado y el sentimiento de los inversores.

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