Rendimentos dos Títulos do Tesouro dos EUA de 10 Anos Se Aproximam de 5%, Colocando Pressão nos Ativos de Risco

  • Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos estão se aproximando da marca de 5%, causando uma pressão crescente sobre os ativos de risco.

Desconexão entre o índice do dólar DXY e os Rendimentos continua a persistir

  • Apesar dos esforços, o DXY não se alinhou com o movimento nos rendimentos, e essa desconexão é evidente na ação dos preços.

Ações Enfrentam Dificuldades com Níveis de Suporte Importantes, Concentrando-se em Rendimentos e o VIX

  • As ações tentaram romper níveis de suporte importantes durante a negociação noturna, com foco principal nos rendimentos e no VIX.

O Foco Contínuo nos Rendimentos dos Títulos do Tesouro Hoje

Os mercados financeiros continuam a monitorar de perto os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos à medida que se aproximam da marca de 5%. Essa contínua elevação nos rendimentos, que atingiu uma nova máxima do ciclo na noite passada, adicionou mais pressão ao apetite por risco. Embora tenha havido uma ligeira melhoria no leilão de títulos de 20 anos da noite passada em comparação com o leilão de títulos de 30 anos da semana anterior, isso não foi suficiente para deter o avanço.

As ações atualmente enfrentam um desafio duplo. Em primeiro lugar, a taxa livre de risco está se aproximando de 5%, o que diminui o atrativo dos ativos de risco. Além disso, o VIX não atingiu novas mínimas e permanece elevado, contribuindo para a persistente incerteza no mercado. Ambos esses fatores não são favoráveis para os retornos de curto prazo nas ações.

Outro elemento intrigante no cenário financeiro atual é o comportamento do dólar dos EUA (USD), que parece ter se desconectado dos rendimentos dos títulos do Tesouro após o aumento no Índice de Preços ao Consumidor (CPI) na semana passada. Essa divergência pode ser atribuída a posicionamentos que estão impedindo o DXY de se alinhar com o aumento nos rendimentos. No entanto, espera-se que essa lacuna se estreite eventualmente, seja para cima ou para baixo.

As Commodities em Destaque

As commodities mantêm sua proeminência no mundo financeiro, em grande parte devido à atual situação geopolítica.

Embora o aumento nos preços do petróleo após o apelo do Irã por um embargo do petróleo tenha diminuído, a OPEP não demonstrou interesse na proposta.

Enquanto isso, o ouro continua a receber forte apoio após romper com força sua média móvel de 200 dias (DMA).

Atualização do Mercado Forex

No mercado de câmbio, o Franco Suíço (CHF) está liderando as principais moedas em uma trajetória ascendente, impulsionado por fluxos de refúgio de ativos para investimentos considerados seguros e a possibilidade de intervenção do Banco Nacional Suíço (SNB).

Por outro lado, o Dólar Australiano (AUD) é a moeda mais fraca entre as principais, após um relatório de empregos desapontador na Austrália, que revelou uma contração de 40.000 empregos em tempo integral.

A sessão de hoje apresenta vários destaques importantes para ficar de olho.

Isso inclui a divulgação do Índice de Negócios da Filadélfia (Philly Fed), dados de Pedidos Iniciais de Seguro-Desemprego e um discurso do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell.
Negociar com base no Índice de Negócios da Filadélfia e nos dados de Pedidos Iniciais de Seguro-Desemprego pode ser complicado.
Um desvio significativo nos dados pode levar a uma queda no USD, que tem tido dificuldade em acompanhar o aumento dos rendimentos. No entanto, perseguir ganhos no USD com números positivos pode não ser aconselhável.
Além disso, uma surpresa positiva nos dados pode desencadear novas quedas nas ações dos EUA, já que poderia levar os rendimentos do Tesouro mais perto da marca de 5%, aumentando assim a pressão sobre as ações.
Outro evento crítico a ser observado é o discurso do presidente do Federal Reserve, Powell, programado para às 15:00 no horário do Reino Unido.
Em sessões recentes, muitos funcionários do Fed têm sugerido uma pausa em novembro, argumentando que o movimento atual nos rendimentos já está fazendo a maior parte do trabalho por eles. Portanto, um tom potencialmente mais “dovish” de Powell mais tarde hoje pode agir como um alívio para os ativos de risco.
Se ele confirmar a possibilidade de uma pausa e sugerir que as taxas de juros podem ter atingido o pico, isso pode proporcionar alívio para as ações e levar a uma queda nos rendimentos e no USD.

Este material é apenas para fins de informação geral e não se destina (e não deve ser considerado) como aconselhamento financeiro, de investimento ou outro em que se deve confiar. A INFINOX não está autorizada a prestar consultoria de investimento. Nenhuma opinião dada no material constitui uma recomendação da INFINOX ou do autor, de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento em particular sejam adequados para qualquer pessoa específica.

Todo trading envolve riscos.