• Os rendimentos de referência continuam a subir, exercendo mais pressão sobre os ativos de risco.

O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos voltou a ultrapassar 4,2% ontem e agora está se aproximando da sua máxima de outubro de 2022, de 4,33%. Isso está colocando pressão sobre ações, commodities e outros ativos de risco. O dólar se fortalece à medida que os rendimentos dos títulos do Tesouro aumentam.

  • O índice do dólar (DXY) fechou acima da sua média móvel de 200 dias pela primeira vez desde novembro de 2022.

Isso se deve ao apelo de refúgio do dólar em alta, à medida que os investidores se tornam mais avessos ao risco.

  • O Bitcoin cai para os níveis mais baixos desde junho.

O Bitcoin caiu abaixo de $29.000 ontem, seu nível mais baixo desde junho. Isso se deve à venda mais ampla de ativos de risco e ao fortalecimento do dólar.

Análise:


A contínua elevação dos rendimentos dos títulos do Tesouro está sendo impulsionada por diversos fatores, incluindo um forte crescimento econômico e expectativas crescentes de inflação.


Os riscos positivos contínuos para o crescimento (o indicador Atlanta Fed GDPNow está atualmente acima de 5,0% para o 3º trimestre), e o impacto que isso terá na inflação, juntamente com ações de países estrangeiros como China e Arábia Saudita, que estão desfazendo algumas posições em títulos do Tesouro, são os principais impulsionadores por trás desses movimentos nos rendimentos, e não as minutas do FOMC, que já estavam defasadas.


O fortalecimento do dólar também está sendo respaldado pelos sólidos dados econômicos e pelos crescentes rendimentos dos títulos do Tesouro.


O dólar é considerado uma moeda de refúgio em tempos de incerteza, e a atual volatilidade do mercado provavelmente continuará a apoiar o dólar.

Uma rápida análise da Matriz de Força das Moedas (FX Strength Matrix):

No mercado cambial, o JPY está liderando as principais moedas na alta, seguindo o tom de maior aversão ao risco observado esta manhã, com os rendimentos exercendo pressão sobre os ativos de risco de maneira geral.


O AUD é a moeda mais fraca entre as principais moedas, após um resultado negativo nos dados de empregos na Austrália, com a economia perdendo 14 mil postos de trabalho e a taxa de desemprego subindo para 3,7%.


Ficar de Olho:


O calendário econômico está mais leve hoje, com apenas os pedidos de auxílio-desemprego nos EUA e os dados do índice de atividade empresarial da Filadélfia (Philadelphia Fed) programados para divulgação.


No entanto, mesmo essas pequenas divulgações de dados podem ter um grande impacto nos mercados, dada a atual volatilidade.


Os investidores estarão acompanhando de perto os dados para ver se eles fornecem alguma indicação sobre o caminho futuro das taxas de juros.


Se os dados forem positivos, isso poderá levar a mais ganhos para o dólar e os rendimentos dos títulos do Tesouro. No entanto, se os dados forem fracos, isso poderá resultar em uma venda de ativos de risco e uma queda do dólar.

Este material é apenas para fins de informação geral e não se destina (e não deve ser considerado) como aconselhamento financeiro, de investimento ou outro em que se deve confiar. A INFINOX não está autorizada a prestar consultoria de investimento. Nenhuma opinião dada no material constitui uma recomendação da INFINOX ou do autor, de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento em particular sejam adequados para qualquer pessoa específica.

Todas as negociações trazem riscos.