Tensiones económicas en aumento: Reino Unido y Japón enfrentan recesión mientras los Mercados de EE.UU. muestran resiliencia

A medida que el panorama económico global lidia con incertidumbres crecientes, las recientes caídas económicas en el Reino Unido y Japón aumentan los temores de recesión, sacudiendo la estabilidad de los mercados mundiales. El Reino Unido ha entrado en una recesión técnica después de que su economía se contrajo en el último trimestre de 2023, mostrando lo frágil que es su recuperación. Japón también cayó en recesión y fue superado por Alemania como la tercera economía más grande del mundo, marcando un inicio difícil para el año y revelando debilidades en su economía. En contraste, el mercado de valores de EE.UU. está funcionando bien, con el S&P 500 alcanzando un nuevo récord, mostrando una diferencia significativa en comparación con las dificultades económicas en el Reino Unido y Japón. Este contraste no solo muestra cómo los desafíos globales están afectando a los países de manera diferente, sino que también sugiere un viaje complicado hacia la recuperación y el manejo de la amenaza de más recesiones.

Puntos Clave:

• La contracción económica del Reino Unido despierta preocupaciones de recesión: La economía del Reino Unido experimentó una disminución del 0.3% en el 4T de 2023, siguiendo una contracción del -0.1% en el 3T, marcando oficialmente una recesión técnica. Esta contracción trimestral consecutiva subraya las crecientes vulnerabilidades económicas, con el PIB del año completo creciendo apenas un 0.1% en comparación con 2022. La caída multifacética en los sectores de servicios (-0.2%), producción (-1%) y construcción (-1.3%) agrava aún más la narrativa de recesión.
• Japón entra en recesión, pierde posición económica: El PIB de Japón cayó un 0.4% anualizado en el último trimestre de 2023, confundiendo las expectativas de un aumento del 1.4% y siguiendo una contracción del 3.3% en el 3T. Esta fase recesiva inesperada no solo subraya los desafíos domésticos del país, incluido el consumo lento y el gasto de capital, sino que también resulta en que Japón ceda su posición como la tercera economía más grande del mundo a Alemania.
• Desafío del mercado de EE.UU. en medio de incertidumbre económica: A pesar de un telón de fondo de tensión económica global, los mercados de EE.UU. demostraron una resiliencia notable. El S&P 500 se disparó a un récord de 5,029.73, subiendo un 0.58%, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones aumentó 348.85 puntos (0.91%) a 38,773.12. Este contraste en las fortunas resalta la capacidad del mercado de EE.UU. para navegar a través de señales económicas mixtas, reforzada por actores clave como Tesla y Meta Platforms, que vieron ganancias sustanciales del 6% y 2%, respectivamente.
• Las acciones Europeas ganan en medio de desafíos globales: Los mercados europeos cerraron más altos, con el índice Stoxx 600 subiendo un 0.6%, impulsado por una respuesta positiva a las ganancias corporativas y el anuncio de dividendos sustanciales de Renault de Francia, que se disparó un 6.3%. Este levantamiento en el mercado de valores europeo, a pesar de la recesión inminente en el Reino Unido y los cambios económicos a nivel mundial, indica un optimismo de los inversores en la región.
• Los mercados de Asia-Pacífico muestran respuestas mixtas: El índice Nikkei 225 se recuperó un 1.21% para cerrar en 38,157.94, marcando su primer cierre por encima del umbral de 38,000 desde 1990, a pesar del estado recesivo de Japón. Por el contrario, el índice Kospi de Corea del Sur disminuyó ligeramente un 0.08%, mostrando las variadas reacciones del mercado en la región de Asia-Pacífico a los desarrollos económicos globales.

FX Hoy:

• EUR/USD demuestra una fuerte recuperación en medio de revisiones de política: El par EUR/USD mostró una resiliencia notable, avanzando desde un mínimo de 1.0700 a un pico de 1.0785, un cambio impulsado por la revisión a la baja de las previsiones de crecimiento económico de la Comisión Europea y una contracción notable en las ventas minoristas de EE.UU., que registraron una caída del -0.8% frente a un esperado -0.3%, debilitando el dólar estadounidense. Este rebote refleja la sensibilidad del mercado de divisas a las revisiones de políticas y datos económicos transatlánticos.

• USD/JPY responde a la desaceleración económica de Japón: Con Japón entrando oficialmente en recesión, el par USD/JPY se retiró de su pico anual, cerrando en 149.95, bajando un 0.42%. Este movimiento siguió al informe del PIB de Japón, que mostró una contracción anualizada sorprendente del 0.4% en el 4T, desencadenando debates sobre la continua política monetaria ultraflexible del Banco de Japón y su impacto en el yen.
• CAD se fortalece contra el USD en datos económicos y el aumento del precio del petróleo: El Dólar Canadiense se capitalizó sobre el débil desempeño minorista de EE.UU., con el par USD/CAD alcanzando un mínimo intradía de 1.3475. Concurrentemente, los precios del petróleo Brent experimentaron un aumento del 1.5%, asentándose en $82.86 por barril, lo que jugó un papel significativo en impulsar el CAD, reflejando la correlación de la moneda con los precios de las materias primas.
• Los metales preciosos brillan mientras el Dólar se debilita: Los futuros del oro para entrega en abril vieron un aumento sustancial, cerrando en $2,014.90 por onza, en medio de un dólar debilitante y reclamaciones por desempleo en EE.UU. más bajas de lo esperado, que llegaron a 212,000 frente a un anticipado 220,000. La plata siguió su ejemplo, con su precio acercándose a los $23.00 por onza, impulsado por una disminución en el rendimiento del Tesoro a 10 años.
• AUD/USD encuentra apoyo en medio de señales económicas mixtas: A pesar de que el crecimiento del PIB de Australia en el 4T llegó al 2.2%, por debajo del pronóstico del 2.5%, el par AUD/USD logró subir a 0.6520, marcando un aumento del 0.40%. Esta resiliencia llega mientras el mercado sopesa las implicaciones más amplias de los indicadores económicos de EE.UU. en el contexto de los cambios de política anticipados por la Reserva Federal.
• USD/JPY navega la incertidumbre de política y presiones recesionarias: La retirada del par USD/JPY de niveles por encima de 150.00 a 149.95 subraya la reacción del mercado a los contratiempos económicos de Japón y la especulación sobre la dirección de la política monetaria del Banco de Japón. Los inversionistas permanecen vigilantes ante cualquier señal de intervención o ajustes significativos de política en respuesta al estado recesivo de Japón.

Movimientos del Mercado:

• Zebra Technologies lidera los ganadores del S&P 500: Zebra Technologies (ZBRA) vio sus acciones rally más del 12% después de informar ventas netas del primer trimestre de $1.01 mil millones, superando la estimación de consenso de $996.4 millones. Este aumento subraya el sólido desempeño de la compañía y la respuesta positiva de los inversores a su trayectoria de crecimiento.
• Grupo CBRE supera las expectativas de ingresos: Grupo CBRE (CBRE) experimentó un notable aumento en el precio de sus acciones de más del 8% tras un informe de ingresos del cuarto trimestre de $8.95 mil millones, superando significativamente el consenso de $8.47 mil millones. Este desempeño destaca la fuerte posición de CBRE en el mercado de servicios inmobiliarios.
• Pronóstico de ingresos optimista de Epam Systems: Las acciones de Epam Systems (EPAM) cerraron más del 8% después de que la compañía proporcionó un pronóstico de ingresos positivo para el 1T, proyectando entre $1.16 mil millones y $1.17 mil millones. Este pronóstico refleja la confianza en la demanda continua de los servicios de ingeniería de software y consultoría de TI de Epam.
• Airbnb lidera Nasdaq 100 después de superar las ganancias: Las acciones de Airbnb (ABNB) subieron más del 6%, liderando las ganancias en el Nasdaq 100, impulsadas por los analistas que aumentaron sus objetivos de precio en un promedio del 7.4% después de un fuerte informe de ganancias. Este aumento señala una fuerte confianza del mercado en la recuperación y las perspectivas de crecimiento de Airbnb después de la pandemia.
• Targa Resources informa fuertes ganancias y perspectivas: Las acciones de Targa Resources (TRGP) subieron más del 5% después de que la compañía informó un Ebitda ajustado de Q4 de $959.9 millones, superando las expectativas, y proporcionó una previsión optimista de Ebitda para 2024 de $3.7 mil millones a $3.9 mil millones. Esta orientación refleja la posición estratégica de la compañía en el sector de energía intermedia.
• AppLovin Se Dispara en Crecimiento de Ingresos: Las acciones de AppLovin (APP) se dispararon más del 24% después de informar ingresos del cuarto trimestre de $953.3 millones, superando las estimaciones de consenso. Este aumento refleja el creciente entusiasmo por la plataforma y las soluciones tecnológicas de AppLovin en el espacio de la publicidad digital.
• West Pharmaceutical Services Lidera las Caídas del S&P 500: West Pharmaceutical Services Inc (WST) vio sus acciones desplomarse más del 14%, liderando las caídas del S&P 500 después de que sus ventas netas del 4T de $732 millones no cumplieran con las expectativas.
• Deere & Co Ajusta a la Baja las Perspectivas de Beneficios: Las acciones de Deere & Co (DE) cayeron más del 5% después de que la compañía revisara a la baja su pronóstico de beneficios para el año completo, reflejando incertidumbres en el mercado de maquinaria agrícola.

A medida que cae el telón en una semana plagada de giros y vueltas económicas, los mercados financieros han demostrado una vez más su resiliencia y capacidad para sorprender. Desde las presiones recesionarias en el Reino Unido y Japón hasta los grandes avances en los mercados de valores de EE.UU. alcanzando nuevas alturas, los inversores han navegado un paisaje complejo con un ojo agudo en las ganancias corporativas y los indicadores macroeconómicos. Las actuaciones destacadas de empresas como Zebra Technologies y Airbnb, junto con los desafíos enfrentados por gigantes como Deere & Co, revelan la naturaleza compleja de la dinámica del mercado. A medida que avanzamos, la relación entre la resiliencia económica, la estrategia corporativa y el sentimiento de los inversores seguirá dando forma a la narrativa de los mercados globales, subrayando la importancia de la adaptabilidad y la previsión en la saga económica en evolución.