Rally de Santa Claus Eleva los Mercados: El S&P 500 se Acerca a Máximos Históricos en un Auge Sostenido

El S&P 500 se está acercando a sus máximos históricos en una notable muestra de resiliencia del mercado, señalando un final optimista para el año al registrar su octava semana consecutiva de ganancias – un logro no visto desde 2017. Este viernes, el S&P 500 subió modestamente, subrayando una corriente subyacente robusta de optimismo de los inversores impulsada por datos de inflación más moderados y la creciente anticipación de una política monetaria más acomodaticia por parte de la Reserva Federal. El Compuesto Nasdaq también experimentó ganancias, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones registró una ligera retracción. Estos movimientos reflejan un trasfondo matizado de dinámicas económicas y corporativas, incluyendo informes de ganancias impactantes y desarrollos geopolíticos, que dan forma al sentimiento de los inversores a medida que el mercado se acerca al umbral de un nuevo año. Con el telón de fondo de la inflación en enfriamiento y la renovada expectativa de recortes de tasas, este período marca un capítulo significativo en la narrativa financiera de 2023, destacando una interacción compleja de factores que impulsan los mercados hacia adelante.

Puntos Clave:

• Datos de inflación señalan estabilidad económica: El índice de precios de gastos personales de consumo central subió un modesto 0.1% el mes pasado y mostró un aumento interanual del 3.2%, alineándose estrechamente con las previsiones de los economistas y reforzando la narrativa de una inflación estabilizándose.
• Russell 2000 indica una ampliación del rally: El índice de pequeña capitalización Russell 2000 ganó un 0.8%, marcando su sexta semana positiva consecutiva, lo que refleja la profundidad del rally de mercado actual.
• Mercados asiáticos responden positivamente: Las acciones asiáticas, incluyendo el Nikkei de Japón, mostraron un movimiento ascendente en respuesta a las tendencias del mercado global. El Nikkei registró una ganancia del 0.16%, continuando su fuerte desempeño con un aumento del 27% en 2023.
• Materias primas y monedas muestran respuestas mixtas: Los precios del petróleo mostraron tendencias mixtas, con los futuros del crudo WTI de EE. UU. subiendo un 0.33% a $73.80 por barril. El índice del dólar se mantuvo cerca de un mínimo de cinco meses, mientras que el yen se mantuvo estable frente al dólar.
• Movimientos específicos del sector influyen en el mercado: El sector tecnológico, a pesar de que las acciones de Oracle cayeron más del 12%, mostró flexibilidad, mientras que las acciones de energía se rezagaron, influenciadas por fluctuaciones en los precios del crudo.
• Anticipación de la política de la Reserva Federal: La respuesta del mercado a las señales de la Reserva Federal de un posible alivio en la política monetaria en 2024 ha sido un factor crítico en los movimientos recientes de las acciones, con los inversores esperando con interés los próximos anuncios de políticas.
• Indicadores económicos globales impactando la dinámica del mercado: Desde los datos del PCE de EE. UU. hasta las perspectivas de política del Banco de Japón, varios indicadores económicos globales están jugando un papel significativo en la conformación de las tendencias del mercado, ya que los inversores sopesan estos factores en sus procesos de toma de decisiones.

FX Hoy:

• El Dólar estadounidense muestra un rendimiento mixto entre especulaciones de recorte de tasas: El dólar estadounidense experimentó fortunas mixtas, manteniéndose cerca de un mínimo de cinco meses con el índice del dólar (DXY) en 101.61, un ligero retroceso desde un mínimo reciente de 101.42. Este movimiento refleja una disminución del 1.8% para el año, indicando un posible fin a su racha ganadora de dos años. Las expectativas del mercado de recortes de tasas de la Reserva Federal a principios de 2024 están influyendo en la trayectoria del dólar.
• EUR/USD prueba umbrales más altos: El euro experimentó un alza momentánea frente al dólar estadounidense, con el par EUR/USD alcanzando niveles por encima de 1.0800 antes de enfrentar resistencia. Las previsiones a corto plazo sugieren un potencial al alza, pero el mercado permanece cauteloso antes de la decisión del Banco Central Europeo (BCE) sobre la política monetaria.

• GBP/USD mantiene la estabilidad entre proyecciones económicas: La libra esterlina demostró resiliencia frente al dólar estadounidense, con el par GBP/USD rondando la marca de 1.2550. Este rendimiento estable se alinea con la Media Móvil Simple (SMA) de 20 días, con informes económicos del Reino Unido próximos que se espera influyan en su movimiento.
• USD/JPY encuentra cambios menores: El par USD/JPY experimentó una disminución, pero logró estabilizarse por encima de 145.50 tras la publicación de los datos del IPC de EE. UU. Ahora el enfoque del mercado se desplaza a la encuesta Tankan de Japón, con resultados mixtos anticipados.
• Monedas antipodales reaccionan a los sentimientos más amplios: Los pares NZD/USD y AUD/USD mostraron reacciones a los sentimientos del mercado global. El NZD/USD se mantuvo alrededor de la zona de 0.6100, mientras que el AUD/USD mostró modestas disminuciones, retrocediendo por debajo de 0.6550 a pesar de ganancias anteriores.
• Los Swaps indican expectativas de recorte de tasas del BCE: Los swaps de mercado están precificando una posibilidad de recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte del BCE en un 4% para su próxima reunión en enero y un 51% para la reunión subsiguiente en marzo.
• El Yen Japonés gana entre perspectivas de política del BOJ: El yen ha estado apreciándose constantemente, subiendo un 4% este mes frente al dólar y en camino a su segundo mes consecutivo de ganancias. Sin embargo, sigue bajando un 7.8% para el año frente al dólar estadounidense. Un posible cambio de política del Banco de Japón es un factor significativo en esta tendencia.
• Los precios del petróleo impactan la dinámica de las monedas: La reciente dinámica en los precios del petróleo, con los futuros del crudo WTI registrando un aumento, tiene implicaciones para los mercados de divisas, particularmente para monedas sensibles al petróleo como el dólar canadiense y el rublo ruso.
• Los precios del oro afectan las valoraciones de las monedas: El aumento en los precios del oro a $2,064.02 la onza tiene efectos en cascada en los mercados de divisas, ya que el oro a menudo se considera como una cobertura contra la devaluación de la moneda.

Movimientos del Mercado:

• Fuerte descenso de nike tras revisión de pronósticos de ventas: Nike (NKE) experimentó una caída significativa del 11%, tras su anuncio de un panorama de ventas más débil y una importante iniciativa de reducción de costos destinada a ahorrar aproximadamente $2 mil millones durante los próximos tres años. La revisión a la baja del gigante de la ropa deportiva impactó notablemente el sentimiento de los inversores en su sector.
• Bristol Myers Squibb y Karuna Therapeutics acaparan titulares: Bristol Myers Squibb (BMY) vio sus acciones subir un 2%, mientras que Karuna Therapeutics (KRTX) se disparó un impresionante 47%, tras la noticia de que Bristol Myers acordó adquirir Karuna por un asombroso $14 mil millones.
• El contrato ganado por Rocket Lab impulsa sus acciones: Rocket Lab (RKLB) experimentó un aumento notable, subiendo un 28% tras asegurar un contrato gubernamental de EE. UU. de $15 millones, fortaleciendo significativamente su cartera de negocios espaciales.
• Cummins enfrenta una baja: Cummins (CMI) reportó una caída del 3% en el valor de sus acciones. Esta disminución se produjo tras el anuncio de la compañía sobre un cargo de $2.04 mil millones en el cuarto trimestre, vinculado a su proceso de certificación de emisiones y cumplimiento para motores de camionetas.
• Coinbase gana con objetivo aumentado: Las acciones de Coinbase (COIN) aumentaron un 3.7% después de que Mizuho Securities elevara su objetivo de precio en la acción de $35 a $54, indicando una confianza renovada de los inversores en la plataforma de intercambio de criptomonedas.
• Reacciones mixtas en constructores de viviendas de EE. UU.: Tras un decepcionante informe de ventas de viviendas nuevas, los constructores de viviendas de EE. UU. mostraron respuestas mixtas. DR Horton (DHI) y Lennar (LEN) vieron ligeras disminuciones del 0.1% y 0.2%, respectivamente, mientras que Pulte Group (PHM) y KB Home (KBH) cada uno avanzó un 0.1%.
• Acciones de tecnología China bajo presión: Tencent Holdings (700 Hong Kong) cerró con una baja del 12.7% en Hong Kong, mientras que el ADR de NetEase en EE. UU. (NTES) cayó un 18% en la bolsa estadounidense. Prosus NV (PRX Ámsterdam), con su participación significativa en Tencent, también experimentó una caída del 14% en el comercio europeo, tras las nuevas restricciones de juegos en China.
• Movimiento positivo en el sector tecnológico de EE. UU.: A pesar de las preocupaciones más amplias, algunas compañías tecnológicas de EE. UU. como Unity Software (U) y Roblox (RBLX) vieron movimientos mixtos, con Unity bajando un 3.0% pero Roblox subiendo un 2.3%, y Electronic Arts (EA) ganando ligeramente un 0.1%.
• Tendencias específicas del sector influyen en los movimientos de las acciones: La reacción del mercado a noticias individuales de compañías, como los planes de reducción de costos de Nike y las regulaciones de juegos en China, subraya la influencia de tendencias específicas del sector y cambios regulatorios en los precios de las acciones, reflejando la naturaleza interconectada de los mercados financieros modernos.

Conclusión:

Al acercarnos al final de un año tumultuoso, los mercados financieros están pintando un cuadro de optimismo y resiliencia. La aproximación del S&P 500 a máximos históricos, junto con las rachas ganadoras prolongadas de otros índices importantes, subraya un mercado que se está estabilizando gradualmente frente a tensiones geopolíticas e incertidumbres económicas. El rendimiento mixto de acciones individuales, como la caída de Nike y el aumento impulsado por adquisiciones de Bristol Myers Squibb, destaca la naturaleza matizada y específica del sector de la dinámica actual del mercado. Además, los indicadores económicos globales, incluidos los datos de inflación y las políticas de los bancos centrales, continúan desempeñando un papel fundamental en la conformación del sentimiento de los inversores. A medida que el mercado se prepara para 2024, los inversores permanecen atentos, equilibrando sus estrategias entre la cautela y la vigilancia, en un paisaje financiero que sigue siendo dinámico e interconectado.

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