El impulso del mercado se detiene a medida que las preocupaciones sobre la inflación pesan en el ánimo de los inversionistas

En un cambio respecto a su reciente trayectoria ascendente, el mercado de valores enfrentó una caída el viernes, sacudido por los últimos informes de inflación que impulsaron una reevaluación del cronograma esperado de ajustes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal. El Promedio Industrial Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq Composite retrocedieron, deteniendo una racha de cinco semanas de ganancias. El índice de precios al productor para enero indicó un aumento más allá de las previsiones, encendiendo preocupaciones sobre las presiones inflacionarias y sembrando dudas sobre la probabilidad de una relajación monetaria a corto plazo por parte de la Fed. Este cambio ha introducido un nivel elevado de incertidumbre dentro de los mercados financieros, ya que los inversionistas reajustan sus expectativas a la luz de una inflación persistente y un panorama mixto de indicadores económicos y resultados corporativos.

Puntos clave:

• Retroceso amplio del mercado termina racha ganadora: El Promedio Industrial Dow Jones se deslizó 145.13 puntos para cerrar en 38,627.99, marcando una disminución del 0.37%, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq Composite cayeron un 0.48% a 5,005.57 y un 0.82% a 15,775.65, respectivamente. Esto marcó el fin de una racha ganadora de cinco semanas para los tres índices principales, con el S&P 500 y el Nasdaq terminando la semana más bajos por 0.42% y 1.34%, y el Dow deslizándose por 0.11%.
• Índice de precios al productor supera las expectativas: El PPI de enero subió un 0.3%, superando la previsión de los economistas de Dow Jones de una ganancia del 0.1%. El PPI central, excluyendo alimentos y energía, aumentó un 0.5%, superando las expectativas de un aumento del 0.1%, resaltando las presiones inflacionarias persistentes.
• Rendimientos del tesoro suben por preocupaciones de inflación: Post-informe PPI, el rendimiento del Tesoro a 10 años se disparó por encima del 4.3%, y el rendimiento a 2 años alcanzó el 4.7%, su máximo desde diciembre. Estos movimientos reflejan crecientes preocupaciones sobre la trayectoria de la inflación y sus implicaciones para la política de la Reserva Federal.
• Indicadores económicos domésticos mixtos: Los indicadores del mercado de vivienda de EE.UU. se debilitaron, con inicios de viviendas y permisos de construcción de enero cayendo inesperadamente. Por el contrario, el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan para febrero subió a un máximo de 2 años y medio, presentando un panorama económico mixto.
• Mercados europeos avanzan ligeramente: Las acciones europeas cerraron más altas, con el índice Stoxx 600 subiendo un 0.6%. Las acciones mineras lideraron las ganancias, mientras que las ventas minoristas del Reino Unido superaron las expectativas, señalando una posible resiliencia económica a pesar de indicadores de recesión técnica.
• Mercados asiáticos muestran respuestas mixtas: El Nikkei 225 en Japón se acercó a un máximo histórico, indicando optimismo en torno a la continuación de una política monetaria laxa entre señales de desaceleración económica. Mientras tanto, el índice Hang Seng de Hong Kong se disparó, liderando las ganancias en los mercados de Asia-Pacífico, con los inversionistas observando de cerca las tendencias globales de inflación y las implicaciones de la política de la Fed.

FX Hoy:

• El Euro enfrenta presión descendente entre preocupaciones de inflación: El par EUR/USD encontró resistencia por debajo del umbral de 1.0800 ya que el informe de PPI de EE.UU. más fuerte de lo esperado alimentó la especulación de que la Reserva Federal podría retrasar los recortes de tasas de interés. El par luchó por encontrar una dirección, oscilando alrededor del Promedio Móvil Simple (SMA) de 200 horas en 1.0760, reflejando la reevaluación del mercado de la trayectoria de política de la Fed.

• La libra esterlina se recupera por fuertes ventas al por menor: El par GBP/USD avanzó a 1.2617, ayudado en gran medida por un informe de ventas al por menor del Reino Unido inesperadamente robusto, que indicó un aumento mes a mes del 3.4%, significativamente por encima del anticipado 1.5%. Estos datos positivos proporcionaron un impulso a la Libra, sugiriendo un rebote más rápido de la reciente recesión técnica y brindando apoyo en medio de señales económicas variadas de EE.UU.
• El dólar canadiense vacila tras datos de inflación: El par USD/CAD mostró poco movimiento, cotizando alrededor de la marca de 1.3490, cerca del SMA de 200 horas. A pesar de los datos positivos de inversión en valores canadienses, las implicaciones del informe de inflación de EE.UU. para los recortes de tasas retrasados por la Fed dejaron al Dólar Canadiense en un estado de incertidumbre frente a un telón de fondo de sentimientos globales mixtos.
• El Yen se estabiliza por encima de 150.00 entre especulaciones de tasas: El par USD/JPY se mantuvo firme por encima del nivel de 150.00, cotizando a 150.16, reflejando una modesta ganancia del 0.16%. La perspectiva del par permanece optimista, con la mirada puesta en superar la barrera de 151.00, influenciada por discusiones en curso sobre la inflación en EE.UU. y posibles cambios en la política de la Fed.
• El Oro avanza entre incertidumbre de inflación y política: Los precios del oro vieron un alza, alcanzando un máximo de tres días en $2015, a medida que el dólar estadounidense se debilitaba a pesar de un aumento en los rendimientos del Tesoro. La ganancia del metal precioso refleja la creciente preocupación de los inversionistas sobre la inflación persistente y las señales de la Reserva Federal sobre ajustes de política. A pesar de la pérdida general de la semana, la recuperación del oro subraya su atractivo como cobertura contra la inflación y la incertidumbre política.
• El petróleo crudo sube, el WTI prueba la barrera de $78.00: El petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) extendió su rebote, tocando brevemente $78.40 antes de asentarse alrededor de $78.20. Este impulso alcista a corto plazo, apoyado por el SMA de 200 horas en $76.10, indica un posible avance técnico. La resiliencia del mercado petrolero, ante la fluctuante demanda y factores geopolíticos, sugiere un optimismo cauteloso para las materias primas energéticas.

Movimientos del Mercado:

• Digital realty se desploma: Digital Realty (DLR) lideró los declives en el S&P 500, cerrando más de un 8% abajo después de que sus fondos de operaciones (FFO) por acción del cuarto trimestre de $1.63 no alcanzaran la estimación de consenso de $1.65. La previsión de la compañía para el FFO por acción del año completo entre $6.60 y $6.75 también quedó por debajo de las expectativas del mercado de $6.84, despertando preocupaciones de los inversionistas sobre la rentabilidad futura.
• Nike tropieza con la degradación: Nike (NKE) vio una caída de más del 2%, convirtiéndose en uno de los principales perdedores del Dow Jones Industrials tras la degradación de Oppenheimer de sobresalir a rendir. La degradación refleja una creciente precaución sobre las perspectivas de crecimiento a corto plazo de la compañía en medio de desafíos competitivos y de mercado.
• La previsión de DoorDash decepciona: DoorDash (DASH) experimentó una caída del 8%, liderando las pérdidas en el Nasdaq 100, después de proyectar un valor bruto de pedidos en el mercado de $74 mil millones a $78 mil millones para el año completo. Esta previsión, con su punto medio por debajo del consenso de $76.54 mil millones, suscitó preocupaciones sobre la trayectoria de crecimiento del servicio de entrega de alimentos en un entorno competitivo.
• La perspectiva plana de ganancias de Roku impacta a los inversionistas: Las acciones de Roku (ROKU) se desplomaron más del 23% tras su guía de EBITDA ajustado del primer trimestre de $0, notablemente decepcionante frente a los esperados $12.5 millones. La perspectiva decepcionante desencadenó una venta masiva, subrayando las preocupaciones de los inversionistas sobre la rentabilidad de la plataforma de streaming en medio de costos crecientes y competencia intensificada.
• Dropbox decepciona con el crecimiento de usuarios: Dropbox (DBX) cayó más del 23% después de que su informe del cuarto trimestre mostrara usuarios pagos en 18.12 millones, por debajo de los 18.21 millones pronosticados. El crecimiento de usuarios más lento de lo esperado ha sembrado dudas sobre la posición en el mercado de la compañía y los planes de expansión futuros.
• TreeHouse Foods enfrenta deficiencia de ventas: TreeHouse Foods (THS) cerró más de un 15% abajo tras su informe de ventas netas del Q4 en $910.8 millones, perdiendo las expectativas de $925 millones. La deficiencia subrayó los desafíos en el sector de bienes de consumo empaquetados, afectando el ánimo de los inversionistas.
• La previsión de ganancias de Yelp Inc preocupa al mercado: Yelp Inc (YELP) terminó el día más de un 14% abajo después de establecer su objetivo de EBITDA ajustado para el año completo en $315 millones a $335 millones, por debajo del consenso del mercado de $342.4 millones. La orientación de ganancias más débil de lo anticipado suscitó preocupaciones sobre el crecimiento del sitio de reseñas en línea en medio de fluctuaciones del mercado publicitario.
• Applied materials se dispara por fuertes ganancias: Por el contrario, Applied Materials (AMAT) contrarrestó la tendencia cerrando más de un 6% arriba, liderando los ganadores en el S&P 500, después de informar ventas netas del Q4 de $6.71 mil millones, superando las expectativas de $6.48 mil millones. La previsión optimista de ventas de la compañía para el Q2 impulsó aún más el momento ascendente de la acción, destacando la fuerte demanda de equipos de fabricación de semiconductores.
• Trade Desk se dispara por superar ingresos: Trade Desk (TTD) disfrutó de un salto de más del 17%, encabezando las ganancias en el Nasdaq 100, después de que sus ingresos del cuarto trimestre de $606 millones superaran las estimaciones de los analistas de $582.1 millones. La perspectiva positiva de la compañía para los ingresos del Q1 también contribuyó al entusiasmo de los inversionistas, subrayando la fortaleza de la demanda de publicidad digital.

Los mercados han navegado a través de un laberinto de indicadores económicos, resultados corporativos y especulaciones sobre la política del banco central, culminando en una semana marcada por la volatilidad y la reevaluación de las expectativas de los inversionistas. El contraste de datos de inflación más fuertes de lo esperado contra resultados corporativos mixtos subraya la interacción entre las tendencias macroeconómicas y los desempeños individuales de las compañías. Mientras ciertos sectores y compañías han demostrado resiliencia y potencial de crecimiento, otros han flaqueado, destacando la naturaleza multifacética del panorama financiero actual. Se insta a los inversios, ahora más que nunca, a permanecer vigilantes, adaptándose a la dinámica del mercado en evolución con un ojo agudo en las tendencias de inflación, los cambios en la política monetaria y la salud corporativa para navegar las incertidumbres por delante.