• Los rendimientos de referencia continúan aumentando, ejerciendo más presión sobre los activos de riesgo.

Los Bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años superó ayer el 4,2% y ahora se acerca a su máximo desde octubre de 2022 del 4,33%. Esto está ejerciendo presión sobre las acciones, las materias primas y otros activos de riesgo.

  • El dólar se fortalece a medida que aumentan los bonos del tesoro de EE.UU.

El índice del dólar (DXY) cerró por encima de su media móvil de 200 días (200MA) por primera vez desde noviembre de 2022. Esto se debe al atractivo de invertir en activos que se consideran de refugio seguro como el dólar.

  • Bitcoin cae a los niveles más bajos desde junio.

Bitcoin cayó ayer por debajo de los 29.000 dólares, su nivel más bajo desde junio. Esto se debe al aumento de valor en el dólar y a la venta generalizada de activos que se consideran de riesgo como el Bitcoin.

Análisis

El continuo aumento de los Bonos del Tesoro de EE.UU. está siendo impulsado por una serie de factores, incluido el fuerte crecimiento económico y las crecientes expectativas de la inflación.
Los continuos riesgos alcistas para el crecimiento (Atlanta Fed GDPNow se encuentra actualmente por encima del 5,0 % para el tercer trimestre) y el impacto que tendrá en la inflación, junto con jugadores extranjeros como China y Arabia Saudita que se deshacen de algunas posiciones de tesorería, es el principal impulsor de estos movimientos en los rendimientos.

El dólar en alza también está respaldado por el resultado sólido de los últimos anuncios económicos y el aumento de valor en los bonos del tesoro de EE.UU.
El dólar se considera una moneda de refugio seguro en tiempos de incertidumbre, y es probable que la actual volatilidad en los mercados continúe respaldando al dólar.

Una mirada rápida a los mercados de divisas – FOREX

En FOREX, el JPY está llevando a las principales divisas al alza seguido de los anuncios del aumento de valor de los Bonos de Tesoro de EE.UU.

El AUD es el más débil entre las principales divisas luego de que se publicaran los últimos datos de empleo en Australia, con la economía eliminando 14K empleos incrementando la tasa de desempleo a 3.7%.

A que estar atento…

El calendario de noticias económicas es muy suave hoy, con solo programado los subsidios de desempleo de EE. UU. y los datos del índice comercial de Filadelfia por parte de la Fed. Sin embargo, incluso estas publicaciones de datos de impacto menor podrían tener un gran impacto en los mercados, dada la volatilidad actual.
Los inversionistas observarán de cerca los anuncios para ver si proporcionan alguna pista acerca del impacto futuro en las tasas de interés. Si los datos anunciados son sólidos, podrían incrementar el valor del dólar y de los bonos de tesoro de EE.UU. En cambio, sí son débiles, esto podría provocar una venta masiva de activos de riesgo y una caída del dólar.

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