Titulares

  • Las acciones estadounidenses vuelven a caer a mínimos semanales, siendo la decisión de cerrar las posiciones para coger ganancias antes de Jackson Hole Simposio el catalizador más probable.
  • El DXY supera el nivel 104 y la atención se centra en el discurso del presidente de la Fed, Powell.
  • El WTI se encamina hacia una resistencia de tendencia a corto plazo de alrededor de 80 dólares

Acciones

Las acciones estadounidenses dieron ayer un giro inesperado a la baja con muy pocos catalizadores que expliquen el repentino movimiento a la baja. El anuncio de las solicitudes de desempleo en EE.UU. arrojaron resultados mejores de lo esperado, y a pesar de que los medios financieros culpan a los datos laborales, el mercado realmente no se movió tras los datos.

¿Qué nos dice eso? Probablemente, signifique que la mayor probabilidad del movimiento de ayer se reduce a toma de ganancias en los mercados antes del discurso del presidente de la Fed, Powell, con posiciones largas en acciones y posiciones cortas en dólares cerrando antes del discurso de Powell.

Mercado de Divisas – FOREX

El índice del dólar (DXY) superó ayer el nivel 104, mientras el dólar estadounidense seguía fortaleciéndose. Es probable que esto se deba a la toma de ganancias antes del Simposio de Jackson Hole, así como a las expectativas de que el presidente de la Fed, Powell, se pronuncie agresivo en su discurso.

Los precios del petróleo crudo WTI también subieron ayer, recuperando un importante soporte en torno a los 79 dólares. El mercado ahora se centra en el nivel de 80 dólares, que es una zona de resistencia clave. Si los precios superan este nivel, podría provocar una subida adicional hacia los 83 dólares.

Simposio de Jackson Hole

Lo más destacado de la sesión de hoy será el Simposio de Jackson Hole y los discursos tanto del presidente de la Fed, Powell, como de la presidenta del BCE, Lagarde. Si analizamos el posicionamiento actual, diría que las expectativas son más altas para que la Reserva Federal dé una sorpresa agresiva, simplemente porque no querrá limitar su opcionalidad.

Con el reciente aumento tanto del USD como de los rendimientos, una Reserva Federal que simplemente diga lo que ya sabemos, es decir, que se está acercando al pico y que no proyecte recortes de las tasas de interés en el corto plazo, podría ser suficiente para obtener algunas ganancias, asumiendo posiciones largas en USD y posiciones cortas del Tesoro.

Estrategia para Trading

Viendo hasta qué punto las acciones cayeron ayer, así como el fuerte avance del dólar, la oportunidad más atractiva para hacer trading sería un cambio sorpresivamente moderado por parte del presidente de la Reserva Federal, Powell. Recientemente, algunos de sus colegas abrieron la puerta a la posibilidad de recortes de las tasas de interés en 2024. Si el presidente confirma esta opinión y explica que los recortes de las tasas son posibles en el segundo o tercer trimestre, eso podría proporcionar a los mercados motivos suficientes para hacer bajar el dólar.

Nuestra preferencia, al igual que ayer, sería buscar posiciones largas en oro y en el AUDUSD si el presidente sorprende con una actitud moderada.

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Todo trading conlleva riesgo.