El S&P 500 logró un modesto aumento, pero el cese de una racha ganadora de nueve semanas en los principales índices mostró una imagen más amplia de la incertidumbre de los inversores. Este cambio de sentimiento se produce tras un informe de empleo más fuerte de lo esperado, desafiando las expectativas de inminentes recortes de tasas por parte de la Reserva Federal. El Nasdaq Composite y el Promedio Industrial Dow Jones reflejaron esta hesitación, con el Nasdaq enfrentando su peor desempeño semanal desde septiembre. Los mercados globales se hicieron eco de esta incertidumbre, con las acciones europeas cayendo y el índice Stoxx 600 cerrando a la baja, lastrado por una sorprendente caída en las ventas minoristas alemanas. Al mismo tiempo, los precios del petróleo vieron un aumento en medio de crecientes tensiones geopolíticas, mientras que el Dólar Canadiense experimentó una sesión volátil después de informes mixtos del mercado laboral. Mientras los inversores navegan a través de un complejo conjunto de datos económicos, desde robustas adiciones de empleo en EE. UU. hasta cambios inesperados en la inflación de la zona euro, la narrativa del mercado evoluciona hacia una de anticipación cautelosa, monitoreando de cerca la interacción entre indicadores de salud económica y políticas de los bancos centrales. 

Puntos Clave:

  • Fin de una Racha Ganadora para Índices Principales: El S&P 500 concluyó el viernes ligeramente más alto en 4,697.24, ganando 0.18%, mientras que el Nasdaq Composite subió 0.09% a 14,524.07. El Promedio Industrial Dow Jones aumentó modestamente en 25.77 puntos, o 0.07%, para cerrar en 37,466.11. Sin embargo, los tres índices rompieron su racha ganadora de nueve semanas, reflejando un cambio en el sentimiento del mercado.
  • Peor Desempeño Semanal del Nasdaq Desde Septiembre: El Nasdaq sufrió más entre los índices principales, cayendo 3.25% durante la semana, su peor desempeño desde septiembre. Esto fue paralelo al S&P 500 y al Dow, que cayeron 1.52% y 0.59%, respectivamente.
  • Datos de Empleo Más Fuertes de lo Esperado Afectan Expectativas de Recorte de Tasas: La economía de EE. UU. superó las expectativas al agregar 216,000 empleos en diciembre, superando la estimación de Dow Jones de 170,000. La tasa de desempleo se mantuvo estable en 3.7%, intensificando la especulación sobre la política de tasas de interés de la Reserva Federal.
  • Inflación de la Zona Euro y Ventas Minoristas Alemanas Afectan Mercados Europeos: En Europa, el Stoxx 600 cerró con una baja del 0.1% después de que las ventas minoristas alemanas cayeran inesperadamente un 2.5% mes a mes. La inflación de la zona euro subió a un 2.9% anual en diciembre, complicando la estrategia de decisión de tasas del Banco Central Europeo.
  • La FAA Ordena la Puesta en Tierra de los Boeing 737 Max 9: Tras un grave incidente en vuelo que involucró a un avión de Alaska Airlines, la FAA ha puesto en tierra más de 170 aviones Boeing 737 Max 9 para inspección. Tanto Alaska como United Airlines han respondido poniendo en tierra toda su flota de Boeing 737 Max 9. Esta medida precautoria refleja preocupaciones de seguridad aumentadas en el sector de la aviación. 

FX Hoy:

  • El Euro Lucha Entre Datos de Inflación; Dinámicas EUR/USD en Foco: El Euro enfrentó una sesión desafiante, reaccionando a los últimos datos de inflación que mostraron un aumento a 2.9% año tras año en diciembre, desde un 2.4% en noviembre. A pesar de este aumento, el par EUR/USD experimentó movimientos volátiles, inicialmente cayendo a un mínimo de tres semanas antes de repuntar cerca de 1.0940. El par comenzó el día bajo presión, cayendo desde la región de 1.1040, y luego fluctuando significativamente en respuesta a los informes económicos de la zona euro y EE. UU.
  • La Libra Esterlina Se Fortalece Frente al Dólar; Impacto de la Tasa de Hipotecas Observado: GBP/USD vio una rally en el Q4, acercándose al umbral clave de Fibonacci de 1.2765, el retroceso del 61.8% de la venta de 2021/2022. Un rompimiento por encima de este nivel podría llevar al SMA de 200 semanas y a la resistencia de la línea de tendencia en 1.2900 al enfoque, potencialmente empoderando a los compradores para apuntar a 1.3145 y 1.3500. Si el impulso cambia, el par podría caer hacia 1.2450, cerca del SMA de 50 semanas, con potencial de rebotar o caer más hacia el soporte de la línea de tendencia en 1.2340. Este movimiento fue impulsado por datos económicos positivos y una reciente disminución en las tasas de hipotecas del Reino Unido. Una mayor debilidad podría volver a probar los mínimos de octubre y posiblemente llevar a 1.1800.
  • El Yen Japonés Debilitado por Datos de Empleo de EE. UU.; USD/JPY Cerca de Umbral Clave: El par USD/JPY enfrentó resistencia en el nivel significativo de 152.00, el máximo de 2022, en el Q4 pero no logró superarlo. A pesar de su tendencia alcista general, un cambio en el sesgo podría ocurrir si cae por debajo del SMA de 50 semanas en 141.00, lo que podría llevar los precios a 137.50 y luego a un nivel de Fibonacci importante en 133.20. Una ruptura podría dirigirlo hacia el soporte de la línea de tendencia alrededor de 130.00, y más abajo a 127.33, marcando el retroceso del 50% del rally de enero 2021/octubre 2022. Por el contrario, un escenario alcista ve resistencia en 145.30, y luego 148.50. Un avance aquí podría empujar el par hacia el pico de 2023, con el nivel de 158.00 como objetivo potencial.
  • Día Volátil del Dólar Canadiense en Informes Laborales Mixtos: El Dólar Canadiense experimentó una volatilidad significativa, inicialmente debilitándose frente al Dólar Estadounidense después del informe NFP de EE. UU. y los datos del mercado laboral de Canadá, pero luego recuperándose. El par USD/CAD vio un repunte hacia 1.3400 después del NFP, luego una reversión brusca a 1.3290, antes de establecerse cerca de 1.3360. Los datos mixtos y la reacción del mercado resultante destacan la sensibilidad del CAD a los indicadores económicos norteamericanos.
  • Movimientos de T-note Sugieren Reevaluación del Mercado: Las notas del Tesoro de EE. UU. se movieron a la baja, influenciadas por el informe de nóminas de diciembre de EE. UU. más fuerte de lo esperado. Esto llevó al rendimiento de la T-note de 10 años a un máximo de 3 semanas de 4.097%, sugiriendo una reevaluación del mercado del posible cronograma de recorte de tasas de la Fed.
  • Precios del Petróleo Suben Entre Tensiones en Medio Oriente: La semana presenció un notable aumento en los precios del petróleo, influenciado por tensiones escaladas en Medio Oriente. El West Texas Intermediate (WTI) subió, terminando la semana en $73.81 por barril, un aumento de aproximadamente 3%. Del mismo modo, el crudo Brent vio un aumento, estableciéndose en $78.76 por barril, marcando una ganancia de 2.23%. Esta tendencia al alza en los precios del petróleo podría tener un impacto significativo en los pares de divisas asociados con naciones exportadoras de petróleo, afectando potencialmente el sentimiento del mercado hacia monedas vinculadas a materias primas. 

Movimientos del Mercado:

  • Rally de Bancos Regionales: Las acciones bancarias regionales experimentaron un crecimiento notable, contribuyendo a las ganancias más amplias del mercado. Synchrony Financial (SYF) y Zions Bancorp (ZION) cerraron con más del 3%. Otros bancos regionales como Comerica (CMA), KeyCorp (KEY) y Huntington Bancshares (HBAN) también vieron ganancias que superaron el 2%.
  • Constellation Brands Supera Expectativas: Constellation Brands (STZ) reportó un fuerte Q3 con un EPS comparable de $3.19, superando la estimación de consenso de $3.03. La acción cerró con más del 2% después de que la compañía también aumentara su estimación de flujo de efectivo operativo para todo el año a $2.6 mil millones-$2.8 mil millones, desde una estimación previa de $2.4 mil millones-$2.6 mil millones.
  • Carnival Corporation Gana en Mejora: La acción de Carnival (CCL) aumentó más del 2% después de que Wells Fargo Securities mejorara la acción a sobrepeso desde peso igual y estableciera un precio objetivo de $22, reflejando una confianza renovada de los inversores en el sector de viajes y ocio.
  • Elanco Animal Health Ve Mejora Alcista: La acción de Elanco Animal Health (ELAN) se disparó más del 6% después de recibir una mejora a comprar desde mantener por Stifel, con un nuevo precio objetivo de $20.
  • MSCI Inc Enfrenta Presión de Degradación: MSCI Inc (MSCI) lideró las pérdidas en el S&P 500, cayendo más del 3% después de que Raymond James degradara la acción a rendimiento del mercado desde superar.
  • Acciones de Atención Médica Gestionada Bajo Presión: Las acciones de atención médica gestionada enfrentaron tendencias a la baja, con Humana (HUM) y UnitedHealth Group (UNH) cerrando con más del 1%, liderando las pérdidas en el Dow Jones Industrials. Elevance Health (ELV) también cerró con casi un 1% a la baja.
  • Conagra Brands Se Ajusta a Cortes en el Precio Objetivo: La acción de Conagra Brands (CAG) vio su precio de acción declinar más del 1% ya que los analistas redujeron sus objetivos de precio en la acción en un promedio de 3.4% después de su informe de ganancias.
  • Palantir Technologies Degradada: La acción de Palantir Technologies (PLTR) cayó más del 1% después de que Jeffries degradara la compañía a desempeño inferior desde mantener con un precio objetivo de $13. 

Conclusión: 

Al cerrar la primera semana del nuevo año, los mercados financieros reflejan un tapiz de complejidades y recalibraciones. La ruptura de la racha ganadora de nueve semanas de los principales índices, contrastada con un telón de fondo de sólidas adiciones de empleo en EE. UU. y una inflación elevada en la zona euro, subraya el equilibrio intrincado que los inversores están navegando. La dicotomía de rendimientos sectoriales, desde la solidez en las acciones de aerolíneas y bancos hasta las luchas del sector tecnológico y la caída de la atención médica gestionada, ilustra la naturaleza matizada de la dinámica del mercado. Los valores de las monedas fluctuantes, los precios del petróleo que responden a las tensiones geopolíticas y las variadas reacciones a las noticias corporativas pintan aún más un panorama de un paisaje económico en evolución. Los inversores, ahora más que nunca, deben sopesar una multitud de factores, desde políticas de bancos centrales hasta indicadores de salud económica global, en sus procesos de toma de decisiones.