El DXY permanece estancado cerca del nivel psicológico 105 mientras los mercados esperan ansiosamente la decisión política del FOMC de mañana. En términos de posicionamiento, el USD ha estado un poco sobre el lado de compra en retrospectiva durante las últimas 52 semanas y las posiciones largas institucionales parecen estar perdiendo momentum. Si el punto medio del FOMC para 2023 ya no proyecta un aumento en las tasas para lo que queda del año, eso debería ser suficiente para ver las recientes subidas del dólar.

Para los rendimientos de los bonos del Tesoro, que siguen estancados en los máximos del ciclo reciente, el panorama parece muy similar. Sin embargo, un elemento que podría mantener elevados los rendimientos a pesar de una postura moderada del FOMC es el reciente aumento de los precios de las materias primas, especialmente la energía, lo que plantea riesgos alcistas para el IPC general a corto plazo.

Por el lado de las acciones, el día de hoy, los futuros están intentando recuperarse después de algunas sesiones de presión a la venta. El reciente empujón a la baja ha recibido mucha atención por parte de los bajistas permanentes (como de costumbre), pero es posible que se trate simplemente de una toma de ganancias de cara a las numerosas decisiones del banco central de esta semana.

Los Mercados de FOREX el día de hoy

En el ámbito cambiario, el CAD está liderando las principales divisas al alza junto con el AUD y el NZD, mientras el sentimiento de riesgo intenta recuperar algunas de sus pérdidas recientes. El Yen es el más débil de las principales divisas y el único catalizador a la vista es un sentimiento de riesgo ligeramente mejor.

En lo que respecta al calendario de FOREX, lo único destacado son los datos del IPC canadiense.
Los mercados están bastante seguros de que el Banco de Canada ha terminado de subir las tasas de interés para las próximas reuniones, pero, curiosamente, las probabilidades de un aumento de tasas para el primer semestre del 2024 siguen siendo relativamente altas. El CAD ha experimentado un reciente aumento y, por lo que parece, se ha visto impulsado principalmente por el aumento de los precios del petróleo.
Como petróleo exportado clave, el CAD suele ser sensible a las fluctuaciones de los precios del petróleo, pero para ser justos, esa correlación ha sido impredecible a lo largo de los últimos meses.
Personalmente, no estoy muy emocionado de hacer trading el CAD con esta lectura del IPC porque, ya sea que se trate de un gran error o un gran avance, no veo que eso cambie la opinión del Banco de Canada para la próxima reunión. Por lo tanto, un gran fracaso o superación podría ser algo que valga la pena negociar en el muy corto plazo, pero será un trading arriesgado de mantener por más tiempo, especialmente con la serie de eventos clave que se avecinan esta semana.
En caso de que el IPC canadiense sorprenda significativamente al alza, una opción a considerar podría ser alguna oportunidad a corto plazo del USDCAD.

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Todo trading conlleva riesgo.