週四，由於投資者評估地區情緒改善的背景下，歐洲市場上漲，儘管早前疲軟，但歐洲斯托克600指數小幅上漲。當天的走勢延續了本週普遍積極的基調，受到美國聯邦儲備局12月降息預期增強和歐洲主要經濟體較穩定的宏觀前景支撐。德國和歐元區的消費者情緒指標指向漸進的穩定，而西班牙和葡萄牙則出現了一些韌性跡象。亞洲市場也普遍收高，印度基準指數創下新高，且日本的科技領導的漲勢增添了地區動力。美國市場因感恩節假期休市，導致週五縮短交易前全球交易量減少。歐洲債券市場平靜，收益率混合但穩定，投資者在消化歐洲央行會議紀要，而英國國債在財政大臣最新的預算報告後穩定。由於圍繞可能的俄羅斯-烏克蘭和平框架的談判持續受到關注，假期交投清淡下油價略有上漲。

重點摘要:

  • 歐洲市場收盤走高，市場情緒改善：週四歐洲股市上漲，Stoxx 600指數扭轉早盤的疲軟，以0.12%的漲幅收盤，大多數行業和主要證券交易所都錄得小幅上漲。FTSE 100 指數微增0.02%至9,693.93點，而FTSE MIB指數上漲0.2%至43,209點。法國CAC 40指數經過兩個走強的交易日後微跌0.04%至8,093點，這兩天將該指數推升至自11月17日以來的最高點。市場繼續預計12月美聯儲降息的概率為84.9%，而來自德國、歐元區和西班牙的區域數據也支撐了當天的市場基調。
  • 歐洲宏觀指標顯示逐步但不均衡的改善：德國消費者信心在12月份提高至-23.2，購買力連續第二個月上升，儘管收入預期仍然疲軟。受經濟感知略有改善的支持，歐元區的信心維持在八個月高點-14.2。西班牙的工業信心在較強的訂單和較低的庫存水平下攀升至14個月高點-3.0，而葡萄牙的三個月移動平均信心在單獨讀數較低的情況下改善至-15.2。總體而言，這些數據顯示了該地區家庭和企業狀況的穩定，但仍然脆弱。
  • 亞洲市場表現跟隨全球上升趨勢, 科技股強勁及數據推動動力: 週四亞洲太平洋地區股市普遍上漲，投資者對全球市場情緒改善和美聯儲可能在12月降息預期上升作出反應。印度引領區域表現，Nifty 50 指數達到26,284.2點，Sensex 指數上升至86,026.18點，兩者均創下新高，並標誌著自2024年9月以來最強水平。日本受到科技股推動出現上漲，日經225指數上漲1.23%至50,167.1點，Topix 指數上升0.39%，得益於Advantest、SoftBank 集團和Lasertec 的漲勢。韓國的Kospi上升0.66%，Kosdaq 上漲0.31%，儘管韓國銀行連續第四次會議維持利率在2.5%不變，但在暗示結束貨幣寬鬆政策的評論後，本地國債收益率急劇上升。澳大利亞的ASX 200上漲0.13%，第三季度私人資本支出上升6.4%，遠高於預期，並強化了10月份消費者物價指數數據顯示的通脹3.8%的信號。香港恒生指數和中國CSI 300指數收盤持平，由於10月份工業利潤下降5.5%，情緒受到抑制，但北京推行的促進消費新措施有助於在本地市場中提供穩定影響。
  • 油價在稀疏的假日交易中小幅上漲：布倫特原油結算價上漲0.2%，達每桶63.34美元，而西德州中質原油（WTI）上漲0.8%，至每桶59.10美元，這兩份合約因美國感恩節假期的交易量減少。儘管價格變動不大，交易者仍關注美國與烏克蘭官員之間關於潛在和平框架的持續討論，保持地緣政治風險的關注度。
  • 歐洲和英國債券市場持穩，投資者評估政策信號：週四，歐元區政府債券變動不大，德國10年期國債收益率為2.678%，法國和義大利10年期國債收益率分別接近3.411%和3.40%。歐洲中央銀行最新會議紀要顯示，決策者認為沒有急迫性降息，強化了政策在今年餘下時間內保持不變的預期。在英國，財政大臣預算案公布後，金邊債券市場相對平靜，30年期國債收益率微漲1.9個基點至5.23%，此前週三因預期明年發行量減少而出現大幅下跌。

外匯今日重點:

  • 澳元/美元嘗試復甦，價格測試密集均線：澳元/美元收於0.6531，上漲0.22%，在0.6540和0.6514之間波動後，該匯對向包含50日和100日簡單移動均線（均排列於0.6532）的一個密集阻力區靠攏。此前在週初短暫下跌後反彈，而近期交易波動劇烈，缺乏明確的方向。直接阻力位於0.6532附近的匯聚均線和最近的高點約0.6580，而支撐位則在0.6514和200日簡單移動均線的0.6462。從更廣泛的結構來看，仍反映出自四月以來的一系列更高的低點，但買家需要持續突破0.6532以上，才能更有說服力地改變短期偏好。
  • 歐元/美元在下降的移動均線下方窄幅波動: 歐元/美元在1.1596結束了持平的一天，交易區間在1.1614到1.1577之間，並在50日簡單移動平均線（SMA）1.1624和100日SMA 1.1645之下整固。自七月以來，該貨幣對一直處於修正模式，形成了更低的高點和更低的低點，但1.1427的上升200日SMA繼續支撐美國的長期趨勢。阻力牢固地位於兩個短期移動平均線，而支撐位於1.1577，接著是關鍵的1.1500水平。窄幅的日燭圖暗示銷售動能暫停，但需要收盤價高於1.1645才能扭轉眼前的下行壓力。
  • 英鎊/美元回落，下跌趨勢仍在控制中：英鎊/美元收於1.3238，下跌0.04%，區間在1.3269和1.3210之間，匯價在包括50日簡單移動平均線(SMA) 1.3287、200日SMA 1.3310和100日SMA 1.3377的平均線簇下方掙扎。自七月以來，一連串的更低高點和更低低點使得大趨勢明顯下行，而最近的反彈企圖迅速消退。初步支撐位於1.3210，接著是1.3100區域，阻力則在上方的三條移動平均線。動能仍然沉重，須突破1.3287才能緩解目前的看跌情緒。
  • 紐元/美元延續反彈，但面臨重大上方阻力位：紐元/美元收於0.5724，上漲0.41%，交易範圍在0.5732至0.5694之間，買家推動了接近日內最高點的強勁收盤。儘管反彈，該貨幣對仍遠低於50日均線0.5827、100日均線0.5828和200日均線0.5856，且這些均線仍在下滑。支撐位於0.5694，此前的支撐點在0.5580附近，而阻力則集中在三條均線之間。如果能突破0.5732，可能會引發更深入的修正走勢，儘管主導趨勢仍然堅定看跌。
  • 美元/日元在強勁的11月反彈後略微回落：美元/日元收於156.29，下跌0.10%，此前在156.45和155.72之間波動，該貨幣對在最近飆升後略有回落。價格仍然穩定在50日移動平均線152.37上方，100日移動平均線150.02和200日移動平均線147.93上方，保持了更廣泛的上升趨勢。阻力位固定在接近最近的擺動高點約157.00，而支撐位在156.29，155.00整數位及下方的50日移動平均線上升趨勢。儘管小幅回落，但前景仍然看漲，除非價格收盤低於155.00，這將表明會有更深的回調。

市場動態:

  • 彪馬因併購猜測大漲：據報導安踏體育正在考慮潛在收購，彪馬股價飆升18.9%。
  • 由於地緣政治發展，國防股票上漲: 在持續努力協商俄羅斯-烏克蘭和平框架的背景下，萊茵金屬（Rheinmetall）上漲了1.24%，而薩博（Saab）則上漲了2.5%。
  • 因美國醫療保險價格決定，諾和諾德股價下滑：由於美國聯邦醫療保險確認自2027年起大幅降低Ozempic和Wegovy的協議價格，諾和諾德股價下跌1.5%。
  • 歐特克收入強勁及前景展望令股價上漲：第三季度收入超出預期，並上調了2025年的預測後，歐特克的股價上漲超過2%。
  • 安霸公司（Ambarella）因弱於預期的毛利率指引而暴跌：安霸公司在發布低於預期的第四季度毛利率展望後，股價下跌超過19%。
  • Nutanix 在收入未達預期和下調預測後下跌：Nutanix 在報告較弱的第一季度收入並下調2026年展望後，下跌了超過17%。
  • Zscaler因保守的收入指引下跌：Zscaler發佈2026年指引僅略高於市場預期，股價下跌超過12%。
  • Workday 儘管業績符合預期但股價下跌：在第三季度訂閱收入符合預期但未能引起投資者興奮之後，Workday 股價下跌超過 7%。

全球市場周四經歷了一個沉靜但有建設性的一天，歐洲股市小幅上漲，而亞洲指數在對12月美國降息預期增強的推動下繼續走高。即使一些脆弱的地方仍然存在，消費者和商業指標的穩步改善仍支持了整個地區的情緒。由科技股引領的日本市場走強以及印度創下的新高進一步促進了樂觀情緒，而在美國假期交易清淡的情況下，油價小幅上漲。由於中央銀行的評論和新的財政信號後，歐洲和英國的債券市場保持穩定。隨著美國市場預計週五將重新開盤但交易時間縮短，人們的關注點轉向了這種勢頭是否可以延續到本週的最後階段。